淺析區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域運(yùn)用的必要性

來從霞 王鳳艷

【摘要】當(dāng)前工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款凈額在逐步增大，供應(yīng)鏈金融市場潛力不容小覷，金融機(jī)構(gòu)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域有著發(fā)展的內(nèi)在動力，科技技術(shù)的有效運(yùn)用將助力商業(yè)銀行開展良好的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。本文從供應(yīng)鏈金融市場概況及區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展兩個方面介紹其互相促進(jìn)的可能性，并探討了區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域運(yùn)用的必要性。

【關(guān)鍵詞】區(qū)塊鏈技術(shù) 供應(yīng)鏈金融 應(yīng)收賬款凈額

一、引言

《牛津法律大詞典》對信用解釋為：“信用（Credit）指在得到或提供貨物或服務(wù)后并不立即而是允諾在將來付給報酬的做法”。商品交易是以信用為中心、有秩序的交易，交易主體基本為陌生人，借助第三方信用中介是市場需求，但接受中介的服務(wù)成本不低。交易低成本、便利性及安全性迫在眉睫，近年來，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引發(fā)的電子商務(wù)極大提高了交易的便利性，但難以解決虛擬環(huán)境下商品交易的諸多問題，諸如法律在虛擬環(huán)境中的約束力、信息的真實性以及惡意篡改等問題。區(qū)塊鏈技術(shù)將與真實性密切相關(guān)的證明巧妙地記錄于鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)記錄，以不可抵賴的確鑿證據(jù)來實現(xiàn)“信用自證”，這將解決現(xiàn)有社會與經(jīng)濟(jì)中因信用問題而形成的各種頑疾，使供應(yīng)鏈貿(mào)易融資過程清晰化、流程完整化、信息真實、準(zhǔn)確、及時，更有利于建立“陌生人”間的信用機(jī)制，促進(jìn)商品交易的順利進(jìn)行，同時更有利于金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險控制。

二、供應(yīng)鏈金融現(xiàn)狀

據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2018年4月30日，我國工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款凈額己達(dá)到13.29萬億。大量的應(yīng)收賬款對中小企業(yè)日常經(jīng)營周轉(zhuǎn)造成很大困擾，同時也是金融機(jī)構(gòu)的巨大市場。供應(yīng)鏈金融市場需求促使涉及到的運(yùn)用技術(shù)不斷迭進(jìn)。

截至目前，我國供應(yīng)鏈金融多表現(xiàn)為以核心企業(yè)為中中心的“N+1+M”形式，但礙于供應(yīng)鏈管理、信息化水平受限的情況下，這種模式難以覆蓋到全鏈，大量的二級、三級供應(yīng)商、經(jīng)銷商的融資需求難以得到滿足。同時在目前的供應(yīng)鏈金融活動中存在以下不足：

（1）交易真實性確定難。金融機(jī)構(gòu)為了證實貿(mào)易背景，一般采用選擇資金實力強(qiáng)、信用程度高、風(fēng)險管理到位的核心企業(yè)作為增信手段，但實踐中發(fā)現(xiàn)有核心企業(yè)與供應(yīng)商共同欺詐金融機(jī)構(gòu)的行為存在，致使金融機(jī)構(gòu)無法掌握真實交易情況。

（2）成本較高。供應(yīng)鏈中處于上下游的企業(yè)以中小企業(yè)居多，開展中小企業(yè)融資服務(wù)，金融機(jī)構(gòu)在“三查”環(huán)節(jié)需要投入大量人力、物力。同時小微企業(yè)群體存在平均壽命短、違約概率高等本質(zhì)現(xiàn)象，致使小微企業(yè)客戶在金融機(jī)構(gòu)占用大量風(fēng)險資本。

（3）信任機(jī)制的不足。目前傳統(tǒng)的金融服務(wù)憑借的是法制化機(jī)制和中心化組織建立的信任，但在具體操作中可行性缺陷及風(fēng)險逐步顯現(xiàn)，主要體現(xiàn)在以下幾點：一是應(yīng)收賬款登記公示的作用有限，登記公示機(jī)構(gòu)并不對當(dāng)事人提交的材料進(jìn)行內(nèi)容驗證，也不能保證提交資料的合法性和真實性，作用相當(dāng)有限；二是交易信息基本采用中心化管理，在信息中心出現(xiàn)風(fēng)險事件被破壞后將失去所有基礎(chǔ)信息。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)及優(yōu)缺點

（一）區(qū)塊鏈技術(shù)概況

“數(shù)學(xué)經(jīng)濟(jì)之父”Don Tapscott（2016）認(rèn)為，不是大數(shù)據(jù)、人工智能，而是區(qū)塊鏈可能引發(fā)第四次工業(yè)革命，可能重新定義互聯(lián)網(wǎng)甚至人類社會。區(qū)塊鏈技術(shù)近幾年己經(jīng)取得長足有效的發(fā)展。

（1）區(qū)塊鏈定義。區(qū)塊鏈本質(zhì)上是一個去中心化的數(shù)據(jù)庫，是一連串使用密碼學(xué)方法產(chǎn)生相關(guān)聯(lián)的數(shù)據(jù)塊，每一個數(shù)據(jù)塊中包含了一段時間內(nèi)全網(wǎng)交易的信息，用以驗證其信息的有效性和生成下一個區(qū)塊?；蛘呖梢岳斫鉃閰^(qū)塊鏈?zhǔn)且环N全民記賬的技術(shù)（分布式總賬技術(shù)）。區(qū)塊鏈技術(shù)是以去中心化和去信任化的方式來集體維護(hù)一個可靠數(shù)據(jù)庫的技術(shù)方案。

（2）區(qū)塊鏈運(yùn)用。業(yè)內(nèi)將2016年稱之為“區(qū)塊鏈元年”。我國與歐美國家基本同時起步發(fā)展區(qū)塊鏈技術(shù)。2016年10月，工信部發(fā)布《中國區(qū)塊鏈技術(shù)和應(yīng)用發(fā)展白皮書》；2017年被稱為“區(qū)塊鏈應(yīng)用元年”，這一年在跨境金融、資產(chǎn)證券化、票據(jù)、供應(yīng)鏈金融等領(lǐng)域開始落地項目，如布比區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融、京東和百度的區(qū)塊鏈資產(chǎn)證券化平臺等。同時區(qū)塊鏈逐步在政府管理、公示公證、社會救助、供應(yīng)鏈管理、供應(yīng)鏈金融等領(lǐng)域運(yùn)用。

（二）區(qū)塊鏈技術(shù)優(yōu)缺點

區(qū)塊鏈技術(shù)隨著應(yīng)用面的不斷拓展得到重視，這使來自于各行業(yè)的內(nèi)在需求讓區(qū)塊鏈技術(shù)產(chǎn)生了日新月異的變化。在這個發(fā)展的過程中，區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)點和缺點逐步凸顯。

（1）區(qū)塊鏈的優(yōu)點。去中心化。區(qū)塊鏈的原理是基于共識算法與密碼學(xué)的、所有節(jié)點都可以“記賬”，選出某段時間最快最好的“記賬”，然后將該頁帳發(fā)送給各節(jié)點的去中心化技術(shù)。區(qū)塊鏈存儲數(shù)據(jù)時使用的是對等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，使用分布式核算和存儲，彌補(bǔ)了中心化的不足，同時所有節(jié)點的信息相同，任一節(jié)點停止工作都會不影響系統(tǒng)整體的運(yùn)作。公共維護(hù)。區(qū)塊鏈技術(shù)可以認(rèn)為是分布式總賬系統(tǒng)，系統(tǒng)是開放的，除了交易各方的私有信息被加密外，系統(tǒng)是由其中所有具有維護(hù)功能的節(jié)點共同維護(hù)的，處于集體維護(hù)狀態(tài)。信息的不可篡改性。區(qū)塊鏈技術(shù)是將與真實性密切相關(guān)的證明巧妙地記錄于鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)記錄中，形成不可篡改和不可撤銷的公共賬本，以不可抵賴的證據(jù)留存。另外保證加密就不能修改，除非共識機(jī)制中51%及以上的決策者同意修改?？煽啃暂^高。無需第三方參與。區(qū)塊鏈技術(shù)是機(jī)器之間通過計算能力達(dá)成交易，可以彌補(bǔ)人類社會充當(dāng)?shù)谌叫湃螜C(jī)構(gòu)出現(xiàn)的弱點，同時降低需要支付第三方信任機(jī)構(gòu)的巨額成本。

（2）區(qū)塊鏈的劣勢。需要大量的運(yùn)算成本。正如前文介紹區(qū)塊鏈技術(shù)以計算為基礎(chǔ)，伴隨著大量運(yùn)算成本的支出，主要體現(xiàn)在全網(wǎng)算力和網(wǎng)絡(luò)寬帶兩個方面。區(qū)塊的生成需要礦工進(jìn)行無數(shù)無意義的計算，這是非常耗費(fèi)能源的。計算效率低。數(shù)據(jù)寫入?yún)^(qū)塊鏈，最少要等待十分鐘，所有節(jié)點都同步數(shù)據(jù)，則需要更多的時間。當(dāng)前區(qū)塊鏈技術(shù)產(chǎn)生的交易有效性受網(wǎng)絡(luò)傳輸影響，因此區(qū)塊鏈的交易數(shù)據(jù)是有延遲性的。有待于配套技術(shù)的繼續(xù)跟進(jìn)。博弈問題。區(qū)塊鏈的去中心、自治化的特點淡化了監(jiān)管的概念。在監(jiān)管無法觸及和規(guī)范的情況下，市場的逐利等特性會導(dǎo)致區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于各個領(lǐng)域，致使市場完全自由化。

三、結(jié)束語

當(dāng)前，在供應(yīng)鏈金融需求下，區(qū)塊鏈技術(shù)首先是信息化工具，可進(jìn)一步實現(xiàn)電子化傳輸數(shù)據(jù)、流程準(zhǔn)確清晰化、消除貿(mào)易壁壘，有利于金融機(jī)構(gòu)對供應(yīng)鏈貿(mào)易融資業(yè)務(wù)進(jìn)行過程管理，減少信息不對稱，有效控制物流、資金流，做到全面風(fēng)險控制。本文參照以往學(xué)者的探究成果，結(jié)合自身工作認(rèn)為商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時，必然需要通過區(qū)塊鏈技術(shù)增強(qiáng)控制手段，使得供應(yīng)鏈金融成為中小企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資活動的整體優(yōu)質(zhì)服務(wù)方案。