P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)與管控研究

■張延峰

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融的組成部分，是民間小額借貸依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)從線下交易向線上交易的轉(zhuǎn)變，是借助網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、面向個(gè)人小額貸款的線上借貸方式。這種借貸方式在線上進(jìn)行借款需求與投資需求的雙向配對(duì)，為大量擁有閑散資金的投資者開(kāi)辟了新的投資途徑，也提升了小額資金需求者的借貸與到賬效率。但是，隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸規(guī)模的不斷擴(kuò)大，注冊(cè)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量和交易金額持續(xù)增長(zhǎng)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存。部分網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)通過(guò)粉飾項(xiàng)目，虛高的投資回報(bào)或自設(shè)資金池等籌集資金（董竹等，2018）。而且，在網(wǎng)絡(luò)借貸過(guò)程中，還存在故意隱瞞借貸事實(shí)或提供虛假情況的現(xiàn)象，或因能力不足、遺漏疏忽造成投資者判斷失誤而遭受資金損失（孫艷軍，2018）?？傮w看，由于運(yùn)營(yíng)管理水平等因素導(dǎo)致資金鏈停滯、壞賬累積，停業(yè)、提現(xiàn)困難、違約和跑路等問(wèn)題頻發(fā)且金額巨大，全國(guó)多個(gè)省份均有涉及。因此，本文重點(diǎn)探討P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)及管控并提出相應(yīng)的政策建議。

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的現(xiàn)狀分析

（一）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運(yùn)行模式分析

從中介型模式看，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)只提供交易服務(wù)與評(píng)級(jí)結(jié)果，借貸雙方通過(guò)網(wǎng)上公布的信息自行配對(duì)。平臺(tái)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中既不參與借貸資金的往來(lái)，也不承擔(dān)借貸過(guò)程中違約導(dǎo)致的資金風(fēng)險(xiǎn)，而平臺(tái)的收入主要來(lái)源于中介服務(wù)費(fèi)。以拍拍貸為例，借款者需要在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上注冊(cè)用戶并填寫(xiě)用戶姓名、身份證號(hào)、緊急聯(lián)系人或直系親屬的手機(jī)號(hào)等基本用戶信息并填寫(xiě)借款申請(qǐng)，包括借款金額、愿意承擔(dān)的最高借款利率等內(nèi)容。拍拍貸在對(duì)借款人的借款申請(qǐng)進(jìn)行資格審核后，將借款信息公布于拍拍貸網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上供投資者瀏覽與選擇，在競(jìng)標(biāo)成功并且經(jīng)過(guò)網(wǎng)站的審核后，借款人的貸款將生效，借款方和貸款方將簽署借款協(xié)議，并向平臺(tái)繳納借款的手續(xù)費(fèi)，從而完成借貸過(guò)程。但中介型模式在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)了異化現(xiàn)象，即在提供交易服務(wù)與評(píng)級(jí)結(jié)果的基礎(chǔ)上，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)作為借貸擔(dān)保者或借貸代理人參與交易過(guò)程。

從公益型模式，通常以公益為目的，主要面向低收入人群，其貸款利率與手續(xù)費(fèi)較低。宜農(nóng)貸是公益型模式的代表，通過(guò)宜農(nóng)貸等公益型網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，將資金出借給創(chuàng)業(yè)資金來(lái)源緊缺、創(chuàng)業(yè)資金支持需求高的貧困地區(qū)，主要關(guān)注具有高度創(chuàng)業(yè)熱情并需要?jiǎng)?chuàng)業(yè)起步小額貸款資金的農(nóng)村貧困人群。此類網(wǎng)絡(luò)借貸模式創(chuàng)新性地將扶貧與就業(yè)慈善事業(yè)融入互聯(lián)網(wǎng)金融，以P2P網(wǎng)絡(luò)小額借貸方式實(shí)現(xiàn)授人以漁式的扶貧模式。宜農(nóng)貸在邊遠(yuǎn)貧苦地區(qū)進(jìn)行全范圍的搜尋與篩選，確定一些具有慈善與創(chuàng)業(yè)就業(yè)幫扶性質(zhì)的小微型民間或網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)，并與之建立合作伙伴關(guān)系。投資者可以在宜農(nóng)貸等公益型網(wǎng)絡(luò)借貸的在線網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上瀏覽邊遠(yuǎn)貧困地區(qū)創(chuàng)業(yè)者的項(xiàng)目投資、經(jīng)營(yíng)與發(fā)展情況，了解邊遠(yuǎn)貧困農(nóng)村創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)業(yè)資金需求以及當(dāng)?shù)氐娘L(fēng)土人情、適宜的創(chuàng)業(yè)方向等影像、文字與圖片資料，選擇愿意資助的借貸對(duì)象。作為一個(gè)體現(xiàn)公益性的網(wǎng)絡(luò)借貸模式，公益型模式的借款利率和服務(wù)費(fèi)都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，其借貸金額較小，投資者和平臺(tái)所面臨的逾期風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)而言也較小。但投資者和平臺(tái)的收益較低，如何開(kāi)拓平臺(tái)持續(xù)運(yùn)行的路徑成為該模式發(fā)展的關(guān)鍵。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運(yùn)行特征分析

一是平臺(tái)龐雜性。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展勢(shì)頭迅猛，網(wǎng)貸平臺(tái)的數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)，伴隨規(guī)模的快速增長(zhǎng)，違約平臺(tái)數(shù)量不斷增加。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2018年3月，國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)累計(jì)注冊(cè)網(wǎng)貸平臺(tái)共6081家，目前正常運(yùn)營(yíng)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)達(dá)到1883家。同時(shí)全國(guó)累計(jì)停業(yè)與問(wèn)題P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)4198家，2018年3月當(dāng)月停業(yè)與問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量41家，其中提現(xiàn)困難7家、停業(yè)28家、跑路6家。二是用戶廣泛性。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有效打破了時(shí)間、空間與人際交往的限制，面向有投資意愿與借款需求的用戶，實(shí)現(xiàn)了陌生用戶間的信息交互，進(jìn)而形成網(wǎng)格狀的借貸用戶格局。借貸用戶參與門檻較低，擴(kuò)大了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸用戶的來(lái)源范圍，其分布廣泛，地域、年齡、職業(yè)等差異較大，目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸主要面向中小型企業(yè)、私營(yíng)業(yè)主、創(chuàng)業(yè)者、學(xué)生以及各類貧困低收入人群。三是信用選擇性。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)根據(jù)借款者不同信用等級(jí)確定不同的貸款利率。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)借款者的信用狀況、資產(chǎn)狀況等進(jìn)行較為全面的評(píng)估并劃分信用等級(jí)，投資者可以通過(guò)平臺(tái)直接或者間接地了解到借款人的信用等級(jí)，進(jìn)行投資選擇（馮博等，2017）。信用等級(jí)高的用戶的小額借貸需求將優(yōu)先達(dá)成借貸協(xié)議，且在市場(chǎng)的調(diào)控下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在市場(chǎng)化的利率波動(dòng)，信用等級(jí)高的借款者可獲取相對(duì)較低的貸款利率。四是便捷高效性。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的借貸雙方在借貸金額、期限以及利率等方面達(dá)成基本共識(shí)，借貸業(yè)務(wù)在簽訂協(xié)議后當(dāng)即完成并生效。經(jīng)過(guò)基本的資產(chǎn)審查和信用等級(jí)評(píng)定后，信用合格的借款者無(wú)需擔(dān)保抵押，可跳過(guò)繁復(fù)的審批程序，融資手續(xù)簡(jiǎn)單，資金到賬速度快。而且，線上交易不受營(yíng)業(yè)時(shí)間限制和地域限制，節(jié)約時(shí)間成本，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)也更易匹配借款者并獲取利息。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)

（一）征信審核評(píng)級(jí)不完善，借貸信用風(fēng)險(xiǎn)顯著

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸過(guò)程中存在個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)與平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)。首先，借款者的信用狀況與償還能力等多方面因素可能導(dǎo)致借款無(wú)法如期償還，形成個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)我國(guó)《個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)管理暫行辦法》的相關(guān)規(guī)定，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)無(wú)權(quán)查看個(gè)人信用報(bào)告。如紅嶺創(chuàng)投等P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，主要依據(jù)各自平臺(tái)制定的內(nèi)部評(píng)級(jí)指標(biāo)，包括但不限于借款者資產(chǎn)狀況及證明、工作崗位及狀態(tài)等對(duì)借款者進(jìn)行初步等級(jí)評(píng)定，平臺(tái)為借款者評(píng)定的信用等級(jí)僅作為參考。在大規(guī)模逾期還貸的情況下，壞賬金額高于實(shí)際資產(chǎn)，將對(duì)投資者的資金安全造成威脅。其次，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)以民營(yíng)為主，大多為草根發(fā)家，平臺(tái)自身存在信用風(fēng)險(xiǎn)。其覆蓋范圍廣、用戶眾多、總交易額巨大，許多平臺(tái)資金實(shí)力有限，收益難以支持其經(jīng)營(yíng)成本，不具備保證其持續(xù)運(yùn)行的強(qiáng)大資金保證（范超等，2017）。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2017年4月～2018年2月，累計(jì)停業(yè)、提現(xiàn)困難、經(jīng)偵介入、跑路等問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量不斷增多（如圖1）。少量P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)利用金融監(jiān)管漏洞騙取投資者的資金，造成了巨大金融風(fēng)險(xiǎn)。

圖1 2017年4月～2018年2月累計(jì)問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量

（二）信息不對(duì)稱現(xiàn)象明顯，借貸道德風(fēng)險(xiǎn)突出

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸允許的借款用途多樣，如買房購(gòu)車、普通消費(fèi)、資金周轉(zhuǎn)、自主創(chuàng)業(yè)等，并不能對(duì)借款者自述的借款用途進(jìn)行實(shí)證性審查。而且，投資者與借款者存在明顯的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，借貸雙方身處異地，各種實(shí)際情況難以親自核實(shí)，存在較大的道德風(fēng)險(xiǎn)。一方面，借款者從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)獲得小額貸款，借款人承擔(dān)的責(zé)任有限。以拍拍貸為例，據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年4月24日當(dāng)天總成交量為19192.96萬(wàn)元，借款人數(shù)為58089人，人均借款額僅為0.33萬(wàn)元且主要借款人為在校學(xué)生、待業(yè)人員等無(wú)固定收入群體。借款人在項(xiàng)目運(yùn)行、自主創(chuàng)業(yè)或還款過(guò)程中容易產(chǎn)生懈怠情緒，影響還款者的還款意愿與還款能力，在借貸交易后的逃避還款造成了道德風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，網(wǎng)絡(luò)借貸交易的貸后監(jiān)督成本高，各P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的工作人員數(shù)量有限，難以對(duì)借款者進(jìn)行嚴(yán)密周全的實(shí)施監(jiān)督。貸款用于貧苦地區(qū)自主創(chuàng)業(yè)經(jīng)營(yíng)等需求的借款者，可能對(duì)創(chuàng)業(yè)投資相關(guān)資料造假，借貸主要用于日常消費(fèi)、旅游等用途的借款者可能會(huì)謊報(bào)真實(shí)收入與當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況，甚至出現(xiàn)進(jìn)行惡意賴賬等違約行為，進(jìn)一步加劇了網(wǎng)絡(luò)貸款的道德風(fēng)險(xiǎn)。

（三）非法入侵與攻擊頻發(fā)，借貸技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)加劇

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自非法攻擊與侵害，進(jìn)而產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失與隱私侵害等危害。周密的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支持需要持續(xù)投入大量的資金，而大量P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)可用資金相對(duì)緊張，難以進(jìn)行支持借貸業(yè)務(wù)全過(guò)程的互聯(lián)網(wǎng)安全技術(shù)監(jiān)管保障。同時(shí)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的操作系統(tǒng)大多來(lái)源于第三方，平臺(tái)自身未參與操作系統(tǒng)的設(shè)計(jì)與調(diào)試，操作系統(tǒng)的設(shè)計(jì)方可能因?yàn)閷?duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的操作細(xì)節(jié)缺乏了解而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)漏洞考慮不周。一旦平臺(tái)的技術(shù)水平無(wú)法滿足運(yùn)營(yíng)的需要或者難以應(yīng)對(duì)突發(fā)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，將出現(xiàn)賬戶資金盜取、交易信息篡改等嚴(yán)重問(wèn)題，并對(duì)平臺(tái)自身造成經(jīng)濟(jì)損失（韓克勇，2018）。資料顯示，在中國(guó)，73%的P2P個(gè)人信貸平臺(tái)認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)黑客攻擊是該行業(yè)最大的威脅。據(jù)各平臺(tái)公告，人人貸、拍拍貸、好貸網(wǎng)、信融財(cái)富等網(wǎng)貸平臺(tái)都遭遇過(guò)非法攻擊。此外，在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸過(guò)程中，交易雙方均通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行各項(xiàng)信息的交互，并在注冊(cè)賬戶中填寫(xiě)各類涉及個(gè)人隱私的數(shù)據(jù)信息。若平臺(tái)缺乏足夠的信息安全保障，各類隱私信息可能遭受黑客攻擊或其他非法侵害，隱私信息通過(guò)用戶端的計(jì)算機(jī)或者平臺(tái)服務(wù)器端的計(jì)算機(jī)被盜取，這些都將對(duì)個(gè)人造成較大危害。

（四）平臺(tái)定性與邊界模糊，借貸法律風(fēng)險(xiǎn)仍存

現(xiàn)階段我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)行的法律法規(guī)主要參照《民法通則》《合同法》和《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》等，極易出現(xiàn)觸碰法律紅線的情況。其一，存在非法集資法律風(fēng)險(xiǎn)。眾多P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)將借款者的需求分拆成各類理財(cái)產(chǎn)品出售給投資者，涉嫌非法集資。據(jù)中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)信息，某人通過(guò)“瑞貸通”P(pán)2P融資平臺(tái)共向74名社會(huì)不特定人員非法集資2930余萬(wàn)，支付提現(xiàn)金額1822余萬(wàn)，尚有1108余萬(wàn)無(wú)法歸還。另外，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在不及時(shí)審核信息或默許用戶公布虛假借貸信息的情況，從而吸引投資者資金用于股票、期貨、債券甚至高利貸等（國(guó)家檢察官學(xué)院課題組，2018）。其二，存在洗錢法律風(fēng)險(xiǎn)。由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)難以掌握投資者的資金來(lái)源，非法洗錢犯罪嫌疑人利用P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)將資產(chǎn)分散貸出，甚至出現(xiàn)以投資者與借款者的雙重身份，通過(guò)平臺(tái)進(jìn)行交易，使黑錢迅速合法化。其三，存在壞賬催款法律風(fēng)險(xiǎn)。由于直接聯(lián)系逾期還貸的借款人成功率不高，法院起訴時(shí)間周期長(zhǎng)，委托專業(yè)進(jìn)行催款業(yè)務(wù)的公司是當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行貸款催還的重要途徑。但此類從事催款業(yè)務(wù)的公司的法律性質(zhì)不明確，催款公司進(jìn)行催款的法律風(fēng)險(xiǎn)很大，并會(huì)連帶導(dǎo)致P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的法律風(fēng)險(xiǎn)。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)管控措施

（一）推進(jìn)征信系統(tǒng)對(duì)接，強(qiáng)化信用等級(jí)評(píng)定

可借鑒歐美國(guó)家在網(wǎng)絡(luò)借貸信用等級(jí)評(píng)定方面的經(jīng)驗(yàn)，建設(shè)發(fā)達(dá)的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)體系，引入相對(duì)權(quán)威且獨(dú)立的第三方信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，提高征信水平，提升信用等級(jí)反映借款人真實(shí)信用程度的準(zhǔn)確性。對(duì)借貸雙方進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定可以采用市場(chǎng)化、有償化、差異化的評(píng)定方法，在網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)形成行業(yè)性的信用等級(jí)評(píng)定共享方案，在各平臺(tái)間實(shí)現(xiàn)信用等級(jí)評(píng)定的互通，有效防止低信用等級(jí)用戶轉(zhuǎn)移借貸平臺(tái)以規(guī)避信用評(píng)定，從而降低網(wǎng)絡(luò)借貸的個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，積極將現(xiàn)有的符合法律規(guī)范合法經(jīng)營(yíng)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)據(jù)與央行個(gè)人征信系統(tǒng)進(jìn)行對(duì)接，使P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的信用評(píng)級(jí)有據(jù)可依，實(shí)現(xiàn)個(gè)人信用信息共享，同時(shí)完善央行個(gè)人征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)。對(duì)于良莠不齊的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，為降低平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)積極讓信息評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行信息等級(jí)評(píng)定，增強(qiáng)信息等級(jí)評(píng)定的公信力，根據(jù)信用等級(jí)評(píng)定結(jié)果，限制網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)范圍，降低平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）構(gòu)建信息披露機(jī)制，防范道德風(fēng)險(xiǎn)行為

降低P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的道德風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵在于破解借貸過(guò)程中交易雙方存在的信息不對(duì)稱，其中借款人的信息披露尤為重要。借款人的基本借款信息主要包括但不限于主要收入來(lái)源、銀行流水及相關(guān)證明材料、本人當(dāng)前與歷史資產(chǎn)與負(fù)債情況、歷史法院違約執(zhí)行記錄、借款人的近期央行征信報(bào)告、借款者借貸用途、借款償還的資金來(lái)源與預(yù)期償還計(jì)劃和借款人預(yù)期收入等相關(guān)信息。不涉及借款者絕對(duì)隱私以及絕對(duì)商業(yè)機(jī)密的信息，在平臺(tái)進(jìn)行評(píng)議后強(qiáng)制借款者進(jìn)行披露，而針對(duì)可能涉及借款者商業(yè)秘密的信息進(jìn)行雙向選擇性披露。在信息披露機(jī)制構(gòu)建中，應(yīng)積極倡導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在保障個(gè)人隱私的基礎(chǔ)上對(duì)借款人的借貸信息與運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行詳盡的披露，形成行業(yè)性的信息披露范本。同時(shí)將互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)提供商接入互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)信息披露平臺(tái)，披露多維度信息。

（三）整合金融審計(jì)手段，提升網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融的有機(jī)結(jié)合，需要先進(jìn)的信息整合技術(shù)、數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)和信息安全技術(shù)作為平臺(tái)日常運(yùn)營(yíng)與數(shù)據(jù)保護(hù)的技術(shù)支撐。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在網(wǎng)絡(luò)性質(zhì)與金融性質(zhì)的雙重性，其技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)防范的管控與防范應(yīng)兼顧網(wǎng)絡(luò)技術(shù)管控與金融手段管控?？蓞⒄諊?guó)內(nèi)同行業(yè)的標(biāo)桿網(wǎng)貸平臺(tái)的相關(guān)技術(shù)手段，如陸金所采用的安全套接層協(xié)議、128位加密技術(shù)及其在客戶隱私信息記錄、使用與保密方面的措施。在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)層面，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)應(yīng)加大技術(shù)投入，根據(jù)網(wǎng)貸平臺(tái)的相關(guān)技術(shù)安全標(biāo)準(zhǔn)和互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)安全行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，采用動(dòng)態(tài)口令加賬號(hào)密碼的登錄方式，強(qiáng)化用戶身份認(rèn)證安全。建立P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)數(shù)據(jù)集中備份中心，實(shí)現(xiàn)各平臺(tái)交易數(shù)據(jù)的集中備份，以應(yīng)對(duì)突發(fā)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。在保證網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全的基礎(chǔ)上，融入金融審計(jì)技術(shù)，形成信息技術(shù)監(jiān)管。通過(guò)截取P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的財(cái)務(wù)信息等歷史數(shù)據(jù)，多維度進(jìn)行金融審計(jì)分析，發(fā)現(xiàn)平臺(tái)潛在的運(yùn)行危機(jī)，并通過(guò)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)進(jìn)行漏洞修復(fù)，從網(wǎng)絡(luò)技術(shù)層面實(shí)現(xiàn)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制。

（四）明確業(yè)務(wù)性質(zhì)邊界，完善法律法規(guī)體系

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)基本具備混合金融機(jī)構(gòu)的功能，應(yīng)盡早明確P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的非銀行金融機(jī)構(gòu)屬性，制定網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)法律法規(guī)，從法律層面規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸?！吨袊?guó)互聯(lián)網(wǎng)金融年報(bào)2017》指出，雖然監(jiān)管政策陸續(xù)出臺(tái)，但實(shí)現(xiàn)建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范和治理長(zhǎng)效機(jī)制任重道遠(yuǎn)，合規(guī)審慎經(jīng)營(yíng)是互聯(lián)網(wǎng)金融長(zhǎng)效發(fā)展的持續(xù)要求。作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)應(yīng)根據(jù)其實(shí)際業(yè)務(wù)范圍、各類業(yè)務(wù)的具體內(nèi)容與功能以及在風(fēng)險(xiǎn)控制上的不同要求，進(jìn)行差異化管理。對(duì)非法集資、洗錢和壞賬催還等法律風(fēng)險(xiǎn)，可通過(guò)劃定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)邊界，制定平臺(tái)沉淀資金管理辦法，依據(jù)法律法規(guī)建立第三方托管機(jī)構(gòu)，平臺(tái)有權(quán)查看資金狀況但無(wú)權(quán)挪用資金，將借貸交易與結(jié)算資金隔離，防止網(wǎng)貸平臺(tái)在非法集資等非法活動(dòng)中游走，觸碰法律邊界。不斷細(xì)化P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在借款實(shí)際用途、投資資金來(lái)源等方面的法律條款，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目等借款用途進(jìn)行嚴(yán)格審核。明確P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的業(yè)務(wù)規(guī)則，完善網(wǎng)絡(luò)借貸的備案管理，強(qiáng)化出借人與借款人保護(hù)條例。制定壞賬催還的相關(guān)規(guī)定，依法進(jìn)行催還，降低法律風(fēng)險(xiǎn)。