我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)模式的實(shí)踐與發(fā)展方向

呂相林

（天津銀行石家莊分行，河北 石家莊 050000）

從整個(gè)中國(guó)的金融業(yè)來(lái)說(shuō),隨著資本市場(chǎng)也在迅速發(fā)展,金融市場(chǎng)的不斷深化改革，商業(yè)銀行備受壓力，但是為了在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)位置，并能獲得市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn),各大商業(yè)性銀行都會(huì)采取不同策略應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)。在這種舉措中，實(shí)行創(chuàng)新其投資銀行業(yè)務(wù)規(guī)模，積極發(fā)現(xiàn)投資銀行業(yè)務(wù)，并開(kāi)展商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)已成為主流趨勢(shì)。

一、投資銀行經(jīng)營(yíng)模式

結(jié)合我國(guó)近些年的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)投資銀行業(yè)務(wù)實(shí)際發(fā)展情況，金融控股公司模式和內(nèi)部綜合模式構(gòu)成了我國(guó)目前的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)投資銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式。

(一)內(nèi)部綜合經(jīng)營(yíng)模式

1.組織經(jīng)營(yíng)介紹。在我國(guó)，有許多銀行如中國(guó)招商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)工商銀行等等采取內(nèi)部綜合經(jīng)營(yíng)模式，但是其發(fā)展業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)和投資程度在需求大的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市發(fā)展就好，而在有些地方與條件受限，比如在發(fā)展規(guī)模、發(fā)展范圍、發(fā)展速度等等。

2.業(yè)務(wù)介紹。近年來(lái)，作為投資銀行業(yè)務(wù)宏大規(guī)模和經(jīng)濟(jì)利益成績(jī)可嘉的工商銀行，不僅能帶動(dòng)中間業(yè)務(wù)、存款、貸款多方面發(fā)展，在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中影響力巨大而且夠推動(dòng)銀行經(jīng)濟(jì)效益的發(fā)展，運(yùn)用不同手段處置不良資產(chǎn)，解決客戶之間的財(cái)務(wù)與貸款問(wèn)題，并逐步走向國(guó)際化。

(二)金融控股公司模式

現(xiàn)階段的我國(guó)，主要有兩種模式構(gòu)成金融控股公司的主要形式：銀行集團(tuán)與銀行控股公司。一種是成為銀行附屬公司的銀行集團(tuán)制，一般情況都是銀行創(chuàng)立的子機(jī)構(gòu)，就比如中國(guó)工商銀行設(shè)立的子機(jī)構(gòu)；而另一種是比如平安集團(tuán)、光大集團(tuán)等等，銀行持股母公司的銀行持股公司制。在這兩種不同的經(jīng)營(yíng)模式中，即使其產(chǎn)權(quán)紐帶存在不同但其商業(yè)銀行與投資銀行都實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。

二、業(yè)務(wù)現(xiàn)狀與存在問(wèn)題

（一）業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

目前，從資本市場(chǎng)角度來(lái)看，我國(guó)仍然處于分業(yè)經(jīng)營(yíng)占主流導(dǎo)向，但競(jìng)爭(zhēng)激烈，我國(guó)貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)都存在一定的局限性，資金停滯，盈利縮水，挑戰(zhàn)巨大。

（二）我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)存在的主要問(wèn)題

1.專業(yè)人才缺乏。在國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行中，一些從業(yè)人員的知識(shí)構(gòu)成大多為基礎(chǔ)業(yè)務(wù)知識(shí)，并且知識(shí)儲(chǔ)備不足，專業(yè)水平不夠，缺乏銀行業(yè)務(wù)所需專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，缺乏系統(tǒng)訓(xùn)練，再加之業(yè)務(wù)人員起步較晚對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)根本不了解，缺乏一定的基礎(chǔ)知識(shí)。

2.經(jīng)營(yíng)模式不夠完善。就我國(guó)目前形勢(shì)來(lái)看，全能銀行模式、金融控股公司模式、異業(yè)子公司模式組成商業(yè)銀行開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)，但是由于我國(guó)現(xiàn)在處于劣勢(shì)，經(jīng)濟(jì)力量有限，相對(duì)于全能銀行模式，還是金融控股公司模式更符合與我國(guó)發(fā)展。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理不完善。由于風(fēng)險(xiǎn)管理不完善，就會(huì)出現(xiàn)巨大隱患和巨大問(wèn)題，金融市場(chǎng)上亂拆借、亂集資、亂放款等情況，不僅暴露出風(fēng)險(xiǎn)，也加重了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度，甚至導(dǎo)致金融危機(jī)。可見(jiàn)監(jiān)管制度的不完善，導(dǎo)致許多問(wèn)題潛在發(fā)生。

4.法律法規(guī)滯后。我國(guó)處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)初級(jí)階段，投行業(yè)務(wù)對(duì)于資本市場(chǎng)要求相對(duì)較高，一些法律法規(guī)已經(jīng)老舊，不符合現(xiàn)階段我國(guó)的商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)發(fā)展。

三、商業(yè)銀行開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)模式的發(fā)展策略

（一）建立有效的外部監(jiān)管體系

根據(jù)我國(guó)目前發(fā)展模式，以分業(yè)監(jiān)管、分業(yè)經(jīng)營(yíng)為主主要管理，逐漸實(shí)行垂直型監(jiān)管，并且在一定程度上促進(jìn)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的穩(wěn)定有序發(fā)展，但與此同時(shí)也出現(xiàn)了一定風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，所以要對(duì)分業(yè)監(jiān)管提出創(chuàng)新要求，不斷開(kāi)拓投資銀行業(yè)務(wù)，調(diào)整監(jiān)管體制，加強(qiáng)相關(guān)機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)發(fā)展與及時(shí)溝通效率，建立完善的監(jiān)管體系，這些都十分重要。

（二）加快制定新法律法規(guī)

由于存在制度不完善、相關(guān)法律管理措施落后停滯，所以為了防止保證投資安全性、避免不正當(dāng)交易、保護(hù)各部門(mén)利益、保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益、合理解決糾紛問(wèn)題、及時(shí)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范法規(guī)制度、完善內(nèi)部交易判斷標(biāo)準(zhǔn)、增加訴訟和協(xié)商途徑、加強(qiáng)內(nèi)部機(jī)構(gòu)建設(shè)、有效對(duì)消費(fèi)群體進(jìn)行相關(guān)權(quán)利的保護(hù)如隱私權(quán)都十分必要。

（三）完善相關(guān)法律法規(guī)

我國(guó)商業(yè)銀行在參與到世界投資銀行業(yè)務(wù)大趨勢(shì)發(fā)展中，一定要在法律法規(guī)上進(jìn)行不斷跟進(jìn)，努力跟上國(guó)際化腳步，同時(shí)也需要不斷加快法律法規(guī)制度建設(shè)，完善整個(gè)法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)，可以參考一些國(guó)外相關(guān)法律，取其精華，不斷改進(jìn)，不光是在經(jīng)濟(jì)、金融、證券方面，盡可能創(chuàng)新修改已有制度，根據(jù)現(xiàn)實(shí)需要，擴(kuò)大國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的發(fā)展規(guī)模。

（四）創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)模式

在新時(shí)代下的不斷發(fā)展下，如果要謀求更多收益，擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)收入來(lái)源，就需要不斷改善經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)，以及轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式，打破常規(guī)，避開(kāi)保守，這樣才能在新的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，使得商業(yè)銀行的發(fā)展面向更多區(qū)域，不斷提升經(jīng)濟(jì)信譽(yù)與知名度，并且要保證新的經(jīng)營(yíng)模式保證其能穩(wěn)定發(fā)展，在商業(yè)銀行開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)模式的實(shí)踐與發(fā)展方向上，能促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)效益的穩(wěn)定增長(zhǎng)，并走向世界舞臺(tái)。

四、結(jié)束語(yǔ)

在我國(guó)目前商業(yè)銀行面臨挑戰(zhàn)時(shí),對(duì)于我國(guó)現(xiàn)在的商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)而言，結(jié)合我國(guó)自身的實(shí)踐，在綜合考慮我國(guó)經(jīng)濟(jì)、經(jīng)營(yíng)模式以及資金條件下，將金融控股公司模式作為我國(guó)商業(yè)銀行參與投資銀行最優(yōu)選擇，這是一個(gè)明智選擇。同時(shí)根據(jù)發(fā)展現(xiàn)狀，不斷解決問(wèn)題，將銀行經(jīng)營(yíng)投資銀行業(yè)務(wù)針對(duì)性進(jìn)行研究，分清優(yōu)劣，不斷積累發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，不斷創(chuàng)造出新的金融產(chǎn)品，不斷挑戰(zhàn)機(jī)遇，全面推廣銀行業(yè)務(wù)。