產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下的金融業(yè)金融分業(yè)和混業(yè)的思考

陳靜

【摘要】在金融領(lǐng)域獲得利潤(rùn)的途徑直接決定金融單位的發(fā)展，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和科技的發(fā)展，金融業(yè)也隨之發(fā)展，但分業(yè)管理機(jī)制在一定程度上制約著金融單位的發(fā)展。分業(yè)指的是金融單位僅僅從事一種業(yè)務(wù)，存在較大的歷史局限性，不能實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的多樣化發(fā)展。于一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制體系比較健全的地方，克服分業(yè)限制通?？梢杂行苿?dòng)金融業(yè)發(fā)展，反之，若某個(gè)地方的風(fēng)險(xiǎn)控制體系尚不健全，那么分業(yè)更為穩(wěn)定、安全，有助于推動(dòng)金融業(yè)發(fā)展，由此得知，分業(yè)與混業(yè)有利也有弊。文章基于產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)背景，分析了金融領(lǐng)域金融分業(yè)與混業(yè)內(nèi)容。

【關(guān)鍵詞】產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)背景 ?金融業(yè) ?分業(yè) ?混業(yè)

伴隨金融交易形式的多樣化，金融自由化與一體化趨勢(shì)日益明顯，許多國(guó)家淘汰了原來(lái)的金融分業(yè)管理制度。金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始實(shí)施兼并組織多元化生產(chǎn)活動(dòng)。在當(dāng)下的運(yùn)營(yíng)中金融分業(yè)及混業(yè)的挑選是金融業(yè)生產(chǎn)形勢(shì)的重要問(wèn)題。若想使金融機(jī)構(gòu)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)適應(yīng)社會(huì)要求，就需要不斷提高混業(yè)經(jīng)營(yíng)水平，如此方可持續(xù)完善金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，不僅可以取得資產(chǎn)的多樣化，還可以更好分散資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，防止非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，減小商業(yè)銀行肩負(fù)風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)擔(dān)。在混業(yè)運(yùn)營(yíng)方式下，商業(yè)銀行豐富投資項(xiàng)目，對(duì)企業(yè)帶來(lái)多種多樣的金融服務(wù)，既可以推動(dòng)企業(yè)發(fā)展，也可以增進(jìn)銀企關(guān)系，這對(duì)提高銀企整體競(jìng)爭(zhēng)水平有著重要意義。

一、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)背景下商業(yè)銀行業(yè)

站在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)層面看銀行，其實(shí)質(zhì)同樣是企業(yè)，其運(yùn)營(yíng)也受到市場(chǎng)局勢(shì)的影響與制約。在運(yùn)營(yíng)期間銀行具有業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)所需要的費(fèi)用，而且銀行運(yùn)營(yíng)也以獲得利益為最終目的。目前的銀行業(yè)方面商業(yè)銀行根本目的是盈利和生存，所以商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)必定受到世界市場(chǎng)、網(wǎng)絡(luò)金融的影響。伴隨國(guó)家金融市場(chǎng)體系逐漸成熟，商業(yè)銀行影響力于金融體制中逐漸小。開(kāi)拓新的發(fā)展領(lǐng)域、增多本身的收益是商業(yè)銀行生存和發(fā)展的內(nèi)在要求。其是市場(chǎng)變化的客觀規(guī)律影響的，不以商業(yè)銀行主觀思想為轉(zhuǎn)移。所以，在當(dāng)下的商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)期間需要增多部分新的效益增長(zhǎng)點(diǎn)，以確保商業(yè)銀行正常發(fā)展。金融單位唯有把資產(chǎn)投向工商企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和服務(wù)方面，方可讓金融資產(chǎn)獲得充分使用[1]。該種用途通過(guò)各種金融手段，像出售和租賃等形式，支撐商業(yè)銀行依靠自身多元化的運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目保障本身的資產(chǎn)齊全。商業(yè)銀行資產(chǎn)能夠分類(lèi)成專(zhuān)用資產(chǎn)和非專(zhuān)用資產(chǎn)。針對(duì)非專(zhuān)用資產(chǎn)，重點(diǎn)是面向其余金融產(chǎn)業(yè)，像證券、保險(xiǎn)等從業(yè)單位的非專(zhuān)用性。比如，在金融單位內(nèi)，辦公場(chǎng)合、辦公設(shè)備以及交易系統(tǒng)等均是金融單位的非專(zhuān)用資產(chǎn)。這類(lèi)資產(chǎn)的適用性較強(qiáng)，可以在多個(gè)金融單位內(nèi)具備較高的相關(guān)性和廣泛性。所以，若商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)期間無(wú)法有效科學(xué)的處理這些非專(zhuān)用資產(chǎn)，必定會(huì)引起資源限制，削減效益的來(lái)源。

二、金融業(yè)政府政策的成本和收益介紹

產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)背景下的金融業(yè)中，政策政策的動(dòng)機(jī)通常基于市場(chǎng)失靈現(xiàn)象。但是，伴隨金融市場(chǎng)的成熟，其中的問(wèn)題越來(lái)越多，政府政策也開(kāi)始包含其他冬季。于金融分業(yè)規(guī)制方面，政府重點(diǎn)考慮到對(duì)史上金融混業(yè)所造成的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而持續(xù)增多對(duì)該方面的規(guī)制。20世紀(jì)30年代的美國(guó)，大量管理者覺(jué)得商業(yè)銀行組織證券、股票等運(yùn)營(yíng)活動(dòng)對(duì)聯(lián)邦的儲(chǔ)備機(jī)制信用將造成嚴(yán)重影響，使得銀行運(yùn)營(yíng)的穩(wěn)定性受到影響。所以，在那時(shí)的美國(guó)推行分業(yè)管理體系。中國(guó)后來(lái)制定金融管理機(jī)制也主要借鑒那時(shí)美國(guó)主流做法。在1993年前后中國(guó)的金融機(jī)制剛剛起步，我國(guó)許多金融從業(yè)者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理不清楚，我國(guó)金融發(fā)展比較混亂，價(jià)值中國(guó)那時(shí)經(jīng)濟(jì)才起步，實(shí)行分業(yè)運(yùn)營(yíng)和管理制度有一定歷史科學(xué)性，因此才會(huì)在那時(shí)實(shí)行分業(yè)管理機(jī)制，但分業(yè)運(yùn)營(yíng)和管理機(jī)制在本質(zhì)上和市場(chǎng)原則不相符，對(duì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展有影響，所以在后來(lái)中國(guó)慢慢轉(zhuǎn)變金融管理方式。金融管理和大多數(shù)政府規(guī)制不一樣，原來(lái)的政府規(guī)則大都是服務(wù)于政治效益，極少考量到管理金融風(fēng)險(xiǎn)。是政府優(yōu)先要考量的減小金融風(fēng)險(xiǎn)，于1986年“懷特研究報(bào)告”的產(chǎn)生才打擊了美國(guó)金融分業(yè)機(jī)制的科學(xué)性?！皯烟亍庇X(jué)得在1930年后美國(guó)失敗的銀行占據(jù)總量的26.3%，而混業(yè)運(yùn)營(yíng)的銀行僅占混業(yè)銀行數(shù)量的7.2%，而且這些混業(yè)運(yùn)營(yíng)的銀行把資產(chǎn)投入證券的數(shù)量不夠總資產(chǎn)的10%。所以，那時(shí)政府宣布的規(guī)制收入缺少充足的信息支撐，缺乏事實(shí)信息的支撐，自然該種論調(diào)也并不合理。但政府對(duì)金融業(yè)的政策百害無(wú)一利，于政府規(guī)則方面新金融工具和金融模式會(huì)持續(xù)革新。以往的分業(yè)管理機(jī)制在該階段慢慢失去在金融市場(chǎng)上的統(tǒng)治力，該種狀態(tài)下金融市場(chǎng)也慢慢調(diào)節(jié)本身的發(fā)展格局，由此改善本身的現(xiàn)狀。就美國(guó)來(lái)說(shuō)，在1999年前該國(guó)的商業(yè)銀行基本都被列入全球十大銀行以外，美國(guó)發(fā)展也面臨較大困境，所以美國(guó)商業(yè)銀行比例持續(xù)降低。中國(guó)在2000年左右也出現(xiàn)了這種情況，中國(guó)經(jīng)濟(jì)不景氣同樣源于這個(gè)方面，這一過(guò)程中國(guó)的金融體制地位持續(xù)降低，生存空間遭到擠壓非常明顯。在1979年前，中國(guó)金融體系大都注重“大一統(tǒng)”的運(yùn)營(yíng)形式，那時(shí)的金融產(chǎn)業(yè)均直接遭到國(guó)家統(tǒng)籌控制，該種形式是混業(yè)方式。在80年代中后期，各個(gè)專(zhuān)業(yè)銀行和新創(chuàng)建的商業(yè)銀行慢慢將目光投向信托投資和企業(yè)證券等，這時(shí)中國(guó)的混業(yè)方式慢慢健全，產(chǎn)生銀行和證券也混業(yè)運(yùn)營(yíng)的局面。到1993年中國(guó)開(kāi)始全面治理金融業(yè)，這一過(guò)程有步驟的推動(dòng)金融體系變革，且在我國(guó)金融市場(chǎng)上實(shí)行分業(yè)運(yùn)營(yíng)和管理。但是，伴隨我國(guó)加入WTO后，面臨外資金融單位的競(jìng)爭(zhēng)，為提高中國(guó)金融產(chǎn)業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)水平，中國(guó)越來(lái)越重視金融混業(yè)運(yùn)營(yíng)方式，而且國(guó)家制定多種政策及方針，讓國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的混業(yè)運(yùn)營(yíng)模式得到順利實(shí)行，并盡量獲取最大化成果。

三、混業(yè)運(yùn)營(yíng)是商業(yè)銀行市場(chǎng)篩選的最終結(jié)果

總之，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)是對(duì)金融環(huán)境適應(yīng)性的競(jìng)爭(zhēng)，唯有適應(yīng)市場(chǎng)，而且在金融市場(chǎng)演變中保障本身競(jìng)爭(zhēng)力的商業(yè)銀行方可取得發(fā)展壯大。要求政府規(guī)制的扶持，在歷史背景下美國(guó)商業(yè)銀行遭到過(guò)分業(yè)運(yùn)營(yíng)方式的制約，造成那時(shí)的商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中受到嚴(yán)重限制，其中涉及商業(yè)銀行無(wú)法超過(guò)政府設(shè)置的利率爭(zhēng)取活期存款。在遭到制約后，1970年左右商業(yè)銀行慢慢研發(fā)出新的支付模式，即“可轉(zhuǎn)讓支出憑證賬戶”。該賬戶的出現(xiàn)直接使用戶在支付方面有較大方便，提高商業(yè)銀行獲得資本的水平，使之在金融市場(chǎng)上得到大量資金，由此滿足資本市場(chǎng)局勢(shì)。在隨后的幾十年期間，美國(guó)商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)非利息收益大幅度增多，加快了商業(yè)銀行自由化經(jīng)營(yíng)，在競(jìng)爭(zhēng)期間得以存活的商業(yè)銀行都具備較強(qiáng)的獲利和生存能力。目前，國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)正處在重要階段，特別需要提高銀行于融資項(xiàng)目中的主導(dǎo)位置，如此方可在資本市場(chǎng)上占據(jù)有利地位，而且，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)背景下國(guó)家需要積極適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展方向，提升國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行“走出去”實(shí)力，增強(qiáng)人民幣國(guó)際化影響力，保證國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行融資核心地位。混業(yè)運(yùn)營(yíng)方式下，商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)向用戶帶來(lái)多種多樣的金融服務(wù)，這對(duì)銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)展有一定推動(dòng)作用，方便銀行依靠用戶資源延展業(yè)務(wù)鏈條。而且，混業(yè)運(yùn)營(yíng)也取得了銀行網(wǎng)點(diǎn)、客戶的共用，例如證券和保險(xiǎn)業(yè)等，能夠和商業(yè)銀行共同發(fā)展，接受銀行用戶托付買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券和處理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，便于銀行用戶的資產(chǎn)“一條龍”經(jīng)營(yíng)。另外，金融業(yè)共用新科技、數(shù)據(jù)及資源，能夠大幅度減少各自運(yùn)營(yíng)費(fèi)用，既有助于推進(jìn)金融業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，還有助于實(shí)現(xiàn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，商業(yè)銀行采取混業(yè)運(yùn)營(yíng)方式是全球金融發(fā)展從大量商業(yè)銀行失敗的實(shí)踐中歸納出的最好發(fā)展形勢(shì)，金融業(yè)混業(yè)運(yùn)營(yíng)是重要趨勢(shì)，滿足經(jīng)濟(jì)建設(shè)規(guī)律，還滿足金融轉(zhuǎn)型的最終目標(biāo)，混業(yè)運(yùn)營(yíng)重點(diǎn)是多項(xiàng)業(yè)務(wù)、多形式的交叉運(yùn)營(yíng)及服務(wù)，采取混業(yè)運(yùn)營(yíng)方式更有助于提高資金使用效率，可以調(diào)動(dòng)經(jīng)費(fèi)火星，加快流動(dòng)速度。另外，混業(yè)運(yùn)行可以使得國(guó)家金融多領(lǐng)域的有效協(xié)調(diào)統(tǒng)籌，起到合力作用，可以有效提高金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力?，F(xiàn)今國(guó)內(nèi)的混業(yè)運(yùn)營(yíng)已經(jīng)發(fā)展到重要階段，國(guó)外資本持續(xù)沖擊著國(guó)內(nèi)金融環(huán)境，我國(guó)金融業(yè)必須克服傳統(tǒng)束縛。產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)背景下，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)已具有和國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)的水平，所以在這個(gè)重要節(jié)點(diǎn)我國(guó)更應(yīng)當(dāng)拓展金融業(yè)籌資、獲利的途徑，唯有如此方可保障商業(yè)銀行正常發(fā)展，提高國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力，完成國(guó)家百年大計(jì)。

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