上海英科實(shí)業(yè)有限公司財(cái)務(wù)分析

石 柳 劉 薇 王佳玉

（沈陽(yáng)工學(xué)院，遼寧 撫順 113122）

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和全球經(jīng)濟(jì)一體化格局的逐步形成，世界市場(chǎng)逐漸飽和，理性消費(fèi)者不斷增加，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。在這樣的一個(gè)時(shí)代背景下，當(dāng)今時(shí)代探討的熱門(mén)話題是如何使企業(yè)立于不敗之地和如何使企業(yè)在“槍林彈雨”中生存且不斷成長(zhǎng)。最直接的方法來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)就是財(cái)務(wù)報(bào)告分析。對(duì)企業(yè)本身及其利益相關(guān)者的財(cái)務(wù)分析都具有顯著的效果，它可以從財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流的不同角度反映企業(yè)，其目標(biāo)是隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而不斷變化。財(cái)務(wù)分析顯示出了其越來(lái)重要的地位。如何科學(xué)有效地建立財(cái)務(wù)報(bào)告分析體系一直是人們關(guān)注的焦點(diǎn)。隨著社會(huì)的發(fā)展，財(cái)務(wù)報(bào)告的分析對(duì)于企業(yè)的績(jī)效評(píng)價(jià)和企業(yè)用戶的信息需求具有重要的意義。

一、財(cái)務(wù)分析的概述

（一）財(cái)務(wù)分析概念

財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算和報(bào)告資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專(zhuān)門(mén)的分析技術(shù)和方法；對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過(guò)去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和增長(zhǎng)能力狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，為企業(yè)的投資者、債權(quán)者、經(jīng)營(yíng)者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過(guò)去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)，做出正確決策、管理控制和監(jiān)督管理提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。

（二）財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

一是分析企業(yè)償債能力和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，評(píng)估業(yè)主權(quán)益對(duì)債務(wù)資本的利用程度，制定企業(yè)融資策略。

二是評(píng)估企業(yè)資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布和周轉(zhuǎn)率，計(jì)算未來(lái)所需的資金。

三是評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力，分析企業(yè)盈利目標(biāo)的完成情況和年度盈利水平的變化情況，預(yù)測(cè)企業(yè)盈利前景。

四是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力的整體評(píng)價(jià)，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的分析是相互關(guān)聯(lián)和協(xié)調(diào)的，揭示了企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的優(yōu)勢(shì)和不足，完善了財(cái)務(wù)管理的主要矛盾。

二、分析公司財(cái)務(wù)狀況存在的問(wèn)題

(一)公司財(cái)務(wù)狀況存在的問(wèn)題

近年來(lái)，上海盈科實(shí)業(yè)有限公司的規(guī)模不斷擴(kuò)大，但公司在運(yùn)營(yíng)方面仍有很大潛力，尚未完全實(shí)現(xiàn)。通過(guò)以上綜合分析，公司存在的問(wèn)題主要包括：

1.利用負(fù)債籌資不合理。公司負(fù)債額較大，其中流動(dòng)負(fù)債占較大比例。公司的主要資金主要來(lái)源于短期借款，這就導(dǎo)致公司必須要通過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)獲取大量資金以?xún)斶€快要到期的債務(wù)。而一旦經(jīng)營(yíng)獲取資金不足，就只能借新債償還舊債。而公司目前的實(shí)際情況已顯露出此種端倪，所以必須要對(duì)負(fù)債加以管理。

2.營(yíng)運(yùn)能力仍需繼續(xù)提高。這幾年，英科公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的數(shù)值均有提高的空間。主要是由于公司管理機(jī)制的有待改進(jìn)，公司應(yīng)加強(qiáng)這方面的關(guān)注。

3.短期償債能力還有提高。這幾年，英科公司的速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率先降后有所回升，但不穩(wěn)定，主要是由于存貨在流動(dòng)資產(chǎn)中的比重不穩(wěn)定，因此短期償債能力因要加強(qiáng)。

（二）財(cái)務(wù)管理的建議

1.公司的債務(wù)的規(guī)模擴(kuò)張，據(jù)該公司價(jià)值最大化，最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的財(cái)務(wù)計(jì)算方法，使用公司的債務(wù)可以抵消破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)情況下，最佳的資本結(jié)構(gòu)，綜合資本成本低，從公司利益最大化。

2.減少流動(dòng)資產(chǎn)中的存貨比例，提高存貨周轉(zhuǎn)率，檢查存貨是否呆滯，及時(shí)處理，節(jié)約公司資金。再次，注意控制和節(jié)約公司的銷(xiāo)售成本和費(fèi)用，提高凈銷(xiāo)售利率，提高公司的盈利能力。

3.加強(qiáng)資金的管理。

(1)通過(guò)編制年度預(yù)算計(jì)劃，明確公司年度資本運(yùn)營(yíng)的重點(diǎn)，有利于公司日常現(xiàn)金控制，節(jié)約公司財(cái)務(wù)成本，避免盲目的不合理的存貸。

(2)提前加強(qiáng)對(duì)資金投資風(fēng)險(xiǎn)的管理。

(3)通過(guò)日常報(bào)表了解整體情況，通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)檢查發(fā)現(xiàn)資金在預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中存在更深層次的問(wèn)題，特別是應(yīng)收賬款、預(yù)付款等應(yīng)收款的往來(lái)賬款應(yīng)編制跟蹤管理。

4.完善公司內(nèi)部控制制度。完善的內(nèi)部控制制度可以保證公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的有效運(yùn)行，保護(hù)財(cái)產(chǎn)的安全和完整性，能夠預(yù)防、檢測(cè)和糾正錯(cuò)誤和欺詐，確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、合法、完整。在設(shè)計(jì)內(nèi)部會(huì)計(jì)制度時(shí)，應(yīng)充分考慮內(nèi)部控制制度，將內(nèi)部控制制度融入會(huì)計(jì)制度和其他企業(yè)管理制度的各個(gè)方面。只要有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)，公司就需要相應(yīng)的控制制度來(lái)約束。綜合以上分析，公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果劃分總體情況良好，但也不是很穩(wěn)定，缺乏債務(wù)資本的利用，杠桿收入較少，存貨比率增加。問(wèn)題并不可怕，只要能及時(shí)、合理地解決。目前，盈科實(shí)業(yè)公司已基本實(shí)現(xiàn)了管理結(jié)構(gòu)的改革，并進(jìn)行了扁平化管理決策。只要我們繼續(xù)努力，我們就能成為行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。

三、結(jié)語(yǔ)

財(cái)務(wù)分析的目的是為了滿足不同的報(bào)表信息使用者的需求，因此，財(cái)務(wù)分析不僅可以保持表面上的數(shù)據(jù)，并通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表看公司的資產(chǎn)數(shù)據(jù)質(zhì)量、操作條件和盈利能力，準(zhǔn)確把握發(fā)展的趨勢(shì)。通過(guò)對(duì)盈科公司財(cái)務(wù)狀況中存在的問(wèn)題的總結(jié)，提出相應(yīng)的建議，使公司的財(cái)務(wù)運(yùn)作得到有效的發(fā)展。物竟天擇，適者生存”，市場(chǎng)不同情弱者。在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序已基本建立和完善的良好環(huán)境下，有必要明確企業(yè)發(fā)展的短期、中期和長(zhǎng)期目標(biāo)，以突出各階段工作的重點(diǎn)：（1）加強(qiáng)班子建設(shè)，增強(qiáng)戰(zhàn)斗力和凝聚力；（2）繼續(xù)深化系統(tǒng)內(nèi)部改革措施；（3）加大工作力度，全面提升管理水平。