對我國中小企業(yè)融資難的思考

楊穎婕

（昆明市體育總會辦公室，云南 昆明 650031）

一、我國中小企業(yè)融資難的原因

（一）從中小企業(yè)自身層面看

我國小企業(yè)在融資的過程中受限于自身情況的各種局限，例如經(jīng)營規(guī)模小，資產(chǎn)數(shù)量不足，融資的渠道匱乏；中小企業(yè)還存在擁有少量的有效貸款抵押物和難以得到足夠的貸款擔(dān)保難，而且企業(yè)在對自我的剖析和審視不足,企業(yè)與銀行的之間存在信息的不對稱現(xiàn)象；同時企業(yè)剛開始時缺乏對自身信譽度的建立及維護，最終嚴(yán)重加劇了中小企業(yè)在融資過程中的困難。

1.經(jīng)營風(fēng)險大。我國中小企業(yè)的經(jīng)營狀況容易受到外部環(huán)境的影響，其面臨的不僅是風(fēng)險大而且變數(shù)也大。企業(yè)在融資過程中應(yīng)該符合銀行貸款的基本要求，其分別是安全性、流動性和盈利性等。然而我國中小企業(yè)普諞存在經(jīng)營過程中風(fēng)險過高的情況，根據(jù)金融機構(gòu)實行貸款的要求中可以看出，中小企業(yè)要從銀行這一融資渠道獲得滿足自身資金需求的可能性在一定程度上就有相當(dāng)大的困難，再加上我國中小企業(yè)的平均壽命都非常短，據(jù)調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)平均壽命僅2.5年，而銀行為了防止面臨壞賬的損失，金融機構(gòu)也就只好對其慎之又慎。與此同時，中小企業(yè)自身發(fā)展存在局限，主要體現(xiàn)在，大多數(shù)中小企業(yè)人才缺乏，素質(zhì)明顯偏低，管理水平低，職責(zé)不清晰，缺乏良好的公司治理結(jié)構(gòu)。

2.企業(yè)缺乏抵押物，負(fù)債能力有限。中小企業(yè)大多都有一個特性，那就是企業(yè)初始時大多數(shù)都沒有外來資金的投入，大多都是依靠著自有資金的維持，而且自有資金在數(shù)量上本身就有限。同時中小企業(yè)擔(dān)保力量弱，沒有太多的資產(chǎn)作為擔(dān)保，并且企業(yè)在償債能力上也有限，而目前銀行普遍采取的貸款方式就是質(zhì)押和抵押，這種方式對銀行來說是風(fēng)險性及安全性都有利于銀行，但是這樣的形式在很大程度上就加劇了中小企業(yè)的融資成本，對于中小企業(yè)也不是合適的選擇。

3.融資渠道匱乏、單調(diào)，且成本高。目前，中小企業(yè)的融資渠道依然還是以依靠向銀行借款款這一渠道為主，而要想獲得銀行貸款大多數(shù)主要是通過向銀行抵押貸款，其純粹的通過以信用來的方式來獲取足夠貸款中小企業(yè)的非常少。由于中小企業(yè)自身的局限性，缺乏抵押物，負(fù)債能力有限，創(chuàng)業(yè)初期大多都是依靠自有資金，然而自有資金數(shù)量有限，同時中小企業(yè)只擁有極少的廠房或者是資產(chǎn)作為擔(dān)保，最終造成的結(jié)果是能夠提供給銀行作為貸款抵質(zhì)押用資產(chǎn)匱乏，中小企業(yè)在急需資金的同時又無法獲得銀行及時的貸款額，最終迫于無奈之下就只能尋找擔(dān)保公司來獲得資金擔(dān)保，而擔(dān)保公司對于中小企業(yè)來說有一大痛點就是其有高額的擔(dān)保手續(xù)費，再加上多數(shù)擔(dān)保公司出于自身對資金的流動性和安全性兩方面的考慮，為此采取只向中小型企業(yè)提供的擔(dān)保業(yè)務(wù)通常是短期性的，這就使得企業(yè)在融資過程中成本的增大。就銀行貸款而言，中小企業(yè)在貸款上存在一定的特性，比如每次貸款大多數(shù)都是小量的；且在一定時期內(nèi)具有較高的貸款頻率，而且每次貸款的程序非常復(fù)雜，這樣就導(dǎo)致了中小企業(yè)向銀行貸款的融資渠道具有較高的貸款利率，中小企業(yè)就融資利息的支付就提高許多，最終造成不斷增高的融資成本。

4.銀行與中小企業(yè)信息不對稱。銀行同中小企業(yè)進行貸款業(yè)務(wù)時兩者之間存在著信息的不對稱現(xiàn)象，最終是業(yè)務(wù)交易停止或者是破敗。銀行出于對自身風(fēng)險的控制，就企業(yè)的經(jīng)營狀況或者是風(fēng)險的暴露等相關(guān)信息所掌握情況通常的比中小企業(yè)向銀行所提供的資料更加全面，而企業(yè)在融資過程中出于自身考慮沒有按照銀行的要求，如實告知銀行且嚴(yán)格履行要求；或者由于各種原因誤導(dǎo)貸款人，使其獲得的信息并不準(zhǔn)確全面，最終使款人在決策過程中無法確定信息的全面性。我國的中小企業(yè)特別是大多數(shù)的小型微型企業(yè)，存在不健全的財務(wù)制度，同時專門的財務(wù)會計人員相當(dāng)缺乏，在企業(yè)財務(wù)信息方面具有較低的透明度，更甚至有些企業(yè)會針對不同的目的，從而對財務(wù)報表進行不同的編制，這就導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)信息的真實性難以評估。在這樣的背景下，導(dǎo)致中小企業(yè)信貸調(diào)查的成本相比財務(wù)信息披露完善的大型企業(yè)又遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于，銀行會選擇貸款給既能節(jié)省成本又能規(guī)避風(fēng)險的大型企業(yè)特別是大型的國有企業(yè)，從而導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)少貸甚至拒貸的現(xiàn)象屢屢發(fā)生。與此同時財務(wù)制度也不健全，缺乏專業(yè)的財務(wù)管理人員，對自身的財務(wù)狀況及當(dāng)前形勢分析不清楚，導(dǎo)致在決策過程中容易過高估計自身發(fā)展方向，同時財務(wù)透明度較低，財務(wù)數(shù)據(jù)失真，投資人無法清除看到企業(yè)當(dāng)前發(fā)展形勢及對以后發(fā)展的估量。

5.中小企業(yè)信用度較低。從本質(zhì)上來講，企業(yè)的融資歷程應(yīng)該信譽良好，給對方提供全面并且真實的企業(yè)信息，但是我國企業(yè)大多數(shù)在進行融資活動的過程中時存在諸多問題。其一，中小企業(yè)的發(fā)展往往需要突破擴大規(guī)模來促進發(fā)展這一瓶頸，且這個過程往往伴隨著需要大量的資金投入，從總體上看來企業(yè)的融資活動貫穿著發(fā)展的整個過程。但在現(xiàn)實經(jīng)營中，我國部分中小企業(yè)往往由于各種對后期還款的開展往往不利，如在經(jīng)營風(fēng)險上缺少評估，致使經(jīng)營活動的后期存在著不穩(wěn)定狀態(tài)，再而，出于企業(yè)過度的樂觀心態(tài)和不透徹的市場調(diào)查所帶來損失也非常大。其二，從中小企業(yè)人力資源上看，首先，專業(yè)型人才比較匱乏；其次，企業(yè)資金的管理和融資活動的開展都需要有專業(yè)人才的參與，從而降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，人才的投入和積極參與扮演著不可替代的作用。

從實踐中看，在人才上由于企業(yè)的局限性導(dǎo)致專業(yè)型人才匱乏而且大多數(shù)經(jīng)驗不足，能力欠缺等；在經(jīng)營上企業(yè)在后期的還貸中，不少企業(yè)缺乏信用觀念，在交易和融資過程中不注重信用的講究，有些甚至是針對貸款故意拖欠；在政策法規(guī)上，由于地方政府保護、政府干涉和懲治失信行為等法律法規(guī)不完善，導(dǎo)致銀行面臨著屢屢發(fā)生逃避債務(wù)的現(xiàn)象；最后，銀行遇到償款違約企業(yè)后，由于很難回收貸款的本金和利息，出于防范之下銀行在信貸管理上不得不加強管理，在放貸條件上不斷提高，最終導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)的越來越匱乏的現(xiàn)象發(fā)生。

（二）從外部環(huán)境看

外部環(huán)境上，我國中小企業(yè)的外部環(huán)境較為嚴(yán)重，其生存壓力巨大，主要體現(xiàn)在：首先，我國的金融制度長期存在不合理現(xiàn)象；其次，我國中小企業(yè)的融資成本在不斷的上，加大企業(yè)的償債壓力；再而，我國在政策、法律等方面不足；最后，銀行同中小企業(yè)之間存在信息不對稱的現(xiàn)象。

1.不合理的金融制度。從客觀上看金融本質(zhì)上就是資源的一種自我配置的過程，該過程最終目的就是達(dá)到促進一個國家或者是一個地區(qū)經(jīng)濟的良性發(fā)展和社會進步的重要作用，其主就是通過不斷促進儲蓄者將自身的儲蓄資金向投資者的投資轉(zhuǎn)化過程。然而，我國現(xiàn)階段的金融制度大多是建國初期根據(jù)國有企業(yè)資金的供給而配套設(shè)立的。近年來，雖然政府隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展的同時也積極提出不少有關(guān)企業(yè)在融資方面的政策和措施，然而我國金融制度扮演主者角色的以國有金融為主體的金融制度依然存在，地方性的融資機構(gòu)處于弱勢狀態(tài)，從而造成了國有大中型企業(yè)的資金配置上依然處于領(lǐng)先地位，而被排斥在金融制度的大門之外的以非公有制為主的中小企業(yè)融資過程仍然是處于舉步艱難的局面。雖然我國的國有大銀行在金融體系中占領(lǐng)先、壟斷的優(yōu)勢，但是其受于自身局限性的阻礙，導(dǎo)致在面對中小企業(yè)的服務(wù)卻往往是效率低下，沒有真正上做到為中小企業(yè)服務(wù)，相比之下，而以中小企業(yè)為主要業(yè)務(wù)對象的地方性金融機構(gòu)，卻常?？嘤谧陨韺嵙τ邢?，無法在該業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)揮的更大作用。

2.融資成本急劇上升。中小企業(yè)融資難，資金難在兩個方面，首先是單一的融資渠道來源，其次是急劇上升的融資成本。銀行為了減低自身在放貸過程中的風(fēng)險則對中小企業(yè)實施嚴(yán)格要求，銀行則建立了一系列的評審要求體制，而這些體制大多數(shù)復(fù)雜，中小企業(yè)無法在短時間內(nèi)充分了解復(fù)雜的體制要求只好出費咨詢，而這部分費用具有固定型，中小企業(yè)一般一次融資數(shù)額較小，再加上其評審時間長，放貸速度慢等原因加劇了融資成本?？嘤阢y行融資的困惱，中小企業(yè)將方向投向民間融資或者是小額貸款公司，然而民間融資雖能在短期內(nèi)融聚到資金，但其大多數(shù)是放貸時間有限，且融資成本高。

3.政府扶持制度不足。政府在中小企業(yè)融資問題上的干預(yù)應(yīng)該是積極的、有效的,而目前政策方針不明確，責(zé)任不清晰,實施力度不到位等現(xiàn)象依然沒有得到改善的局面，如融資結(jié)構(gòu)設(shè)置的不合理、操作行為的不規(guī)范、部門所屬分工不協(xié)調(diào)以及服務(wù)效率低下等問題。政府層面，首先認(rèn)識上不足，其次政策明顯不對等，再而缺乏設(shè)立專門為中小企業(yè)貸款服務(wù)的金融機構(gòu)，例如信貸擔(dān)保體系的建設(shè)。法律制度層面，針對中小企業(yè)的公共服務(wù)供給不足，例如確保中小企業(yè)各種融資渠道的金融制度，具有明確可依據(jù)的關(guān)于融資市場的法律、法規(guī)體制，以及對我國市場進行維護的制度，可提供信貸擔(dān)保條款以及信息服務(wù)體系等。

4.銀行獲取中小企業(yè)信息途徑不暢。我國缺少三方機構(gòu)對我國中小企業(yè)的評估機構(gòu)，該機構(gòu)首先在隸屬關(guān)系上應(yīng)該是在銀行、企業(yè)、政府三者之間；其次在信息披露上，發(fā)揮收集中小企業(yè)的有效信息的作用，而且要對信息進行真實及可靠性的評估，出具有權(quán)威的企業(yè)信息報告；在擔(dān)保上，有嚴(yán)格的擔(dān)保制度和責(zé)任體系。我國銀行在企業(yè)信息的收集上有一定的局限性，各種因素容易導(dǎo)致判斷失誤，導(dǎo)致放貸過程中極易產(chǎn)生信息不對稱等現(xiàn)象。

二、解決我國中小企業(yè)融資難的對策

中小企業(yè)融資難，要解決這一問題并不是一時一刻就能夠解決，需要再發(fā)展過程中根據(jù)發(fā)展形勢及環(huán)境的不同不斷的而做出解決，其還受制于企業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r，還僅限于國家金融制度、政策法規(guī)等外部大環(huán)境的影響，其解決對策應(yīng)該是多個方面的共同努力。

（一）企業(yè)層面

1.企業(yè)優(yōu)化，加快創(chuàng)新。企業(yè)管理。管理上，改善現(xiàn)有管理的缺陷，優(yōu)化企業(yè)管理制度，制定適合自身需求的管理制度，不斷進行管理創(chuàng)新，逐步建立起完善的現(xiàn)代化企業(yè)制度，力求在管理上降低成本，實現(xiàn)資源的最優(yōu)配置。在權(quán)責(zé)分配上，企業(yè)實行決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)、監(jiān)督權(quán)三權(quán)分離，明確員工角色分工，各司其職，提高員工工作效率。在財務(wù)制度上，建立一套完善的企業(yè)財務(wù)制度，加強企業(yè)財務(wù)人才的引進及培養(yǎng)，并提高財務(wù)信息的透明度，如保障財務(wù)報表的真實、可靠性等。通過以上措施優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)，提升企業(yè)管理水平和融資能力。

技術(shù)創(chuàng)新。我國中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新上，應(yīng)提高企業(yè)及員工的創(chuàng)新意識，根據(jù)外部環(huán)境發(fā)展的現(xiàn)狀和趨勢，對企業(yè)的結(jié)構(gòu)進行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，靈活應(yīng)對多變的市場環(huán)境，及時進行產(chǎn)業(yè)升級、結(jié)構(gòu)調(diào)整和科技創(chuàng)新，努力創(chuàng)造新的市場需求，提高產(chǎn)品的附加值，實現(xiàn)以特色產(chǎn)業(yè)或者是優(yōu)勢企業(yè)的產(chǎn)品品牌，提升企業(yè)的軟實力。中小企業(yè)應(yīng)該堅持自身的內(nèi)涵發(fā)展，實現(xiàn)從配置需求驅(qū)動轉(zhuǎn)向以創(chuàng)新驅(qū)動為主的轉(zhuǎn)變，提升員工及企業(yè)的創(chuàng)新能力。加強企業(yè)與企業(yè)之間的交流與合作，實現(xiàn)企業(yè)之間的信息分享。企業(yè)聯(lián)合的同時可以共同搞創(chuàng)新，在節(jié)省研究成本及人力的同時，達(dá)到共同分享創(chuàng)新成果，實現(xiàn)企業(yè)實力的提升，提高在行業(yè)內(nèi)的整體地位。加快技術(shù)改造，提高裝備及生產(chǎn)水平，做好生產(chǎn)、學(xué)習(xí)、交流、研究的結(jié)合，與高等大學(xué)、科技研究機構(gòu)結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟，共同研發(fā)新技術(shù)，創(chuàng)新產(chǎn)品，解決企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中遇到的問題，提升中小企業(yè)在新興領(lǐng)域的融資實力。

人才戰(zhàn)略。制定完善的人才引進、選拔、任用體系，同時中小型企業(yè)應(yīng)發(fā)揮自身所擁有的特點，管理層次少、結(jié)構(gòu)簡單、信息傳遞速度快、機制靈活自如、適應(yīng)性強、市場反映敏捷、富于創(chuàng)新精神、信息溝通快捷、薪酬方式多樣、企業(yè)負(fù)擔(dān)輕等優(yōu)勢，搭建一個有效的、適用、完善的人力資源管理體系。最后達(dá)到不斷提升中小企業(yè)自身競爭力，這是解決我國中小企業(yè)在融資過程中難的根本和關(guān)鍵所在。

2.拓寬融資渠道，開辟融資方式。中小企業(yè)應(yīng)該拓寬自身的融資渠道，根據(jù)所處環(huán)境以及政策，制定良好的企業(yè)融資戰(zhàn)略。在互聯(lián)網(wǎng)的信息時代，我國的金融業(yè)也步入了網(wǎng)絡(luò)時代，互聯(lián)網(wǎng)金融在某種程度上對我國中小企業(yè)有一定的意義，同時剛推出不久新型方式，眾籌模式在信息時代的今天蓬勃發(fā)展，例如我國知名的企業(yè)阿里巴巴、百度、蘇寧、京東等。風(fēng)投在我國發(fā)展雖然不是很健全，但其對一些具有意義性的項目實為一種有效的融資方式，例如風(fēng)投對我國的軟件產(chǎn)業(yè)做出了巨大的貢獻(xiàn)；針對中小企業(yè)自身而言業(yè)還可以通過對自由項目出售、參股、或者是承包等形式來達(dá)到企業(yè)融資需求，總而言之，我國中小企業(yè)應(yīng)適當(dāng)選擇符合自身需求的融資方式，防止由于資金斷裂導(dǎo)致企業(yè)破敗的情況發(fā)生。

中小企業(yè)在融資渠道開辟上，可以利用自身擁有的專利技術(shù)，進行專利融資。專利融資近幾年來隨著我國的政策、法律環(huán)境的不斷完善，特別是在知識產(chǎn)權(quán)和專利產(chǎn)權(quán)方面的，至今呈現(xiàn)出了良好的發(fā)展勢頭。專利融資對于中小企業(yè)發(fā)展具有重要的意義，其主要表現(xiàn)在一下幾個方面：首先，增加了融資渠道，打破了中小企業(yè)長期以來融資渠道單一的現(xiàn)狀；其次，有助于中小企業(yè)實現(xiàn)專利技術(shù)的順利投產(chǎn)，打破了中小企業(yè)雖然擁有技術(shù)專利，但是沒有資金支持而破敗的現(xiàn)象，通過專利的融資模式在某種程度上減低了融資風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險，降低了企業(yè)的融資成本。再而，有助于提升中小企業(yè)的核心競爭力。

3.增強信用觀念，提高信用水平。企業(yè)從始至終應(yīng)該注重自身信譽的建立與維護，具有良好的信譽意識。同時建立良好的企業(yè)文化，規(guī)范化管理，增強企業(yè)的知名度及可信度，最終力求在融資過程中具有一定的優(yōu)勢，從而加強企業(yè)在社會中的競爭力。

（二）金融機制層面

1.宏觀角度。金融機制的局限性對我國中小企業(yè)融資過程有巨大的阻礙，其改革、完善和優(yōu)化對企業(yè)融資有重要意義。首先，深化我國金融制度的改革，打破結(jié)構(gòu)單一的局面，建立完善有效的市場化金融體制。其次，建立多維度的金融市場體系，鞏固和強化大中型銀行的地位和作用，增強對地方的服務(wù)范圍；改革重組地方性中小金融機構(gòu)經(jīng)營和管理體制建設(shè)，支持中小金融機構(gòu)差異化經(jīng)營和發(fā)展；規(guī)范和發(fā)展民間借貸組織，提高監(jiān)管水平，給與必要的發(fā)展空間，使其在專業(yè)、法律及制度上不斷優(yōu)化；推進多層次的、系統(tǒng)的直接融資市場體系的建設(shè)，達(dá)到差異性的滿足，例如根據(jù)種類、規(guī)模、時期的不同實現(xiàn)融資需求，如風(fēng)險投資、股權(quán)融資、私募債權(quán)等，同時監(jiān)管部門應(yīng)該加強對其的監(jiān)管，控制相關(guān)風(fēng)險。最后，國家應(yīng)該推動金融機構(gòu)的質(zhì)押貸款方面的業(yè)務(wù)規(guī)模，如增大知識產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、應(yīng)收賬款等。

2.微觀角度。銀行方面。首先，應(yīng)該消除歧視，平等地對待中小企業(yè)與大型企業(yè)，做到漠視所有制、規(guī)模大小等，無論是國營還是私營，大型還是小型，其考核的標(biāo)準(zhǔn)只要是經(jīng)營狀況良好、信譽優(yōu)良，融資需求合理，發(fā)展?jié)摿Υ螅苓_(dá)到放款條件的，都應(yīng)該積極給與貸款。其次，加快銀行管理體制的改革，健全地方銀行的服務(wù)體系，制定一套高效簡捷的管理制度，提高辦事效率。合理設(shè)置銀行基礎(chǔ)網(wǎng)點及貸款的權(quán)限，做到能使中小企業(yè)迅速、及時獲取資金；在防范風(fēng)險的前提條件下，適當(dāng)簡化貸款審批程序，積極減少中小企業(yè)在融資過程中的融資成本。同時，銀行應(yīng)該多渠道的控制風(fēng)險，確實做到為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。最后，積極創(chuàng)新，提出創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品和服務(wù)方式。

完善融資服務(wù)體系。繼續(xù)推進適合中小企業(yè)資金需求的多層次直接融資市場體系的建設(shè)，鼓勵發(fā)展和完善中小金融機構(gòu)。地方性的中小金融機構(gòu)熟悉當(dāng)?shù)厍闆r,容易了解到地方企業(yè)的經(jīng)營狀況、項目狀況和信用水平,因而得以克服信息不對稱而導(dǎo)致的交易成本較高的障礙,大幅降低了咨詢或者服務(wù)成本,達(dá)到資金的供求完美匹配，做到有錢可貸。同時在各個中小金融機構(gòu)中,容易達(dá)成一致的共識，加強服務(wù)體系，而中小企業(yè)為了創(chuàng)良好的融資環(huán)境，企業(yè)與企業(yè)之間形成自我監(jiān)督,處于自身利益的考慮往往比金融機構(gòu)的監(jiān)督更加有效。

（三）政府層面

1.政策支持。深化制度改革，建立有效完善的市場化金融體制，實現(xiàn)大型企業(yè)同中小企業(yè)的同等競爭形式，實現(xiàn)市場公平對待，形成市場化的融資體制，避免由于投資過于集中而導(dǎo)致的風(fēng)險問題。在國家提出的“大眾創(chuàng)業(yè)，大眾創(chuàng)新”的口號中持續(xù)發(fā)展中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板塊，加快政府的扶持環(huán)境，建立企業(yè)直接融資模式，創(chuàng)造一片創(chuàng)業(yè)的沃土。在尋求解決我國中小企業(yè)融資渠道單一問題時，注重引導(dǎo)發(fā)展我國的資本市場，完善我國的資本市場體制，使企業(yè)盡可能多的獲得直接融資，大力促進中小企業(yè)良性發(fā)展。同時，在政府責(zé)任分工上應(yīng)該明確化、透明化和制度化，例如中央政府和地方政府在對中小企業(yè)扶持中的責(zé)任、權(quán)限和方向，前者應(yīng)該注重對中小企業(yè)的統(tǒng)一扶持政策，而后者應(yīng)該根據(jù)當(dāng)?shù)氐膶嶋H情況，針對當(dāng)?shù)匕l(fā)展?fàn)顩r的不同，對中小企業(yè)應(yīng)該制定多樣化的扶持策略，兩者之間注重溝通鏈接。

2.法律、法規(guī)。政府應(yīng)該建立健全扶持我國中小企業(yè)融資的相關(guān)法律、法規(guī)，完善職能加強監(jiān)管，做好金融機構(gòu)與中小企業(yè)的紐帶。完善相關(guān)法律法規(guī)，為監(jiān)管提供堅實的法律依據(jù)，明確法律規(guī)范，做到融資有法可依，同時制定有利于中小企業(yè)融資的優(yōu)惠政策，提供中小企業(yè)應(yīng)有的地位和融資方面的法律指導(dǎo)與保證，對符合政策導(dǎo)向的企業(yè)提供融資優(yōu)惠。建立具有針對性的圍繞中小企業(yè)融資的服務(wù)性機構(gòu)和區(qū)域中小型銀行，完善融資在區(qū)域上的不足。

3.發(fā)展我國中小企業(yè)風(fēng)險投資。風(fēng)險投資在我國還處于發(fā)展階段，相比國外發(fā)達(dá)的資本國家而言相距甚遠(yuǎn)。根據(jù)我國國情，借鑒發(fā)達(dá)國家及地區(qū)風(fēng)險投資的成功經(jīng)驗，鼓勵設(shè)立支持中小企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險投資基金,多渠道、多形式擴大企業(yè)直接融資范圍，并結(jié)合實際創(chuàng)建、開拓、發(fā)展以國有風(fēng)險投資公司為主體，其他多種形式并存的風(fēng)險投資機構(gòu)，完善我國風(fēng)險投資相關(guān)法律制度，同時加緊培育發(fā)展風(fēng)險投資的良好軟環(huán)境。

4.加快建立健全“兩個體系”。我國當(dāng)前應(yīng)該加快“兩個體系”的建設(shè)，其分別是對中小企業(yè)的信用體系和擔(dān)保體系，中小企業(yè)在融資過程中首先在信用上沒有一套完善的信用體系，與此同時銀行也處于自身對企業(yè)信用評估的局限性，有時候也是力不從心，再加上中小企業(yè)缺少融資擔(dān)保，難以貸到所需求的資金，為此加快建立健全“兩個體系”已迫在眉睫。

信用體系。加快中小企業(yè)信用體系建設(shè)，建立健全符合市場經(jīng)濟要求的企業(yè)信用制度及發(fā)展多層次、多渠道的信用擔(dān)保制度及機構(gòu)，推進企業(yè)信用信息征集和信用等級評價工作，建立專門的中小企業(yè)信用評分系統(tǒng)，全面評估中小企業(yè)的信用狀況。通過逐步健全中小企業(yè)信用體系，使商業(yè)銀行可以及時充分的掌握中小企業(yè)信用狀況，降低了銀行和企業(yè)之間存在的信息不對稱，便于商業(yè)銀行的貸款審批，可以進一步降低信貸違約風(fēng)險。建立信用評級機構(gòu)，對于放貸方來說其可以達(dá)到如實的披露企業(yè)的財務(wù)狀況、管理狀況及企業(yè)面臨的各方潛在風(fēng)險，對自身在放貸過程中的風(fēng)險降到最低點；同時對于參加該機構(gòu)的中小企業(yè)來說首先可以從外部了解自身的經(jīng)營狀況，及時發(fā)現(xiàn)并解決薄弱環(huán)節(jié)的問題所在，從而有針對性的進行完善，建立健全企業(yè)財務(wù)制度，提高企業(yè)的信用水平，其次，有助于企業(yè)在以后的融資歷程，達(dá)到快速的融到所需資金。

擔(dān)保體系。我國中小企業(yè)融資難其中影響最大的就是由于企業(yè)信用度的低下是所造成的，設(shè)立一些適合我國國情的針對中小企業(yè)貸款的擔(dān)保體系，這樣可以有效地減弱中小企業(yè)在融資過程中由于信息不對稱所引發(fā)的逆向選擇和道德風(fēng)險問題，從而為中小企業(yè)在融資渠道等方面提供強有力的信用體系支持，建立一個全國統(tǒng)一的，制度規(guī)范的信用擔(dān)保體系，解決了我國長期存在的融資渠道不暢和融資成本高的問題。擔(dān)保體系的建設(shè)需要發(fā)揮國家的監(jiān)督、指揮及協(xié)調(diào)職能，完善制度的設(shè)立和維護，例如擔(dān)保機構(gòu)的準(zhǔn)入制度；資金資助及補償制度；風(fēng)險控制與損失分擔(dān)制度；擔(dān)保行業(yè)維權(quán)與自律制度；政府的協(xié)調(diào)及監(jiān)管制度等，同時還要隨時適應(yīng)市場的需求就行不斷的優(yōu)化及改進，達(dá)到真正意義上的為中小企業(yè)服務(wù)，為我國中小企業(yè)在融資的道路上開辟一道良好的道路，力助中小企業(yè)的不斷發(fā)展、強大，繼續(xù)為我國經(jīng)濟增長和社會穩(wěn)定而貢獻(xiàn)。