“營(yíng)改增”對(duì)物流上市公司稅負(fù)影響的實(shí)證研究

高帆 鄭心雨 寧可

【摘要】在實(shí)施“營(yíng)改增”改革過(guò)程中，大多數(shù)行業(yè)的稅負(fù)都呈現(xiàn)出不同程度的下降趨勢(shì)，但也有一些特殊情況，一些行業(yè)的稅負(fù)呈現(xiàn)出不降反升的態(tài)勢(shì)。基于此，本文運(yùn)用2008～2015年物流業(yè)上市公司的年報(bào)數(shù)據(jù)，對(duì)“營(yíng)改增”改革前后物流業(yè)上市公司稅負(fù)的變化進(jìn)行測(cè)算，并找出影響物流企業(yè)稅負(fù)變化的主要因素，對(duì)物流企業(yè)稅負(fù)變動(dòng)的規(guī)律及趨勢(shì)進(jìn)行分析和探究。

【關(guān)鍵詞】營(yíng)改增；稅負(fù)；物流上市公司

【中圖分類號(hào)】F812

一、引言

我國(guó)物流業(yè)“營(yíng)改增”改革始于2011年，在上海市率先展開(kāi)?！盃I(yíng)改增”在全國(guó)范圍的推廣，對(duì)物流業(yè)的未來(lái)發(fā)展及走向有著至關(guān)重要的影響。2012年以來(lái)，學(xué)者們主要針對(duì)“營(yíng)改增”試點(diǎn)的實(shí)施效果展開(kāi)研究，國(guó)內(nèi)研究成果多以規(guī)范研究為主，個(gè)別涉及實(shí)證研究，從研究范圍看，在研究“營(yíng)改增”對(duì)物流企業(yè)的影響時(shí)，多以企業(yè)稅負(fù)為研究重點(diǎn)，對(duì)物流運(yùn)輸方面的研究較少；從研究視角看，均從稅制角度出發(fā)，研究結(jié)論是否具有普遍性和客觀性值得推敲。因此，本文將選擇滬深兩市物流行業(yè)內(nèi)的上市企業(yè)，從物流業(yè)的多種運(yùn)輸方式角度對(duì)“營(yíng)改增”后企業(yè)的影響進(jìn)行深度分析，為不同規(guī)模、不同性質(zhì)的物流企業(yè)選擇更有利于企業(yè)提升利潤(rùn)、降低成本的運(yùn)輸方式提供有價(jià)值的參考依據(jù)。

二、研究假設(shè)與模型設(shè)定

在會(huì)計(jì)學(xué)中，增值稅稅負(fù)被定義為“企業(yè)增值稅應(yīng)納稅額與營(yíng)業(yè)收入之比”，其中，增值稅應(yīng)納稅額取決于銷項(xiàng)稅額與進(jìn)項(xiàng)稅額之差，進(jìn)項(xiàng)稅額即固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額、外購(gòu)勞務(wù)進(jìn)項(xiàng)稅額與外購(gòu)商品進(jìn)項(xiàng)稅額之和。用公式來(lái)表示，即：

從公式（1）可知，企業(yè)增值稅稅負(fù)取決于企業(yè)自身的營(yíng)業(yè)收入、銷項(xiàng)稅額，以及由可抵扣固定資產(chǎn)、外購(gòu)勞務(wù)和外購(gòu)貨物三個(gè)進(jìn)項(xiàng)稅額構(gòu)成的企業(yè)進(jìn)項(xiàng)稅額。

在同一經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平環(huán)境的企業(yè)負(fù)有同樣的稅率，因此，我們提出假設(shè)1：相關(guān)稅率恒定。假設(shè)企業(yè)的相關(guān)稅率均為同一值、且保持不變，即企業(yè)所得稅為25%，運(yùn)輸業(yè)營(yíng)業(yè)稅為3%，城市維護(hù)建設(shè)稅為7%，教育費(fèi)附加為3%。此外，交通運(yùn)輸業(yè)增值稅為11%。在實(shí)際中，物流企業(yè)的年報(bào)中都不包含企業(yè)外購(gòu)貨物和外購(gòu)勞務(wù)的具體數(shù)值。故本文引用具權(quán)威性的國(guó)內(nèi)學(xué)者的研究成果（詳見(jiàn)表1），來(lái)測(cè)算企業(yè)外購(gòu)貨物和外購(gòu)勞務(wù)的進(jìn)項(xiàng)稅額與企業(yè)營(yíng)業(yè)收入之比，以度量“營(yíng)改增”后企業(yè)外購(gòu)貨物及勞務(wù)對(duì)稅負(fù)變動(dòng)的影響。因此，我們提出假設(shè)2：外購(gòu)貨物與營(yíng)業(yè)收入之比和外購(gòu)勞務(wù)與營(yíng)業(yè)收入之比不變。此外，針對(duì)本文的研究目的，我們提出假設(shè)3：企業(yè)的收入和成本不變，假設(shè)企業(yè)的收入和成本是恒定不變的，不受“營(yíng)改增”政策的影響。并且，企業(yè)外購(gòu)的固定資產(chǎn)、貨物和勞務(wù)都包含增值稅。

如果企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和相關(guān)稅負(fù)的稅率都是既定的，那么企業(yè)的銷項(xiàng)稅額也就是固定不變的。由于本文的外購(gòu)貨物與營(yíng)業(yè)收入之比和外購(gòu)勞務(wù)與營(yíng)業(yè)收入之比兩個(gè)數(shù)據(jù)均取自于上述文獻(xiàn)，因此，這兩個(gè)比率在物流業(yè)下細(xì)分的同一行業(yè)中是恒定不變的。

基于此，在這種情況下，企業(yè)增值稅稅負(fù)僅取決于由可抵扣固定資產(chǎn)、外購(gòu)勞務(wù)和外購(gòu)貨物三個(gè)進(jìn)項(xiàng)稅額構(gòu)成的企業(yè)進(jìn)項(xiàng)稅額。“營(yíng)改增”后，物流企業(yè)擁有的不動(dòng)產(chǎn)，其所含的進(jìn)項(xiàng)稅額不能被扣除，而大部分動(dòng)產(chǎn)的進(jìn)項(xiàng)稅額則可以被扣除。因此，企業(yè)可抵扣的固定資產(chǎn)發(fā)生了變化，可抵扣固定資產(chǎn)與營(yíng)業(yè)收入之比也隨之改變，從而影響企業(yè)的稅負(fù)水平。在后續(xù)的實(shí)證分析中，企業(yè)的外購(gòu)貨物和外購(gòu)勞務(wù)的進(jìn)項(xiàng)稅額比率采用固定值的測(cè)算方法。

基于上述三個(gè)假定，上市公司“營(yíng)改增”前后稅負(fù)變動(dòng)率計(jì)算的相關(guān)步驟及公式如下：

依據(jù)公式（4）至（9）計(jì)算出的各個(gè)上市公司稅負(fù)變動(dòng)率，如果該值大于零，則說(shuō)明該上市公司的稅負(fù)有所升高；否則，上市公司的稅負(fù)則有所降低。

三、數(shù)據(jù)說(shuō)明與實(shí)證分析

（一）數(shù)據(jù)說(shuō)明

按照國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)中根據(jù)證監(jiān)會(huì)2012年版行業(yè)劃分的鐵路運(yùn)輸業(yè)、道路運(yùn)輸業(yè)、水上運(yùn)輸業(yè)、航空運(yùn)輸業(yè)、管道運(yùn)輸業(yè)、裝卸搬運(yùn)和運(yùn)輸代理業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)和郵政業(yè)共八個(gè)細(xì)分行業(yè)，本文選取了來(lái)源于滬深兩市物流業(yè)上市公司2008～2015年的公司年報(bào)，以上市公司和完整年報(bào)為選取規(guī)則，剔除了不符合研究要求的行業(yè)和公司，依據(jù)《應(yīng)稅服務(wù)范圍注釋》，結(jié)合上市公司自身因素及相關(guān)環(huán)境因素，進(jìn)行綜合考慮后，最終選取了22家上市公司作為研究樣本。6個(gè)細(xì)分行業(yè)各自包含的研究樣本個(gè)數(shù)、上市公司名稱如表2所示。

（二）實(shí)證分析

基于上述選取上市公司的年報(bào)數(shù)據(jù)，分別從鐵路運(yùn)輸業(yè)、道路運(yùn)輸業(yè)、水上運(yùn)輸業(yè)、航空運(yùn)輸業(yè)、裝卸搬運(yùn)和運(yùn)輸代理業(yè)以及倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)進(jìn)行探究，在“營(yíng)改增”后，企業(yè)可抵扣固定資產(chǎn)對(duì)不同細(xì)分行業(yè)稅負(fù)的影響。運(yùn)用上市公司的年報(bào)數(shù)據(jù)對(duì)6個(gè)行業(yè)“營(yíng)改增”后可抵扣固定資產(chǎn)對(duì)稅負(fù)的影響進(jìn)行研究。限于篇幅問(wèn)題，本文只給出最終的測(cè)算數(shù)據(jù)，研究結(jié)果如表3所示。

四、可視化呈現(xiàn)研究結(jié)論

本文通過(guò)分析可抵扣固定資產(chǎn)對(duì)“營(yíng)改增”后各細(xì)分行業(yè)上市公司稅負(fù)的影響，可得出以下結(jié)論：（1）在鐵路運(yùn)輸業(yè)中，固定資產(chǎn)對(duì)“營(yíng)改增”后企業(yè)稅負(fù)的影響不大，且基本保持在0.5%～1.5%的范圍內(nèi)；（2）在道路運(yùn)輸業(yè)中，可抵扣固定資產(chǎn)對(duì)“營(yíng)改增”后企業(yè)稅負(fù)的影響相對(duì)較??；（3）在水上運(yùn)輸業(yè)中，可抵扣固定資產(chǎn)對(duì)“營(yíng)改增”后水上運(yùn)輸輔助業(yè)企業(yè)稅負(fù)的影響略高于公路運(yùn)輸輔助業(yè)企業(yè)，而對(duì)“營(yíng)改增”后水上運(yùn)輸業(yè)企業(yè)稅負(fù)的影響則相對(duì)較大；（4）在航空運(yùn)輸業(yè)中，可抵扣固定資產(chǎn)對(duì)“營(yíng)改增”后航空運(yùn)輸輔助業(yè)企業(yè)稅負(fù)的影響率低于1.5%，而對(duì)“營(yíng)改增”后航空運(yùn)輸業(yè)企業(yè)的影響要略高于航空運(yùn)輸輔助業(yè)和其他細(xì)分行業(yè)；（5）在裝卸搬運(yùn)和運(yùn)輸代理業(yè)中，可抵扣固定資產(chǎn)對(duì)“營(yíng)改增”后企業(yè)稅負(fù)的影響相對(duì)不大；（6）在倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)中，可抵扣固定資產(chǎn)對(duì)“營(yíng)改增”后企業(yè)稅負(fù)的影響十分小，同時(shí)該行業(yè)也是在“營(yíng)改增”后受到固定資產(chǎn)影響最小的行業(yè)。

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