普惠金融與發(fā)展農(nóng)村普惠金融面臨的問題及對(duì)策、建議

王新倫

【摘要】“發(fā)展普惠金融”不僅僅是一個(gè)金融問題、經(jīng)濟(jì)問題，更是社會(huì)問題、政治問題，對(duì)促進(jìn)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、推動(dòng)社會(huì)和諧發(fā)展，具有重要的戰(zhàn)略意義。當(dāng)前，我國的普惠金融服務(wù)取得了一些積極的進(jìn)步，但仍是中國金融的薄弱環(huán)節(jié)，與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的要求和社會(huì)的期望有很大的差距。

【關(guān)鍵詞】普惠金融 農(nóng)村普惠金融 產(chǎn)業(yè)發(fā)展互助社

一、普惠金融現(xiàn)狀與發(fā)展

（一）普惠金融概念由來

2003年12月時(shí)任聯(lián)合國秘書長(zhǎng)的安南首次普惠金融的概念，指出當(dāng)世界上大多數(shù)窮人仍然難以獲得儲(chǔ)蓄、信貸、保險(xiǎn)等金融服務(wù)，提出消除那些將人們排除在金融活動(dòng)之外的因素，能夠也必須實(shí)施普惠金融來改善這些人的生活”，在隨后聯(lián)合國倡議的“國際小額信貸年”活動(dòng)中，“普惠金融”的概念獲得廣泛使用，也日益發(fā)展成為世界范圍內(nèi)的一項(xiàng)重要金融實(shí)踐。

（二）目前普惠金融發(fā)展面臨問題

第一是商業(yè)銀行的內(nèi)部授權(quán)體系不能影響普惠金融的發(fā)展。作為有社會(huì)責(zé)任的商業(yè)銀行組織，需要在追逐商業(yè)利益和社會(huì)責(zé)任之間兼顧平衡，同時(shí)商業(yè)銀行的內(nèi)部績(jī)效評(píng)價(jià)體系要體現(xiàn)這樣一種平衡，隨著金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的充分，普惠金融也日益成為其自身發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。

第二是銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好削弱了小微企業(yè)的融資能力。銀行出于維護(hù)大客戶關(guān)系需要，對(duì)小微企業(yè)和“三農(nóng)”金融服務(wù)的需求，資金可獲得性明顯供給不足，同時(shí)地方政府的經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較依賴銀行融資、國有企業(yè)的預(yù)算軟約束等問題也致使銀行貸款流向大企業(yè)，大項(xiàng)目。因此，大企業(yè)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)弱化了小微企業(yè)的融資能力，繼續(xù)推動(dòng)國有企業(yè)改革，強(qiáng)化對(duì)地方融資行為和國有企業(yè)融資行為的財(cái)務(wù)監(jiān)管，改善社會(huì)資金的供求關(guān)系結(jié)構(gòu)，提高資金資源的配置水平，提升微型金融服務(wù)供給的可獲得性。

第三是普惠金融應(yīng)以發(fā)揮市場(chǎng)作用為主，以保本微利的可持續(xù)發(fā)展為其宗旨，而不能僅靠政府財(cái)政補(bǔ)貼與支持。普惠金融因?yàn)橹饕轻槍?duì)弱勢(shì)群體，因此也少不了各種政府性資金和社會(huì)捐贈(zèng)支持，但這并不等同于資金的可持續(xù)性。從普惠金融發(fā)展的早期出現(xiàn)的一些事情來看“微貸項(xiàng)目”，普惠金融都有過資金使用低效浪費(fèi)、腐敗叢生的慘痛教訓(xùn)，如印度以捐贈(zèng)和政府支持為主的開發(fā)性銀行，由于過度強(qiáng)調(diào)政策性，一度淪為滋生腐敗的溫床，優(yōu)惠利率貸款被村莊權(quán)勢(shì)人物挪用，真正需要支持的貧困人群得不到貸款。同樣的事件，也發(fā)生在早期的孟加拉鄉(xiāng)村銀行，同樣經(jīng)歷過“慈善”金融的失敗。

第四是普惠金融也要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范、控制，不能等同于過高的融資滿意度。普惠金融主要是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力較差的弱勢(shì)群體，交易成本也比較高，風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際更大，如果一味追求政策寬松，降低信貸標(biāo)準(zhǔn)，反而會(huì)讓普惠效果適得其反。以印度為例，據(jù)新德里小貸行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2005年到2009年，印度衛(wèi)星金融機(jī)構(gòu)貸款規(guī)模從2.52億美元增加到25億美元，年均增長(zhǎng)59%。2009年，印度非銀行金融公司（NBFCs）達(dá)到12739家，風(fēng)險(xiǎn)控制和管理根本跟不上，最終導(dǎo)致危機(jī)的爆發(fā)。

第五是不能把普惠金融的供給等同于銀行信貸，忽視供給的多樣性。不同的市場(chǎng)主體，不同發(fā)展階段的企業(yè)，融資渠道和方式有差異是正常的，農(nóng)村家庭、初創(chuàng)期企業(yè)在銀行難以借款，更多要靠熟人借貸和民間融資。農(nóng)村家庭通過民間金融滿足了需求，是正規(guī)金融的有益補(bǔ)充，同樣也是普惠金融。世界銀行、二十國集團(tuán)在普惠金融的定義中，也十分強(qiáng)調(diào)供給的包容性和多樣性，正規(guī)金融和民間金融、傳統(tǒng)金融和新金融、銀行與非銀行，都是實(shí)踐中普惠金融的供給主體。

（三）推動(dòng)普惠金融持續(xù)發(fā)展應(yīng)對(duì)策略

第一是頂層設(shè)計(jì)上要完善。明確普惠金融發(fā)展的目標(biāo)和改革的路線圖，建立更具包容性，面向“三農(nóng)”和小微企業(yè)的普惠金融體系，實(shí)現(xiàn)要素服務(wù)和保障在城鄉(xiāng)之間的均衡配置。

第二是完善普惠金融的組織體系。發(fā)展小型金融與中小型金融機(jī)構(gòu)并存的普惠金融體系，降低金融服務(wù)的成本和費(fèi)用，優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入，在加強(qiáng)監(jiān)管的前提下，加快推進(jìn)具備條件的民間資本發(fā)起設(shè)立小微金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，增加金融供給。另外就是創(chuàng)新普惠金融市場(chǎng)體系，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)有效盤活農(nóng)村存量資產(chǎn)，創(chuàng)新各類產(chǎn)權(quán)的金融產(chǎn)品，支持小微企業(yè)依托資本市場(chǎng)融資，繼續(xù)擴(kuò)大中小企業(yè)發(fā)行各類債券的規(guī)模，建立一個(gè)高效率、多覆蓋、嚴(yán)監(jiān)管的股權(quán)融資市場(chǎng)，健全完善適合創(chuàng)新型、成長(zhǎng)型企業(yè)發(fā)展的制度安排，為處于不同成長(zhǎng)周期的企業(yè)投資者提供靈活、多元化的投融資服務(wù)。

第三是建立普惠金融政策保障體系。目前我國中西部地區(qū)金融服務(wù)明顯不足，應(yīng)實(shí)施差異化的貨幣信貸政策，發(fā)展縣域綜合金融服務(wù)平臺(tái)，針對(duì)偏遠(yuǎn)地區(qū)、農(nóng)戶和小微企業(yè)等弱勢(shì)群體的融資擔(dān)保、支付結(jié)算等各類金融需求，建立全方面政策保障體系，建立融資擔(dān)?；鸷驼尘暗娜谫Y性擔(dān)保公司。

第四是是加強(qiáng)金融消費(fèi)者保護(hù)和教育。對(duì)各類金融消費(fèi)糾紛要妥善處理，保護(hù)弱勢(shì)群體在獲取金融服務(wù)中的合法權(quán)益，加強(qiáng)金融知識(shí)的普及與宣傳，提高國民金融素質(zhì)。發(fā)展普惠金融是一項(xiàng)需要政府、金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)各界共同參與的系統(tǒng)工程，建立包容多種金融機(jī)構(gòu)、金融工具和金融服務(wù)的普惠金融體系，公平合理地分配金融資源，堅(jiān)持普惠金融的理念，堅(jiān)持民生金融優(yōu)先，讓改革和發(fā)展的成果更多更好地惠及所有人群、有效破解當(dāng)前農(nóng)村金融所面臨的各種難題。

二、發(fā)展農(nóng)村普惠金融所要面對(duì)的各類問題及應(yīng)對(duì)策略

（一）農(nóng)村金融當(dāng)前的現(xiàn)狀

農(nóng)村金融體系缺失的問題已經(jīng)喊了很多年，尤其是那些貧困地區(qū)，一方面農(nóng)民反映貸不到款，另一方面金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為農(nóng)村金融難做，國家提出發(fā)展農(nóng)村金融已經(jīng)很多年，但進(jìn)展緩慢，很多地方農(nóng)村金融服務(wù)主體少，能力弱，方式單一；部分偏遠(yuǎn)地區(qū)出現(xiàn)金融“盲區(qū)”等現(xiàn)象依然普遍存在，不能滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)日益增長(zhǎng)對(duì)金融服務(wù)的需求，原因主要是兩方面，首先是是體制因素決定的。農(nóng)村金融需要政府支持，形成由政策性金融、商業(yè)性金融、合作性金融和民間借貸構(gòu)成的體系，來支持傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的現(xiàn)代化，現(xiàn)階段我們還沒有形成這樣的體系。其次是技術(shù)方面的因素決定的。雖然農(nóng)村金融從上世紀(jì)80年代就開始發(fā)展，但由于農(nóng)戶多且分散，貸款規(guī)模小，缺乏農(nóng)村信用貸款，而農(nóng)戶又缺少有效的財(cái)產(chǎn)抵押物，金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作成本高，形成了農(nóng)戶“貸款難”、金融機(jī)構(gòu)“難貸款”并存的困境。

金融服務(wù)主體少，能力弱，方式單一，不能滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)日益增長(zhǎng)對(duì)金融服務(wù)的需求。因此，地方不斷探索改善農(nóng)村金融困境的辦法，如甘肅臨夏州“村級(jí)產(chǎn)業(yè)發(fā)展互助社”，其實(shí)就是一種對(duì)改善當(dāng)?shù)剞r(nóng)村金融現(xiàn)狀的探索。

目前，村級(jí)產(chǎn)業(yè)發(fā)展互助社是一種具有創(chuàng)新性的“草根金融”，這對(duì)深度貧困的地區(qū)，以農(nóng)民互助社的形式，部分解決了當(dāng)?shù)厝罕娰J款難、缺少農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展資金的難題，而且效果不錯(cuò)。那么，農(nóng)村金融究竟應(yīng)該怎么做、探索這些問題有哪些實(shí)際意義、還有哪些問題需要注意？為此，新疆金融研究院的張文忠認(rèn)為探索農(nóng)村普惠金融有三重意義。

一是扶貧方式的創(chuàng)新和探索。對(duì)于貧困的地方，如何讓當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)發(fā)展、農(nóng)民富裕起來，一般的扶貧辦法未必見效，用互助金融扶貧辦法，在當(dāng)前是一種很好的探索。

二是在探索農(nóng)村金融方面有創(chuàng)新。由于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，農(nóng)業(yè)難于發(fā)展，非農(nóng)產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)的發(fā)展就更難，選擇一個(gè)很好的創(chuàng)新方式，不論從國際，還是從我國相對(duì)發(fā)達(dá)地區(qū)的實(shí)踐來看，農(nóng)民的合作組織，如果沒有金融的創(chuàng)新，很難真正發(fā)展持續(xù)下去。所以，以互助社形式籌資，解決農(nóng)民發(fā)展資金問題的思路是對(duì)的。

三是拓寬農(nóng)民專業(yè)合作社經(jīng)營范圍的意義?，F(xiàn)在的《農(nóng)民專業(yè)合作社法》規(guī)定，合作社只能是同類農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營的合作，隨著目前上百萬家農(nóng)民專業(yè)合作社的實(shí)踐，合作的范圍需要拓寬。而事實(shí)上，在黨的十七屆三中全會(huì)就明確提出，有條件的農(nóng)民合作社可以開展信用合作，這其實(shí)為發(fā)展農(nóng)村合作金融打開通道。

（二）作為一項(xiàng)新生事物，互助社在發(fā)展中應(yīng)該注意問題

從“產(chǎn)業(yè)發(fā)展互助社”資金結(jié)構(gòu)來看，是政府+企業(yè)+農(nóng)戶+社會(huì)捐贈(zèng)共同出資形式的，而且政府出資占大頭，這使得互助社組織本身的依法合規(guī)、可持續(xù)性存在一定問題。因?yàn)檎荒苤苯映鲑Y做合作互助金融業(yè)務(wù)，當(dāng)然，這也是當(dāng)?shù)卣臒o奈之舉。所以，要考慮互助社的出資結(jié)構(gòu)應(yīng)符合農(nóng)民資金互助合作社的相關(guān)規(guī)定，讓農(nóng)民資金互助社這個(gè)機(jī)構(gòu)可持續(xù)存在與發(fā)展。建議是否可以整合所有扶貧資金，作為對(duì)扶貧資金使用的一種探索，放進(jìn)農(nóng)民資金互助合作社中，而財(cái)政資金應(yīng)該逐步退出去（政府可以支持成立擔(dān)保、再保公司）。另外，可以先把企業(yè)的錢作為捐助資金吸引進(jìn)來，但需要政府逐步建立吸引社會(huì)資金、支持農(nóng)民資金互助合作社的辦法，讓資金互助合作社能成長(zhǎng)壯大、持續(xù)發(fā)展。

（三）發(fā)展農(nóng)村普惠金融需要把握的重點(diǎn)

圍繞普通農(nóng)戶和農(nóng)村、微企金融需求，以市場(chǎng)化可持續(xù)為原則，促進(jìn)服務(wù)的供需匹配，優(yōu)化政府激勵(lì)機(jī)制，形成多方協(xié)同的發(fā)展機(jī)制，促進(jìn)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型和農(nóng)民增收。為此，需要把握以下重點(diǎn)：

一是金融支農(nóng)的產(chǎn)品應(yīng)面向普通農(nóng)戶的基本需求，面向農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)型需求。服務(wù)創(chuàng)新應(yīng)針對(duì)農(nóng)戶和農(nóng)村、微企在信貸等業(yè)務(wù)中遇到的突出障礙，例如抵押擔(dān)保、信息不對(duì)稱等問題。

二是有效降低成本、控制風(fēng)險(xiǎn)是金融支農(nóng)可持續(xù)的前提。從實(shí)踐看，產(chǎn)權(quán)模式、組織機(jī)制、利益相關(guān)方合作機(jī)制等都對(duì)成本風(fēng)險(xiǎn)帶來影響。如合作制可通過股東、客戶一體化降低成本及風(fēng)險(xiǎn)，小機(jī)構(gòu)通過組織聯(lián)合可分?jǐn)偛糠殖杀?、增?qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

三是改善農(nóng)村普惠金融發(fā)展環(huán)境有助于引入更多金融機(jī)構(gòu)。在此基礎(chǔ)上協(xié)調(diào)利益相關(guān)方參與，促進(jìn)協(xié)同，有助于通過共享業(yè)務(wù)和資源，發(fā)揮隱性資產(chǎn)作用，可以實(shí)現(xiàn)“1+1>=2”的效果。如地方政府、銀行、保險(xiǎn)、租賃、合作社、農(nóng)戶、涉農(nóng)企業(yè)等方面相互協(xié)同，可通過創(chuàng)新商業(yè)模式化解融資障礙。在此過程中地方政府可以發(fā)揮重要作用。

（四）發(fā)展普惠金融應(yīng)對(duì)措施及策略

第一是建立系統(tǒng)穩(wěn)定機(jī)制。目前農(nóng)村資金互助社等新型合作金融機(jī)構(gòu)發(fā)展勢(shì)頭較快，監(jiān)督與服務(wù)有待跟進(jìn)，注冊(cè)監(jiān)督、財(cái)務(wù)透明度、流動(dòng)性支持、風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控、后臺(tái)服務(wù)（培訓(xùn)、信息化等）、資金來源等方面存在諸多薄弱環(huán)節(jié)，尤其缺乏系統(tǒng)穩(wěn)定機(jī)制，小機(jī)構(gòu)期限轉(zhuǎn)換功能弱，流動(dòng)性壓力大，但規(guī)模一大則難免跨區(qū)域經(jīng)營，喪失熟人圈信息優(yōu)勢(shì)，信用風(fēng)險(xiǎn)、擠兌壓力增大。促進(jìn)自愿適度聯(lián)合，形成規(guī)模范圍、協(xié)同效應(yīng)是大勢(shì)所趨，但涉及流動(dòng)性整合、風(fēng)控規(guī)范等問題，需中央監(jiān)管部門指引、地方監(jiān)管部門組織落實(shí)。

第二是明確支農(nóng)普惠金融的協(xié)調(diào)政策機(jī)制。農(nóng)村普惠金融發(fā)展離不開政策支持。但目前我國的正向激勵(lì)機(jī)制需要完善。建議明確支農(nóng)普惠業(yè)務(wù)界定標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)計(jì)口徑、監(jiān)管準(zhǔn)則、扶持政策，降低稅負(fù)。對(duì)于從事支農(nóng)支小的小貸公司、融資擔(dān)保公司等類金融機(jī)構(gòu)，明確其金融機(jī)構(gòu)法律地位，按金融機(jī)構(gòu)征稅。

第三是建立對(duì)農(nóng)戶收入調(diào)查的機(jī)制。對(duì)小微企業(yè)的“三表三品三賬①”等信息交叉檢驗(yàn)?zāi)Ｊ接兄诮档豌y行與客戶的信息不對(duì)稱，但目前缺乏有效的農(nóng)戶還款能力檢驗(yàn)?zāi)Ｊ?，這是農(nóng)戶貸款不良率偏高的重要原因。為此應(yīng)加快我國社會(huì)征信體系建設(shè)，形成整合農(nóng)戶還款能力相關(guān)信息的數(shù)據(jù)系統(tǒng)，匯集政府及公用事業(yè)等部門信息，由銀行業(yè)牽頭，地方政府協(xié)助落實(shí)。同時(shí)，建立調(diào)查機(jī)制，反映農(nóng)戶投資、生產(chǎn)、收入、消費(fèi)情況，用于交叉檢驗(yàn)農(nóng)戶還款能力，由監(jiān)管部門或行業(yè)協(xié)會(huì)牽頭，基層政府及村組織配合落實(shí)。通過這些措施降低銀行判斷農(nóng)戶還款能力，有效避免超過農(nóng)戶還款能力的貸款發(fā)放。

第四是鼓勵(lì)多種產(chǎn)權(quán)模式并存。國際國內(nèi)的長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)表明，普通農(nóng)戶的貸款難問題需要不同產(chǎn)權(quán)模式的金融機(jī)構(gòu)共同來解決，包括股份制銀行和合作制金融組織，解決內(nèi)部人控制問題需強(qiáng)化外部監(jiān)督。農(nóng)信社系統(tǒng)的主渠道作用短期內(nèi)難以被替代，在農(nóng)業(yè)主產(chǎn)區(qū)或經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，特別是那些采用股份制模式但一直面臨困難的地區(qū)，應(yīng)發(fā)揮合作金融應(yīng)有作用，包括把股份合作制落到實(shí)處。一方面，要在強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理審計(jì)、控制分紅比例、支持股權(quán)流轉(zhuǎn)等基礎(chǔ)上促使股份合作制金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮支農(nóng)作用；另一方面，要結(jié)合完善地方監(jiān)管體制，促使農(nóng)民資金互助社等新型合作金融組織由成員分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、聯(lián)合應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，這些是國際合作金融發(fā)展的長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn)，值得參考。探索政策性銀行通過資金批發(fā)與村鎮(zhèn)銀行、地方政府的擔(dān)保平臺(tái)、經(jīng)營規(guī)范的小貸公司或農(nóng)村資金互助社等組織合作，根據(jù)市場(chǎng)化可持續(xù)原則為普通農(nóng)戶提供貸款，而政策性銀行的資金應(yīng)優(yōu)先得到償還。

第五以協(xié)同促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新。解決普通農(nóng)戶的抵押擔(dān)保難問題，需通過協(xié)同創(chuàng)新渠道，一是產(chǎn)融協(xié)同。金融服務(wù)嵌入農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，依托核心企業(yè)或訂單、倉單等因素，提供融資支持。二是銀保協(xié)同。銀行與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)圍繞支農(nóng)，共享信息、分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。三是銀行與融資租賃協(xié)同。圍繞農(nóng)戶轉(zhuǎn)變生產(chǎn)方式，通過融資租賃渠道解決農(nóng)戶購置大型涉農(nóng)設(shè)施的融資信用問題②。四是政銀協(xié)同。由基層政府提供增信、匯集信息、參與監(jiān)督、誠信教育、推薦先進(jìn)、財(cái)政激勵(lì)等支持，降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。其中，地方政府尤應(yīng)承擔(dān)改善誠信環(huán)境職責(zé)，完善市場(chǎng)基礎(chǔ)。五是金融機(jī)構(gòu)與供銷社、合作社協(xié)同。金融機(jī)構(gòu)依托供銷社、合作社的信息渠道優(yōu)勢(shì)，通過相應(yīng)的新型合作金融組織渠道，為農(nóng)戶提供資金支持，可由新型合作金融組織提供還款保證。

第六是多種方式發(fā)展推廣微貸技術(shù)。普惠金融領(lǐng)域很需要普及基于客戶投資回報(bào)和現(xiàn)金流的微貸管理技術(shù)。目前有的微貸管理技術(shù)趨于成熟，但引進(jìn)的成本較高③。建議以扶持國內(nèi)微貸管理咨詢機(jī)構(gòu)為切入點(diǎn)，結(jié)合中國農(nóng)村普惠金融特點(diǎn)，提供政策支持，促進(jìn)咨詢機(jī)構(gòu)之間展開競(jìng)爭(zhēng)，推動(dòng)微貸技術(shù)轉(zhuǎn)化應(yīng)用。另外就是由監(jiān)管部門組織，行業(yè)協(xié)會(huì)牽頭，大型涉農(nóng)銀行、農(nóng)信系統(tǒng)為主，小貸公司、農(nóng)村資金互助社參與，借鑒國外農(nóng)村銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)驗(yàn)，推進(jìn)農(nóng)村普惠金融技術(shù)創(chuàng)新。在此基礎(chǔ)上，由監(jiān)管部門通過行業(yè)協(xié)會(huì)、地方政府等渠道推動(dòng)微貸技術(shù)推廣向小貸公司、農(nóng)村資金互助社等領(lǐng)域拓展。同時(shí)，推行小微企業(yè)貸款由股東、高管分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)④，這在世界各發(fā)達(dá)國家是比較普遍的做法。