民營中小企業(yè)公司治理對(duì)策探析

曾方俊

摘要：民營經(jīng)濟(jì)在我國國民經(jīng)濟(jì)體系中的地位越來越重要，因此，有必要對(duì)民營中小企業(yè)公司治理問題進(jìn)行探究，本文對(duì)現(xiàn)有民營中小企業(yè)公司治理現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，提出了有一定參考意義的民營中小企業(yè)公司治理建議。

關(guān)鍵詞：民營；中小企業(yè)；公司治理

基金項(xiàng)目：貴州商學(xué)院校級(jí)立項(xiàng)項(xiàng)目：貴州民營企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)改革研究的中期成果（編號(hào)：2016XJZD14）

改革開放以來，黨和國家一貫重視民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，出臺(tái)了一系列支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策和文件。2017年，黨的十九大報(bào)告進(jìn)一步提出了“必須堅(jiān)持和完善我國社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度和分配制度，毫不動(dòng)搖鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟(jì)，毫不動(dòng)搖鼓勵(lì)、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展?！?十九大報(bào)告為民營經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展指明了方向，標(biāo)志著我國民營經(jīng)濟(jì)將會(huì)迎來新的歷史機(jī)遇，進(jìn)入新的發(fā)展階段。

我國民營經(jīng)濟(jì)占GDP比重、稅收占全國稅收比重、民間投資占全社會(huì)固定資產(chǎn)投資比重超過半壁江山。

但是，民營經(jīng)濟(jì)在得到良好發(fā)展的同時(shí)，自身也存在著一些阻礙發(fā)展的問題。其中，公司治理問題就成為比較棘手的挑戰(zhàn)之一。因此，有必要對(duì)民營中小企業(yè)公司治理問題進(jìn)行探究。

一、民營中小企業(yè)公司治理現(xiàn)狀

（一）產(chǎn)權(quán)問題

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中小民營企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)要么完全歸于一人，要么由所有者家族內(nèi)的幾人共享。這種情況下，企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營指令均出自所有者，而所有者因自身在知識(shí)結(jié)構(gòu)上存在一定程度的缺陷和憑經(jīng)驗(yàn)辦事的認(rèn)識(shí)，在應(yīng)付復(fù)雜的市場(chǎng)競(jìng)爭環(huán)境時(shí)，不能夠有效收集信息或處理信息，做到科學(xué)決策。這往往會(huì)導(dǎo)致企業(yè)在某項(xiàng)業(yè)務(wù)上的失敗，多次失敗的疊加，就會(huì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展造成極大的負(fù)面影響。

（二）經(jīng)理人員激勵(lì)

從對(duì)經(jīng)理人員的激勵(lì)來看，民營中小企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制普遍存在不完善的現(xiàn)象。通常，在對(duì)經(jīng)理人員工資或薪酬的發(fā)放上，企業(yè)的所有者認(rèn)為與同行業(yè)水平相比，自己企業(yè)對(duì)待經(jīng)理人員的工資或薪酬水平是偏高的。事實(shí)上，經(jīng)理人員會(huì)認(rèn)為與自己的付出相比，所得遠(yuǎn)不能彌補(bǔ)所出。在這種認(rèn)識(shí)下，經(jīng)理人員對(duì)企業(yè)就談不上有太強(qiáng)的歸屬感。

同時(shí)，由于經(jīng)理人員沒有擁有企業(yè)股份，不是企業(yè)的所有者，因此企業(yè)經(jīng)營情況的好壞在一定程度上來說，與經(jīng)理人員的利益相關(guān)度不大。這就導(dǎo)致經(jīng)理人員更注重對(duì)企業(yè)短期經(jīng)營效益的追求，而企業(yè)真正的所有者可能會(huì)更加看重企業(yè)長期的可持續(xù)發(fā)展，這會(huì)帶來經(jīng)理人員與所有者在某些關(guān)系到企業(yè)發(fā)展大計(jì)的決策上的矛盾。

（三）經(jīng)理人員約束

民營中小企業(yè)對(duì)經(jīng)理人員的約束機(jī)制還不是太完善。這種不完善在企業(yè)的日常經(jīng)營的過程中，通常表現(xiàn)為信息的不透明。在這個(gè)過程中，由于企業(yè)機(jī)構(gòu)設(shè)置存在的缺陷和經(jīng)理人員自身存在的原因，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部信息流動(dòng)性差、透明度低。這通常導(dǎo)致普通員工對(duì)企業(yè)經(jīng)營信息的不信任；導(dǎo)致外部股東對(duì)企業(yè)經(jīng)營信息把握不夠及時(shí)和全面。這就直接導(dǎo)致員工與外部股東對(duì)企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營狀況知之甚少。

（四）權(quán)力制衡機(jī)制

民營中小企業(yè)中，雖然有多家企業(yè)按照《公司法》的要求，設(shè)立了股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)等機(jī)構(gòu)，但是各個(gè)機(jī)構(gòu)卻沒有能夠按照權(quán)力制衡的運(yùn)行方式去開展工作，沒有發(fā)揮出按照真正的公司治理下的權(quán)力制衡與協(xié)調(diào)機(jī)制。企業(yè)真正的話語權(quán)和執(zhí)行權(quán)被少數(shù)幾個(gè)人所掌握，企業(yè)權(quán)利并沒有得到相互的制衡或協(xié)調(diào)，公司治理名不符實(shí)，在企業(yè)內(nèi)形成公司治理結(jié)構(gòu)虛化的現(xiàn)象。

在企業(yè)所有者擁有絕對(duì)話語權(quán)，公司治理結(jié)構(gòu)虛化的情況下，企業(yè)構(gòu)建的規(guī)章制度卻不能夠得到有效的尊重和執(zhí)行。更有甚者，企業(yè)構(gòu)建規(guī)章制度的目的僅僅是為了符合注冊(cè)登記的需要，而不是出于科學(xué)的公司治理的需要，實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部權(quán)力的制衡與協(xié)調(diào)。因此，在最初制訂規(guī)章制度時(shí)，沒有能夠?qū)嵤虑笫堑乜紤]企業(yè)的自身情況，而只是簡單地抄襲其他企業(yè)已有的公司章程，這使得企業(yè)在內(nèi)部權(quán)力的分配和安排上存在諸多問題，從而導(dǎo)致后來的公司治理在權(quán)力制衡等方面的問題。

二、民營中小企業(yè)公司治理對(duì)策建議

對(duì)發(fā)展中的民營中小企業(yè)來說，公司治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣直接影響著企業(yè)經(jīng)營水平的發(fā)揮。要改良自身的公司治理結(jié)構(gòu)。可以從如下方面進(jìn)行思考：

（一）改善股權(quán)結(jié)構(gòu)

股權(quán)問題是公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，影響著公司治理機(jī)制效力的發(fā)揮。針對(duì)過于集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)，一方面民營企業(yè)應(yīng)注重股權(quán)融資，傾向機(jī)構(gòu)投資者有限度的入股自身企業(yè)，使企業(yè)能夠形成多元化的投資主體，制衡股權(quán)結(jié)構(gòu)。另一方面政府應(yīng)構(gòu)建公正公平的融資環(huán)境，幫助解決民營企業(yè)融資難的問題。通常情況下，公司治理不完善、組織機(jī)構(gòu)不健全導(dǎo)致民營企業(yè)的融資難；而企業(yè)融資難，又反過來推動(dòng)大股東“一股獨(dú)大”，又使得公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)更加不合理。因此，完善民營企業(yè)融資渠道，有利于改善民營企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)過于集中的現(xiàn)象。

（二）強(qiáng)化董事會(huì)核心職能

在現(xiàn)代企業(yè)制度下，董事會(huì)是企業(yè)股東大會(huì)的業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)關(guān)，負(fù)責(zé)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)的指揮與管理，對(duì)公司股東大會(huì)負(fù)責(zé)并報(bào)告工作，是公司的權(quán)力執(zhí)行機(jī)構(gòu)。股東大會(huì)做出的決定，董事會(huì)必須貫徹執(zhí)行。

民營中小企業(yè)要改善公司治理結(jié)構(gòu)，應(yīng)注重強(qiáng)化董事會(huì)的核心職能。要注重將董事會(huì)的職能重心從戰(zhàn)略決策轉(zhuǎn)移到監(jiān)督和咨詢；董事會(huì)成員持股，或大股東進(jìn)駐董事會(huì)，有助于發(fā)揮董事會(huì)的監(jiān)督職能，減少代理成本，提高企業(yè)績效；增加外部獨(dú)立董事，有助于董事會(huì)提高戰(zhàn)略決策、監(jiān)督和咨詢的水平。

發(fā)揮監(jiān)督職能，最重要的一點(diǎn)就是保證董事會(huì)的獨(dú)立，使之不受制于高級(jí)經(jīng)理層。董事會(huì)要發(fā)揮其職能，必須要有長期的運(yùn)行機(jī)制。為了實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，可以在企業(yè)的董事會(huì)中設(shè)立若干專門的委員會(huì)。委員會(huì)在平時(shí)就要能夠幫助董事會(huì)搜集信息和分析公司經(jīng)營情況，為董事會(huì)正常履行職責(zé)提供保證。

強(qiáng)化董事會(huì)核心職能，還需要考慮：完善獨(dú)立董事制度；重視董事會(huì)成員的持股情況；在董事的選聘中，選拔高素質(zhì)和有責(zé)任心的專業(yè)人才進(jìn)駐董事會(huì)。