大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)制路徑

扈潤(rùn)楠 姜魯

【摘要】金融服務(wù)的歷史較為悠久，并且為人類(lèi)的發(fā)展提供了重要的支持。近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，居民的存款不斷增加，在社會(huì)保障系統(tǒng)不斷完善的情況下，居民的投資意識(shí)不斷增強(qiáng)。針對(duì)這一社會(huì)需要，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入了快速發(fā)展期，但由于投資與管理技術(shù)的落后，使得這一行業(yè)存在較多問(wèn)題。隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域得到了更為先進(jìn)的技術(shù)支持。針對(duì)這一變化，本文將簡(jiǎn)要介紹大數(shù)據(jù)的特征與應(yīng)用，并通過(guò)分析當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問(wèn)題，提出相應(yīng)的解決對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】大數(shù)據(jù) 互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)策

一、引言

近代以來(lái)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，貨幣政策較為寬松，中產(chǎn)階級(jí)大量涌現(xiàn)，城市居民對(duì)于資產(chǎn)的保值需求極為強(qiáng)烈。受這一需求的影響，金融服務(wù)得到了快速的發(fā)展，但這一時(shí)期的金融服務(wù)以投資驅(qū)動(dòng)為主，因此回報(bào)率通常較低，而部分高回報(bào)率的金融投資通常存在一定風(fēng)險(xiǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)高度普及的背景下，如何運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)工具經(jīng)營(yíng)金融投資以減少投資風(fēng)險(xiǎn)，成為了投資人公共關(guān)注的問(wèn)題。

二、大數(shù)據(jù)的特征與應(yīng)用

大數(shù)據(jù)概念是由美國(guó)專(zhuān)家與2008年提出的。在互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的背景下，網(wǎng)絡(luò)信息的數(shù)量急速增加，傳統(tǒng)的搜索方式已經(jīng)難以滿足用戶的需要。針對(duì)這一問(wèn)題，專(zhuān)家提出了大數(shù)據(jù)概念，這一概念旨在運(yùn)用數(shù)據(jù)提取原則（5v原則或4V原則）通過(guò)先進(jìn)的分析方式將準(zhǔn)確真實(shí)的數(shù)據(jù)信息及時(shí)地傳輸給用戶。隨著人工智能技術(shù)的發(fā)展，大數(shù)據(jù)的分析工具逐漸完善。同時(shí)，由于云計(jì)算與云儲(chǔ)存技術(shù)的成熟，使得大數(shù)據(jù)的使用更為廉價(jià)便捷。當(dāng)下大數(shù)據(jù)的應(yīng)用已經(jīng)對(duì)信息產(chǎn)業(yè)、零售業(yè)以及金融服務(wù)業(yè)產(chǎn)生了重大的影響。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融中存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融1.0時(shí)代

在互聯(lián)網(wǎng)普及前，傳統(tǒng)的金融服務(wù)通常由國(guó)有銀行與民間信貸完成。金融企業(yè)通過(guò)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)，增強(qiáng)自身的吸儲(chǔ)能力，再通過(guò)穩(wěn)定的抵押貸款獲得高額的利差。早期的互聯(lián)網(wǎng)金融借鑒了這一盈利模式，同時(shí)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)用減少了終端網(wǎng)點(diǎn)的投入，并且運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)的傳播效應(yīng)，減少了企業(yè)的廣告投入。這一時(shí)期的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的理論模型并不存在問(wèn)題，但在實(shí)踐的過(guò)程中，由于這部分企業(yè)多數(shù)是民營(yíng)企業(yè)，因此資金并不充足，在信貸的過(guò)程中往往通過(guò)銀行低息貸款獲得的資金，這一問(wèn)題的存在使得互聯(lián)網(wǎng)金融的資金鏈極為脆弱。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融中的投資風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，投資風(fēng)險(xiǎn)通常較高。首先由于互聯(lián)網(wǎng)金融的資金主要來(lái)源與銀行信貸，因此其利息相對(duì)較高，在投資選擇的過(guò)程中難以避免地會(huì)尋求一些高回報(bào)且高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目。同時(shí)由于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展時(shí)間較短，投資人的經(jīng)驗(yàn)相對(duì)有限，使得其投資的成功率受到影響。再有近年來(lái)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)階段，多數(shù)企業(yè)的利潤(rùn)受到影響，這一問(wèn)題也影響了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

（三）用戶違約造成的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)融資渠道主要有兩種，在獲取銀行信貸的同時(shí)也向民間進(jìn)行高息融資，例如余額寶的利率高過(guò)銀行的利率。由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的儲(chǔ)備資金通常較少，并且投資周期較長(zhǎng)，因此在大量?jī)?chǔ)戶違約取款的情況下企業(yè)往往面臨較大的困難，如果無(wú)法及時(shí)提供資金，將會(huì)出現(xiàn)儲(chǔ)戶的擠兌效應(yīng)，使得企業(yè)的生存出現(xiàn)重大危機(jī)。

（四）部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的違法違規(guī)行為

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的早期階段，企業(yè)質(zhì)量參差不齊，使得行業(yè)聲譽(yù)受到影響。我國(guó)民間長(zhǎng)久存在高利貸行為，在傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)中，其規(guī)模與影響仍然較小。但隨著互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的發(fā)展，高利貸行業(yè)以網(wǎng)絡(luò)金融的名義向社會(huì)中更多的層面進(jìn)行了滲透，近年來(lái)出現(xiàn)的“大學(xué)生裸照”風(fēng)波，就是這些不良企業(yè)造成的問(wèn)題。同時(shí)部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)由于采用了輕資產(chǎn)模式，因此在投資失敗后往往會(huì)選擇破產(chǎn)或逃跑的方式躲避相應(yīng)的責(zé)任，使得儲(chǔ)戶的損失難以的到賠償。

四、運(yùn)用大數(shù)據(jù)工具防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融2.0時(shí)代

隨著技術(shù)的進(jìn)步，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸進(jìn)入新的發(fā)展階段。在這一時(shí)期，由于高新技術(shù)蓬勃發(fā)展，使得投資風(fēng)口不斷涌現(xiàn)，眾多風(fēng)投公司獲得了極高的收益，并帶動(dòng)了網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)整體的投資回報(bào)率。再有隨著大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)的逐漸完善，使得投資領(lǐng)域的技術(shù)方法更加科學(xué)有效，從而提升力網(wǎng)絡(luò)金融的投資穩(wěn)定性。這一階段的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)改變了傳統(tǒng)國(guó)有銀行的運(yùn)行模式，對(duì)于金融工具的使用更加先進(jìn)靈活。

（二）運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式投資決策通常依靠投資經(jīng)理的個(gè)人經(jīng)驗(yàn)，這一方式難以做到科學(xué)準(zhǔn)確，同時(shí)其對(duì)于經(jīng)營(yíng)變量難以做出準(zhǔn)確的預(yù)計(jì)，這一方式使得企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)通常較高。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新階段，投資企業(yè)通常運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)對(duì)意向投資項(xiàng)目的數(shù)據(jù)進(jìn)行科學(xué)的分析，同時(shí)通過(guò)國(guó)際金融周期的預(yù)判將投資變量體現(xiàn)在合同之中，這樣的投資方式將有效降低企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）運(yùn)用大數(shù)據(jù)系統(tǒng)開(kāi)展吸儲(chǔ)新模式

傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)金融在吸收散戶資金的過(guò)程中，通常采用兩種方式。一種是通過(guò)高利率吸儲(chǔ)，另一種是通過(guò)合同規(guī)范企業(yè)對(duì)于資金的使用期。但這兩種方式都難以保證長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金供給。針對(duì)這一問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可通過(guò)大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)為散戶提供更靈活的合作方式。例如金融企業(yè)可與散戶建立合作關(guān)系，將企業(yè)的大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)有償?shù)靥峁┙o散戶使用，散戶可自由支配資金的使用，并通過(guò)金融企業(yè)的組織實(shí)現(xiàn)與其他散戶的合作。

（四）運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析加強(qiáng)監(jiān)管

在以往的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)中，存在大量的違法違規(guī)行為，但由于其規(guī)模較為龐大且手法相對(duì)隱秘，使得政府的監(jiān)管難以有效開(kāi)展。針對(duì)這一問(wèn)題，有關(guān)部門(mén)可運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)完善監(jiān)管措施。首先政府應(yīng)當(dāng)建立金融企業(yè)的誠(chéng)信檔案，并通過(guò)評(píng)級(jí)機(jī)制促進(jìn)企業(yè)的誠(chéng)信意識(shí)。同時(shí)政府應(yīng)當(dāng)運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)對(duì)金融企業(yè)的數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)控，當(dāng)其主要數(shù)據(jù)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，系統(tǒng)可通過(guò)預(yù)警提示政府加強(qiáng)監(jiān)管。再有政府可針對(duì)出現(xiàn)問(wèn)題的金融企業(yè)進(jìn)行托管，通過(guò)優(yōu)質(zhì)銀行的并購(gòu)減少散戶的損失。

五、結(jié)語(yǔ)

我國(guó)傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)金融存在較多風(fēng)險(xiǎn)，首先是由于企業(yè)的投資規(guī)劃難以做到科學(xué)準(zhǔn)確，使得企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)較大。其次由于儲(chǔ)戶的投資極不穩(wěn)定，使得企業(yè)的資金難以得到有效保證。再有由于部分企業(yè)存在違法行為，使得行業(yè)的整體聲譽(yù)受到影響。針對(duì)這些問(wèn)題互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與政府相關(guān)部門(mén)可運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析工具減少企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)不法行為進(jìn)行嚴(yán)厲的打擊，從而促使這一行業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]何飛，張兵.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展：大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)與模式衍變[J].財(cái)經(jīng)科學(xué)，2016（06）：12-22.

[2]杜永紅.大數(shù)據(jù)下的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展模式[J].中國(guó)流通經(jīng)濟(jì)，2015，29（07）：70-75.

[3]吳昭華.大數(shù)據(jù)時(shí)代的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展研究[J].電子世界，2014（05）：192-193.

作者簡(jiǎn)介：姜魯（1990-），男，漢族，山東財(cái)經(jīng)大學(xué)MBA學(xué)院碩士在讀；扈潤(rùn)楠（1990-），女，漢族，山東財(cái)經(jīng)大學(xué)MBA學(xué)院碩士在讀，研究方向：財(cái)會(huì)、金融管理。