中小企業(yè)民間借貸融資方式研究

張前前

[摘 要] 中小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的活躍力量，卻面臨著從銀行借款融資難的問題。受借貸政策的約束以及盈利目標(biāo)的驅(qū)動(dòng)，越來越多的企業(yè)尋求民間借貸融資方式。但是民間借貸融資方式普遍存在著借貸手續(xù)不規(guī)范、資金流向過于集中、容易產(chǎn)生借貸糾紛等問題。因此，從政府、法律和市場(chǎng)機(jī)制三個(gè)方面提出建立多層次多主體監(jiān)管體系，完善民間借貸法律法規(guī)，加強(qiáng)民間借貸利率管理以及構(gòu)建民間借貸機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入制度等規(guī)范民間借貸的措施，以期為中小企業(yè)借貸權(quán)益保護(hù)以及資本市場(chǎng)有效運(yùn)行提供理論依據(jù)。

[關(guān)鍵詞] 二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)；中小企業(yè)；融資方式；民間借貸

[中圖分類號(hào)] F832.4 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1009-6043（2018）04-0091-03

中小企業(yè)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的活躍力量，正在逐步發(fā)展成為社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)的主力軍。當(dāng)下的中小企業(yè)面臨著企業(yè)急速發(fā)展，以及資金缺口嚴(yán)重的矛盾狀況。其融資大部分來源于銀行貸款，但很多中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)被銀行拒絕，調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，僅有一小部分中小企業(yè)能從銀行籌集到資金。因此很多中小企業(yè)轉(zhuǎn)而求助于民間借貸。

一、民間借貸活躍的原因

（一）信貸政策的約束

我國(guó)分布于國(guó)有大型銀行與國(guó)家控股的股份制商業(yè)銀行的資金占八成以上。所以形成中小金融機(jī)構(gòu)資源匱乏，在總體上金融資金又形成集中趨勢(shì)。小企業(yè)直接融資渠道不暢通，很大程度上迫使民營(yíng)企業(yè)轉(zhuǎn)向民間借貸。雖然我國(guó)的中小企業(yè)和廣泛的農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)需要大量的資金，但要想從正規(guī)金融體系中獲取資金依舊困難重重?；谥行∑髽I(yè)的融資需求，民間借貸這種融資方式應(yīng)運(yùn)而生。

（二）盈利思想的驅(qū)動(dòng)

《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》的有關(guān)規(guī)定指出，民間借貸利率要以銀行利率為標(biāo)準(zhǔn)，可以稍微高于它，具體情況可根據(jù)各地區(qū)人民法院靈活變化。前提條件是不能超過同期銀行存款利率的四倍，超出的利率部分則不給予保護(hù)。這就從政策方面解釋了民間借貸的高利率水平。資本市場(chǎng)的投機(jī)者通過高利率水平出借資金給中小企業(yè)主，短時(shí)間內(nèi)就能從中賺取高額的利潤(rùn)，這是民間借貸市場(chǎng)活躍的一個(gè)非常重要的原因。

二、中小企業(yè)民間借貸過程中存在的問題及危害

（一）中小企業(yè)民間借貸存在的問題

1.借貸手續(xù)不規(guī)范

民間借貸的手續(xù)辦理過程過于簡(jiǎn)單，很容易產(chǎn)生債務(wù)糾紛且維權(quán)困難。民間借貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低，大部分的民間借款都是信用貸款，簽訂借據(jù)或訂立書面合同是其主要的操作形式。但由于民間借貸規(guī)范性不強(qiáng)，所經(jīng)過的程序并非嚴(yán)格正規(guī)，因此容易產(chǎn)生民事糾紛。

2.資金流向過于集中

房產(chǎn)、資源類企業(yè)多傾向于民間借貸渠道籌集資金，這加大了市場(chǎng)的金融風(fēng)險(xiǎn)，不安全因素增加。例如，內(nèi)蒙古自治區(qū)的呼和浩特、包頭及周邊地區(qū)的民間借貸活動(dòng)會(huì)相互影響相互作用，資金供給方、中介機(jī)構(gòu)以及資金需求方逐漸成為一個(gè)息息相關(guān)的整體。資金的傳遞過程需要通過多次交接，才能從資金提供方傳遞至資金使用方。實(shí)際上，一般民眾只是資金的供給者，并不能夠詳細(xì)的知道資金的最終去向。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，西北地區(qū)礦產(chǎn)資源、房地產(chǎn)業(yè)所融資金額占民間借貸資金的62.3%以上。就目前情形來看，國(guó)家正在積極采取措施穩(wěn)定房地產(chǎn)業(yè)，一旦出現(xiàn)中小企業(yè)資金鏈銜接問題，融資風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)影響整條資金鏈，使金融市場(chǎng)發(fā)生動(dòng)蕩，也有可能加大社會(huì)公眾財(cái)產(chǎn)的危險(xiǎn)性。

（二）對(duì)中小企業(yè)的危害

1.資金使用惡性循環(huán)

民間借貸具有手續(xù)快捷簡(jiǎn)便，方式靈活多樣的特點(diǎn)，能夠迅速為中小企業(yè)解決用資困境。由于民間借貸的利率會(huì)遠(yuǎn)高于正規(guī)金融的借貸利率，這就吸引了一大批高風(fēng)險(xiǎn)偏好的投機(jī)者，導(dǎo)致一部分社會(huì)資金被高利貸分流，擾亂了正常的金融秩序。民間借貸活動(dòng)中的互助型借貸方式和中介型借貸方式雙方的資金借貸主要是出于短期的考慮，不利于中小企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

2.容易產(chǎn)生債務(wù)糾紛

債權(quán)人因參與民間借貸可能會(huì)加大企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿，債權(quán)人收回資金的風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大。此因素的存在導(dǎo)致民間借貸方式獲得資金的成本高出銀行渠道獲取資金成本甚多。民間借貸取得資金的資金成本高極容易導(dǎo)致借款人到期無法歸還利息甚至本金，這就為產(chǎn)生債權(quán)債務(wù)糾紛埋下隱患。

（三）對(duì)國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響

1.不利于國(guó)家宏觀調(diào)控政策的實(shí)施

民間借貸的日益發(fā)展一定會(huì)致使一部分閑散資金分離于正規(guī)借貸體系中，發(fā)展壯大為獨(dú)立的借貸系統(tǒng)。為防止其對(duì)正規(guī)金融體系產(chǎn)生巨大的影響，國(guó)家應(yīng)該對(duì)其進(jìn)行有效的監(jiān)控，規(guī)范其發(fā)展過程。對(duì)于整個(gè)金融市場(chǎng)，企業(yè)對(duì)資金的需求總量是基本確定的，也就是說正規(guī)借貸和民間借貸互為替代，相互影響。如果國(guó)家對(duì)金融體系監(jiān)管不力，正規(guī)借貸向民間借貸轉(zhuǎn)化，在正規(guī)體系之外流動(dòng)，就會(huì)擾亂正常的金融秩序。

2.擾亂正常金融秩序

民間借貸企業(yè)眾多，發(fā)展參差不齊，因此也很難形成統(tǒng)一規(guī)范的管理模式。造成國(guó)家很難對(duì)其營(yíng)業(yè)稅、所得稅進(jìn)行有效監(jiān)管，稅收征收造成極大的困難，國(guó)家稅收收入造成損失。由于民間借貸的利率水平高，因此會(huì)比較容易籌集到大額的社會(huì)資金，這也會(huì)使民間借貸傾向于演變成非法集資、非法洗錢、團(tuán)伙詐騙等犯罪行為，造成社會(huì)動(dòng)蕩，不安全因素增加。在2007年春節(jié)前夕，浙江吳英和本色控股集團(tuán)有限公司非法集資案的出現(xiàn)，就是一個(gè)范例。

三、完善中小企業(yè)民間借貸的對(duì)策

（一）政府政策

1.建立多層次多主體監(jiān)管體系

民間借貸因其渠道多樣，方式靈活，參與者眾多且背景復(fù)雜，因此政府機(jī)構(gòu)對(duì)其管控的首要做法就是建立一個(gè)多層次多主體的全面監(jiān)管體系。

（1）創(chuàng)設(shè)民間借貸的登記備案制度。民間借貸的需求方受民間借貸監(jiān)管部門監(jiān)控，民間借貸交易活動(dòng)形成登記備案制度，對(duì)資金需求較大的企業(yè)可強(qiáng)制性實(shí)行民間借貸融資方式登記備案制度，對(duì)其非法行為采取一定制裁。

（2）建立全面的民間借貸監(jiān)測(cè)體系。這個(gè)監(jiān)測(cè)體系該當(dāng)囊括民間借貸的領(lǐng)域大小、方法、成本、有效期、使用目的和歸還資金方面等。對(duì)于融資數(shù)額較多的融資方，監(jiān)管部門應(yīng)該加大監(jiān)管力度，確保能夠了解借款方的動(dòng)態(tài)變化，藉此采取有效措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控。

（3）建立全國(guó)范圍內(nèi)的民間借貸監(jiān)測(cè)體系。區(qū)（縣、市）一級(jí)的監(jiān)測(cè)部門負(fù)責(zé)收集所轄區(qū)域內(nèi)的民間借貸信息，將信息定期匯總上報(bào)至?。ㄊ校┘?jí)有關(guān)部門。全國(guó)、省（市）級(jí)的監(jiān)測(cè)部門經(jīng)過加工分析，全面檢查分析，這就為有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供參考、提供數(shù)據(jù)。

2.對(duì)民間借貸實(shí)施有力監(jiān)管

將民間借貸納入政府的金融監(jiān)管范疇。由于民間借貸渠道的多樣化，不同形式的民間借貸活動(dòng)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位和作用也存在差異。監(jiān)管機(jī)構(gòu)在處理民間借貸時(shí)，也應(yīng)當(dāng)首先分清類別區(qū)別對(duì)待，針對(duì)不同的融資活動(dòng)，金融監(jiān)管要適時(shí)適度。針對(duì)個(gè)人和企業(yè)間的直接貸款這種私人借貸行為，更多是要采用法律手段，嚴(yán)厲打擊私人借貸中的高利貸行為。針對(duì)于典當(dāng)行、地下錢莊等組織性較高的中介組織，可以設(shè)立行業(yè)協(xié)會(huì)來規(guī)范其借貸行為。

（二）法律規(guī)范

1.完善民間借貸相關(guān)法律法規(guī)

在我國(guó)現(xiàn)行的法律體系中，關(guān)于民間借貸的法律法規(guī)仍然十分零散，尚未出臺(tái)一部專門的來約束和規(guī)范民間借貸活動(dòng)的法律或行政法規(guī)。與民間借貸的興盛活躍之勢(shì)相比，相關(guān)法律法規(guī)的出臺(tái)呈現(xiàn)出嚴(yán)重滯后的狀態(tài)，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能用以保護(hù)民間借貸雙方的權(quán)益和規(guī)避交易風(fēng)險(xiǎn)。因此，建立健全我國(guó)民間借貸相關(guān)法律體系具有十分重要的意義。

要從法律上正確界定民間借貸的合理性，通過制定針對(duì)民間借貸的法律法規(guī)，規(guī)范民間借貸的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻、資金借貸范圍、過程風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)內(nèi)控制度、市場(chǎng)退出機(jī)制等，這也是對(duì)民間借貸監(jiān)管的重要步驟。

2.強(qiáng)化金融法律知識(shí)宣傳

現(xiàn)實(shí)中，因民間借貸造成的債務(wù)糾紛呈逐年上升態(tài)勢(shì)，因債務(wù)糾紛引發(fā)的非法拘禁、敲詐索債現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，有的債權(quán)人非但不能合理地維護(hù)自身的合法權(quán)益，反而因觸犯了法律法規(guī)而受到了制裁。

推動(dòng)民間借貸合法化進(jìn)程的一件重要任務(wù)，是為民間借貸活動(dòng)提供一個(gè)健全的法制活動(dòng)平臺(tái)。民間借貸主要發(fā)生在中小型企業(yè)和廣大農(nóng)村地區(qū)，這一部分群眾的文化水平較低，對(duì)于自身權(quán)益的維護(hù)意識(shí)較為薄弱，因此應(yīng)當(dāng)積極加強(qiáng)對(duì)民間借貸供需雙方的法制教育，引導(dǎo)他們認(rèn)真學(xué)習(xí)和領(lǐng)會(huì)與自身利益緊密相關(guān)的一系列法律法規(guī)，如《合同法》、《擔(dān)保法》、《民法通則》等金融理論知識(shí)和法律法規(guī)，同時(shí)要不斷普及國(guó)家政府最新出臺(tái)的各項(xiàng)法律規(guī)范，使他們能夠提高維權(quán)意識(shí)，懂得依法保護(hù)自身的合法權(quán)益。

（三）市場(chǎng)機(jī)制

1.加強(qiáng)民間借貸利率管理

民間借貸的利率從其形成機(jī)制來看，市場(chǎng)化程度很高，在缺少政府干預(yù)的狀態(tài)下，資金的使用價(jià)格基本上反映出了其稀缺程度。政府要建立完善民間借貸的利率定價(jià)機(jī)制，加強(qiáng)民間借貸的利率水平管理，以此來遏止民間借貸中的高利率投機(jī)行為。

為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀，國(guó)家應(yīng)該適當(dāng)放松對(duì)民間借貸市場(chǎng)的金融管制，根據(jù)民間借貸市場(chǎng)的供求情況確定一個(gè)合理的利率水平，同時(shí)根據(jù)不同地區(qū)、行業(yè)和企業(yè)的盈利狀況來確定民間借貸的合理利率范圍，及時(shí)發(fā)布各地區(qū)、各行業(yè)的民間借貸平均利率，以此給民間借貸雙方提供一個(gè)可供參考的利率標(biāo)準(zhǔn)，建立健全利率預(yù)警機(jī)制，來有效遏制民間借貸中高利貸行為的蔓延。

2.構(gòu)建民間借貸機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入制度

“市場(chǎng)準(zhǔn)入”制度主要包括四個(gè)方面，即組織形式準(zhǔn)入、資本準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入和高級(jí)管理人員準(zhǔn)入。

為了全面防范金融交易風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地發(fā)揮規(guī)范的民間借貸機(jī)構(gòu)的積極作用，在倡導(dǎo)和組建新型民間借貸組織的過程中，應(yīng)當(dāng)牢固樹立以下兩個(gè)基本原則：（1）合理定位原則。在放開新型民間借貸組織市場(chǎng)準(zhǔn)入的初期階段，必須首先對(duì)其做出準(zhǔn)確定位，防止因定位出現(xiàn)錯(cuò)誤而導(dǎo)致的各種不良后果，鑒于我國(guó)的具體國(guó)情，在組建新型民間借貸組織的起步階段不能過分地追求組織規(guī)模，而應(yīng)以中小型金融機(jī)構(gòu)為基礎(chǔ)，定位于服務(wù)農(nóng)民、個(gè)體工商戶和各類中小企業(yè)。（2）謹(jǐn)慎推進(jìn)原則。組建創(chuàng)新型民間借貸中介應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎操作，應(yīng)當(dāng)先在私營(yíng)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)建立試點(diǎn)，積累一定的經(jīng)驗(yàn)后再根據(jù)實(shí)際情況逐步向全國(guó)范圍內(nèi)推進(jìn)。從業(yè)務(wù)的發(fā)展范圍來看，首先應(yīng)該發(fā)展較為傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，待條件成熟后再進(jìn)一步開拓現(xiàn)代金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

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[責(zé)任編輯：史樸]