“營改增”后建筑類企業(yè)的稅負現(xiàn)狀分析
——基于雙重差分模型的實證研究

楊 玲

一、引 言

流轉(zhuǎn)稅自1994 年被引入后，一直占據(jù)國家稅收主體地位，2011 年頒布的增值稅試點方案引起了各界關(guān)注。營業(yè)稅改為增值稅（以下簡稱：營改增）的初衷是破解企業(yè)重復(fù)納稅問題，以期實現(xiàn)結(jié)構(gòu)性減負，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。國內(nèi)主流學(xué)派研究證明，營改增可推動企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。譚光榮，周游，李樂（2017）利用雙重差分法得出稅收體制的缺陷會影響制造業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，阻滯企業(yè)用于研發(fā)支出的原始積累，丁?。?018）驗證了營改增政策在不同特征企業(yè)存在差異，整體上是降低了文化傳媒業(yè)的稅負。李映紅（2015）認為營改增政策的實施有助于消除各類企業(yè)面臨的重復(fù)征稅問題，減少結(jié)構(gòu)性納稅，實現(xiàn)供給側(cè)的改革，增加財務(wù)績效。

盡管稅營改增的初衷是減負增利，但部分研究結(jié)果也表明，營改增對建筑業(yè)而言并未完全發(fā)揮其應(yīng)有的功效。鄧艷林（2016），閆霞（2015）認為建筑類企業(yè)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)管理模式并不能完全適應(yīng)營改增的大變革，因而，營改增對建筑行業(yè)具有較大的挑戰(zhàn)。潘文軒（2012）以抽樣問卷調(diào)查法，基于投入產(chǎn)出表分析得出，營改增對企業(yè)稅負具有雙重效應(yīng)，當(dāng)前稅率增加了租賃業(yè)、服務(wù)業(yè)及交通運輸業(yè)的稅負。李紹萍（2014）研究得出物流企業(yè)由于涉及納稅環(huán)節(jié)眾多，且各環(huán)節(jié)稅率存在差異，營改增增加了物流類企業(yè)的稅負，對其財務(wù)績效產(chǎn)生了負效應(yīng)。除上述積極派與消極派外，中立派代表衛(wèi)建澤（2013）在對建筑行業(yè)營改增的影響研究中也指出，現(xiàn)有建筑業(yè)的稅負取決于進項稅額，需通過建設(shè)有效的內(nèi)部發(fā)票控制體系，積極進行稅務(wù)籌劃，從而充分發(fā)揮進項稅額的抵扣效應(yīng)。郭建榮（2016），衛(wèi)建澤（2013）通過具體案例分析得出，營改增政策的實施對建筑類企業(yè)稅負的影響取決于可抵扣進項稅額，可抵扣進項稅額多，則會降低企業(yè)稅負，否則，會增加企業(yè)稅負，因此，做好稅收籌劃的關(guān)鍵點在于發(fā)票抵扣工作。

營改增對各行業(yè)的影響存在差異，作為國民經(jīng)濟支柱性產(chǎn)業(yè)、鏈接著第二與第三產(chǎn)業(yè)的建筑行業(yè)，對國民經(jīng)濟的穩(wěn)步發(fā)展具有重大意義，也是營改增政策實施的壓軸批。江蘇省調(diào)研結(jié)果表明，在現(xiàn)有管理模式下的建筑類企業(yè)，營改增不僅未達減負效應(yīng)，反而增加了企業(yè)的稅負。營改增是較好的準自然實驗。本文采用雙重差分法對全面營改增政策實施后，建筑類企業(yè)的稅負現(xiàn)狀進行研究，旨在為今后稅制改革的完善提供理論依據(jù)，為建筑類企業(yè)的稅收籌劃工作提供參考。

二、理論分析與研究假設(shè)

假定某建筑企業(yè)的營業(yè)成本中可抵扣的生產(chǎn)成本為C，主要包括機器設(shè)備原材料及各項工程物資，而不可抵扣成本為NC，主要包括建筑業(yè)的人工薪酬成本，全年營業(yè)收入總額為I。該建筑企業(yè)營改增前的營業(yè)稅額：

該建筑企業(yè)的稅后利潤凈額：

營改增后，購進的各項材料、設(shè)備及工程物資的稅額可抵扣，該建筑企業(yè)應(yīng)納增值稅額：

該建筑企業(yè)的稅后利潤凈額：

當(dāng)上述式（1）=式（3）或式（2）=式（4）時，可求得

C/I＝40.65%

據(jù)該比率可得出，當(dāng)建筑類企業(yè)構(gòu)進的各類設(shè)備、材料與工程物資在營業(yè)收入總額的占比達40.65%時，營改增政策的實施對物流企業(yè)的稅負及利潤額無影響，而建筑類企業(yè)只有該占比大于40.65%時才能獲益，當(dāng)該占比小于40.65%時反而會增負。本文提出假設(shè)1：

H1：對完成供給側(cè)改革的建筑類企業(yè)更能在營改增中減負獲利。

相對于民營企業(yè)，國有企業(yè)受政府干預(yù)更多，承擔(dān)著部分政策性職能，據(jù)丁?。?018）的研究，營改增政策的減稅效應(yīng)在國有類企業(yè)更為顯著。一方面，該差異源于國有企業(yè)的政策性職能導(dǎo)向，使國有企業(yè)為社會公眾利益而積極響應(yīng)政策的號召，增加各類先進設(shè)備購置；另一方面，據(jù)丁?。?018）基于融資約束理論的角度的檢驗，可知國有企業(yè)相較于民營企業(yè)，受到的融資約束程度更小，因而在購置大量資源進行轉(zhuǎn)型升級，完成供給側(cè)改革過程中具較大優(yōu)勢。本文藉此提出假設(shè)2：

H2：相較于民營建筑類企業(yè)，營改增的減負效應(yīng)在國有企業(yè)中更顯著。

三、研究設(shè)計

（一）數(shù)據(jù)來源與樣本選擇

雙重差分法能較為直觀的展示政策的實施效果，劉柏和王馨竹（2017），譚光榮和周游及李樂（2017）都利用該方法檢驗了“營改增”的政策實施效果?！盃I改增”是一個“準自然實驗”，符合雙重差分的應(yīng)用條件。本文運用雙重差分法探究自全面實施營改增以來，建筑類企業(yè)稅負的變化。選取試點前（2013～2015 年）和試點后（2017）的上市A 股建筑類企業(yè)進行研究，將2017 年按政策要求全面營改增的建筑類企業(yè)設(shè)為實驗組，將政策實施具遲緩性的企業(yè)設(shè)置為對照組。所有財務(wù)數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫，營業(yè)稅與增值稅額稅情況據(jù)上市公司披露的年報手工整理得到。本文已對所有連續(xù)變量進行了1%和99%的Winsorize 的縮尾處理，最終得到173個有效樣本。

（二）變量設(shè)計

1、稅負率（T-level）。稅負率用于衡量企業(yè)“營改增”政策的實施而直接影響的納稅額占營業(yè)收入的比率。據(jù)2016 年5 月1 日營業(yè)稅改征增值稅的實施方案，建筑行業(yè)對增值額的征收率定為11%，代替原營業(yè)稅率3%，城市維護建設(shè)稅與教育費附加是基于增值稅、營業(yè)稅與消費稅計算得到的，因而營改增會直接影響其納稅額。營業(yè)稅、城市維護建設(shè)稅與教育費附加的變動又會直接影響稅金及附加的金額，進而影響企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，影響企業(yè)應(yīng)納稅額。因此，本文的稅負率等于各影響稅率之和與營業(yè)收入總額的比值。

2、“營改增”政策改革變量（treat 和time）。2016年5 月1 日后進入全面營改增階段，建筑行業(yè)正式納入營改增范圍，但許多企業(yè)的實際實施存在滯后性，本文將2016 年政策頒布后完全實現(xiàn)改革的設(shè)置為實驗組（treat=1），而將未完成改革的設(shè)置為對照組（treat=0）；本文用time 來區(qū)分政策頒布區(qū)間，政策頒布前，time=0，政策頒布后，time=1。

3、控制變量。借鑒（HILARY, G, HSU, C and SEGAL, B, et al, 2016）；劉柏，王馨竹（2017）對“營改增”政策的研究，本文引入如下表1 所示控制變量。

表1 控制變量定義表

capital 資本密集度控制變量固定資產(chǎn)凈值與資產(chǎn)總額的比值growth 主營業(yè)務(wù)收入增長率企業(yè)成長性

（三）模型設(shè)計

本文構(gòu)建如下兩個模型用于證實研究假設(shè)。為驗證假設(shè)1，本文構(gòu)建如下模型（1）：

模型（1）中交互項treat*time 的系數(shù)反映了“營改增”政策的實施對企業(yè)稅負率的影響，若系數(shù)顯著為正，則說明“營改增”政策的實施在建筑行業(yè)并未達減負的效果；若顯著為負，則說明政策的預(yù)期效果已實現(xiàn)。

為檢驗假設(shè)2，繼續(xù)構(gòu)建模型（2）：

模型⑵的交互項treat*time*soe 的系數(shù)反映了營改增實施對國有與民營企業(yè)稅負率的影響差異，若系數(shù)顯著為正，則說明相對于國有企業(yè)，政策的改變會使民營企業(yè)負擔(dān)更重的稅收。

四、實證研究

（一）描述性統(tǒng)計

表2 列示了各主要變量的描述性統(tǒng)計，共包含173 個有效觀測值，被解釋變量稅負率的均值為0.027，最小值為-0.016，最大值為0.089，標準差為0.022，表明大多數(shù)企業(yè)的稅負率仍為3%，其中稅負率大于零的有168 家，只有5 家建筑類企業(yè)的稅負率較改革前有所降低，說明“營改增”對大多數(shù)企業(yè)的減稅效應(yīng)并未完全發(fā)揮，據(jù)已有研究可知，主要源于建筑行業(yè)的產(chǎn)能結(jié)構(gòu)模式不盡合理，發(fā)票管理制度不完善。進一步分析實驗組（treat）的分布可發(fā)現(xiàn)，只有28 個實驗組觀測值，而對照組有145 個，說明大多數(shù)企業(yè)在政策完全實施后，并未完成改革。企業(yè)成長性在所有控制變量中的標準誤最大，說明各企業(yè)之間的發(fā)展模式存在著較大的差異。

表2 變量描述性統(tǒng)計

size 173 23.612 2.272 18.370 27.962 lev 173 0.695 0.145 0.351 0.922 173 growth 173 4.806 capital 0.325 0.065 0.187 0.061 0.004 0.619 -0.382

（二）實證結(jié)果分析

1、簡單雙重差異分析

表3 展示了政策實施前后樣本建筑類企業(yè)稅負率的變化，分析其結(jié)果可知，在進行一階差分后，政策實施前后，相對于對照組，實驗組稅負率在5%的顯著性水平下較高，經(jīng)歷二階差分后，二者的差異相互抵消，說明企業(yè)稅負的變化與政策的實施關(guān)系較弱，恰好證明了鄧艷林（2016）、丁?。?018）、閆霞（2015）等學(xué)者的觀點，營改增后稅負取決于凈效應(yīng)，即稅率上升導(dǎo)致的增稅效應(yīng)與進項稅額抵扣帶來的減稅效應(yīng)的差額，不能一概而論。據(jù)模型分析知，僅當(dāng)建筑類企業(yè)構(gòu)進的各類設(shè)備、材料與工程物資在營業(yè)收入總額的占比達40.65%時，才能發(fā)揮減稅效應(yīng)，而建筑行業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)鏈模式下，其上游的供應(yīng)商多為小規(guī)模納稅企業(yè)，不能開具增值稅專用發(fā)票，抵扣效果被削弱；同時，現(xiàn)有建筑行業(yè)為勞動密集型企業(yè)，機械化水平較低，而人工成本不能抵稅；綜上，進項稅額的抵稅效果在建筑行業(yè)并未得到有效發(fā)揮。

表3 政策實施對稅收負擔(dān)率的影響

2、基于企業(yè)性質(zhì)視角的進一步差異分析

中國特色經(jīng)濟發(fā)展模式使國有企業(yè)負擔(dān)部分政策性職能，企業(yè)的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)成為影響政策效果的重要因素。大量研究表明，國有企業(yè)與政府之間存在千絲萬縷的聯(lián)系，使其相對于民營企業(yè)承擔(dān)更多的政策性職能，經(jīng)上述分析，稅制改革的抵稅效應(yīng)主要取決于進項稅額，相對于民營建筑企業(yè)，國有建筑企業(yè)更易順應(yīng)政策要求，積極購置固定資產(chǎn)，降低稅負；而民營建筑企業(yè)受市場的影響程度更高，以追求利潤最大化為要務(wù)，較大規(guī)模的資產(chǎn)購置支出相較于較少的節(jié)稅效應(yīng)，企業(yè)更傾向于減少前者的支出，從而降低整體費用支出。從表4 可直觀看出，改革前后，民營建筑企業(yè)相較于國有企業(yè)，都承擔(dān)著較高的稅負，且這一結(jié)論在5%的顯著性水平下依然成立，說明產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的差異會影響企業(yè)稅負率，但這一差異在加入政策影響后，并不顯著。一方面，可能因?qū)嵤r間短，政策效應(yīng)并未完全發(fā)揮，另一方面，也可能因國有與民營建筑企業(yè)經(jīng)營模式的差異導(dǎo)致對待稅收政策態(tài)度的差異。

表4 基于產(chǎn)權(quán)性質(zhì)下的政策稅收效應(yīng)分析

五、穩(wěn)健性檢驗

據(jù)上述結(jié)果，可能并不足以支持微弱的稅收負擔(dān)變動系政策效應(yīng)并未完全發(fā)揮，為獲取更多數(shù)據(jù)支持，本文將研究區(qū)間從2016 年前移至2015 年，構(gòu)造兩個實驗組，即將2015 年后的設(shè)置為實驗組，而將2015 年前設(shè)置為對照組，進行反事實檢驗，最終得到表5 所示的穩(wěn)健性檢驗結(jié)果。通過結(jié)果可得出，無論在政策改變前還是政策改變后，實驗組與對照組企業(yè)的稅負率都未發(fā)生顯著變化，結(jié)果也并不顯著，說明二者之間并不存在上述所述關(guān)系，該反事實檢驗進一步表明政策的實施會對企業(yè)稅負產(chǎn)生影響，而政策前后差異較小是因政策效果并未完全發(fā)揮。

表5 穩(wěn)健性檢驗

注：p 表示顯著性水平，*** p＜0.01; ** p＜0.05; * p＜0.1。

六、結(jié)論與啟示

營改增有利于推動各行業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，規(guī)范市場秩序，乃大勢所趨。建筑行業(yè)作為支柱性行業(yè)，在國民經(jīng)濟發(fā)展進程中扮演著舉足輕重的角色，而整體減稅效應(yīng)取決于進項稅額的抵稅效應(yīng)與稅率的增稅效應(yīng)，要真正實現(xiàn)稅收體制改革的減稅減負目的，應(yīng)從政府與企業(yè)兩大主體著手。

（一）政府主體

政府主體推動稅收體制改革的初衷是推動建筑行業(yè)的結(jié)構(gòu)化優(yōu)化升級，而現(xiàn)階段建筑業(yè)的現(xiàn)狀使得這一目標面臨挑戰(zhàn)，因而政府應(yīng)：

1、設(shè)置較低的過渡稅率。建筑業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)模式下，由3%的營業(yè)稅率升至11%的增值稅率，在進項稅額不能充分利用的前提下，會增加企業(yè)負擔(dān)。在建筑業(yè)完成最終結(jié)構(gòu)優(yōu)化前，設(shè)置較低的過渡稅率既有利于政策的實施，也能保持建筑業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)活性。

2、設(shè)置建筑業(yè)特有的可抵扣項目?，F(xiàn)有建筑行業(yè)成本構(gòu)成主要為原材料與人工費支出，而人工費支出不能作為可抵扣項目。建筑類企業(yè)原料供應(yīng)商多為小規(guī)模納銳人，無法開具專用發(fā)票，在企業(yè)原材料的采購發(fā)票面臨挑戰(zhàn)的情況下，營改增政策的減稅效應(yīng)在建筑業(yè)并不能完全發(fā)揮。

3、開展專題培訓(xùn)。營改增對建筑類企業(yè)的稅務(wù)籌劃與會計核算產(chǎn)生重大影響，通過開展專題培訓(xùn)，可增強企業(yè)與稅務(wù)機關(guān)的聯(lián)系與溝通，深刻理解政策動態(tài)，利用稅收優(yōu)惠政策，有效利用營改增政策實施帶來的稅收籌劃空間。

（二）企業(yè)主體

在稅率不變的前提下，建筑類企業(yè)的稅負面臨挑戰(zhàn)的關(guān)鍵點在于進項稅額的抵扣問題，可用于抵扣的增值稅專用發(fā)票的金額越大，越有利于進項稅額減稅效應(yīng)的發(fā)揮。反之，則會加重企業(yè)的稅收負擔(dān)。建筑行業(yè)目前面臨的挑戰(zhàn)主要在于上游產(chǎn)業(yè)鏈多為小規(guī)模企業(yè)或個體工商戶，開具的發(fā)票為普通發(fā)票，無法提供增值稅專用發(fā)票，同時，對于部分企業(yè)自產(chǎn)的機械設(shè)備不能取得專用發(fā)票，也會影響進項抵扣稅額。建筑類企業(yè)應(yīng)積極應(yīng)對挑戰(zhàn)，優(yōu)化內(nèi)部產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)，做好稅收籌劃工作，主要包括：

1、上游進項稅額抵扣問題。對于自營項目，目前建筑類企業(yè)的材料供應(yīng)商大多為小規(guī)模納稅人，開具的普通發(fā)票不能抵扣進項稅額，因此，企業(yè)在選擇材料供應(yīng)商時，可以盡量避免選擇小規(guī)模納稅人或者不正規(guī)的供應(yīng)商，選擇一般納稅企業(yè)，既有利與規(guī)范市場秩序，也有助于充分利用進項稅額的抵扣效應(yīng)，降低企業(yè)的生產(chǎn)成本；對掛靠外包項目，材料訂購合同一般涉及需求方、總包商及供應(yīng)商，總包商丟失的進項稅額抵扣效應(yīng)會由承包商承擔(dān)，對這部分合同可增強經(jīng)營自主性，盡量避免承擔(dān)不必要的稅負壓力。

2、下游賬款收回問題。建筑行業(yè)涉及到的工程款額一般巨大，也因此存在拖欠現(xiàn)象，而營業(yè)收入是按工程進度確認的，所得稅據(jù)賬面利潤繳納，而企業(yè)實際現(xiàn)金流不作為納稅依據(jù)，建筑企業(yè)應(yīng)完善資金回籠建設(shè)，避免不必要資金時間價值喪失。

3、成本結(jié)構(gòu)問題。建筑行業(yè)所涉及到的進項稅額抵扣只針對材料、設(shè)備及工程物資，大量人工成本不能作為抵扣依據(jù)；針對該挑戰(zhàn)，一方面，企業(yè)可提高機械化水平，減少人工勞務(wù)支出，最終降低生產(chǎn)成本；另一方面，針對目前建筑行業(yè)成本結(jié)構(gòu)的特殊性，行業(yè)內(nèi)部可與征稅機構(gòu)協(xié)調(diào)過渡期，從而緩解目前人工成本不能抵扣所帶來的稅負困境。

4、營改增既是挑戰(zhàn)也是機遇。建筑類企業(yè)可加強發(fā)票內(nèi)控建設(shè)，從最初的開具到收發(fā)、保管及到最終的認證報銷，都由專人負責(zé)，及時獲取進項稅額抵扣效應(yīng)，避免時間差導(dǎo)致貨幣時間價值喪失。同時，還應(yīng)注重專人培訓(xùn)，提高企業(yè)內(nèi)部的納稅籌劃能力。