企業(yè)應(yīng)收賬款管理研究

趙敬朋　楊白羽　王燕

[提要] 賒銷是市場(chǎng)交易中一種重要的商業(yè)手段。但是，我國(guó)很多企業(yè)都存在一定的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，大量的應(yīng)收賬款長(zhǎng)期不能收回，直接影響到企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)及營(yíng)運(yùn)能力。本文從風(fēng)險(xiǎn)管控視角以宏德電器公司為例進(jìn)行案例研究，通過(guò)對(duì)該公司連續(xù)4年應(yīng)收賬款相關(guān)數(shù)值進(jìn)行計(jì)算分析并找出問(wèn)題，分析原因，提出解決方案，以期對(duì)整個(gè)家電行業(yè)應(yīng)收賬款管理有一定的啟示。

關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款管理;風(fēng)險(xiǎn)管控;信用風(fēng)險(xiǎn);案例研究

中圖分類號(hào)：F230 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2018年4月10日

一、引言

伴隨著世界經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，在如今的全球市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)壓力迫使產(chǎn)品服務(wù)趨向于賒銷，使得應(yīng)收賬款逐漸成為企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表上最大的資產(chǎn)類別之一。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2016年末，我國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款為105，168億元人民幣，同比增長(zhǎng)10%;截至2017年末，我國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款為118，477.8億元人民幣，同比增長(zhǎng)7.8%，應(yīng)收賬款規(guī)模保持較快增長(zhǎng)。怎樣對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行有效管理，已經(jīng)是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理中一個(gè)亟須解決的問(wèn)題。本文選取一家知名企業(yè)——宏德電器公司，進(jìn)行應(yīng)收賬款管理方面的探討和研究，發(fā)現(xiàn)并解決該層面的問(wèn)題，以期對(duì)家電行業(yè)乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的信用銷售現(xiàn)狀稍有裨益。

二、宏德公司應(yīng)收賬款管理分析

（一）應(yīng)收賬款數(shù)量情況。由表1可見，宏德電器2014年的應(yīng)收賬款凈值為13.90億元，到2017年增加至23.27億元，4年間增長(zhǎng)了9.37億元，增長(zhǎng)比率達(dá)到67%，可見它的增長(zhǎng)速度是很快的。尤其是2014～2015年間，增長(zhǎng)了3.5億元左右。壞賬數(shù)額也發(fā)生了不可小覷的增長(zhǎng)，從2014年的6，648.71萬(wàn)元增長(zhǎng)至2015年的1.017億元，增長(zhǎng)了2，428.04萬(wàn)元，增速達(dá)到31%，壞賬數(shù)額如此大幅度和數(shù)額的增長(zhǎng)，充分說(shuō)明了不重視應(yīng)收賬款管理帶來(lái)的嚴(yán)重問(wèn)題和后果。這與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、市場(chǎng)壓力加大導(dǎo)致公司不得不采用賒銷方式來(lái)擴(kuò)大銷售有關(guān)，更與公司管理者不注重應(yīng)收轉(zhuǎn)款管理而導(dǎo)致回款壓力加大有關(guān)。應(yīng)收賬款數(shù)額的大幅增長(zhǎng)恰恰提醒管理者對(duì)這一問(wèn)題要提起重視。（表1）

（二）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況。由表2可見，宏德電器應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況，從橫向看，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率社會(huì)平均值為7.8，優(yōu)秀值為24.3，良好值為15.2。從這個(gè)水平上看，宏德電器應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率基本達(dá)標(biāo)，但是離優(yōu)秀水平還有不小的距離，2017年更是降到了良好值以下。根據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年，宏德電器應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率大約為6.87次，更是創(chuàng)出了16年來(lái)中報(bào)數(shù)據(jù)新低。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率降低，體現(xiàn)出了宏德電器在收賬回款這方面的壓力，也表現(xiàn)出了銷售情況并不樂觀。從縱向看，近4年宏德電器應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的下降和周轉(zhuǎn)天數(shù)的增長(zhǎng)是十分明顯的，周轉(zhuǎn)率從2014年的21.63次下降到2017年的14.41次，達(dá)到三倍的降幅;周轉(zhuǎn)天數(shù)從2014年的16.65天增長(zhǎng)到2017年的24.99天，這個(gè)變動(dòng)幅度是非常大的。如果仍不加以重視，任由這個(gè)趨勢(shì)發(fā)展下去，宏德電器的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)將面臨很大的問(wèn)題，給公司的資金流動(dòng)造成很大的壓力，導(dǎo)致資金流動(dòng)性差，償債能力變?nèi)?，甚至有資金斷流的危險(xiǎn)。（表2）

（三）應(yīng)收賬款賬齡情況。根據(jù)表3分析，宏德電器2014～2017年應(yīng)收賬款賬齡主要集中在1年以內(nèi)，并且變動(dòng)不大，能夠保持在93%以上，2015年度、2016年度占比相對(duì)較低，但是2017年又達(dá)到了98%的水平。1年以上賬齡的應(yīng)收賬款占比基本在2%～7%之間。從這個(gè)比例來(lái)看，宏德電器應(yīng)收賬款的賬齡情況還相對(duì)樂觀。但是值得注意，在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，一般3～6個(gè)月視為企業(yè)應(yīng)收賬款的合理期限，超過(guò)這個(gè)時(shí)限的應(yīng)收賬款就會(huì)被當(dāng)作壞賬處理。而我國(guó)企業(yè)應(yīng)收賬款的期限遠(yuǎn)超這一標(biāo)準(zhǔn)。一般情況，應(yīng)收賬款賬齡越長(zhǎng)，回款難度越大，發(fā)生壞賬風(fēng)險(xiǎn)越高。根據(jù)宏德集團(tuán)的報(bào)表數(shù)據(jù)顯示，僅2017年，1年以上賬齡的應(yīng)收賬款就達(dá)到了4，796.82萬(wàn)元，3年以上賬齡的達(dá)到1，907.21萬(wàn)元。雖然從百分比看賬齡較長(zhǎng)的應(yīng)收賬款占比不大，但由于公司應(yīng)收賬款總額很大，這一基數(shù)大就導(dǎo)致賬齡較長(zhǎng)應(yīng)收賬款的絕對(duì)數(shù)值不可小覷，公司依然面臨著很大的回款風(fēng)險(xiǎn)。（表3）

三、宏德公司應(yīng)收賬款管理問(wèn)題原因分析

通過(guò)對(duì)宏德電器公司應(yīng)收賬款管理的現(xiàn)狀及各項(xiàng)情況的分析，可以得出結(jié)論，其應(yīng)收賬款的現(xiàn)狀不容樂觀，從風(fēng)險(xiǎn)管控角度來(lái)說(shuō)，應(yīng)該引起公司管理者和相關(guān)利益者的關(guān)注。下面進(jìn)一步分析其面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)存在的原因，從中找出解決問(wèn)題的對(duì)策。

（一）外部原因。第一，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下社會(huì)信用環(huán)境狀況不佳。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及國(guó)家不斷深化改革，推出各種政策鼓勵(lì)和帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在近些年已取得長(zhǎng)足的進(jìn)步和矚目的成就，各種形式的公司和企業(yè)不斷地成立和成長(zhǎng)著。在這種環(huán)境和條件下，各種企業(yè)及其管理者的素質(zhì)和能力良莠不齊，給經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入活力的同時(shí)，也不可避免地給市場(chǎng)帶來(lái)一些負(fù)面的因素和影響。比如，許多企業(yè)和管理者唯利是圖、追功逐利，使得誠(chéng)信缺失、不守信用的風(fēng)氣在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中愈演愈烈，為了自己和公司的利益不擇手段。在這種社會(huì)信用嚴(yán)重缺失的環(huán)境下，企業(yè)間賒購(gòu)產(chǎn)品、欠錢不還的現(xiàn)象也越來(lái)越平常和普遍，大部分企業(yè)管理者對(duì)此不以為意，這就導(dǎo)致了許多公司應(yīng)收賬款難以收回、壞賬損失十分常見的情況，其中就包括宏德電器公司。而國(guó)家和相關(guān)部門在這方面管控還并不十分嚴(yán)格，缺少相關(guān)的法律法規(guī)和規(guī)章制度，這就使得經(jīng)營(yíng)者在這方面更加隨意。在這種社會(huì)信用不佳的環(huán)境下，像宏德電器這種大額應(yīng)收賬款面臨風(fēng)險(xiǎn)的情況就不足為奇了;第二，當(dāng)今市場(chǎng)環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)激烈。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各個(gè)行業(yè)都面臨著越來(lái)越激烈的競(jìng)爭(zhēng)，家電行業(yè)更是如此。據(jù)相關(guān)信息顯示，家電行業(yè)近幾年除電視銷量比較穩(wěn)定，其他電器的出口和內(nèi)銷都不容樂觀，各企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)也愈加激烈。在這種現(xiàn)狀之下，很多公司不得不采取賒銷方式來(lái)維持自己的銷量和利潤(rùn)，保證自己的市場(chǎng)。尤其像宏德電器這種生產(chǎn)研發(fā)、制造和銷售一體的公司，并且在不斷研發(fā)和拓展自己的產(chǎn)品類型，必然會(huì)有大量各種水平和素質(zhì)的客戶，既包括中間商，也包括直銷的各大賣場(chǎng);既銷往全國(guó)各地，也遠(yuǎn)銷海外。這就給應(yīng)收賬款的回款帶來(lái)了很大的風(fēng)險(xiǎn)和壓力。但是，面臨著激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，可以說(shuō)賒銷是一種不得已卻又有效的應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)、保有市場(chǎng)的方式。

（二）內(nèi)部原因。第一，管理層缺乏風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，財(cái)務(wù)管理意識(shí)不強(qiáng)。在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，大部分的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和管理者只關(guān)注企業(yè)的盈利，關(guān)注的重點(diǎn)一般都只局限于如何降低成本、擴(kuò)大銷量，從而獲得更多的利潤(rùn)，而缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管控能力。為實(shí)現(xiàn)銷售量和銷售額的增加而發(fā)生大量的賒銷，尤其是像宏德電器這樣2017年達(dá)到20多億元，大多數(shù)的管理者不會(huì)意識(shí)到其中隱含的諸多回款問(wèn)題和壞賬風(fēng)險(xiǎn)，從而缺少相應(yīng)的控制和管理。從財(cái)務(wù)角度來(lái)說(shuō)，從核算型會(huì)計(jì)向管理型人才的轉(zhuǎn)型趨勢(shì)已經(jīng)愈加明顯。因此，作為財(cái)務(wù)人員，也應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的管理、把控和分析，而不是單純地記錄和反映。當(dāng)賒銷發(fā)生時(shí)，應(yīng)該堅(jiān)持謹(jǐn)慎性的原則，通過(guò)對(duì)客戶資信狀況進(jìn)行全面的了解等等，從而對(duì)回款的可能性和風(fēng)險(xiǎn)做出科學(xué)的判斷。很明顯目前宏德電器的財(cái)務(wù)人員在這方面的意識(shí)和能力還有著明顯的不足，也沒有對(duì)應(yīng)收賬款起到很好的監(jiān)管職能;第二，對(duì)客戶資信狀況的審查機(jī)制不健全。像宏德電器這樣客戶數(shù)量很大、情況很復(fù)雜的公司，對(duì)各個(gè)客戶的資產(chǎn)和信用狀況有基本的審查和了解是十分必要的，能有效避免賒銷帶來(lái)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，正如銀行信貸業(yè)務(wù)所必需的審查一樣，公司的賒銷也需要完善的審查機(jī)制。但是，宏德電器目前在這方面明顯還存在著不足，缺少專門的組織和人員來(lái)對(duì)客戶的資信狀況進(jìn)行調(diào)查、分析和評(píng)估，缺少相關(guān)的制度和流程。并且與大多數(shù)公司存在的問(wèn)題一樣，由于缺少專門的組織和人員保證，加之銷售部門和財(cái)務(wù)部門的協(xié)作能力差，銷售部門只負(fù)責(zé)招徠客戶，財(cái)務(wù)部門只負(fù)責(zé)記錄賬款數(shù)額，那么對(duì)客戶資信狀況的調(diào)查和欠款的催收就成了一塊空缺。沒有專人負(fù)責(zé)，部門間協(xié)作能力又不強(qiáng)，這部分工作就很難完成。這就導(dǎo)致了客戶的資產(chǎn)和信用狀況參差不齊、魚龍混雜，賒銷的風(fēng)險(xiǎn)很大，催收回款也有相當(dāng)?shù)碾y度;第三，事后管理寬松，催款手段單一。一直以來(lái)，宏德電器和其他許多公司存在的現(xiàn)象都是公司各層級(jí)都集中關(guān)注銷售業(yè)務(wù)、銷售量、銷售額，當(dāng)銷售業(yè)務(wù)完成時(shí)，不管是賒銷還是現(xiàn)銷，大家都很少再去關(guān)注貨款到賬和應(yīng)收賬款收回情況，對(duì)這方面的關(guān)注程度和執(zhí)行力度都還有所欠缺。對(duì)應(yīng)收賬款的事后管理太過(guò)寬松，催款工作和手段也不是很到位，單純地只依靠合同約束，而并不能做到根據(jù)客戶的欠款時(shí)間和數(shù)額而采取相應(yīng)的、具有針對(duì)性的催款方式。大部分都是采取一般的電話催收或郵寄信件方式，可是客戶欠款的動(dòng)機(jī)和現(xiàn)實(shí)情況多種多樣、各有特點(diǎn)，并且有的客戶法律意識(shí)淡薄，合同約束并不十分有效，訴訟途徑又有不小的時(shí)間成本和經(jīng)濟(jì)成本。在這種情況下，催收方式缺少針對(duì)性，就很容易被客戶忽略，從而難以達(dá)到預(yù)期的效果。如果宏德電器能夠加強(qiáng)和嚴(yán)格應(yīng)收賬款事后管控，妥善采取各種有針對(duì)性的催收手段，也會(huì)對(duì)應(yīng)收賬款的現(xiàn)狀起到積極作用。

四、對(duì)策建議

（一）設(shè)立專門的信用銷售管理部門。宏德電器應(yīng)收賬款的現(xiàn)狀與其缺乏完善合理的應(yīng)收賬款管理模式息息相關(guān)。當(dāng)銷售和財(cái)務(wù)部門各行其是，應(yīng)收賬款的管理就成了管理的真空，這一傳統(tǒng)模式必須被改變。在筆者看來(lái)，像宏德電器這樣每年應(yīng)收賬款能達(dá)數(shù)以十億記的水平，應(yīng)該成立專門的信用銷售管理部門，專門負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款的產(chǎn)生及收回，對(duì)應(yīng)收賬款實(shí)行全面、完善、有效的事前、事中、事后控制。這樣雖然會(huì)增加部分的人工成本，但是能夠有力地減小壞賬的風(fēng)險(xiǎn)和損失，比如2014～2016年，宏德電器的壞賬計(jì)提都達(dá)到了1億余元，達(dá)到了應(yīng)收賬款的5%左右，壞賬風(fēng)險(xiǎn)非常大，因此成立專門的組織機(jī)構(gòu)是十分必要的。

（二）建立健全賒銷審批制度?，F(xiàn)在包括宏德電器在內(nèi)的很多公司的信用銷售都是由銷售部門獨(dú)自決定、一手包攬，這不符合內(nèi)部控制制度，也無(wú)法避免其中有人情因素等，給公司帶來(lái)?yè)p失。因此，要加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，就要嚴(yán)格信用銷售的審批環(huán)節(jié)，確保不相容職務(wù)相分離，部門間相互牽制、相互監(jiān)督，不僅完善了內(nèi)部控制制度，也有效減少了人為因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）形成嚴(yán)密的事前預(yù)防、事中管控、事后追蹤的管理體系。第一，事前預(yù)防。要想達(dá)到事前預(yù)防的效果，信用管理部門要起到主要作用，可以致力于如下工作：（1）通過(guò)客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表、信用評(píng)估機(jī)構(gòu)或銀行提供的資料等，獲取可靠的客戶信用情況，從而作為對(duì)客戶信用評(píng)價(jià)的依據(jù);（2）對(duì)客戶信用資料進(jìn)行信息化管理，可以引進(jìn)或研發(fā)專門的信息化系統(tǒng)，從而提高客戶信用管理的效率和水平;（3）制定詳細(xì)的信用銷售制度和計(jì)劃，針對(duì)不同情況的客戶制定不同的信銷限額和回收期。第二，事中管控。（1）形成嚴(yán)密的實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)管體系，加強(qiáng)應(yīng)收賬款日常動(dòng)態(tài)的監(jiān)管。一旦應(yīng)收賬款的數(shù)額、壞賬風(fēng)險(xiǎn)、欠款時(shí)長(zhǎng)等發(fā)生異常、存在風(fēng)險(xiǎn)，就要立刻采取相應(yīng)的措施;（2）財(cái)務(wù)部門要經(jīng)常整理賬目，對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行預(yù)算、財(cái)務(wù)分析和歸納等，使應(yīng)收賬款的數(shù)額在財(cái)務(wù)計(jì)劃允許的范圍內(nèi)。對(duì)超過(guò)期限沒有收回的賬款要及時(shí)向銷售部和信用管理部反映。第三，事后追蹤。（1）信用管理部要根據(jù)不同客戶欠款金額和時(shí)間長(zhǎng)短，制定并采取靈活的催收方式。比如對(duì)欠款時(shí)間逾期達(dá)到15天的客戶，可以采用電話或者郵件的方式禮貌地提醒;如果逾期達(dá)到了30天就可以直接聯(lián)系對(duì)方公司的經(jīng)理等進(jìn)行正式的通知;如果逾期超過(guò)了45天，就可以考慮法務(wù)部起草并發(fā)出正式的法律文書等。（2）對(duì)應(yīng)收賬款管理工作要實(shí)行階段性的總結(jié)，注意總結(jié)工作經(jīng)驗(yàn)，分析教訓(xùn)和不足，從而不斷地改進(jìn)和完善信用管理工作。（3）注意保管好客戶信用資料并充分利用好這些資料，與信用較好的客戶可以保持長(zhǎng)期的信用銷售關(guān)系，從而也有利于在規(guī)避壞賬風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上搶占市場(chǎng)份額。

（四）合理運(yùn)用應(yīng)收賬款融資。這種方式是企業(yè)把自己的應(yīng)收賬款出讓給銀行，并申請(qǐng)貸款，企業(yè)把應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行之后，應(yīng)當(dāng)給出買方轉(zhuǎn)讓通知，通知對(duì)方付款給融資銀行。如今這是一種非常普遍并且有效的應(yīng)收賬款管理方式，能使企業(yè)轉(zhuǎn)讓一部分收賬風(fēng)險(xiǎn)，提高自身資金周轉(zhuǎn)效率和使用效果。應(yīng)收賬款融資主要包括應(yīng)收賬款抵押融資、應(yīng)收賬款保理融資、應(yīng)收賬款證券化等不同融資方式。宏德電器可以根據(jù)不同應(yīng)收賬款的具體情況，選擇適合的應(yīng)收賬款融資方式。能夠很好地利用這一方式，對(duì)應(yīng)收賬款的管理也會(huì)起到不容小覷的作用。

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