移動支付帶來了什么？

劉佳奇 李鵬程

隨著互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術(shù)的發(fā)展，薪型的移動支付的出現(xiàn)極大的提高了金融支付的效率，但是同時也對于貨幣創(chuàng)造體系帶來了新的影響因素。本文針對現(xiàn)在移動支付出現(xiàn)的環(huán)境下，對新型移動支付提出相應(yīng)的監(jiān)管建議。

移動支付 貨幣供給 貨幣監(jiān)管 監(jiān)管政策

移動支付概述

隨著互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的不斷發(fā)展與進步，越來越多的產(chǎn)業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合產(chǎn)生全新的產(chǎn)業(yè)形式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)就是新的產(chǎn)業(yè)形式的代表之一。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和移動通訊技術(shù)的進步的支持下，新型的移動支付應(yīng)運而生，成為金融支付的重要的一條分支。伴隨著其在物流，信息，零售，服務(wù)等多個行業(yè)的推廣，對于金融支付的效率的提升起到了重要的作用，新型的移動支付業(yè)務(wù)對于整個金融業(yè)都產(chǎn)生了深遠的影響。而從2014年起，隨著技術(shù)的革新，微信支付，支付寶等新型移動支付產(chǎn)品的興起，極大的發(fā)展了移動支付業(yè)務(wù)，相對于原有的移動支付而言，其有著收益高、支付便利等諸多優(yōu)點，據(jù)統(tǒng)計，截至2017年，我國在移動支付方面總交易額超過3000萬億。因而在這樣的環(huán)境下，本文針對新的環(huán)境形勢下，為我國貨幣監(jiān)管提出相應(yīng)政策意見。

新型移動支付的定義與特征

（1）移動支付的定義 目前對于移動支付尚沒有準確的定義，最早給出移動支付的定義的是移動支付論壇（ Mobile Payment Forum）根據(jù)可以通過無線方式發(fā)生支付行為的特性給出了以下定義：“移動支付是指交易雙方為了某種貨物或者業(yè)務(wù)，借助移動通信設(shè)備，通過移動通信網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)的商業(yè)交易。移動支付所使用的移動終端可以是手機、NFC支付、PDA、移動PC等。”2005年，我國在《電子支付指引（第一號）》中給出的定義為：“移動支付是指單位、個人（以下簡稱用戶）直接或授權(quán)他人通過移動通訊終端或設(shè)備，如手機、掌上電腦、筆記本電腦、支付卡等，發(fā)出支付指令，實現(xiàn)貨幣支付與資金轉(zhuǎn)移的行為?！备鶕?jù)以上的兩點定義可知，移動支付屬于結(jié)合新興互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融服務(wù)，即本質(zhì)上屬于移動通信、互聯(lián)網(wǎng)、電子貨幣、金融支付的跨行業(yè)結(jié)合，提高金融業(yè)務(wù)效率的一種全新的手段。

（2）新型移動支付的特征

微信支付、支付寶等新型的移動支付手段，相對于傳統(tǒng)的移動支付手段而言主要有如下特征：

1.新型的移動支付的貨幣資本相對于原有的移動支付而言，其貨幣資本是一種流動性極強的銀行存款。

2.新型的移動支付具有多用途的支付功能。貨幣資金作為貨幣，本身作為一種支付媒介，其流動性、可接受性都是保證其能正常使用的前提基礎(chǔ)，新型移動支付極大的提升了銀行存款的流通功能。

3.新型移動支付的貨幣資金兼有支付功能與資本投資功能。在新型的第三方移動支付機構(gòu)服務(wù)提供下，貨幣資金不但作為流動性極強的存款，同時兼有固定儲蓄的功能，其貨幣資金本身作為投資使用，而且在投資的過程中不影響其流通，仍可以有接近通貨的流動性在消費者日常使用中起到支付作用。

新環(huán)境下的政策建議

新型的移動支付的出現(xiàn)，消費者原有的直接通過通貨現(xiàn)金的交易直接使用第三方支付渠道的流動性存款支付，因而移動支付平臺的貨幣資金存款很大程度上起到了對于傳統(tǒng)通貨的替代，在某種程度上提高了通貨的總發(fā)行量，新型的移動支付的出現(xiàn)，在對通貨產(chǎn)生替代作用的前提下，相當于減少了貨幣在信用創(chuàng)造過層中的漏損率，通過第三方支付機構(gòu)終端在商業(yè)銀行的存款不但起到了原有的儲蓄只能，同時在一定程度上發(fā)揮了現(xiàn)金通貨的流通職能。其通過影響整個信用貨幣創(chuàng)造體系，放大乘數(shù)效應(yīng)，當其使用量到達一定程度之后，其對于整個貨幣供給體系的影響不可忽視。

盡管目前相對貨幣供給的總量而言，第三方移動支付的貨幣資金總量仍然較小，同時缺乏準確的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，但是中央銀行作為貨幣政策的制定與管理者，同樣應(yīng)當對于其采取重視的態(tài)度，避免出現(xiàn)對于貨幣供給總量的錯誤計算。應(yīng)當著重注意一下幾點：

（1）央行完善貨幣政策體系。中央銀行在制定相關(guān)的貨幣政策時，應(yīng)當充分考慮到新型移動支付的出現(xiàn)對于貨幣供給以及貨幣乘數(shù)的影響。通過估計新型移動支付的貨幣資金對于現(xiàn)金通貨的替代率以及移動支付終端的貨幣資金總量，來準確判斷在現(xiàn)行政策的貨幣供給量，同時對于第三方機構(gòu)提取保證金等形式可能成為全新的貨幣政策手段。

（2）規(guī)范移動支付使用的管理。加強對于移動支付中所涉及的三方主體的管理，因為本身新型的移動支付屬于多對多的支付媒介，如在支付渠道或者是商戶等受體出現(xiàn)問題則很容易引發(fā)移動支付的信用危機，因而對于整個過程的監(jiān)管尤為重要，保證移動支付的便利性和有效性，維持金融穩(wěn)定就不可忽視的維持整個移動支付體系的穩(wěn)定。

（3）建立移動支付統(tǒng)計體系。移動支付的貨幣資金如果在一定程度上替代了消費者對于現(xiàn)金通貨的需求，那么為了更好的確定貨幣供給量來制定貨幣政策，就有必要對于移動支付的貨幣資金建立完善的統(tǒng)計監(jiān)測體系。統(tǒng)計移動支付對于貨幣供給的影響，同時修正貨幣政策，制定最符合我國國情的貨幣政策體系。

（4）建立健全的第三方支付機構(gòu)監(jiān)管體系。第三方支付機構(gòu)作為新型的以互聯(lián)網(wǎng)為依托的金融企業(yè)，必須對其采取恰當?shù)谋O(jiān)管體系。在其運行的過程中，會產(chǎn)生大量的沉淀資金，而對于該沉淀資金的運用，央行須制定健全的監(jiān)管機制，否則金融行業(yè)的穩(wěn)定和國家的貨幣體系的穩(wěn)定都可能受到影響，近年，國家頒布的《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》、《中國人民銀行支付結(jié)算司關(guān)于將非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)由直連模式遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺處理的通知》等文件都是針對移動支付的監(jiān)管文件，我國對于第三方支付機構(gòu)的監(jiān)管正在逐步完善。