中小企業(yè)信用再擔(dān)保制度的構(gòu)建路徑探討

李蕾

發(fā)展融資擔(dān)保韭是解決中小企業(yè)融資難問題的重要舉措，然而隨著擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展，深層次的矛盾和問題逐漸顯見，信用再擔(dān)保模式的運(yùn)用和深入勢在必行。如何構(gòu)建完善、科學(xué)的再擔(dān)保制度，就需要對該制度的特點(diǎn)、功能、必要性進(jìn)行分析，為中小企業(yè)的發(fā)展提供經(jīng)濟(jì)保障。

信用再擔(dān)保 模式分析

必要性 構(gòu)建路徑

引言

信用擔(dān)保體系框架在我國初步確立，這對于破解中小企業(yè)融資難問題，拉動內(nèi)需、推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了積極作用。然而隨著擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展，深層次矛盾和問題逐步顯現(xiàn)，如骨干擔(dān)保機(jī)構(gòu)放大倍數(shù)已經(jīng)達(dá)到極限，一般商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)參與中小企業(yè)融資支持的動力不足、行業(yè)整體放大倍數(shù)較低等。而再擔(dān)保公司通過擔(dān)保公司實現(xiàn)業(yè)務(wù)運(yùn)作，能夠提高體系內(nèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的放大倍數(shù)，充分發(fā)揮杠桿效應(yīng)，因此信用再擔(dān)保制度的建立是必然的，不僅是企業(yè)自身發(fā)展的需要，也是時代發(fā)展的必然趨勢。

國內(nèi)再擔(dān)保模式分析

（1）安徽模式。安徽再擔(dān)保體系是在安徽省信用擔(dān)保集團(tuán)中下設(shè)專門的再擔(dān)保部門，而非獨(dú)立企業(yè)、機(jī)構(gòu)。安徽建立起了省市縣三級全覆蓋的政策性擔(dān)保和再擔(dān)保體系，建立了資本補(bǔ)充機(jī)制，同時建立起了科學(xué)有效、均衡合理的風(fēng)險分擔(dān)與代償補(bǔ)償機(jī)制。

（2）江西模式。江西省由省財政出資組建了省級再擔(dān)保公司，為全省各類融資性擔(dān)保公司增信和分險。實際上該模式是一種較為明確的兩層信用體系，屬于直接再擔(dān)保，效率高、有敏銳的分析和反應(yīng)能力是其最大的優(yōu)勢。但在此模式中金融機(jī)構(gòu)并不對產(chǎn)生的風(fēng)險負(fù)責(zé)，從而會由于金融機(jī)構(gòu)主觀、人為因素而誘發(fā)道德風(fēng)險。

（3）深圳模式。在深圳，政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等多方面參與，共同搭建再擔(dān)保平臺，設(shè)立再擔(dān)?；?。在此過程中，政府發(fā)揮著杠桿作用，承接企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等，搭建自主創(chuàng)新再擔(dān)保運(yùn)作平臺，業(yè)務(wù)內(nèi)容以小額短期貸款為主，其中的風(fēng)險也有多方逐級分擔(dān)。這種模式的優(yōu)勢在于能夠隨著市場的變化而及時調(diào)整優(yōu)化各個機(jī)構(gòu)，降低風(fēng)險，但由于是多方合作，極易導(dǎo)致基金的運(yùn)作混亂，后續(xù)的補(bǔ)償也難以保證。

（4）北京模式。北京中小企業(yè)信用再擔(dān)保有限公司是在市國資公司主導(dǎo)和組織實施下設(shè)立的全國首家省級中小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并成為我國再擔(dān)保模式中的先鋒。其中北京的國資公司承擔(dān)政府出資人代表職責(zé)，北京財政機(jī)構(gòu)為其建立資金補(bǔ)充和代償補(bǔ)償機(jī)制，不至于出現(xiàn)資金鏈中斷的現(xiàn)象。但也由于政府的過多干預(yù)而無法完全的適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢。

（5）廣東模式。它主要是以信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過認(rèn)購再擔(dān)保基金的形式來進(jìn)行再擔(dān)保，但由于沒有財政資金的注入而導(dǎo)致再擔(dān)?；鸬目萁?，整個體系就無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)。直至后來有省財政機(jī)構(gòu)出資組建省級再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，這種多層次的擔(dān)保體系才正式的運(yùn)轉(zhuǎn)起來。

中國建立再擔(dān)保制度的必要性

（1）金融危機(jī)帶來的影響是十分巨大的，很多的中小型企業(yè)也因著這場危機(jī)而成為穩(wěn)定國家經(jīng)濟(jì)的重要力量。但這部分企業(yè)在發(fā)展過程中對資金融資過于依賴，一旦融資出現(xiàn)異常就會影響它們資金鏈的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，而信用再擔(dān)保制度則可以有效的緩解此現(xiàn)象，用杠桿作用來平衡企業(yè)與多家銀行之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，以此降低銀行的金融風(fēng)險，確保企業(yè)實現(xiàn)資金融資，這是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢。

（2）再擔(dān)保制度的構(gòu)建是我國國家宏觀調(diào)控的具體體現(xiàn)。在此制度中，政府將以主要出資人的身份參與再擔(dān)保體系的構(gòu)建，國家提出、實施的各項經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策在融資過程中能夠得以充分的落實和執(zhí)行，讓資金能夠運(yùn)用到真正需要的地方。該制度的建立能夠讓政府通過擔(dān)保的形式間接的支持中小企業(yè)，將其引入到市場調(diào)控中，加大資金的利用率。

（3）再擔(dān)保制度是促進(jìn)擔(dān)保行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的政策性保障制度。再擔(dān)保制度能夠有效分散擔(dān)保公司的經(jīng)營風(fēng)險，防范系統(tǒng)性行業(yè)風(fēng)險，可以提高擔(dān)保信用等級，擴(kuò)大擔(dān)保行業(yè)經(jīng)營規(guī)模。設(shè)立再擔(dān)保公司還可以整合擔(dān)保行業(yè)，促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)范運(yùn)作。

中小企業(yè)信用再擔(dān)保制度的構(gòu)建路徑

（1）完善機(jī)制，增加政府支持。政府應(yīng)當(dāng)對擔(dān)保機(jī)構(gòu)和擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行宏觀指導(dǎo)并加強(qiáng)管理，并采用“政策性基金，市場化運(yùn)作，法人化管理”的模式，盡量避免和防止過多行政干預(yù)。其次，應(yīng)建立風(fēng)險準(zhǔn)備金制度，根據(jù)業(yè)務(wù)的進(jìn)展，按比例逐步提取準(zhǔn)備，用于沖抵代償支出和彌補(bǔ)呆賬、壞賬損失，同時建立再擔(dān)?；鹬贫?，以便支持中小企業(yè)的發(fā)展和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)行與發(fā)展。再次，針對目前法律體系在這方面的空白，應(yīng)該加大立法建設(shè)，將再擔(dān)保行為中的主體、客體以及各項權(quán)利、義務(wù)等都作出明確的規(guī)定，以便在運(yùn)行當(dāng)中有法可依。

（2）建立完善的中小企業(yè)資信評級制度。 建立中小企業(yè)貸款信用評級制度、企業(yè)法人代表資信評級制度和企業(yè)總體資信評級制度，強(qiáng)化企業(yè)信用觀念，以信用等級確定是否貸款和擔(dān)保。對于信用等級高的企業(yè)，實施優(yōu)惠貸款條件，甚至可以給予無抵押和擔(dān)保的信用貸款，對于信用差的企業(yè)，不予貸款或提高貸款條件，或必須有反擔(dān)保措施。

（3）構(gòu)建運(yùn)行利益保障機(jī)制。平衡好再擔(dān)保機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的利益關(guān)系是再擔(dān)保體系得以運(yùn)行的基本保障。因此，不僅再擔(dān)保機(jī)構(gòu)要放寬一些合作條件、適當(dāng)降低再擔(dān)保費(fèi)率或者增加再擔(dān)保風(fēng)險分擔(dān)比例等來吸收更多的擔(dān)保機(jī)構(gòu)與之合作，擔(dān)保機(jī)構(gòu)也要遵循市場運(yùn)作機(jī)制，自愿申請參加，由此兩者之間形成利益分享和風(fēng)險共擔(dān)的再擔(dān)保關(guān)系，以此規(guī)范信用擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展環(huán)境。

結(jié)語

綜上所述，信用再擔(dān)保制度的構(gòu)建不僅利于緩解中小型企業(yè)融資困難問題，也利于擔(dān)保行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展，這對于我國中小企業(yè)的發(fā)展具有重要意義。

[1]梅強(qiáng)《江蘇省中小企業(yè)信用再擔(dān)保體系研究》

[2]孫昌興《中國中小企業(yè)信用再擔(dān)保制度的構(gòu)建》

[3]張春梅《從國內(nèi)外經(jīng)驗看中國中小企業(yè)信用再擔(dān)保制度的構(gòu)建之道》