10家上市銀行單季凈利超百億 不良陰影漸趨消減

閆軍

截至目前，26家上市銀行已經(jīng)全部披露了2018年一季度業(yè)績報告。從數(shù)據(jù)來看，今年一季度，多數(shù)上市銀行盈利能力再次提速。其中，五大行與深耕當?shù)氐某巧绦斜憩F(xiàn)尤為突出，股份制銀行壓力相對較大。

值得注意的是，近年來籠罩在商業(yè)銀行頭頂?shù)摹安涣肌标幱坝兴?。雖然整體來講，不良貸款余額仍呈上升趨勢，但是多數(shù)上市銀行的不良貸款率去年年末以及今年一季度均有不同程度下降。

此外，以規(guī)模促增長的大勢仍在繼續(xù)。除了中信銀行等為數(shù)不多的銀行在“縮表”外，面對較大的資本充足率壓力，不論是國有大行還是中小行都紛紛密集“補血”。

凈利潤總額達4114億元

監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，今年一季度銀行業(yè)平均凈利潤增長率為4.84%，26家上市銀行則以平均10%的增速遙遙領(lǐng)先行業(yè)平均水平。交通銀行金融研究中心發(fā)布的上市銀行一季報報告認為，五大行資產(chǎn)端量價齊升，凈利息收入驅(qū)動利潤增長；股份行凈息差同比收窄幅度縮小，其他非息收入恢復增長；地方性銀行仍維持較快利潤增速。

一季報數(shù)據(jù)顯示，26家上市銀行中僅有浦發(fā)銀行營收與凈利潤同比下滑，其余25家均有不同程度增長。

具體來看，受息差企穩(wěn)利好，五大行賺錢能力有所加強。工行、建行、農(nóng)行、中行、交行營業(yè)收入分別為1972億元、1832億元、1559億元、1260億元、491億元，分別增長4%、7.3%、5%、 -2.5%、-11%；凈利潤分別為791億元、741億元、590億元、522億元、201億元，分別增長4%、5.5%、5.8%、3.7%和4%。其中，工行、建行、農(nóng)行凈利潤速度均高于去年年末增幅。

股份制銀行方面，招商銀行以227億元的凈利潤和13%的增長率坐穩(wěn)股份制銀行盈利“老大”位置，其凈利潤超過交通銀行。此外，今年一季度凈利潤超過百億元的銀行還有興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行以及中信銀行。

從凈利潤增速來看，中小銀行依舊業(yè)績亮眼，去年凈利潤增幅超過五成的成都銀行繼續(xù)蟬聯(lián)最高增速銀行。今年一季度，該行2018年1～3月實現(xiàn)營業(yè)收入25.7億元，同比增長23.6%；歸屬于上市公司股東的凈利潤10.3億元，同比增長20.5%。此外，還有貴陽銀行、寧波銀行、南京銀行、常熟銀行等11家上市銀行取得兩位數(shù)的凈利潤增長。

今年一季度，唯一一家營收與凈利潤增速均下滑的是浦發(fā)銀行。該行截至3月底，營業(yè)收入396億元，同比下降7.7%；歸屬于上市公司股東的凈利潤143億元，同比下降1.1%。從公司一季報數(shù)據(jù)來看，浦發(fā)銀行盈利下滑的原因主要在于各項收入減少，利息收入與非息收入均有不同程度下滑，其中后者收入減少明顯，同比下降近19%。

資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好

從今年一季報可以看出，上市銀行整體上延續(xù)了去年資產(chǎn)質(zhì)量改善的態(tài)勢。

《投資者報》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年一季度中，26家上市銀行僅有無錫銀行、中信銀行以及貴陽銀行不良貸款率較去年年底略有上升，南京銀行等7家銀行持平，其余16家銀行均有不同程度下降。

東吳證券分析師馬婷婷指出，一季度上市銀行整體不良率較2017年末下降0.03個百分點至 1.57%。其中，農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行、常熟銀行和吳江銀行實現(xiàn)不良貸款余額與占比“雙降”。寧波銀行在一季度未處置不良貸款的情況下，不良貸款余額較上年末僅增加0.81億元至29.19億元，年化加回核銷不良生成率下降至僅0.09%。

此外，在資產(chǎn)質(zhì)量好轉(zhuǎn)趨勢下，銀行業(yè)撥備覆蓋率有所提升。所有銀行均符合150%的撥備覆蓋率要求，而寧波銀行、南京銀行、農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行、上海銀行、杭州銀行、貴陽銀行、成都銀行等多家銀行撥備覆蓋率超過200%。其中，寧波銀行最高，撥備覆蓋率接近500%，南京銀行次之，超過465%。

對于銀行大幅增加撥備覆蓋率的原因，有銀行分析師認為，資產(chǎn)質(zhì)量好轉(zhuǎn)情況下，銀行大幅計提撥備，可為未來業(yè)績提供保障。

密集“補血”緩解壓力

盡管在監(jiān)管趨嚴的背景下，不少銀行積極“縮表”，減少同業(yè)負債，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，但規(guī)模驅(qū)動增長的模式總體未變，不少銀行的資本充足率因此吃緊。

以國有大行為例，今年一季度建行資本充足率上升0.13個百分點，為13.71%；農(nóng)行資本充足率微升0.03個百分點，但一級核心資本充足率和一級資本充足率分別下降0.16和0.18個百分點；而工行與中行的三個資本充足率指標均為下降。

根據(jù)要求，到2018年末，系統(tǒng)重要性銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別不得低于11.5%、9.5%和8.5%，其他銀行在這個基礎(chǔ)上分別少一個百分點，即10.5%、8.5%和7.5%。

雖然當前A股所有上市銀行均符合上述要求，但也不同程度地面臨壓力。對此，上市銀行采取定增、發(fā)債等多種方式補充資本金。

備受市場關(guān)注的農(nóng)行定增“補血”在4月也獲得了中國銀保監(jiān)會的核準，將募集總額不超過1000億元用于補充資本金。此前，北京銀行在2017年完成206億元的定增；寧波銀行和南京銀行分別計劃募集100億元和140億元的增發(fā)預案已獲股東大會通過。

除了定增，發(fā)債也是上市銀行通常采用的方式。公開資料顯示，2017年以來，已有10家上市銀行發(fā)行合計3370億元的二級資本債；5家上市銀行發(fā)行了合計480億元規(guī)模的可轉(zhuǎn)債。此外，包括平安銀行、浦發(fā)銀行等多家銀行在年報中也披露了擬發(fā)可轉(zhuǎn)債的計劃。截至目前，上市銀行中待發(fā)可轉(zhuǎn)債規(guī)模高達1915億元。多數(shù)銀行表示，債券在轉(zhuǎn)股后將計入核心一級資本，以支持未來公司業(yè)務(wù)的發(fā)展。