國際工程EPC項目風(fēng)險管理探析

楊國光，呂安龍，趙春楠

(中國電力工程顧問集團(tuán)東北電力設(shè)計院有限公司，吉林 長春 130021)

近些年，隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加速，“走出去”的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略已經(jīng)成為中國各大工程承包企業(yè)發(fā)展的重心，公路、鐵路、橋梁、電站等國際工程承包項目紛紛進(jìn)入中國工程承包企業(yè)的視線，可謂目不暇接。然而，國際工程EPC項目作為集合政治、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、管理、組織各方面的綜合性社會活動，必然存在著很多潛在的風(fēng)險。加之國內(nèi)總承包企業(yè)之間的競爭激烈，為了搶奪市場先機(jī)，低價中標(biāo)的現(xiàn)象也普遍存在。同時，國際工程EPC項目多處于第三世界國家，貧窮、政局不穩(wěn)、戰(zhàn)亂等特征充斥著這些區(qū)域，這無疑更加大了承包商的項目執(zhí)行風(fēng)險?！傲私忭椖繚撛陲L(fēng)險，提前預(yù)防，采取有效措施及時應(yīng)對”的風(fēng)險管理理論無疑是做好國際工程EPC項目的首要前提。

通常來講，國際工程EPC項目的主要風(fēng)險分三類，即：外部環(huán)境風(fēng)險、合同風(fēng)險、內(nèi)部管理風(fēng)險。下面本文將針對國際工程EPC項目的風(fēng)險類型進(jìn)行逐一展開，并針對不同的風(fēng)險類型提出相應(yīng)的風(fēng)險防范措施。

1 外部環(huán)境風(fēng)險

1.1 外部環(huán)境風(fēng)險主要內(nèi)容

1.1.1 政治風(fēng)險

(1)戰(zhàn)爭、內(nèi)亂及政權(quán)更迭

戰(zhàn)爭、內(nèi)亂以及政權(quán)更迭等原因，可能造成項目終止、工程停工、設(shè)備丟棄、人員撤離，有的項目雖然未終止，但常年戰(zhàn)爭或內(nèi)亂致使工程無法正常施工，造成工期無限制拖延，人員、設(shè)備長期閑置，成本根本無法控制，承包商同樣遭受慘痛損失。雖然國際工程項目合同通常都會沿用FIDIC關(guān)于“不可抗力”的條款保護(hù)承包商利益，但由于戰(zhàn)爭和內(nèi)亂這類不可抗力的特殊影響性，即使業(yè)主方承諾依照合同對承包商給予賠償，賠償金也可能被無限制拖延。

(2)政府拒付債務(wù)

一些經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較落后的第三世界國家，由于政府財力枯竭，常常對政府工程項目合同進(jìn)行廢除且拒付債務(wù)，并使用主權(quán)豁免理論，免受任何訴訟。

1.1.2 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險

(1)匯率

國際工程EPC項目中，業(yè)主通常都是以承包商所在國以外的第三國貨幣對承包商付款，這就使承包商不得不承擔(dān)國際市場匯率的風(fēng)險。尤其是外匯管制比較嚴(yán)格的國家，業(yè)主一般還會以部分當(dāng)?shù)貛胖Ц豆こ炭?，因此，匯率的變動對承包商有直接的經(jīng)濟(jì)影響。

(2)外匯管制

當(dāng)國際的工程需要部分或者全部使用當(dāng)?shù)貛?，而工程所在國又屬于外匯管制比較嚴(yán)格的國家，此時換匯又受到限制的情況下，往往會造成很大的財務(wù)風(fēng)險。

(3)通貨膨脹

對一些發(fā)展中國家而言，年通貨膨脹率極高。當(dāng)?shù)貏趧恿r格、原材料價格受通貨膨脹影響而持續(xù)上漲，最終導(dǎo)致承包商工程造價大幅提高。如果承包商與業(yè)主簽訂的合同形式為“固定總價合同”，那么就必然要承受很大的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。

1.1.3 自然環(huán)境、社會人文環(huán)境風(fēng)險

(1)自然環(huán)境

工程所在地的自然環(huán)境對工程施工有很大的影響。以印度尼西亞為例，印尼的氣候分雨季和旱季，雨季要一般從第一年的11月到次年的4月，持續(xù)半年之久，且大雨暴雨時常發(fā)生，對項目土建施工影響尤為嚴(yán)重。如果在前期沒有考慮到雨季因素，必定影響后續(xù)施工工期。與此同時，印尼某些地區(qū)地震、火山噴發(fā)現(xiàn)象頻發(fā)，一旦發(fā)生項目所在地范圍內(nèi)，則可能對工程項目帶來不可挽回的損失。

(2)人文環(huán)境

工程所在地人民的生活、工作習(xí)慣，當(dāng)?shù)厝说淖诮绦叛龅?，都可能成為影響項目順利開展的因素。印尼每年都有齋月，齋月期間當(dāng)?shù)厝税滋觳贿M(jìn)食，甚至水都不喝，直到晚上才吃飯，而且每天要祈禱多次，這無疑將導(dǎo)致當(dāng)?shù)厝斯ぷ餍实拖拢绊懝こ淌┕べ|(zhì)量及進(jìn)度。

1.1.4 法律變化風(fēng)險

在海外開展EPC工程，除了要嚴(yán)格執(zhí)行合同條款外，還必須遵守當(dāng)?shù)氐姆伞Ｓ绕涫窃诜芍贫壬胁唤∪陌l(fā)展中及不發(fā)達(dá)國家執(zhí)行EPC項目，法律變化給承包商帶來的潛在風(fēng)險相對較大。在項目執(zhí)行的過程中，如果項目所在國的法律發(fā)生變化，譬如環(huán)境排放標(biāo)準(zhǔn)提高、外國勞工準(zhǔn)入制度變嚴(yán)、當(dāng)?shù)貑T工勞動保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)提高、當(dāng)?shù)囟惙ㄗ兓龋紩?dǎo)致承包商成本的大幅增加，工期延長，如果承包商在合同文本中沒有設(shè)置相應(yīng)的保護(hù)條款，將很可能面臨成本增加和工期拖延的不利結(jié)果。

1.2 外部環(huán)境風(fēng)險防范措施

(1)加強項目前期的調(diào)查。深入調(diào)查工程所在地的政治、經(jīng)濟(jì)、社會、法律、稅收、外匯等情況，對政局不穩(wěn)定或常年戰(zhàn)亂的國家應(yīng)慎重考慮投標(biāo)。對于其國家經(jīng)濟(jì)能力相對薄弱、市場易受國際市場影響的項目，報價時適當(dāng)考慮通貨膨脹、匯率等經(jīng)濟(jì)影響因素。

(2)深入了解業(yè)主資金狀況。對于國有項目業(yè)主，應(yīng)詳細(xì)調(diào)查當(dāng)?shù)卣┠甑呢斦闆r，查看其是否存在因財力枯竭而拒絕支付承包商款項的歷史；對于私人業(yè)主，重點考察其公司近幾年的財務(wù)狀況和資信程度。

(3)加強工程項目前期現(xiàn)場考察，對現(xiàn)場水文地質(zhì)、當(dāng)?shù)貧夂?、自然?zāi)害情況及現(xiàn)場周邊的交通、醫(yī)療、治安環(huán)境等詳細(xì)調(diào)查，為后續(xù)項目執(zhí)行做好充分準(zhǔn)備，提前預(yù)防和做方案。

(4)加強對當(dāng)?shù)孛袼罪L(fēng)情、人文習(xí)慣、宗教信仰等的調(diào)查研究，對中方人員加強教育。充分尊重當(dāng)?shù)氐淖诮绦叛?、風(fēng)土人情等。避免與當(dāng)?shù)厝诉^密接觸或發(fā)生沖突，加強員工安全思想教育，提高中方人員的安全防護(hù)意識。

(5)對于法律變化可能給承包商帶來的影響，應(yīng)在合同條款中設(shè)立明確的保護(hù)條款。如：所在國法律發(fā)生變化，導(dǎo)致承包商的成本增加和工期的延長時，業(yè)主方同意對這部分增加的成本對承包商予以部分或全部補償，增加的工期也準(zhǔn)許相應(yīng)延長。

(6)工程投保。向保險公司投保，這是將部分風(fēng)險轉(zhuǎn)移的最有效方法，一般國際工程合同中業(yè)主也會有相應(yīng)的要求。

(7)匯率風(fēng)險轉(zhuǎn)移。合同談判過程中，在美元貶值的情況下，使業(yè)主對承包商的付款采用歐元支付或者以人民幣對美元的匯率固定的方式支付，把匯率風(fēng)險轉(zhuǎn)移給業(yè)主。同時，對分包合同的支付與業(yè)主合同相同的幣種，讓分包商與總承包商共同承擔(dān)匯率風(fēng)險。

(8)投保外匯匯率風(fēng)險保險。合同簽訂后，可向保險公司投保外匯匯率風(fēng)險保險，當(dāng)匯率發(fā)生損失時可以從保險公司獲得一定的賠償。

2 合同風(fēng)險

2.1 合同風(fēng)險主要內(nèi)容

2.1.1 盲目競爭和貿(mào)然投標(biāo)

國際工程項目市場競爭異常激烈，往往是一個國際項目幾家甚至十幾家國內(nèi)企業(yè)爭奪，也時常有第三國參與競爭的現(xiàn)象。與第三國競爭者相比，國內(nèi)有的承包商往往意在搶奪市場先機(jī)，在沒有充分了解當(dāng)?shù)氐恼?、?jīng)濟(jì)、工程環(huán)境因素以及業(yè)主資金能力的情況下，盲目競爭，貿(mào)然簽約。這樣做不僅使得國際工程項目市場競爭混亂，更使承包商本身承擔(dān)更大的風(fēng)險。

2.1.2 合同技術(shù)條款研究不細(xì)

一般來說，企業(yè)在投標(biāo)階段對商務(wù)條款研究得很細(xì)，特別是國際工程項目一般沿用FIDIC合同條件，合同條款清晰明了，商務(wù)人員相對熟悉，合同中商務(wù)上的偏差相對容易識別。而合同技術(shù)條款一般內(nèi)容多而雜，且涉及的專業(yè)范圍也比較廣，常常由于承包商投標(biāo)隊伍技術(shù)力量不足、業(yè)主給的投標(biāo)時間短或合同語言障礙等原因在投標(biāo)階段沒有詳細(xì)研究，為后期項目執(zhí)行留下隱患。

2.1.3 合同責(zé)任劃分不清

合同中對業(yè)主及承包商的權(quán)利和義務(wù)以及雙方責(zé)任的描述必須界定清晰，否則一旦項目簽訂開始執(zhí)行，重新談判界定合同責(zé)任時承包商將會十分被動，特別是當(dāng)承包商已經(jīng)投入大量的財力物力時，風(fēng)險就已經(jīng)被承包商所承擔(dān)。如果承包商承擔(dān)的只是項目的某一部分，還須注意自身與業(yè)主及其他承包商各方的工作范圍的界限劃分。

2.1.4 合同價格和支付風(fēng)險

目前，國際工程EPC項目中大多數(shù)業(yè)主傾向于采用固定總價合同，這就使承包商承擔(dān)了全部的價格風(fēng)險，主要體現(xiàn)在報價中不可預(yù)見風(fēng)險的費用較高。如果承包商的報價計算錯誤或錯報漏報，或不能合理地考慮匯率影響及通貨膨脹因素等的影響，就可能會給承包商造成直接損失。

合同價款支付的及時與否取決于業(yè)主的付款能力強弱，業(yè)主信譽情況及其財務(wù)狀況的變化對工程經(jīng)濟(jì)效益有決定性的影響。如果業(yè)主因資金能力不強或其他原因而延遲付款，造成承包商墊資過多，必然給承包商增加了利息負(fù)擔(dān)。如果承包商自身資金周轉(zhuǎn)不開無法合理墊資，則可能會考慮將風(fēng)險轉(zhuǎn)移至其分包商，延遲對分包商的付款。若分包商不能按期收取施工進(jìn)度款又不愿墊資繼續(xù)施工，工程就有面臨停工的可能。

2.1.5 罰款風(fēng)險

以國際電站EPC項目為例，一般的國際電站EPC總承包項目合同的罰款條件都非常嚴(yán)格，因為機(jī)組的早日移交投入商業(yè)運行，可能直接關(guān)系到業(yè)主的經(jīng)濟(jì)利益。一般來說，合同罰款主要針對兩個大項，一是對工期拖延的罰款(一般按拖期天數(shù)計算)，二是對機(jī)組性能不達(dá)標(biāo)的罰款(一般按不達(dá)標(biāo)百分比計算)。雖然合同都會對罰款總額設(shè)置最高限額(通常不超過合同的5%，也有的合同最高限是10%)，但國際電站EPC項目合同總價金額巨大，一旦遭遇業(yè)主的罰款，承包商無法盈利不說，還很可能遭受巨大虧損。

2.1.6 保函風(fēng)險

國際工程EPC項目的銀行履約保函，實質(zhì)上就是銀行應(yīng)承包商的要求向業(yè)主開具的獨立的書面付款保證文件，是由銀行(第三方)為業(yè)主提供的書面承諾形式的一種貨幣的經(jīng)濟(jì)擔(dān)保。國際承包工程本身所固定的風(fēng)險性和不確定性決定了履約保函項下的風(fēng)險最大，最容易遭業(yè)主沒收。國際工程EPC項目中常見的銀行保函大多是 “見索即付”保函，保函獨立于基礎(chǔ)合同，一經(jīng)開立就不可撤銷。銀行履約保函從某種意義上來說就是一筆可以隨時支取的金錢，兌現(xiàn)的主動權(quán)完全掌握在業(yè)主手里，更是緊箍在承包商頭上的一個“緊箍咒”。這類履約保函在業(yè)主向銀行索償時，銀行無需先取得承包商的同意就立刻兌現(xiàn)，擔(dān)保銀行也無權(quán)因承包商實際未違約而拒絕付款。雖然事后可以提請仲裁，但是往往會因為種種困難而拖延，即便是能夠索回，承包商也會不可避免地承受一些不必要的損失。

2.1.7 仲裁風(fēng)險

合同執(zhí)行過程中，承包商和業(yè)主往往會對某些條款的理解發(fā)生分歧，如不能最終達(dá)成一致，則需要交由國際商事仲裁機(jī)構(gòu)進(jìn)行裁決。仲裁機(jī)構(gòu)、仲裁語言的選擇往往會對仲裁結(jié)果產(chǎn)生較大影響。

2.1.8 標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險

國際工程EPC項目的技術(shù)、材料往往采用的是國際標(biāo)準(zhǔn)或歐、美等國標(biāo)準(zhǔn)，這些標(biāo)準(zhǔn)與中國標(biāo)準(zhǔn)存在著不同程度的差異。在合同談判過程中，對技術(shù)、材料標(biāo)準(zhǔn)問題應(yīng)謹(jǐn)慎對待。此類問題如處理不當(dāng)，對國際標(biāo)準(zhǔn)不經(jīng)過慎重考慮照單全收，可能導(dǎo)致承包商在后期項目執(zhí)行中成本大量增加甚至面臨業(yè)主的拒收，并啟動合同相關(guān)罰款條款，風(fēng)險較大。

2.2 合同風(fēng)險防范措施

(1)在合同付款方式談判中，增加工程前期付款比例，減少后期付款比例，盡早收款。

(2)盡量控制履約保函的擔(dān)保金額不超過預(yù)付款比例或不超過合同金額的10%。同時，將履約保函的失效期應(yīng)爭取在業(yè)主簽發(fā)PAC之日，且為了避免業(yè)主無限期推遲簽發(fā)PAC，可根據(jù)合同推算出PAC加一段時間的寬限期(建議不超過一個月為宜)鎖定一個具體的失效日期。

(3)在合同中增加調(diào)價條款及退出機(jī)制條款規(guī)避風(fēng)險。調(diào)價條款即在合同中約定，當(dāng)勞動力和原材料價格上漲導(dǎo)致承包商成本增加一定幅度時，承包商可向業(yè)主提出一定的賠償。根據(jù)對當(dāng)?shù)厥袌龅恼{(diào)查，盡可能地將各類風(fēng)險因素考慮全面，必要時適當(dāng)提高投標(biāo)報價。合同中應(yīng)對業(yè)主支付工程款的條件加以約束，避免業(yè)主滯付工程款。退出機(jī)制條款即合同發(fā)生不可抗力導(dǎo)致無法繼續(xù)執(zhí)行下去，雙方在合同條款中應(yīng)明確終止情況下的退出機(jī)制，保證承包商的投入得到合理的補償。

(4)選擇認(rèn)可度較高的國際商事仲裁機(jī)構(gòu)，例如巴黎，倫敦，新加坡、香港等。選擇第三國語言(例如英語)作為仲裁語言。合同語言也應(yīng)采用第三方語言(例如英語)。在非英語國家開展EPC工程項目時，例如東南亞的越南、俄羅斯、東歐、西亞等國家，合同文本可以有所在國語言版本和英語兩個版本，當(dāng)兩個版本發(fā)生矛盾時，應(yīng)以英語版本為優(yōu)先。

(5)成立商務(wù)團(tuán)隊，加強索賠管理。商務(wù)團(tuán)隊要肩負(fù)起項目索賠的重任，在項目部各部門的支持下，結(jié)合合同與現(xiàn)場實際發(fā)生的各類不可抗力、業(yè)主或監(jiān)理工程師的不合理干擾等情況，及時向業(yè)主發(fā)出索賠通知，第一時間處理可能向業(yè)主索賠的一切事件。

3 內(nèi)部管理風(fēng)險

3.1 內(nèi)部管理風(fēng)險的主要內(nèi)容

3.1.1 分包風(fēng)險

仍以國際電站工程EPC項目為例，其工程的復(fù)雜性讓大多數(shù)總承包企業(yè)無法獨立完成整個項目的建設(shè)，必須進(jìn)行項目再分包，例如勘察設(shè)計、設(shè)備監(jiān)造、物流運輸、建安施工、調(diào)試、培訓(xùn)、運行維護(hù)等都需要進(jìn)行再分包。如果選擇分包商不當(dāng)或?qū)Ψ职痰馁Y質(zhì)能力、經(jīng)驗信譽等沒有審核好，造成分包商違約或不能很好地履約，最終蒙受巨大損失的仍然是EPC總承包商。一個小小設(shè)備的缺陷或者遲交，或一項安裝或者調(diào)試工作沒有做好，或某個系統(tǒng)的設(shè)計不合理不完善，都可能導(dǎo)致整臺機(jī)組都無法運行或移交，幾億的工程就會因此而拖延，總包方的管理費用無限增加，更可能面臨業(yè)主對拖期的巨額罰款。

3.1.2 采購及物流風(fēng)險

設(shè)備和材料的質(zhì)量是否合格對整個工程項目的質(zhì)量起著決定性的作用：一是設(shè)備材料必須滿足合同相關(guān)技術(shù)要求；二是設(shè)備材料滿足機(jī)組性能需要，最終能達(dá)到移交的要求。

國際工程項目物流有著高風(fēng)險性、強時效性以及操作、流程的復(fù)雜性的特點，設(shè)備材料的及時、完整到貨是工程項目順利開展的重要前提。因設(shè)備廠家延遲交貨、設(shè)備材料在物流運輸中丟失、超大件設(shè)備運輸困難、當(dāng)?shù)氐缆芳斑\輸情況不熟悉、海關(guān)清關(guān)速度過慢等等因素的影響，最終設(shè)備材料無法如期完整地抵達(dá)現(xiàn)場，致使項目工期拖延，承包商也將面臨業(yè)主的罰款。

3.1.3 管理人員風(fēng)險

國際工程項目執(zhí)行的好壞，很大程度上取決于項目管理者及其項目管理團(tuán)隊的整體素質(zhì)與能力。管理者決策失誤，項目管理團(tuán)隊管理水平差，與業(yè)主及分包單位溝通不順暢，不能夠很好地計劃安排工程進(jìn)度，對分包商履約情況監(jiān)督控制不利等等，都會給工程項目的執(zhí)行帶來極大的阻礙。

3.2 管理風(fēng)險防范措施

(1)加強施工分包商的資格審查，嚴(yán)格審核施工分包商的資質(zhì)、近幾年的財務(wù)情況、以往工程業(yè)績情況。

(2)加強采購管理，加強設(shè)備廠商資格評審，加強設(shè)備監(jiān)造力度，確保設(shè)備材料的質(zhì)量、進(jìn)度滿足工程需要。加強設(shè)計與采購工作的溝通，加強采購與物流的溝通。加強項目物流管理，選用信譽、能力較好的，特別是有工程所在國物流運輸經(jīng)驗的、了解當(dāng)?shù)睾ｊP(guān)運作流程及習(xí)慣的物流公司做分包商。

(3)加強設(shè)計監(jiān)督檢查，盡量選擇成熟的、有國外項目設(shè)計經(jīng)驗的大型設(shè)計院，在保證系統(tǒng)安全可靠的前提下鼓勵設(shè)計優(yōu)化，嚴(yán)格控制設(shè)計質(zhì)量，必要時可聘請第三方設(shè)計監(jiān)理對項目圖紙進(jìn)行審查。

(4)選派優(yōu)秀的項目經(jīng)理和項目管理團(tuán)隊，必要時可聘請專業(yè)的監(jiān)理工程師協(xié)助項目管理團(tuán)隊監(jiān)督管理施工單位施工質(zhì)量及進(jìn)度。

5 結(jié)語

綜上所述，國際工程EPC項目存在的巨大風(fēng)險是毋庸置疑的。通過加強投標(biāo)市場外部環(huán)境調(diào)查，加強合同以及承包商內(nèi)部的管理，找出項目存在的潛在風(fēng)險并及時應(yīng)對，才是做好國際工程EPC項目的關(guān)鍵線路，把國際工程EPC項目的風(fēng)險管理提到項目管理的首位刻不容緩，勢在必行。

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