我國企業(yè)年金發(fā)展問題及對策研究

◇李 翠

一、企業(yè)年金發(fā)展存在的問題

企業(yè)年金制度作為我國養(yǎng)老保險體系的第二支柱，在應(yīng)對人口老齡化、改善老年人退休生活質(zhì)量方面起著不可替代的作用。當(dāng)前，企業(yè)年金的發(fā)展已經(jīng)受到政府、社會等各方關(guān)注。但是由于我國的企業(yè)年金制度施行較晚，企業(yè)年金發(fā)展環(huán)境不夠完善等，在施行過程中難免會有一些問題和障礙。

（一）企業(yè)和職工對企業(yè)年金的認(rèn)識不足

我國在對企業(yè)年金制度的認(rèn)識問題上，無論是政府、企業(yè)，還是職工個人都存在著認(rèn)識不到位的問題。對于中小企業(yè)來說，企業(yè)年金的建立將大大提高企業(yè)的成本，所以相比于參加企業(yè)年金，企業(yè)會更重視職工的基本工資和當(dāng)前待遇。大中型企業(yè)雖然都有建立養(yǎng)老金的能力，但其年金發(fā)展?fàn)顩r容易受到企業(yè)效率的影響。另外，對國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的績效考核指標(biāo)主要體現(xiàn)在業(yè)務(wù)量、收益增長率等方面，并沒有較多考慮到提高員工激勵機(jī)制，使得國企員工對企業(yè)年金的參與度較低。在外資企業(yè)方面，由于基本工資待遇及員工福利較好，建立企業(yè)年金的熱情也較低。企業(yè)職工在制度層面就已經(jīng)缺乏對年金的了解，從而在參與行動方面更加動力不足。此外，企業(yè)年金具有長期性，職工在年金制度開始時就參加繳費(fèi)，但只有到退休時才能領(lǐng)取福利，職工在短期內(nèi)得不到福利，從而導(dǎo)致職工對參加企業(yè)年金的積極性不高。

（二）國家稅收優(yōu)惠不足

由于企業(yè)年金采取自愿形式，所以在繳納企業(yè)年金費(fèi)用時能否盡可能地給企業(yè)減免稅收，很大程度影響著企業(yè)和職工參與企業(yè)年金制度的積極性。2014年起我國針對企業(yè)年金繳稅方面提出新規(guī)定，對企業(yè)年金實(shí)行個稅遞延優(yōu)惠政策。然而政策出臺一年后，調(diào)查結(jié)果顯示，市場對于該項稅收優(yōu)惠政策反應(yīng)較小，僅有1.5%的企業(yè)對年金計劃做出調(diào)整，由于該項稅收優(yōu)惠制度而參加企業(yè)年金的單位僅有3%。

企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠力度較小，使多數(shù)企業(yè)不愿意建立年金計劃。而對于職工來說，單位扣除一部分工資來繳納年金費(fèi)用，并且還要征收個人所得稅，這無疑減少了職工個人可支配收入，尤其加重了一些新職工和收入較少的職工的負(fù)擔(dān)，使年金計劃的推行更加困難。企業(yè)年金稅收優(yōu)惠還可能導(dǎo)致行業(yè)間不公平，由于稅收優(yōu)惠的享受限制條件較低而且不和人均工資總額掛鉤，高薪行業(yè)優(yōu)勢極大，在基礎(chǔ)薪金待遇高于普通行業(yè)的情況下，參加年金分享了企業(yè)利潤，加上稅收優(yōu)惠，無疑使得高薪行業(yè)的待遇遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于普通行業(yè)，加劇了行業(yè)之間的不公平。

（三）企業(yè)年金基金市場化的運(yùn)行方面存在問題

目前我國企業(yè)年金投資已經(jīng)實(shí)現(xiàn)市場化運(yùn)行，但在企業(yè)年金投資運(yùn)營中存在一些問題。

首先，投資行為短期化與投資周期長期化的矛盾。我國企業(yè)年金的投資理念短期化現(xiàn)象較嚴(yán)重，而企業(yè)年金計劃具有長期性，職工從繳納企業(yè)年金到退休后領(lǐng)取企業(yè)年金大概需要?dú)v時30年，在企業(yè)年金投資周期之內(nèi)，投資的流動性需求很小。其次，運(yùn)作模式方面。我國企業(yè)年金基金投資運(yùn)行過程中，都是以企業(yè)為單位統(tǒng)一決策，委托基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金投資，個人并沒有選擇投資產(chǎn)品的權(quán)利，導(dǎo)致年金基金投資風(fēng)險偏好同一，年金風(fēng)險控制與收益之間不能達(dá)到平衡。再次，在現(xiàn)有的企業(yè)年金計劃中，產(chǎn)品投資策略同質(zhì)化現(xiàn)象較為嚴(yán)重。年金基金投資產(chǎn)品以固定收益類和權(quán)益類為主，缺乏特色投資產(chǎn)品，專業(yè)養(yǎng)老保險公司、證券公司和基金公司沒有發(fā)揮優(yōu)勢，根據(jù)客戶投資需求設(shè)計和開發(fā)新的具有特色的投資產(chǎn)品。最后，投資監(jiān)管方面存在監(jiān)管部門權(quán)責(zé)不明確和委托人越權(quán)現(xiàn)象。企業(yè)年金市場化運(yùn)行中缺乏統(tǒng)一投資監(jiān)管，受托人作用發(fā)揮不夠。在實(shí)際運(yùn)行過程中，對企業(yè)年金市場管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督的部門繁瑣復(fù)雜，以人社部為主，涉及金融等多個組成部門，部門之間責(zé)任分工界限不清晰，無法凝聚各部門力量，形成統(tǒng)一的企業(yè)年金發(fā)展規(guī)劃。

（四）中小企業(yè)年金計劃發(fā)展遲緩

從我國企業(yè)年金發(fā)展現(xiàn)狀來看，中小企業(yè)發(fā)展?jié)摿Υ?，然而中小企業(yè)對于建立企業(yè)年金的積極性并不高，主要原因有以下幾個方面：首先，中小企業(yè)建立企業(yè)年金的壓力大。外部法人受托導(dǎo)致年金建立傳導(dǎo)鏈過長和治理主體缺位，管理環(huán)節(jié)多并且程序復(fù)雜從而造成成本上升，規(guī)模越小的企業(yè)越難以支付成本，因此中小企業(yè)建立年金的積極性不高。其次，中小企業(yè)具備企業(yè)年金相關(guān)知識的專業(yè)技術(shù)人才稀缺，無法獨(dú)立處理企業(yè)年金專項事務(wù)，這進(jìn)一步挫傷了中小企業(yè)建立企業(yè)年金的積極性。最后，我國關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展企業(yè)年金的法律法規(guī)體系并不健全，雖然我國已經(jīng)出臺針對中小企業(yè)年金發(fā)展的集合計劃，但是在企業(yè)年金基金繳費(fèi)、增值、分配等問題上出現(xiàn)權(quán)限不清晰的問題，法規(guī)實(shí)施過程中的監(jiān)管也不到位。作為第二大支柱的企業(yè)年金在《社會保險法》中并沒有體現(xiàn)，中小企業(yè)年金發(fā)展缺少有利的發(fā)展環(huán)境。

二、促進(jìn)企業(yè)年金發(fā)展的對策

（一）加大宣傳力度

當(dāng)前我國企業(yè)年金制度雖然已經(jīng)公布實(shí)施了二十多年，但在企業(yè)職工當(dāng)中的普及程度依舊較低。為了提高企業(yè)職工參與企業(yè)年金的積極性從而發(fā)展擴(kuò)大企業(yè)年金的范圍，必須從基礎(chǔ)工作做起，加大宣傳力度和培訓(xùn)。通過宣傳培訓(xùn)，讓職工們從感性層面了解該制度，然后自覺參與企業(yè)年金制度。宣傳企業(yè)年金的方式可以多樣化，例如前沿講座、先進(jìn)員工經(jīng)驗分享和業(yè)務(wù)推廣等。加大企業(yè)年金宣傳力度，有利于年金市場健康發(fā)展，從而完善社會保障體系。

（二）利用稅收優(yōu)惠政策推動企業(yè)年金的發(fā)展

為了完善企業(yè)年金制度，應(yīng)該加大對職工繳納年金的稅收遞延優(yōu)惠政策，提高稅前列支比例，實(shí)行個人所得稅遞延政策的同時也要降低個人所得稅稅率，減輕職工繳費(fèi)負(fù)擔(dān)，讓更多的人參與企業(yè)年金制度。此外，目前對企業(yè)在稅收方面沒有優(yōu)惠政策，促使年金繳費(fèi)用人單位方的成本增加，企業(yè)對企業(yè)年金的參與度也會隨之降低，所以在完善個人所得稅優(yōu)惠制度的同時，也要考慮加大對企業(yè)投資和繳納年金費(fèi)用時稅收優(yōu)惠的力度，同時企業(yè)自身也要具備創(chuàng)新意識，設(shè)計開發(fā)新產(chǎn)品來增加自身市場競爭力，從而增加自己的投資收益，為建立企業(yè)年金創(chuàng)造更好的資金環(huán)境，中小企業(yè)也可以積極參與企業(yè)年金集合計劃，引進(jìn)專業(yè)管理人才降低企業(yè)年金運(yùn)營成本，加快企業(yè)年金的發(fā)展。

（三）完善企業(yè)年金市場化運(yùn)行制度

企業(yè)年金市場的繁榮離不開各個主體的努力，監(jiān)管、機(jī)構(gòu)、客戶三者共同提升，才能真正促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。首先擴(kuò)大企業(yè)年金投資范圍，實(shí)現(xiàn)投資產(chǎn)品多樣化。開展企業(yè)年金另類投資，積極落實(shí)十八屆三中全會“積極發(fā)展混合所有制”的要求，開展企業(yè)年金股權(quán)和優(yōu)先股試點(diǎn)，豐富企業(yè)年金投資渠道，推動企業(yè)年金基金市場發(fā)展。其次，提升投資專業(yè)水平，管理機(jī)構(gòu)必須實(shí)現(xiàn)單一化年金投資管理向?qū)I(yè)的資金管理轉(zhuǎn)變，優(yōu)化企業(yè)年金基金投資產(chǎn)品和投資平臺，提高管理效率，提高投資效益，促進(jìn)企業(yè)年金基金市場協(xié)調(diào)運(yùn)行。最后，管理機(jī)構(gòu)應(yīng)該提升自身綜合實(shí)力和專業(yè)能力，完善投資決策機(jī)制和技術(shù)系統(tǒng)，提高管理人員素質(zhì)，加強(qiáng)機(jī)構(gòu)管控投資風(fēng)險能力，為客戶提供高質(zhì)量的投資服務(wù)。此外，應(yīng)完善企業(yè)年金監(jiān)管制度，在適應(yīng)我國金融分業(yè)經(jīng)營與監(jiān)管的現(xiàn)狀的前提下，完善企業(yè)年金市場二次準(zhǔn)入管制機(jī)制，進(jìn)一步加強(qiáng)對申請企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)的資格審核，協(xié)調(diào)各方，促進(jìn)貨幣、資本和保險市場持續(xù)健康發(fā)展。

（四）鼓勵中小企業(yè)發(fā)展企業(yè)年金

從企業(yè)年金作為我國養(yǎng)老保障體系的第二支柱這一角度出發(fā)，應(yīng)該以“效率優(yōu)先，兼顧公平”為原則促進(jìn)我國中小企業(yè)年金的發(fā)展。首先，發(fā)展中小企業(yè)內(nèi)在動力機(jī)制，降低管理成本，通過培養(yǎng)與發(fā)展中小企業(yè)自身的核心資源，提高中小企業(yè)的市場競爭力，從而為中小企業(yè)年金發(fā)展提供充足資金。提高企業(yè)管理人員素質(zhì)，從內(nèi)部發(fā)展企業(yè)年金管理人才，以改善外部法人受托機(jī)制導(dǎo)致企業(yè)年金成本提高的現(xiàn)狀。其次，通過稅收優(yōu)惠制度推進(jìn)中小企業(yè)年金的發(fā)展，我國企業(yè)年金發(fā)展可以借鑒西方國家企業(yè)年金的制度，加大個人所得稅遞延優(yōu)惠政策，覆蓋“繳納-累計-支付”的環(huán)節(jié)，以此來推動中小企業(yè)年金的發(fā)展。最后，為我國企業(yè)年金稅惠政策提供完整的法律體系框架，以稅收優(yōu)惠的方式提升中小企業(yè)發(fā)展企業(yè)年金的積極性，加快完善集合企業(yè)年金制度、年金基金市場運(yùn)營、集合融資與年金發(fā)展等方面的法律體系，為中小企業(yè)發(fā)展企業(yè)年金提供良好的法律與政策環(huán)境，使其真正能夠得到法律的保障。

三、結(jié)語

我國企業(yè)年金作為養(yǎng)老保障體系的第二大支柱，對完善養(yǎng)老保障體系發(fā)揮著重要作用，但是目前年金發(fā)展過程中仍有不足，養(yǎng)老保障功能沒有得到充分體現(xiàn)。從長遠(yuǎn)角度來看，企業(yè)年金有利于應(yīng)對人口老齡化問題，提高員工養(yǎng)老金待遇水平。在實(shí)際運(yùn)行中，企業(yè)年金的發(fā)展有賴于完善的體系和健全的制度，從而能夠真正發(fā)揮其在養(yǎng)老保障體系中第二支柱的作用。因此，政府部門需要抓緊制定對企業(yè)年金發(fā)展有利的政策，完善企業(yè)年金發(fā)展相關(guān)制度，健全企業(yè)年金基金投資運(yùn)營體系，從而實(shí)現(xiàn)我國企業(yè)年金的充分發(fā)展。

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