中國企業(yè)對發(fā)達(dá)國家直接投資機(jī)制研究

◇賴安寧

自我國實(shí)行對外開放政策以來，逐漸提高了自身在國際經(jīng)濟(jì)中的地位。我國加入世貿(mào)組織后，對外投資力度與規(guī)模呈現(xiàn)出明顯提升趨勢。在投資對象中，除了發(fā)展中國家，也不乏對一些發(fā)達(dá)國家的直接投資。這在一定程度上提高了我國很多產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平，同時(shí)可有效借鑒其他國家相似產(chǎn)業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)我國企業(yè)的調(diào)整發(fā)展。

一、中國對外直接投資的特點(diǎn)

1.邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張依據(jù)

我國在發(fā)展過程中大量地開展對外直接投資活動(dòng)，通常是從本國發(fā)展較為緩慢且落后的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資，且利用投資這一做法，學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國家該行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)與優(yōu)勢，同時(shí)結(jié)合本國實(shí)際發(fā)展情況進(jìn)行補(bǔ)充、改進(jìn)與創(chuàng)新，促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。其實(shí)際作用是通過擴(kuò)張邊際產(chǎn)業(yè)投資力度來推進(jìn)本國該行業(yè)發(fā)展。這種方法為我國對外直接投資規(guī)模與方式的擴(kuò)大提供了幫助，使我國行業(yè)發(fā)展水平得到進(jìn)一步提高，并且形成完善的經(jīng)濟(jì)發(fā)展體系，使我國投資資本雄厚的同時(shí)，加大了投資的機(jī)會(huì)與范圍。由此可見，邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張的依據(jù)多是對發(fā)達(dá)國家產(chǎn)業(yè)直接投資，進(jìn)而加大我國邊際產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

2.技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級

我國企業(yè)因相關(guān)技術(shù)及發(fā)展方向受到限制，阻遏了其向更多發(fā)達(dá)國家進(jìn)行直接投資。而其在此過程中所依據(jù)的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級理論是將投資的范圍，以及此過程中借鑒到的技術(shù)作為企業(yè)發(fā)展的動(dòng)力與基礎(chǔ)，當(dāng)這些變化達(dá)到一個(gè)固定的值時(shí)，我國對外直接投資的對象與目的便會(huì)出現(xiàn)本質(zhì)上的變化，即從開始的資源投資轉(zhuǎn)變?yōu)榧夹g(shù)投資，借助其技術(shù)對我國企業(yè)的技術(shù)、管理等要素進(jìn)行改進(jìn)與創(chuàng)新，同時(shí)促進(jìn)對外投資產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。在通常情況下，發(fā)展中國家進(jìn)行對外直接投資時(shí)多是先從對自然資源的需求來展開投資活動(dòng)的，然后隨著本國企業(yè)的發(fā)展開始向技能層次轉(zhuǎn)變，使投資的范圍與規(guī)模逐漸擴(kuò)大。為獲得更高的技術(shù)支持，發(fā)展中國家直接投資的對象多會(huì)是發(fā)達(dá)國家。

3.小規(guī)模技術(shù)理念

小規(guī)模技術(shù)理念從不同的角度對發(fā)展中國家所開展的直接投資進(jìn)行了深入分析。常說的“小市場”則指代的是發(fā)展較為落后，且其經(jīng)濟(jì)發(fā)展與對投資的需要量都比較小的發(fā)展中國家。其若想在國際經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要的地位，多是利用對發(fā)達(dá)國家技術(shù)產(chǎn)業(yè)的直接投資來作為發(fā)展的基礎(chǔ)。但對于發(fā)達(dá)國家企業(yè)而言，其能夠從小市場的發(fā)展中國家獲取的利益少之又少，即便其自身擁有雄厚的生產(chǎn)能力與開發(fā)水平，也無法進(jìn)一步得到更高的發(fā)展。與此同時(shí)，處于小市場國家與發(fā)達(dá)國家中間的發(fā)展中國家，便可利用這一階段國際經(jīng)濟(jì)的空缺來進(jìn)行開發(fā)，使本國企業(yè)能夠在此基礎(chǔ)上不斷進(jìn)行創(chuàng)新與發(fā)展，提高其市場經(jīng)濟(jì)競爭力。以我國企業(yè)而言，若想在國際市場中取得重要的地位，必須大力發(fā)展具有我國特色的產(chǎn)業(yè)，將我國民族傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)推入國際市場。相對發(fā)達(dá)國家的產(chǎn)品而言，發(fā)展中國家所出口的物品價(jià)格低廉、質(zhì)量高且具有本國特色，深受發(fā)達(dá)國家喜愛，這也在一定程度上提高了其在國際經(jīng)濟(jì)中的實(shí)力。

二、中國企業(yè)對發(fā)達(dá)國家直接投資的驅(qū)動(dòng)機(jī)制

1.占據(jù)高附加值領(lǐng)域

隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展與世界經(jīng)濟(jì)一體化的推進(jìn)，發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家在國際市場中的競爭領(lǐng)域已出現(xiàn)了本質(zhì)上的差別。對于發(fā)展中國家而言，有形的物品與資產(chǎn)仍為其目前競爭的主要優(yōu)勢，但相比于發(fā)達(dá)國家的資產(chǎn)還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。而發(fā)達(dá)國家已經(jīng)從傳統(tǒng)的有形產(chǎn)品開發(fā)逐漸向無形的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，例如技術(shù)、金融以及服務(wù)等產(chǎn)業(yè)。這些無形產(chǎn)業(yè)作為國際市場中始終占據(jù)優(yōu)勢的行業(yè)，將發(fā)達(dá)國家整體對外經(jīng)濟(jì)發(fā)展與發(fā)展中國家整體對外經(jīng)濟(jì)效益隔絕開來。由此可以證明，無形產(chǎn)業(yè)相對于傳統(tǒng)的有形產(chǎn)業(yè)具有根本上的市場競爭優(yōu)勢，其作為高附值領(lǐng)域在國際經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著堅(jiān)不可摧的地位。若發(fā)展中國家能獲得高附值領(lǐng)域的發(fā)展優(yōu)勢，便可在國際經(jīng)濟(jì)中具備影響整個(gè)市場的能力。對于我國這種發(fā)展中國家來說，必須加強(qiáng)對核心技術(shù)的掌握，靈活運(yùn)用對發(fā)達(dá)國家的直接投資機(jī)制，才能夠進(jìn)一步搶占國際市場。

2.追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)

隨著國家之間貿(mào)易壁壘的加深以及國際匯率市場的變動(dòng)，國內(nèi)企業(yè)在對外直接投資過程中面臨更多風(fēng)險(xiǎn)和阻礙。從國內(nèi)企業(yè)角度來說，對海外進(jìn)行投資要考慮投資的形式，如通過直接投資還是采取外包來進(jìn)行投資都是企業(yè)需要考慮的。企業(yè)所選擇的投資方式，對企業(yè)后續(xù)生產(chǎn)和經(jīng)營都會(huì)產(chǎn)生影響。因此，國內(nèi)企業(yè)只有在充分考慮規(guī)模經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移的基礎(chǔ)上才能將規(guī)模經(jīng)濟(jì)發(fā)揮最大效益。而現(xiàn)今，國內(nèi)諸多領(lǐng)域在技術(shù)方面都較為先進(jìn)和成熟，所以能在海外投資中建立標(biāo)準(zhǔn)化的投資方式。雖然這樣在一定程度上降低了貿(mào)易壁壘，但是利潤方面必然會(huì)受到一定影響。因此，只有通過最佳規(guī)模經(jīng)濟(jì)來降低企業(yè)成本，才能降低外部因素對企業(yè)利潤水平的影響。

三、中國企業(yè)對發(fā)達(dá)國家直接投資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

1.管理風(fēng)險(xiǎn)

管理風(fēng)險(xiǎn)一般在企業(yè)內(nèi)部機(jī)制中出現(xiàn)較多，尤其是在企業(yè)對發(fā)達(dá)國家直接投資過程中所面臨的環(huán)境較為復(fù)雜，如果企業(yè)在經(jīng)營和管理工作中存在問題，那么非常容易造成管理風(fēng)險(xiǎn)。比如，如果在對發(fā)達(dá)國家直接投資過程中未了解當(dāng)?shù)厝嗣竦膬r(jià)值觀或者宗教信仰，那在溝通過程中就會(huì)存在缺失，或者觸犯投資所在國的一些禁忌，對企業(yè)在該國家的項(xiàng)目投資可能會(huì)造成嚴(yán)重影響。再比如人力資源管理方面，如果在直接投資過程中與該國家存在文化差異的話，那么則會(huì)造成管理上的問題，也會(huì)造成管理風(fēng)險(xiǎn)。

2.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

雖然中國經(jīng)濟(jì)經(jīng)過幾十年的發(fā)展在國際社會(huì)影響力越來越大，但是，與發(fā)達(dá)國家相比，國內(nèi)無論是在科學(xué)技術(shù)水平還是標(biāo)準(zhǔn)化方面仍存在一定差距。而在國內(nèi)企業(yè)直接向發(fā)達(dá)國家投資過程中也曾出現(xiàn)技術(shù)、質(zhì)量不達(dá)標(biāo)問題。比如對歐盟直接投資過程中，其對于產(chǎn)品質(zhì)量要求方面就非常嚴(yán)格，我國在相關(guān)技術(shù)水平方面是非常難以達(dá)到這些標(biāo)準(zhǔn)的。并且，很多國家現(xiàn)今開始倡導(dǎo)綠色經(jīng)濟(jì)，也有越來越多國家加入到綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展中去，希望通過節(jié)能減排的方式來發(fā)展本國經(jīng)濟(jì)。而這一特點(diǎn)必然在經(jīng)濟(jì)模式上要進(jìn)行改變。對于在本國市場發(fā)展的他國資本，在產(chǎn)品技術(shù)和要求方面未達(dá)到要求的則會(huì)排除出去。所以，從以上問題中可知，國內(nèi)企業(yè)對發(fā)達(dá)國家直接投資過程中會(huì)面臨技術(shù)方面的風(fēng)險(xiǎn)。

四、中國企業(yè)對發(fā)達(dá)國家直接投資機(jī)制的創(chuàng)新措施

1.加強(qiáng)投資預(yù)警

在對發(fā)達(dá)國家進(jìn)行投資時(shí)需著重注意所面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)，除了政府所能規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)外，我國對外投資企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防治手段，并且利用政府、企業(yè)等的努力尋求政策上的優(yōu)待。加強(qiáng)對企業(yè)優(yōu)勢資源與技術(shù)的管理，彰顯自己實(shí)力的同時(shí)也要加強(qiáng)對投資風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防力度，使企業(yè)能夠得到進(jìn)一步發(fā)展。

2.加強(qiáng)政府作用

政府對企業(yè)對外投資而言，具有無法替代的作用，其所出臺的政策能夠有效引導(dǎo)并扶持我國企業(yè)進(jìn)行對外投資活動(dòng)，使企業(yè)能夠安全開展投資工作，并且可以向大型跨國企業(yè)轉(zhuǎn)型。同時(shí)政府的支持可幫助企業(yè)在國際發(fā)展方面具備更多的優(yōu)勢，助其掃清阻礙，減少因人才、技術(shù)水平而限制企業(yè)開展投資活動(dòng)的因素，充分提高我國企業(yè)發(fā)展水平。

3.充分借助雙邊與多邊國際條約

我國企業(yè)在進(jìn)行對外投資時(shí)，需充分利用好雙邊與多邊國際條約來維護(hù)自身的利益，進(jìn)而減少投資過程中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，保證我國企業(yè)在投資過程中能夠獲得發(fā)達(dá)國家公平、公正的待遇，使我國企業(yè)能夠正常開展投資行為。借助雙邊與多邊國際條約，可對我國企業(yè)投資過程中的稅收、匯率以及爭端等事項(xiàng)進(jìn)行明確，可通過制定投資合約來加強(qiáng)我國企業(yè)投資行為。

五、結(jié)語

現(xiàn)今，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，在國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展中越發(fā)有話語權(quán)。并且，隨著國內(nèi)企業(yè)對國際市場的滲透，國內(nèi)企業(yè)的發(fā)展對世界經(jīng)濟(jì)起到了重要推動(dòng)作用。國內(nèi)企業(yè)對發(fā)達(dá)國家的投資，無論是投資方式和投資金額，還是投資幅度等都有所發(fā)展，也面臨諸多問題，如投資風(fēng)險(xiǎn)等。所以，國內(nèi)企業(yè)一定要在對發(fā)達(dá)國家直接投資項(xiàng)目展開詳細(xì)的分析之后再進(jìn)行投資，以此形成良好的對外直接投資機(jī)制，促進(jìn)國內(nèi)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

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