16年資深老將再出擊 華夏基金“重兵”布局養(yǎng)老目標(biāo)基金

潘亦純

近日，證監(jiān)會發(fā)布《養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金指引（試行）》，養(yǎng)老目標(biāo)基金這一全新的公募基金品種的誕生不僅為投資者提供了養(yǎng)老金投資的一站式解決方案，也為公募基金打開了一扇新的大門。

機會總是留給有準備的人。一些此前已經(jīng)在養(yǎng)老金投資領(lǐng)域有耕耘的基金公司，經(jīng)過多年實操，積累了豐富的養(yǎng)老金投資管理經(jīng)驗，更具把握機會的能力，他們最有可能成為養(yǎng)老目標(biāo)基金的先行者，這其中自然包括養(yǎng)老金投資領(lǐng)域的領(lǐng)先者和行業(yè)老將——華夏基金。

華夏基金是境內(nèi)最早的社?；鸸芾頇C構(gòu)，是養(yǎng)老金業(yè)務(wù)資格最全的基金公司之一，其企業(yè)年金管理規(guī)模連續(xù)10年位居基金行業(yè)首位。華夏基金一直將養(yǎng)老金業(yè)務(wù)視為長期發(fā)展戰(zhàn)略，在過去的十余年里，持續(xù)增加養(yǎng)老金業(yè)務(wù)投資，積累人才、提高投研實力，著力打造境內(nèi)一流的養(yǎng)老金資產(chǎn)管理機構(gòu)。面對養(yǎng)老目標(biāo)基金，這位養(yǎng)老金業(yè)務(wù)領(lǐng)域的資深老將“重兵”布局，蓄勢待發(fā)。

先行者——境內(nèi)最早的社?；鸸芾頇C構(gòu)

2000年，為籌集和積累社會保障資金，進一步完善社會保障體系，經(jīng)黨中央批準，國務(wù)院決定建立“全國社會保障基金”，并設(shè)立“全國社會保障基金理事會”，負責(zé)管理運營全國社?；?。

同年，華夏基金開始對養(yǎng)老金業(yè)務(wù)進行系統(tǒng)研究和業(yè)務(wù)準備，并在業(yè)內(nèi)率先組建了專門的養(yǎng)老金管理團隊。并且從此之后，與養(yǎng)老金業(yè)務(wù)結(jié)下了“不解之緣”。

2002年，全國首批社?；鹜顿Y管理人確定，華夏基金等6家基金公司成為首批社?；鸸芾頇C構(gòu)。2005年，華夏基金又是首批獲得企業(yè)年金投資管理資格。時隔11年后的2016年，華夏基金首批獲得職業(yè)年金和基本養(yǎng)老金投資管理資格。至此，華夏基金成為業(yè)內(nèi)養(yǎng)老金管理資格最為全面的基金管理公司之一。

在2016年全國社保的年度綜合考評工作中，華夏基金榮膺7個績優(yōu)獎項，基金面考評為A檔，同時有3個委托組合被評為A檔，是獲評A檔組合數(shù)量最多的投資管理人。經(jīng)過16年的積淀，華夏基金已經(jīng)成為全國社保基金管理經(jīng)驗最為豐富的機構(gòu)之一，形成了適合養(yǎng)老基金的“力爭本金安全、追求適度收益”的投資理念和流程。憑借優(yōu)良的業(yè)績表現(xiàn)和嚴格的風(fēng)控制度，華夏基金贏得了委托方的認可。

深耕者——200家年金客戶的堅定選擇

自上世紀90年代初，我國就提出建立包括“基本養(yǎng)老保險、補充養(yǎng)老保險和個人儲蓄養(yǎng)老保險”的多層次養(yǎng)老金體系。2004年針對企業(yè)員工補充養(yǎng)老保險的企業(yè)年金政策出臺，填補了多層次養(yǎng)老金體系中缺少的第二支柱。2005年，華夏基金首批獲得企業(yè)年金投資管理資格，作為行業(yè)先行者，華夏基金自此開啟在企業(yè)年金領(lǐng)域的深耕細作。

16年的社保基金管理經(jīng)驗，為華夏基金企業(yè)年金投資管理提供了有力支持。數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)過十余年的耕耘，目前華夏基金已被超過200家大中型年金客戶確定為投資管理人。截至2017年12月31日，華夏基金管理企業(yè)年金規(guī)模超900億元，管理組合192個，規(guī)模管理連續(xù)10年位列基金行業(yè)首位。

值得一提的是，除規(guī)模之外，華夏基金企業(yè)年金投資業(yè)績也同樣不俗。數(shù)據(jù)顯示，2007年至2017年華夏基金管理的企業(yè)年金投資每年都實現(xiàn)了整體正回報，2007年至2017年三季度末企業(yè)年金整體累計收益率達181.96%，遠高于同期行業(yè)117.38%的平均水平，平均年化收益率達10.12%。

長期穩(wěn)健的業(yè)績表現(xiàn)也讓華夏基金企業(yè)年金團隊多次獲得企業(yè)年金托管人的認可和嘉許。更為難能可貴的是，經(jīng)過十余年的變遷，華夏基金首批26位年金投管客戶至今仍在繼續(xù)合作，沒有一位流失。

2017年8月，華夏基金當(dāng)選中國證券投資基金業(yè)協(xié)會養(yǎng)老金專業(yè)委員會主席單位，這無疑是行業(yè)對華夏基金在養(yǎng)老金領(lǐng)域的深厚積淀和領(lǐng)先地位的又一次認可。

出擊者——積極籌備養(yǎng)老目標(biāo)基金

3月12日，基金業(yè)協(xié)會公布《關(guān)于養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金的基金經(jīng)理注冊登記有關(guān)事項的通知》，養(yǎng)老基金的正式面市再進一步，公募基金公司也都進入更加緊張的“備戰(zhàn)”階段。有著16年全國社?；鸸芾斫?jīng)驗和12年企業(yè)年金管理經(jīng)驗，并長期投資業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)定的華夏基金無疑是其中讓人無法忽視的強勁競爭者。

據(jù)悉，自證監(jiān)會2017年11月發(fā)布關(guān)于養(yǎng)老目標(biāo)基金的征求意見稿開始，華夏基金就積極展開養(yǎng)老目標(biāo)基金相關(guān)準備，公司內(nèi)部的投研、銷售、產(chǎn)品、后臺支持系統(tǒng)等部門進行了充分的溝通，目前已經(jīng)做好充分準備，全力備戰(zhàn)，只待“發(fā)槍令”。

養(yǎng)老目標(biāo)基金，其核心是長期性、資產(chǎn)配置、控制組合波動風(fēng)險。可以說管理養(yǎng)老目標(biāo)基金是全方位考察基金公司投研實力、風(fēng)控能力及服務(wù)能力的“試金石”。

鑒于養(yǎng)老目標(biāo)基金的特殊屬性，《指引》中對養(yǎng)老目標(biāo)基金的基金管理人及基金經(jīng)理提出了更高要求，符合上述條件的多為投研團隊強大且穩(wěn)定性強的中大型基金公司，華夏基金無疑是符合標(biāo)準的，經(jīng)過20年資管經(jīng)驗的積累，華夏基金目前投資研究人員近200人，全行業(yè)覆蓋，具有強大的研究實力。此外，通過與國際、國內(nèi)風(fēng)險管理機構(gòu)合作，較早建立了投資組合風(fēng)險管理系統(tǒng)和內(nèi)部信用評級系統(tǒng)，形成全方位的風(fēng)險控制體系，華夏基金曾獲得由晨星（中國）和財富中國等機構(gòu)評選的“最佳風(fēng)險控制基金公司獎”。

養(yǎng)老目標(biāo)基金雖然在國內(nèi)還是新鮮事物，但在海外卻已是養(yǎng)老投資的主流產(chǎn)品。一些機構(gòu)也積極從海外“取經(jīng)”，華夏基金近幾年更是積極引進國際先進投資理念， 2016年華夏基金與磐安、羅素等國際知名的資產(chǎn)管理機構(gòu)建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系。近日，華夏基金又先后宣布與海外知名量化型資產(chǎn)管理公司、“最大化分散度”投資方案始創(chuàng)者TOBAM以及香港著名資產(chǎn)管理集團銳聯(lián)財智（Rayliant Global Advisors）建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。這些無疑都為華夏基金養(yǎng)老金管理能力錦上添花。華夏基金也表示，未來將繼續(xù)與國外先進的資產(chǎn)管理機構(gòu)深入合作，將國際經(jīng)驗與本土實踐相結(jié)合，全面提升華夏基金養(yǎng)老金投資管理能力，為養(yǎng)老金提供更好的投資管理服務(wù)。

養(yǎng)老目標(biāo)基金入市倒計時已經(jīng)開啟，期待華夏基金及其養(yǎng)老金團隊再次成為行業(yè)的“領(lǐng)頭羊”。