我國(guó)小微企業(yè)融資難問(wèn)題研究

韓曦瑩

摘 要：現(xiàn)階段，小微企業(yè)在國(guó)內(nèi)企業(yè)當(dāng)中處在重要的位置，同時(shí)也是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)最為活躍的一個(gè)部分。從當(dāng)前情況來(lái)看，國(guó)內(nèi)的小微企業(yè)在發(fā)展期間存在著許多問(wèn)題，在這其中就包含融資困難和融資貴等，這嚴(yán)重阻礙了小微企業(yè)進(jìn)步發(fā)展。本文在對(duì)小微企業(yè)和其特點(diǎn)進(jìn)行概述基礎(chǔ)上，分析小微企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)常出現(xiàn)的一些問(wèn)題，進(jìn)而針對(duì)問(wèn)題提出解決對(duì)策。

關(guān)鍵詞：融資困難；小微企業(yè)；貸款；金融機(jī)構(gòu)

現(xiàn)階段，銀行貸款以及民間融資是小微企業(yè)進(jìn)行融資的兩種主要方式。而從當(dāng)前小微企業(yè)擁有的融資渠道來(lái)看，其融資渠道的結(jié)構(gòu)太過(guò)單一，使其融資必定存在較多困難。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)小微企業(yè)開(kāi)展的外部融資依然是銀行貸款，并且小微企業(yè)申請(qǐng)貸款也越來(lái)越難，貸款的拒絕率已經(jīng)超過(guò)了50%，由此可見(jiàn)，國(guó)內(nèi)的小微企業(yè)在現(xiàn)今發(fā)展期間處于融資困難的困境。所以，對(duì)國(guó)內(nèi)小微企業(yè)出現(xiàn)融資困難這一問(wèn)題進(jìn)行研究具有非凡的意義。

一、有關(guān)小微企業(yè)的含義及其我國(guó)小微企業(yè)特點(diǎn)

在小微企業(yè)當(dāng)中，包含小型企業(yè)、個(gè)體工商、家庭作坊以及微型企業(yè)。其具有兩個(gè)顯著特征。第一，小微企業(yè)的數(shù)量非常多，而且發(fā)展存在極大的不平衡。截至2016年，國(guó)內(nèi)99%以上的企業(yè)都是小微企業(yè)。雖然小微企業(yè)在數(shù)量上占據(jù)絕大優(yōu)勢(shì)，但是其分布卻非常不均衡。在國(guó)內(nèi)東部地區(qū)的小微企業(yè)非常多，總占比超過(guò)了60%，中部的小微企業(yè)的數(shù)量占據(jù)總數(shù)的20%左右。而在西部地區(qū)小微企業(yè)的數(shù)量卻不足總數(shù)的20%。第二，小微企業(yè)的組織形式以及投資主體具有多元化。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)的小微企業(yè)以家族企業(yè)為主，其決策權(quán)以及管理權(quán)集中在業(yè)主手中。而在小微企業(yè)當(dāng)中，民營(yíng)企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位，其股權(quán)比較集中，通常為服務(wù)和制造行業(yè)。如今國(guó)內(nèi)多數(shù)的小微企業(yè)都進(jìn)行內(nèi)部融資，之后少數(shù)小微企業(yè)進(jìn)行外部融資，進(jìn)行股票融資以及債權(quán)融資的小微企業(yè)更是非常少，這種較為單一的融資方式使得小微企業(yè)常出現(xiàn)融資困難。

二、小微企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)出現(xiàn)的問(wèn)題及原因分析

當(dāng)前，小微企業(yè)多通過(guò)網(wǎng)商銀行進(jìn)行貸款，雖然網(wǎng)商銀行對(duì)小微企業(yè)放低門(mén)檻，使得小微企業(yè)的融資困難有所緩解，但是由于當(dāng)前網(wǎng)商銀行想要迅速搶占國(guó)內(nèi)的金融市場(chǎng)，使得國(guó)內(nèi)當(dāng)前的融資環(huán)境比較混亂。由于小微企業(yè)自身實(shí)力較弱，在這樣的環(huán)境當(dāng)中依然存在融資困難這一問(wèn)題。

1.小微企業(yè)整體信用水平不高，導(dǎo)致融資結(jié)構(gòu)比較單一

國(guó)內(nèi)的小微企業(yè)在融資期間的結(jié)構(gòu)比較單一。從其股權(quán)融資角度來(lái)講，發(fā)達(dá)國(guó)家早已經(jīng)針對(duì)小微企業(yè)構(gòu)建了比較健全的融資體系，但是對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō)，還沒(méi)有建立健全的融資體系。從債務(wù)融資角度來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)所有者的權(quán)益在總資金當(dāng)中的占比非常高。截至目前，國(guó)內(nèi)的資本市場(chǎng)無(wú)法為小微企業(yè)提供多層次的融資服務(wù)。小微企業(yè)現(xiàn)今主要的融資渠道依然是銀行貸款、民間融資以及網(wǎng)商銀行，而且多是依靠民間融資以及網(wǎng)商銀行，融資結(jié)構(gòu)較為單一。雖然當(dāng)前網(wǎng)商銀行放寬對(duì)小微企業(yè)的貸款要求，但是需要小微企業(yè)具備一定信用水平。然而當(dāng)前小微企業(yè)整體信用程度沒(méi)有大型以及中型企業(yè)的信譽(yù)度高，一旦小微企業(yè)的信用出現(xiàn)問(wèn)題，就會(huì)很難申請(qǐng)網(wǎng)商銀行貸款，進(jìn)而陷入融資困難當(dāng)中，其發(fā)展必然面臨著資金短缺的問(wèn)題。這都說(shuō)明小微企業(yè)通過(guò)內(nèi)部融資已經(jīng)無(wú)法對(duì)資金需求進(jìn)行滿足，其必須要積極對(duì)外部融資相關(guān)渠道進(jìn)行拓展。

2.融資環(huán)境比較復(fù)雜，致使小微企業(yè)融資困難

站在融資的外部環(huán)境這一角度來(lái)講，國(guó)內(nèi)的金融市場(chǎng)還沒(méi)有形成健全的體制，資本市場(chǎng)以及貨幣市場(chǎng)依然存在大量的空白，抵押市場(chǎng)中的產(chǎn)品非常匱乏，票據(jù)市場(chǎng)整體發(fā)育非常滯后，并且利率市場(chǎng)發(fā)展非常緩慢。當(dāng)前小微企業(yè)多是通過(guò)民間融資以及網(wǎng)商銀行開(kāi)展融資，可選的融資渠道非常有限。同時(shí)，成熟的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)是一個(gè)信用與法制并存的體制，國(guó)內(nèi)如今恰恰缺少這一體制。伴隨網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展，網(wǎng)商銀行迅速崛起，雖然其為小微企業(yè)解決一定融資問(wèn)題，但是網(wǎng)商銀行的迅速膨脹使得國(guó)內(nèi)的融資環(huán)境變得更加錯(cuò)綜復(fù)雜。當(dāng)前國(guó)內(nèi)社會(huì)法制還不夠完善，并且信用程度較低，在融資期間企業(yè)需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)非常大，這不利于小微企業(yè)進(jìn)行融資。此外，我國(guó)給小微企業(yè)提供的融資服務(wù)相關(guān)中介組織也不夠充分。

3.商業(yè)銀行的放貸困難，融資成本比較高

站在小微企業(yè)角度來(lái)講，其貸款具有金額小、次數(shù)多并且需求急等特點(diǎn)，這些特點(diǎn)小微企業(yè)在對(duì)銀行貸款進(jìn)行申請(qǐng)時(shí)常處在一個(gè)不利地位。再加上小微企業(yè)進(jìn)行融資的主要方式就是申請(qǐng)銀行的貸款，但在實(shí)際情況之下，其貸款時(shí)會(huì)遇到很多困難。同時(shí)，融資成本高也是小微企業(yè)在進(jìn)行融資期間經(jīng)常遇到的一個(gè)問(wèn)題。這些費(fèi)用常給小微企業(yè)帶來(lái)很大的經(jīng)濟(jì)壓力。此外，銀行貸款繁瑣的手續(xù)也增加了許多變相收費(fèi)環(huán)節(jié)，貸款程序多，銀行就能夠向企業(yè)收取更多的手續(xù)費(fèi)用。站在銀行角度來(lái)看，面向小微企業(yè)開(kāi)展金融服務(wù)期間，銀行一直都處在強(qiáng)勢(shì)地位，小微企業(yè)要想獲得融資機(jī)會(huì)，往往要向銀行支付更高的利率以及費(fèi)用。這樣也給小微企業(yè)進(jìn)行融資發(fā)展帶來(lái)很大壓力。與中大型的企業(yè)相比，小微企業(yè)具有的貸款擔(dān)保也很少，銀行常常因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)的資質(zhì)不夠、風(fēng)險(xiǎn)較高而拒絕房貸，致使小微企業(yè)開(kāi)展的融資非常困難。

三、解決小微企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策

1.小微企業(yè)提升自身信用水平，拓展融資渠道

（1）對(duì)企業(yè)盈利能力進(jìn)行提升

小微企業(yè)需對(duì)自身現(xiàn)有盈利能力進(jìn)行提升，這樣能夠獲得更多融資的機(jī)會(huì)。國(guó)內(nèi)小微企業(yè)如果想要實(shí)現(xiàn)真正的發(fā)展壯大，決不能讓融資貴以及融資難的問(wèn)題阻礙其發(fā)展。小微企業(yè)單靠政府對(duì)其的扶持無(wú)法順利解決融資困難這一問(wèn)題，其必須從自身下手解決問(wèn)題。小微企業(yè)可以通過(guò)構(gòu)建內(nèi)部有效的管理制度，對(duì)當(dāng)前經(jīng)營(yíng)理念以及市場(chǎng)定位進(jìn)行改變來(lái)提升利潤(rùn)率，對(duì)生產(chǎn)規(guī)律進(jìn)行擴(kuò)大，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，給融資創(chuàng)造良好條件。如今，國(guó)內(nèi)小微企業(yè)需將盈利能力置于首位，對(duì)國(guó)外這方面的成功經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行借鑒，例如日本對(duì)小微企業(yè)間聯(lián)合互助進(jìn)行強(qiáng)化，建立事業(yè)組合，在流通、銷售、生產(chǎn)以及采購(gòu)等多個(gè)環(huán)節(jié)開(kāi)展有效合作，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)共贏。小微企業(yè)只有對(duì)自身現(xiàn)有盈利能力進(jìn)行提升，才能對(duì)融資渠道進(jìn)行拓展，實(shí)現(xiàn)成功融資。

（2）增強(qiáng)和銀行間的溝通

對(duì)小微企業(yè)和銀行間的信息交流進(jìn)行加強(qiáng)，可以讓企業(yè)在貸款這一環(huán)節(jié)當(dāng)中對(duì)銀企雙方存在信息不對(duì)稱的現(xiàn)有程度進(jìn)行降低，進(jìn)而縮減小微企業(yè)在貸款期間的手續(xù)費(fèi)用，對(duì)其整體融資成本進(jìn)行降低。若小微企業(yè)作為對(duì)資金需求的一方，可以和銀行開(kāi)展有效溝通，這樣雙方達(dá)成貸款的幾率就很大。由此可見(jiàn)，小微企業(yè)在對(duì)貸款進(jìn)行申請(qǐng)時(shí)，必須要增強(qiáng)和銀行間的溝通，讓銀行對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面了解，如果需要可以邀請(qǐng)銀行職員到企業(yè)內(nèi)部制定經(jīng)營(yíng)策略，這樣能夠改善銀行對(duì)企業(yè)的整體印象，了解企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)信息，對(duì)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行降低。這樣一來(lái)，銀行對(duì)小微企業(yè)向其申請(qǐng)的貸款的通過(guò)率就會(huì)大大提升。

（3）加強(qiáng)企業(yè)誠(chéng)信建設(shè)

企業(yè)立足之本就是信用，特別是小微企業(yè)更加提升自身信用，在社會(huì)上建立自身良好形象。小微企業(yè)要想進(jìn)行誠(chéng)信建設(shè)，必須在其內(nèi)部對(duì)良好誠(chéng)信方面文化進(jìn)行樹(shù)立，從管理層一直到普通職員都需樹(shù)立對(duì)企業(yè)信譽(yù)進(jìn)行維護(hù)這一觀念。因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)的規(guī)模不大，并且員工較少，對(duì)其構(gòu)建內(nèi)部信用文化比較有利。在國(guó)內(nèi)小微企業(yè)當(dāng)中，食品業(yè)和服務(wù)業(yè)占比非常大，同時(shí)，其申請(qǐng)網(wǎng)商銀行的貸款也是需要信用度作為基礎(chǔ)，這些行業(yè)必須要構(gòu)建良好誠(chéng)信基礎(chǔ)，如果其誠(chéng)信出現(xiàn)問(wèn)題，必然會(huì)對(duì)其造成致命影響。同時(shí)，小微企業(yè)可以在內(nèi)部建立財(cái)務(wù)管理的機(jī)制，對(duì)自身財(cái)務(wù)信息進(jìn)行準(zhǔn)確的、全面的并且及時(shí)的披露，讓外界對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行了解。這樣一來(lái)，小微企業(yè)通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)整體透明度進(jìn)行提升，可以吸引更多的投資商家，進(jìn)而獲得融資機(jī)會(huì)。

2.構(gòu)建信用擔(dān)保機(jī)制和信息服務(wù)的平臺(tái)

（1）構(gòu)建信用擔(dān)保機(jī)制

構(gòu)建健全信用擔(dān)保機(jī)制，能夠?qū)π∥⑵髽I(yè)的抵押與擔(dān)保具有的可行性進(jìn)行增加。對(duì)國(guó)外相關(guān)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行借鑒，構(gòu)建健全信用擔(dān)保機(jī)制是如今的一個(gè)首要任務(wù)。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型是政府進(jìn)行主導(dǎo)的，而小微企業(yè)要想對(duì)融資難這一問(wèn)題進(jìn)行解決，可以從政府政策作為解決的突破口。盡管每年銀行都給小微企業(yè)發(fā)放一定數(shù)量的貸款，但還是有很多小微企業(yè)的融資難這一問(wèn)題無(wú)法得到解決。在多種限制之下，銀行如今的貸款政策偏向于國(guó)內(nèi)大中型公司，小微公司很難從銀行方面獲得大量資金。國(guó)內(nèi)有關(guān)部門(mén)應(yīng)該站在小微企業(yè)的角度，對(duì)政策進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，給小微企業(yè)打造一個(gè)專業(yè)的平臺(tái)以及服務(wù)。如今，新三板這一市場(chǎng)的成立，是國(guó)內(nèi)構(gòu)建健全信用擔(dān)保機(jī)制標(biāo)志，也是對(duì)小微企業(yè)對(duì)融資難這一問(wèn)題進(jìn)行解決的有效一步。

（2）構(gòu)建銀企服務(wù)平臺(tái)

構(gòu)建銀企服務(wù)平臺(tái)乃是對(duì)健全誠(chéng)信機(jī)制進(jìn)行構(gòu)建的一個(gè)首要條件。政府是對(duì)信息進(jìn)行收集、擴(kuò)散、分析、整理以及應(yīng)用的最大機(jī)構(gòu)，其對(duì)信息處理的透明度以及不對(duì)稱都是會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款這一決策造成影響。由于當(dāng)前國(guó)內(nèi)小微企業(yè)普遍沒(méi)有健全的資料庫(kù)，所以金融機(jī)構(gòu)在對(duì)企業(yè)想、有關(guān)信息進(jìn)行獲取時(shí)存在很大困難。當(dāng)前，相關(guān)部門(mén)可以借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)構(gòu)建公開(kāi)透明的電子政府，對(duì)政府信息進(jìn)行及時(shí)公開(kāi)，構(gòu)建開(kāi)放政府，其中小微企業(yè)可以向政府要求對(duì)信息進(jìn)行公開(kāi)，通過(guò)這一平臺(tái)實(shí)現(xiàn)信息的共享及交換。同時(shí)，相關(guān)部門(mén)可以構(gòu)建社會(huì)化信息機(jī)構(gòu)，對(duì)信息市場(chǎng)進(jìn)行完善。由于小微企業(yè)具有的資金實(shí)力比較弱，無(wú)法獨(dú)立構(gòu)建內(nèi)部信息體系，所以，其需要有專業(yè)信息機(jī)構(gòu)為其提供相應(yīng)的服務(wù)，以進(jìn)而來(lái)對(duì)融資問(wèn)題進(jìn)行較好的解決。

3.提升銀行對(duì)小微企業(yè)的服務(wù)能力

（1）對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行合理化定位

在分離均衡這一情況之下，為對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就進(jìn)行控制，銀行在對(duì)企業(yè)所發(fā)信號(hào)進(jìn)行接收之后，就會(huì)將貸款發(fā)放給風(fēng)險(xiǎn)較低的企業(yè)，同時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)的申請(qǐng)進(jìn)行拒絕。在對(duì)銀行貸款進(jìn)行申請(qǐng)期間，小微企業(yè)通常都屬于高風(fēng)險(xiǎn)的類型，這樣導(dǎo)致銀行常拒絕小微企業(yè)的貸款申請(qǐng)。但是任何企業(yè)要想進(jìn)行健康發(fā)展，都必須進(jìn)行市場(chǎng)準(zhǔn)確定位，開(kāi)展現(xiàn)代化的市場(chǎng)營(yíng)銷。所以，銀行必須對(duì)以往惜貸觀念進(jìn)行改變，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分，制定一些適合小微企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)模式。此外，銀行還應(yīng)對(duì)和小微企業(yè)間的關(guān)系進(jìn)行正確對(duì)待，根據(jù)一定比例對(duì)客戶類別進(jìn)行選擇，進(jìn)而對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效分散。

（2）對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行開(kāi)發(fā)

銀行應(yīng)該按照小微企業(yè)具有的特征來(lái)對(duì)與小微企業(yè)需求相符的金融產(chǎn)品進(jìn)行開(kāi)發(fā)以及創(chuàng)新。銀行在對(duì)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新可以分為服務(wù)創(chuàng)新、中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新以及資產(chǎn)負(fù)債方面業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。銀行在對(duì)多項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行開(kāi)發(fā)及創(chuàng)新之時(shí)，必須要對(duì)于小微企業(yè)發(fā)展相符的業(yè)務(wù)進(jìn)行積極創(chuàng)新。例如，對(duì)銀行保函、票據(jù)貼現(xiàn)以及承兌匯票等業(yè)務(wù)進(jìn)行開(kāi)發(fā)，讓小微企業(yè)能夠開(kāi)展多元化的融資。同時(shí)，銀行還可以給小微企業(yè)有償提供一些快速并且便利的支付手段。針對(duì)如今小微企業(yè)財(cái)務(wù)方面的不良狀況，銀行可以對(duì)企業(yè)予以指導(dǎo)以及培訓(xùn)，幫助企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)方面規(guī)范制度就進(jìn)行建立。同時(shí)，商業(yè)銀行可以對(duì)自身信息靈動(dòng)、覆蓋的范圍廣以及網(wǎng)點(diǎn)多這一優(yōu)勢(shì)進(jìn)行發(fā)揮，給小微企業(yè)有償提供市場(chǎng)以及金融信息方面的咨詢等眾多金融服務(wù)。這樣一來(lái)，銀行在和小微企業(yè)進(jìn)行交流期間，可以利用所得信息進(jìn)行正確判斷，為小微企業(yè)解決融資問(wèn)題。

四、結(jié)論

綜上可知，小微企業(yè)出現(xiàn)的融資困難這一問(wèn)題通常表現(xiàn)在向銀行申請(qǐng)貸款困難、企業(yè)進(jìn)行融資的成本非常高以及融資結(jié)構(gòu)非常單一等。而之所以會(huì)出現(xiàn)融資困難這一問(wèn)題，主要是因?yàn)殂y行與企業(yè)間的信息不對(duì)稱，誠(chéng)信系統(tǒng)不夠健全、企業(yè)缺少抵押擔(dān)保等。針對(duì)這些問(wèn)題，小微企業(yè)必須要加強(qiáng)自身的建設(shè)，對(duì)企業(yè)盈利能力進(jìn)行提升，增強(qiáng)和銀行間的溝通，加強(qiáng)企業(yè)誠(chéng)信建設(shè)。同時(shí)，還要提升銀行對(duì)小微企業(yè)的服務(wù)能力，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行合理化定位，對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行開(kāi)發(fā)。此外，還要構(gòu)建健全信用擔(dān)保機(jī)制和信息服務(wù)的平臺(tái)，這樣才能有效對(duì)小微企業(yè)出現(xiàn)的融資困難這一問(wèn)題進(jìn)行解決。

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