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    農(nóng)業(yè)創(chuàng)客如何鏈接天使投資

    2018-03-04 05:54邵帥
    中國經(jīng)貿(mào) 2018年2期
    關(guān)鍵詞:鏈接風(fēng)險投資模式

    【摘 要】介紹天使投資的概念、天使投資常見模式、天使投資的關(guān)注點、為什么天使投資會關(guān)注農(nóng)業(yè)方向以及農(nóng)業(yè)創(chuàng)客如何鏈接天使投資,內(nèi)容包括:創(chuàng)新項目、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊、商業(yè)計劃書、項目估值、協(xié)助盡職調(diào)查、投資協(xié)議、投后管理等項。通過以上介紹,使農(nóng)業(yè)創(chuàng)客了解天使投資、爭取天使投資,早日實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)夢想。

    【關(guān)鍵詞】農(nóng)業(yè)創(chuàng)客;天使投資;風(fēng)險投資;模式;鏈接

    一 、什么是天使投資

    天使投資是權(quán)益資本進(jìn)行風(fēng)險投資的一種形式,是富有的個人或機構(gòu)出資協(xié)助具有專門技術(shù)或獨特概念的原創(chuàng)項目或小型初創(chuàng)企業(yè),以期分享企業(yè)高成長帶來的資本性增值收益而進(jìn)行的前期投資。

    二、天使投資常見模式

    1.個人天使

    擁有一定的資本積累、相對了解投資領(lǐng)域,愿意投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資人。

    2.天使投資聯(lián)盟

    由許多投資天使組成的投資人團(tuán)隊。主要形式是天使俱樂部或天使聯(lián)盟,是天使投資人交流和溝通平臺。

    3.天使投資基金

    通過正規(guī)的、獨立的、有組織的非公開權(quán)益資本開展天使投資活動,由基金負(fù)責(zé)管理整個投資過程。

    4.天使投資孵化器

    天使投資人或機構(gòu)為初創(chuàng)的科技企業(yè)提供最基本的啟動資金、配套措施、辦公場地、人力服務(wù)、企業(yè)經(jīng)營等幫助與指導(dǎo)。

    5.投資平臺

    基于互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展逐漸開發(fā)的股權(quán)眾籌平臺。

    三、天使投資的關(guān)注點

    1.趨勢:趨勢為王

    “站在風(fēng)口,豬都會飛起來”。不順應(yīng)時代發(fā)展的創(chuàng)業(yè)不會成功;不領(lǐng)先于時代發(fā)展的創(chuàng)業(yè)不能引導(dǎo)市場的運動變化和人們心理的變化,在紅海中競爭,哪有大利可圖?

    2.創(chuàng)新

    每一個好故事都有它的獨特性,都是不可復(fù)制粘貼的,想講更好的故事只有標(biāo)新立異。創(chuàng)新分模式創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新,只有區(qū)隔于現(xiàn)在的存在,才能創(chuàng)造更高回報的奇跡。

    3.風(fēng)險

    天使投資是高“風(fēng)險”,但不是高“冒險”,投資人是“真天使”,但不是“傻天使”,天使投資的額度雖小,但投資人的錢也不是大風(fēng)刮來的,因此,投資人在投資前肯定會對被投項目進(jìn)行全面、仔細(xì)的盡職調(diào)查與評估。

    4.團(tuán)隊

    事在人為。人,是創(chuàng)業(yè)成功的根本,也是創(chuàng)業(yè)成功的決定因素。創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊的人品、信用、能力、經(jīng)驗、互補性等是評價整個團(tuán)隊的指標(biāo),沒有好的團(tuán)隊,即使項目再好,投資人也不會投。

    四、為什么天使投資會關(guān)注農(nóng)業(yè)方向

    農(nóng)業(yè)是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè),也是國家基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè),但隨著土地的“三權(quán)”(所有權(quán)、承包權(quán)、經(jīng)營權(quán))分置,催生適度規(guī)模經(jīng)營,使農(nóng)業(yè)可以規(guī)?;?、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、品牌化、產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)經(jīng)營,農(nóng)業(yè)逐漸成為外來資本關(guān)注的朝陽行業(yè)。尤其是“一產(chǎn)”、“二產(chǎn)”、“三產(chǎn)”的“新六產(chǎn)”融合,使農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的同時能夠滿足城市白領(lǐng)的鄉(xiāng)村情懷,更促進(jìn)投資資本向農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移,農(nóng)業(yè)投資已進(jìn)入黃金時代。

    五、農(nóng)業(yè)創(chuàng)客如何鏈接天使投資

    1.創(chuàng)新項目

    在對的時間做對的事。農(nóng)業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的項目很多,如:新品種的研發(fā)與繁育、新技術(shù)的示范推廣、休閑觀光農(nóng)業(yè)、“六產(chǎn)”融合農(nóng)業(yè)等。項目選擇必須國家政策支持、領(lǐng)先傳統(tǒng)農(nóng)業(yè),而且避開勞動密集型產(chǎn)業(yè),個性突出、敢為人先,運用“二八定律”和“微笑曲線”思維模式,建造“金融農(nóng)業(yè)+品牌農(nóng)業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)農(nóng)業(yè)”。

    2.創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊

    最佳人力資源的配置是創(chuàng)業(yè)的基礎(chǔ)。因此,創(chuàng)業(yè)者要建造一個充滿活力、富有凝聚力、具有積極性、開拓性和協(xié)同性,果斷的執(zhí)行力的優(yōu)秀團(tuán)隊,此外,頭狼的特質(zhì)也不容忽視。

    3.商業(yè)計劃書

    投資人感興趣的是你有一個爭奪潛力市場的計劃,而不僅僅是你想進(jìn)入一個有潛力的市場。因此,在你有了一個好的想法和組建一個好的團(tuán)隊的基礎(chǔ)上,投資人想聽到你有一個體現(xiàn)出營收能力的商業(yè)計劃。它包括:簡短的商業(yè)描述、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊、市場機會、產(chǎn)品和技術(shù)總覽、價值點、商業(yè)模式、有競爭力的藍(lán)圖、執(zhí)行的風(fēng)險因素、資金用途、其它需要說明的地方。

    4.項目估值

    對大部分初創(chuàng)團(tuán)隊來說,對公司的客觀、理性估值和對天使投資人的占股評估常是一個較大的困惑。買賣兩條心,買的想少花錢,賣的想多賣錢,而正確估值,合理出讓股份,就是一門高超藝術(shù)。常用的評估方法很多,都是各有優(yōu)劣點?,F(xiàn)在較常用的博克斯法比較簡單易行,也比較合理。這種方法是對企業(yè)根據(jù)以下公式進(jìn)行估值:

    一個好的創(chuàng)意 100萬元

    一個好的盈利模式 100萬元

    優(yōu)秀的管理團(tuán)隊 100—200萬元

    優(yōu)秀的董事會 100萬元

    巨大的產(chǎn)品前景 100萬元

    博克斯法把企業(yè)的價值與各種無形資產(chǎn)聯(lián)系起來,使企業(yè)的各種情況得以展現(xiàn)。創(chuàng)業(yè)者和投資人可以根據(jù)自己的判斷對企業(yè)進(jìn)行打分,最后的結(jié)果就是企業(yè)的估值。

    當(dāng)然,估值時還應(yīng)考慮企業(yè)的市場規(guī)模、成長潛力、知識產(chǎn)權(quán)、競爭對手等其它諸多方面的因素。

    5.協(xié)助盡職調(diào)查

    為了相對系統(tǒng)的判斷投資的風(fēng)險與收益,天使投資人都會對將投企業(yè)進(jìn)行一定程度的盡職調(diào)查。調(diào)查清單包括:企業(yè)結(jié)構(gòu)、收入來源、財務(wù)預(yù)測、市場評估、競爭環(huán)境、管理團(tuán)隊、技術(shù)評估、公司運營、參與比較、警惕問題等部分。創(chuàng)業(yè)者應(yīng)展現(xiàn)完美情商,對調(diào)查者展示坦白與信任,使雙方相互了解。

    6.投資協(xié)議

    不管創(chuàng)業(yè)者還是投資者都不一定是律師出身,但對投資條款卻不得不知,不可少知。一般投資協(xié)議包含的內(nèi)容:

    一般條款。包括:知情權(quán)、管理參與權(quán)、監(jiān)督質(zhì)詢權(quán)、退出權(quán)等。特別條款。包括:反稀釋條款、優(yōu)先購買條款、共同出售條款、競業(yè)禁止、兼職禁止條款、借貸、擔(dān)保限制條款、自我交易禁止條款等。

    通過簽訂保護(hù)性條款,使投資人和創(chuàng)業(yè)者互相監(jiān)督,互相約束。

    7.投后管理

    有的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊以為是創(chuàng)業(yè)的主體,天使投資人把錢投完就別在參與管理運作,等著樂享分錢了,這其實是錯誤觀念。創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊在初創(chuàng)期由于經(jīng)驗缺乏,在資產(chǎn)管理、技術(shù)支持、營銷策劃、團(tuán)隊管理、合作資源等多方面需要天使投資人的幫助與支持,因此,初創(chuàng)期的企業(yè)需要主動向天使投資人多加聯(lián)系學(xué)習(xí),爭取多獲幫助,早獲成功。

    參考文獻(xiàn):

    [1] 精一天使公社.天使投資概論. 學(xué)習(xí)參考資料,北京: 2017.

    [2]唐滔.天使投資.浙江人民出版社,浙江:2012.

    [3](美)戴維·羅斯(David.S.Rose) 著;桂曙光,尚孟生 譯.超級天使投資.北京:中國人民大學(xué)出版社,2015.

    [4]希爾等.如何吸引天使投資——創(chuàng)業(yè)者和天使投資人雙向解密.北京:機械工業(yè)出版社, 2013.

    [5] 布萊恩·科恩(Brian Cohen)約翰·卡爾多(John Kador).天使投資人忠告.北京: 機械工業(yè)出版社,2014.

    [6] 劉曼紅,王佳妮 .中國天使投資:理論、方法與實踐.北京:中國發(fā)展出版社,2015.

    [7] 桂曙光 .創(chuàng)業(yè)之初你不可不知的融資知識.北京:機械工業(yè)出版社,2010.

    [8] (美)菲爾德,(美)門德爾松,桂曙光.風(fēng)險投資交易(第2版).北京:機械工業(yè)出版社,2014.

    [9] 張本偉 趙鑫 楊琰華.單點突破.北京: 中信出版社,2016.

    [10]靳偉、李秀枝、成守敏.新型職業(yè)農(nóng)民創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)教材.北京:中國農(nóng)業(yè)科學(xué)技術(shù)出版社,2015.

    [11]知乎.創(chuàng)業(yè)時我們在知乎聊什么.北京:中信出版社,2014.

    作者簡介:

    邵帥(1997—),男,天津武清人,北京理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院,研究方向:經(jīng)濟(jì)貿(mào)易。endprint

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