“互聯(lián)網+”背景下企業(yè)融資模式探討

魯騏瑞

[摘 要] “互聯(lián)網+”是在互聯(lián)網的基礎上演變而來的一種更為高效、廣泛的信息技術，隨著該種技術與金融行業(yè)的進一步融合，在為企業(yè)的深入發(fā)展帶來更大的機遇的同時，也為企業(yè)融資帶來更大的挑戰(zhàn)和困境?；凇盎ヂ?lián)網+”背景下企業(yè)存在的眾籌、網絡借貸、大數(shù)據(jù)金融的融資模式，分析了互聯(lián)網融資存在著監(jiān)管體系不夠健全、社會征信體系不夠完善、融資平臺運營水平參差不齊及受各類風險沖擊的弊端，因而企業(yè)就必須在互聯(lián)網融資監(jiān)管、社會征信體系、融資平臺建設與管理、風險防控機制建設、多模式多途徑融資等幾個方面引起高度重視，以此提高企業(yè)融資效率。

[關鍵詞] “互聯(lián)網+”；金融機構；融資模式；應對策略

[中圖分類號] F275.1 [文獻標識碼] A [文章編號] 1009-6043（2018）01-0094-02

伴隨著社會經濟的不斷發(fā)展和互聯(lián)網時代的到來，在政府的大力推動和支持之下，國內利率市場化進程逐步加強，這雖然進一步推動了企業(yè)的市場化發(fā)展，但同時也帶來了更大的困難和挑戰(zhàn)，因此必須引起相關部門的高度重視，特別是在企業(yè)融資方面表現(xiàn)的尤為突出。一般而言，互聯(lián)網的發(fā)展，既能夠給企業(yè)融資問題的解決帶來全新的理念和視角，但同時也伴隨著新的挑戰(zhàn)和困境，這就取決于企業(yè)決策者對市場經濟發(fā)展規(guī)律的認知和應對挑戰(zhàn)的決心與毅力。

一、“互聯(lián)網+”背景下企業(yè)融資的主要模式

（一）眾籌融資

與眾多的融資方式對比來說，眾籌借貸的核心問題在于價值的創(chuàng)造，大致上主要體現(xiàn)在“發(fā)現(xiàn)價值、匹配價值、獲取價值”三個層面，而關于它的發(fā)展優(yōu)勢則主要表現(xiàn)在：一方面，融資條件降低。隨著金融管制力度的不斷增強，中小型企業(yè)融資困難更大，唯有減少成本才是最佳的應對策略，眾籌平臺融資可以使得中小企業(yè)的資金匯聚起來，構成融資需要的資金池，這樣就可以突破傳統(tǒng)融資理念的沖擊。另一方面，激發(fā)融資激情。互聯(lián)網金融的發(fā)展對于國民經濟的發(fā)展作用不言而喻，它既能匯集眾人的聰明才智，使他們的創(chuàng)新意識、實踐能力、研發(fā)能力都聚成一股力量，這樣就可以集中力量辦大事，也可以有效利用公共的社會資源為自己的創(chuàng)意尋求變現(xiàn)的途徑，這樣使得社會資源得到了廣泛利用。

（二）網絡借貸

對于網絡借貸來說，其本質是指P2P融資模式與以往比較常見的以“標會”形式籌集親朋好友的資金用來解決資金不足問題的一種類似的方式，然而在實際應用中卻廣泛結合了互聯(lián)網這一社交平臺，使得可供借貸人的范疇大為增加，在數(shù)量、質量、資金等方面都更加充裕，同時借貸雙方支架的匹配過程也更加鮮明，借貸合同更為規(guī)范。另一方面，我們還需要明確此類借貸方式不但可以面向廣大民眾，如可以大范圍的偏向學生這一特殊人群進行借貸，另外，在更大范疇上也可以向落后國家、非營利性機構等進行借貸，所以它的發(fā)展速度之快、借貸網站之多都遠遠超出了人們的預期。然而當前我們面臨的主要問題在于國家針對這些借貸網站的監(jiān)督和法律規(guī)定存在一定不足，至今為止，關于專門針對網絡借貸問題的法律條文還有所缺乏。

（三）大數(shù)據(jù)金融

所謂大數(shù)據(jù)金融，是指集合海量但卻并非結構化的數(shù)據(jù)，通過針對其進行適時地分析與計算，進而給互聯(lián)網金融機構供給更加完備的數(shù)據(jù)信息，之后再經過對客戶交易以及消費者習慣的深入探究，進一步精確預測客戶的行為，使得金融機構或者金融平臺可以在營銷和風險控制方面發(fā)揮作用。以大數(shù)據(jù)為基礎發(fā)展而來的金融服務平臺結合了電子商務的特性，可以從眾多的數(shù)據(jù)中高效、快捷地獲取所需信息，所以它大多要以云計算為基礎。當然，隨著大數(shù)據(jù)金融的逐步完善，企業(yè)對于用戶自身的體驗機會更為關注，個性化金融服務更為成熟。

二、“互聯(lián)網+”背景下企業(yè)融資存在的主要問題

（一）互聯(lián)網融資監(jiān)管體系不夠健全

對于互聯(lián)網領域的發(fā)展來說，企業(yè)融資中最為關鍵的問題就是互聯(lián)網融資監(jiān)管體系的建設不夠完善，沒有完備的法律體制建設，企業(yè)之間的借貸行為也就缺乏法律制度的維護與保障，這樣就會使得企業(yè)融資過程中面臨各種各樣的風險或者外部環(huán)境的挑戰(zhàn)等。相對來說，互聯(lián)網領域的發(fā)展較晚，部分法律法規(guī)的制定依然位于完善階段，監(jiān)管體制的匱乏讓各式非法的互聯(lián)網金融行為時常出現(xiàn)，給企業(yè)的發(fā)展帶了很多負面影響?？梢哉f，某種互聯(lián)網融資行為的合法與否，在現(xiàn)階段依然缺乏一定的依據(jù)，企業(yè)融資過程中要承擔風險程度也就比較高。另外，融資標準的缺失，使得各個互聯(lián)網融資機構的發(fā)展層次不齊，經常發(fā)生各種各樣的跑路事件、違規(guī)事件等，而造成這些現(xiàn)象的源泉就是由于互聯(lián)網融資機構資質的良莠不齊，這使得企業(yè)從事融資活動的風險進一步加大。

（二）社會征信體系不夠完善

俗話說的好“人無信而不立”，一個人的成長如果缺乏了信譽的保障，那么就會被世人所唾棄，也就很難在社會中立足。對于互聯(lián)網金融行業(yè)的發(fā)展亦是如此，試想借貸雙方如果沒有了信譽，那么如何發(fā)展，如何控制借貸或者融資風險。就當前我國互聯(lián)網金融領域的發(fā)展現(xiàn)狀而言，社會征信體制的建設還不夠完善，融資雙方所要承擔的社會風險依然很大，這使得企業(yè)融資過程更為困難，必須引起相關部門的高度重視。尤其在一些中小型企業(yè)當中，很難做到完全的信息公開透明化，如果企業(yè)缺乏一定的誠信意識，那么所要承擔的社會風險就會不斷增大。伴隨著大數(shù)據(jù)時代的來臨，如果我國在征信數(shù)據(jù)庫方面的建設還不能跟上時代發(fā)展的步伐，那么在企業(yè)銷售或者經營過程中各種交易征信也就難以滿足互聯(lián)網企業(yè)的融資要求，進而使企業(yè)的發(fā)展更加艱難。

（三）融資平臺運營水平參差不齊

對于互聯(lián)網融資來說，它是以互聯(lián)網技術為基礎演變而來的，發(fā)展時間不長，但卻具備互聯(lián)網的高效性和便捷性特征，可以快速地彌補傳統(tǒng)融資方式的不足之處，使得更多的企業(yè)可以不斷地加入到這一融資渠道當中，這使得綜合管理和維護起來變得十分困難，同時這些融資平臺的發(fā)展起點、發(fā)展途徑等都有很大區(qū)別，進而造成了融資平臺運營水平參差不齊的現(xiàn)狀。與此同時，伴隨著企業(yè)對于融資需求的不斷增加，互聯(lián)網機構運作經驗的缺陷就會不斷地顯現(xiàn)，使得企業(yè)在融資產品開發(fā)性、創(chuàng)新性方面的針對性不夠充分，進而造成各種非法或者違約行為的出現(xiàn)，這些在某種程度上也進一步加劇了融資平臺運營水平之間的差距。endprint

（四）各類風險沖擊企業(yè)

客觀來說，自從互聯(lián)網技術問世以來，就時刻伴隨著各種各樣的系統(tǒng)風險，有網絡漏洞、設備故障、數(shù)據(jù)存儲、數(shù)據(jù)安全、加密等級等各個方面的問題，同時還有互聯(lián)網虛擬化特性帶來的潛在的道德風險等，這些都會給信息的傳輸以及存儲帶來極大風險。所以，在進行互聯(lián)網融資的進程當中，也會時刻伴隨著這些安全風險，它們會成為企業(yè)實行互聯(lián)網金融模式的主要困境之一，這些在某種程度上來講都會對企業(yè)的發(fā)展帶來沖擊，必須引起相關部門的高度重視。當然，這只是這些風險的一部分，此外還包含了企業(yè)發(fā)展過程中進行融資所需求的法律制度建設、監(jiān)督和管理制度建設、信譽體系建設、融資經驗等方方面面，這些都會帶來一定的融資風險，使企業(yè)的發(fā)展受到影響。

三、“互聯(lián)網+”背景下企業(yè)融資發(fā)展對策

（一）加強互聯(lián)網融資監(jiān)管

任何一項融資行為如果沒有擁有全方位、多層次的法律保障，那么網絡借貸發(fā)展過程中帶來的問題就會越來越多，安全性也就得不到保障，進而給自身或者企業(yè)帶來巨大的損失?？梢哉f，互聯(lián)網融資行為的合法與否，在現(xiàn)階段如果沒有了法律依據(jù)、監(jiān)督制度的管控，企業(yè)融資過程中一些非法的融資活動就會肆無忌憚，那么企業(yè)要承擔風險程度也就被大幅度增高。對此，國家有關部門應該積極行動起來，深入基層，切實了解互聯(lián)網融資過程中各種風險發(fā)生的成因和結果，進而在最大限度上杜絕非法融資行為的出現(xiàn)，同時依據(jù)這些內容盡快完善相應的法律法規(guī)建設和融資監(jiān)督體系建設，這樣任何一項融資行為都會出現(xiàn)在全方位的監(jiān)督體系和法律的約束之下，進而使得損失降到最低。

（二）完善社會征信體系

在企業(yè)融資過程中要想獲取政府或者融資企業(yè)的認可，企業(yè)應該努力提升自身價值，將以往制度中那些不合理的問題盡早改善，而在融資的過程中融資雙方也應當開誠布公、相互坦誠、擁有敢作敢當、實事求是、樂于總結的精神，這樣才能夠獲取對方的認可，進而切實提升籌資能力。同時我們也應當明確，當前企業(yè)融資中面臨的一大困境就是社會征信體系的不完善，這樣企業(yè)在融資過程中很難了解到對方的融資信譽，使得融資效益不高，對此相關部門應該積極行動起來，及時了解企業(yè)之間的融資信息，將它們統(tǒng)一管理起來，建立相應的企業(yè)或者個人誠信數(shù)據(jù)庫，為企業(yè)的融資提供便利，這樣就會形成社會征信體系，當然一些細節(jié)性的內容也必須盡早完備，可以先建立社會征信體系構架，然后再結合融資的法律法規(guī)不斷地填充內容，這樣既可以提高企業(yè)間的融資效率，還有益于融資環(huán)境的優(yōu)化與整合，進而為其進一步發(fā)展奠定堅實的基礎。

（三）加快融資平臺建設與管理

對于融資平臺的建設與管理來說，它可能會擁有不夠完備的地方存在，企業(yè)領導人大權獨攬、特立獨行，這對企業(yè)融資活動的順利開展和達到預期效果極為不利，必須引起重視。同時，企業(yè)內部機構設置、權責分配的合理性也會給其帶來影響。對此，及時地優(yōu)化融資平臺建設和管理就顯得尤為重要，這樣能夠使得內控制度更加完備、融資過程中的執(zhí)行效率更高。可以這樣說，一個有機整體要想發(fā)揮最大成效，就必須多方統(tǒng)籌協(xié)調、集思廣益，不斷完備內部關聯(lián)、合理設置組織機構、明確權責分配、多方監(jiān)督，對于融資平臺建設與管理來說也是如此，應該盡可能實現(xiàn)上述制度完備化，從而提高融資效率，推動行業(yè)發(fā)展。

（四）建立風險防控機制

目前，互聯(lián)網金融的優(yōu)勢之處非常顯著，具體表現(xiàn)在受眾十分廣泛、傳播速率高、信息量龐大、成本相對傳統(tǒng)融資較為低廉等方面。但是另一方面我們也要明確，互聯(lián)網金融是以一種創(chuàng)新型的形態(tài)向大家呈現(xiàn)的，它雖然可以有效解決資金分散、風險較大的問題、但也同樣面臨著自身融資監(jiān)管體系不夠健全、社會征信體系不夠完善、融資平臺運營水平參差不齊、各類風險聯(lián)合沖擊等一系列問題存在，所以唯有及時地建立風險防控機制，盡可能地將面臨的風險扼殺在搖籃里，這樣當企業(yè)融資面臨風險時，才可以充分地借助于互聯(lián)網融資平臺，從理性的角度思索問題、解決問題，進而最大限度地降低融資過程中的損失，從而為企業(yè)的進一步發(fā)展和融資環(huán)境的優(yōu)化與整合奠定堅實的基礎。

（五）開展多模式多途徑融資

互聯(lián)網金融的出現(xiàn)，脫離了傳統(tǒng)借貸方式當中雙方在時空方面的束縛，在拓展服務領域的同時也將融資風險降到最低，這樣就可以利用創(chuàng)新型的金融形式有效解決資金分散、風險過大的問題。相對來說，P2P網貸模式和眾籌模式等新型的互聯(lián)網金融模式使得企業(yè)的融資途徑更廣、選擇更多，所以在“互聯(lián)網+”時代下，唯有充分運用網絡的新興優(yōu)勢，才能最大限度地提升企業(yè)融資效率。俗話說：“眾人拾柴火焰高”，雖然當前融資途徑多，但它們之間的融合還沒能夠達到要求，往往都是采用單一的融資模式進行融資，這樣即使相對以往效果顯著，但融資效率依然不夠高，唯有積極創(chuàng)新企業(yè)融資模式、開展多模式多途徑融資，才能更好地搭建網絡共享平臺，避免單一融資理念的束縛，進而更好地解決融資問題。

四、結語

當前情況下，企業(yè)要想做大做強，商業(yè)信譽是其賴以生存的發(fā)展之道，唯有巨大的品牌號召力，才能獲得卓越成就。對于“互聯(lián)網+”背景下企業(yè)融資也是如此，要想取得高效的融資效率，就必須在互聯(lián)網融資監(jiān)管、社會征信體系、融資平臺建設與管理、風險防控機制、多模式多途徑融資等幾個方面引起高度重視，這樣才能取得預期的成效。當然，我們還要明確互聯(lián)網融資是一把雙刃劍，唯有正確運用、取長補短，才能最大化的推動企業(yè)發(fā)展。

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[責任編輯：紀晨光]endprint