科技型中小企業(yè)特征與銀行融資的關(guān)系研究

李陽(yáng)

摘 要：改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)成為提高國(guó)民收入的重要課題和最具創(chuàng)新力的國(guó)家。在中國(guó)，八成的新產(chǎn)品由中小企業(yè)創(chuàng)造，六成以上的國(guó)內(nèi)發(fā)明專利由科技型中小企業(yè)獲得。這反映了科技型中小企業(yè)在促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面有著重要作用。優(yōu)秀的科技創(chuàng)新和完善的商業(yè)銀行金融服務(wù)是保證科技型中小企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：信用;風(fēng)險(xiǎn);科技型;中小企業(yè)

從我國(guó)的實(shí)際情況來(lái)看，科技型中小企業(yè)存在的融資問(wèn)題，主要還是體現(xiàn)在銀行貸款方面。銀行間交易必然存在風(fēng)險(xiǎn)，而在眾多風(fēng)險(xiǎn)中，信用風(fēng)險(xiǎn)是最常見(jiàn)也是最復(fù)雜的。本文以商業(yè)銀行為視角，研究科技型中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，為技術(shù)與金融的更好結(jié)合提供參考。

科技型中小企業(yè)的特點(diǎn)

對(duì)于中小企業(yè)，研發(fā)創(chuàng)新是關(guān)鍵力量，以創(chuàng)新技術(shù)為主線，不斷發(fā)展壯大?？萍夹椭行∑髽I(yè)是我國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展壯大的重要力量。企業(yè)家的科學(xué)決策和科研人員的持續(xù)研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)，可以保證物質(zhì)資本的持續(xù)增加，對(duì)于企業(yè)創(chuàng)新人力資本具有重要意義，進(jìn)而促進(jìn)創(chuàng)新科研活動(dòng)，形成良性循環(huán)。但是目前的現(xiàn)狀是，中小型科技企業(yè)在初創(chuàng)期，可以使用的資產(chǎn)比較少，不利于財(cái)務(wù)管理或價(jià)值評(píng)估，在融資過(guò)程中有一定難度。

融資與風(fēng)險(xiǎn)

融資的選擇

科技型中小企業(yè)在不同的生命周期階段具有不同的風(fēng)險(xiǎn)水平和融資模式風(fēng)險(xiǎn)。投資創(chuàng)業(yè)和成長(zhǎng)期的中小企業(yè)的資本對(duì)中小企業(yè)有一定的緩解作用。然而我國(guó)的金融環(huán)境并不完美，風(fēng)險(xiǎn)投資的規(guī)模受到限制，對(duì)投資方式和經(jīng)營(yíng)方式也有嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。進(jìn)入成長(zhǎng)期后，風(fēng)險(xiǎn)投資資金已不能滿足企業(yè)的需求，也不能滿足企業(yè)擴(kuò)張的需要，企業(yè)融資增加的方式主要包括資本市場(chǎng)的直接融資和銀行貸款等間接融資。盡管資本市場(chǎng)中融資渠道眾多，但中小型科技企業(yè)仍然面臨嚴(yán)酷的條件和嚴(yán)格的信息披露要求，并且新三板、E版等資本市場(chǎng)流動(dòng)性較差，中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)也有一定的困難，不利于后續(xù)融資。在此背景下，我國(guó)科技型中小企業(yè)的融資主要是銀行貸款等間接融資。

融資的風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)銀行也實(shí)現(xiàn)了用科學(xué)技術(shù)來(lái)發(fā)展微觀的金融實(shí)踐，針對(duì)小型企業(yè)如“小企業(yè)聯(lián)盟”，中型企業(yè)例如“上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、光大銀行價(jià)值創(chuàng)造陽(yáng)光工程”等。然而，中國(guó)銀行業(yè)是一個(gè)獨(dú)立的操作系統(tǒng)，在很多方面都受到限制。中小科技型企業(yè)的融資存在諸多困難，其中最重要的是中小科技型企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益的不對(duì)稱，因此，信貸的給予過(guò)程就會(huì)變得十分謹(jǐn)慎。中小科技企業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)機(jī)器銷(xiāo)售的等方面存在的風(fēng)險(xiǎn)較多，而伴隨著技術(shù)和產(chǎn)品的快速更新，對(duì)資本的需求是持續(xù)、高頻率的。

此外，科技企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高、績(jī)效不穩(wěn)定，難以獲得銀行貸款支持或支付較高成本。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，即使科技型中小企業(yè)達(dá)到規(guī)定的信用條件，銀行也可以獲得較高的利息，但由于評(píng)估難度大、風(fēng)險(xiǎn)大，信用成本高，預(yù)期收益可能與風(fēng)險(xiǎn)損失不對(duì)稱，導(dǎo)致積極性受挫。

市場(chǎng)環(huán)境下的建議

加強(qiáng)合作，提高員工個(gè)人素質(zhì)

大膽創(chuàng)新，加強(qiáng)與其他機(jī)構(gòu)的合作，在合作中建立中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系。主要指與政府、行業(yè)協(xié)會(huì)組織、第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)的合作。共同研究中小聯(lián)盟企業(yè)的融資問(wèn)題，通過(guò)各種渠道收集的軟硬件信息企業(yè)建立儲(chǔ)備銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)庫(kù)，以節(jié)約成本，達(dá)到企業(yè)信息的準(zhǔn)確性和信貸合作研發(fā)和標(biāo)準(zhǔn)化。在制度上，盡可能在金融業(yè)區(qū)域乃至全國(guó)推廣，完善中小企業(yè)管理體制，深入科技型中小企業(yè)，研究風(fēng)險(xiǎn)因素和管理信息。例如，大量科技型中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)，要求及時(shí)性高，如商業(yè)銀行在審核時(shí)，貸款申請(qǐng)應(yīng)設(shè)置專門(mén)的流程和渠道，盡量簡(jiǎn)化手續(xù)，并具有連續(xù)性，加強(qiáng)審計(jì)專員的培訓(xùn)，使其具備專業(yè)素質(zhì)和敬業(yè)精神。在有效公差允許范圍內(nèi)，降低信用審批權(quán)限，實(shí)現(xiàn)批量操作，提高信用審批效率。

吸納人才

執(zhí)行團(tuán)隊(duì)的專業(yè)背景與企業(yè)創(chuàng)新之間存在正相關(guān)關(guān)系，即執(zhí)行團(tuán)隊(duì)中技術(shù)成員越多，企業(yè)創(chuàng)新程度越高，高級(jí)經(jīng)理組織輸出的部門(mén)更加注重企業(yè)的增長(zhǎng)和新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的探索，而高級(jí)管理人員組織的生產(chǎn)部門(mén)（如生產(chǎn)流程和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)）更加注重效率。企業(yè)高層管理者更加創(chuàng)新專業(yè)技術(shù)，特別是中小型企業(yè)，技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)發(fā)展的命脈，在戰(zhàn)略管理和高級(jí)管理團(tuán)隊(duì)傾向于自己的專業(yè)技術(shù)背景和做決定的能力，對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)產(chǎn)生積極的影響深遠(yuǎn)。

結(jié)語(yǔ)

事實(shí)證明，對(duì)于科技型中小企業(yè)，多樣性程度越高的團(tuán)隊(duì)成員，其專業(yè)程度越高，企業(yè)創(chuàng)新越完善。從科技型中小企業(yè)自身來(lái)說(shuō)，完善團(tuán)隊(duì)管理，提高團(tuán)隊(duì)專業(yè)程度，對(duì)其融資會(huì)有很大幫助;而在商業(yè)銀行的角度，建立并完善中小企業(yè)的信息、研究科技型中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，可以較好地降低對(duì)科技型中小型企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

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