中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管效應(yīng)分析——基于2002～2013年數(shù)據(jù)

梁春茂

(云南大學(xué)　經(jīng)濟(jì)學(xué)院，云南　昆明　650091)

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中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管效應(yīng)分析
——基于2002～2013年數(shù)據(jù)

梁春茂

(云南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，云南昆明650091)

摘要：文章通過(guò)總結(jié)中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司市場(chǎng)準(zhǔn)入政策變遷過(guò)程，分析了自2002年至2013年中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司市場(chǎng)進(jìn)入的數(shù)量變化情況，研究了中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司市場(chǎng)進(jìn)入對(duì)行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品創(chuàng)新、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響。發(fā)現(xiàn)在現(xiàn)行市場(chǎng)準(zhǔn)入政策下，大量中小保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)進(jìn)入對(duì)優(yōu)化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、提升行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益作用有限，建議建立更加科學(xué)合理的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，促進(jìn)行業(yè)公平有效競(jìng)爭(zhēng)。

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn);市場(chǎng)準(zhǔn)入;效應(yīng);分析

一、引言

2002年至2013年，中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司總公司數(shù)量從20家增長(zhǎng)為64家，省級(jí)分公司數(shù)量也從169家增長(zhǎng)到842家。保險(xiǎn)公司數(shù)量的增加，理論上應(yīng)促進(jìn)行業(yè)更加充分的競(jìng)爭(zhēng)，推動(dòng)公司加大產(chǎn)品、渠道、服務(wù)、管理創(chuàng)新力度，提升行業(yè)運(yùn)行效率。但近年來(lái)中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)存在專(zhuān)業(yè)化程度低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分，行業(yè)缺乏規(guī)模經(jīng)濟(jì)，產(chǎn)品缺乏差異化等問(wèn)題，行業(yè)整體服務(wù)能力長(zhǎng)期受到廣大消費(fèi)者詬病，同保險(xiǎn)業(yè)實(shí)施市場(chǎng)準(zhǔn)入管制的預(yù)期存在較大差距。

市場(chǎng)準(zhǔn)入是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度的產(chǎn)物，是由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)人類(lèi)生產(chǎn)生活的影響范圍和程度日益加深，政府出于保護(hù)社會(huì)公共利益的需要而建立的對(duì)市場(chǎng)進(jìn)入進(jìn)行干預(yù)的制度。通過(guò)市場(chǎng)準(zhǔn)入管制，一方面可以充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制對(duì)資源配置的決定性作用，引導(dǎo)資源合理流動(dòng)。另一方面又能使產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和有效競(jìng)爭(zhēng)。保險(xiǎn)業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管是各國(guó)實(shí)施保險(xiǎn)監(jiān)管的重要內(nèi)容。在對(duì)保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管的研究中，Joskow(1973)研究發(fā)現(xiàn), 保險(xiǎn)行業(yè)具有規(guī)模收益不變的特征, 保險(xiǎn)市場(chǎng)集聚水平很低, 尤其是全國(guó)性市場(chǎng), 不存在嚴(yán)重的進(jìn)入壁壘。[1]Bair (2004)通過(guò)對(duì)美國(guó)保險(xiǎn)公司市場(chǎng)準(zhǔn)入研究發(fā)現(xiàn)，保險(xiǎn)公司要滿(mǎn)足美國(guó)50個(gè)州市場(chǎng)準(zhǔn)入的不同監(jiān)管要求需要花費(fèi)大量的時(shí)間和經(jīng)濟(jì)成本，一個(gè)有很少甚至根本沒(méi)有業(yè)務(wù)的州級(jí)保險(xiǎn)公司牌照，其交易價(jià)格也在5萬(wàn)美元至20萬(wàn)美元之間。[2]Pottier(2007)研究發(fā)現(xiàn)，美國(guó)保險(xiǎn)公司獲得州級(jí)市場(chǎng)準(zhǔn)入許可數(shù)量和保險(xiǎn)公司成本之間存在正相關(guān)關(guān)系，市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管將增加保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入1%的成本，遠(yuǎn)高于英、德等國(guó)。[3]Weiss、Choi(2008)對(duì)加拿大車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)研究發(fā)現(xiàn)，在州一級(jí)市場(chǎng)，準(zhǔn)入政策越嚴(yán)格，有效率的保險(xiǎn)公司的數(shù)量就更少，從而使保險(xiǎn)消費(fèi)者面臨更少的選擇并將支付較高的價(jià)格，這意味著放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入將改善保險(xiǎn)消費(fèi)者福利。[4]國(guó)內(nèi)學(xué)者如許謹(jǐn)良(1997)、[5]許崇苗和李利(2003)、[6]魯學(xué)武(2006)[7]等從放寬外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)準(zhǔn)入的角度對(duì)保險(xiǎn)公司市場(chǎng)準(zhǔn)入的內(nèi)涵、必要性以及實(shí)施準(zhǔn)入監(jiān)管的目標(biāo)進(jìn)行了研究。張瑩(2007) 認(rèn)為通過(guò)建立合理保險(xiǎn)公司市場(chǎng)準(zhǔn)入制度能達(dá)到促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)安全運(yùn)行并體現(xiàn)公平和效率的目標(biāo)。[8]周海珍(2009)認(rèn)為當(dāng)前我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)存在的最主要問(wèn)題是各公司提供的產(chǎn)品無(wú)差異，政府應(yīng)該審慎控制保險(xiǎn)市場(chǎng)總體規(guī)模和市場(chǎng)準(zhǔn)入。[9]但學(xué)界對(duì)于應(yīng)該如何實(shí)施保險(xiǎn)業(yè)準(zhǔn)入管制卻研究不多，本文擬通過(guò)研究中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入政策的變化、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司市場(chǎng)進(jìn)入情況及效應(yīng)，對(duì)改善財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司市場(chǎng)準(zhǔn)入政策提出政策建議。

二、中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司市場(chǎng)準(zhǔn)入政策

保險(xiǎn)監(jiān)管理論認(rèn)為，自由運(yùn)行的保險(xiǎn)市場(chǎng)會(huì)存在市場(chǎng)失靈的現(xiàn)象，保險(xiǎn)監(jiān)管包括市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管是為了服務(wù)于公共利益，避免市場(chǎng)失靈，保證市場(chǎng)安全平穩(wěn)有效運(yùn)行和市場(chǎng)資源優(yōu)化配置，讓保險(xiǎn)企業(yè)高效率提供產(chǎn)品和服務(wù)，從而維護(hù)消費(fèi)者利益。我國(guó)也將對(duì)保險(xiǎn)公司實(shí)施市場(chǎng)準(zhǔn)入作為保險(xiǎn)監(jiān)管的重要內(nèi)容，1995年制定的《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》就要求投資人設(shè)立保險(xiǎn)公司及其分支機(jī)構(gòu)要符合《保險(xiǎn)法》和《公司法》的章程；保險(xiǎn)公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣2億元，且必須為實(shí)繳貨幣資本；需具備任職專(zhuān)業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員；有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度；有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。另外，保險(xiǎn)監(jiān)督管理部門(mén)審查設(shè)立申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展和公平競(jìng)爭(zhēng)的需要。

1996年，中國(guó)人民銀行頒布的《保險(xiǎn)管理暫行規(guī)定》進(jìn)一步細(xì)化了保險(xiǎn)公司市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，規(guī)定保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)保費(fèi)收入增加數(shù)額申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分支機(jī)構(gòu)，在同一城市只能設(shè)立一個(gè)分公司。并增加了下列限制性條件包括：(1)在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)辦保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，實(shí)收貨幣資本金不低于5億元人民幣；在特定區(qū)域內(nèi)開(kāi)辦業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司實(shí)收貨幣資本金不低于人民幣2億元；設(shè)在省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市政府所在地的分公司，營(yíng)運(yùn)資金不得低于人民幣5000萬(wàn)元。(2)保險(xiǎn)公司從業(yè)人員中應(yīng)有60%以上從事過(guò)保險(xiǎn)工作和大專(zhuān)院校保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)或相關(guān)專(zhuān)業(yè)的畢業(yè)生。(3)保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)保費(fèi)收入增加數(shù)額申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分支機(jī)構(gòu)，保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入每增加人民幣1億元，可在業(yè)務(wù)活動(dòng)區(qū)域內(nèi)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立一家分公司。

2009 年2 月，為順應(yīng)入世后中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)放和競(jìng)爭(zhēng)的新形勢(shì)，全國(guó)人大修訂了《保險(xiǎn)法》并適當(dāng)降低準(zhǔn)入門(mén)檻，將設(shè)立保險(xiǎn)公司注冊(cè)資本最低限額定為人民幣2億元。將償付能力情況與設(shè)立分支機(jī)構(gòu)掛鉤,除要求保險(xiǎn)公司滿(mǎn)足“上一年度償付能力充足”外，還要求申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分支機(jī)構(gòu)前連續(xù)兩個(gè)季度償付能力充足。

2013年，保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入管理辦法》進(jìn)一步規(guī)范了保險(xiǎn)公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的原則與程序，包括對(duì)業(yè)務(wù)規(guī)劃、分支機(jī)構(gòu)、償付能力 、內(nèi)部管控、高管人員進(jìn)行了詳細(xì)要求。2014年，在保險(xiǎn)公司數(shù)量不斷增加、投融資渠道次第放開(kāi)的大背景下，又開(kāi)始對(duì)《保險(xiǎn)法》進(jìn)行修訂，將進(jìn)一步提高保險(xiǎn)公司準(zhǔn)入條件，要求設(shè)立保險(xiǎn)公司出資人應(yīng)“最近三年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入不低于人民幣十億元，最近三年的資產(chǎn)負(fù)債率不高于50%，凈資產(chǎn)不低于二億元且為擬出資金額的10倍以上”。

三、中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司市場(chǎng)進(jìn)入情況

近十余年來(lái)，伴隨保費(fèi)收入的快速增長(zhǎng)，各投資主體看好財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展前景，紛紛設(shè)立財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和分支機(jī)構(gòu)，促進(jìn)了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。截止到2013年底，中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司已有64 家，其中中資財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司43 家(含信保)，外資、合資財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司21家。從保險(xiǎn)公司總公司市場(chǎng)進(jìn)入的步伐來(lái)看，保險(xiǎn)公司市場(chǎng)進(jìn)入速度在2001年至2005年間達(dá)到一個(gè)高潮，保險(xiǎn)公司總公司數(shù)量增速在10%以上。2006年短暫下降后，自2007年至2009年開(kāi)始又呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)勢(shì)頭。進(jìn)入2010年后，保險(xiǎn)公司總公司數(shù)量增速除在2011年增長(zhǎng)較快外，增速出現(xiàn)明顯回落。

表1　2001～2013年財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司總公司數(shù)量及外資公司數(shù)量　單位：家

從省級(jí)公司市場(chǎng)進(jìn)入來(lái)看，基本同總公司市場(chǎng)進(jìn)入保持相同步伐。自2003年開(kāi)始，保險(xiǎn)公司省級(jí)分公司數(shù)量開(kāi)始快速增加，2003年至2007年的年均增速均保持在20%以上，到2008年增速下滑至16.8%，省級(jí)分公司數(shù)量也從2002年的2002家增至598家。受金融危機(jī)影響，2009年開(kāi)始，省級(jí)分公司數(shù)量也下降至5.02%，除2011年增速略有回升外，以后年份均在10%以下，到2013年，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司省級(jí)分公司數(shù)量已達(dá)到832家。

表2　2002～2013年各地財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司

資料來(lái)源：2002～2014年《中國(guó)保險(xiǎn)年鑒》，中國(guó)保險(xiǎn)年鑒社，1992～2014年

四、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司市場(chǎng)進(jìn)入的效應(yīng)分析

(一)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化情況

從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化情況看，根據(jù)行業(yè)集中度指標(biāo)CR4,市場(chǎng)份額排名前四的公司保費(fèi)總收入占行業(yè)總保費(fèi)規(guī)模的比例從2002年的95.11%一直呈持續(xù)下降到2013年的69.71%左右，11年間共下降25%的市場(chǎng)份額。CR8指標(biāo)也從2002年的98.41%下降至2013年的82.09%。根據(jù)貝恩對(duì)美國(guó)產(chǎn)業(yè)壟斷和競(jìng)爭(zhēng)類(lèi)型的劃分，CR4大于85%的情形屬于極高寡占型的寡頭壟斷的市場(chǎng)狀態(tài),CR4在50%到75%之間，CR8在75%到85%之間屬于高寡占型狀態(tài)。這表明，近年來(lái)中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)發(fā)生了具有積極意義的變化，產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)由極高寡占型轉(zhuǎn)化為高度寡占型，但市場(chǎng)集中度仍然偏高。

表3　2002～2008年財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司市場(chǎng)份額CR4和CR8市場(chǎng)份額

資料來(lái)源：2003～2014年《中國(guó)保險(xiǎn)年鑒》，中國(guó)保險(xiǎn)年鑒社，2003～2014年

從市場(chǎng)規(guī)模和份額排名前四的公司變化情況來(lái)看，2002年，市場(chǎng)規(guī)模和份額排名前四的公司分別為人保財(cái)險(xiǎn)、太平洋產(chǎn)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)和華泰產(chǎn)險(xiǎn)，他們組成了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司中的第一梯隊(duì)。在2003年，天安保險(xiǎn)在保費(fèi)收入上超過(guò)華泰保險(xiǎn)。2004年，中華聯(lián)合在保費(fèi)收入上又超過(guò)了天安保險(xiǎn)，并將這樣的市場(chǎng)格局一直保持到2008年。自2009年開(kāi)始，平安產(chǎn)險(xiǎn)在保費(fèi)收入上超越太平洋產(chǎn)險(xiǎn)，成為市場(chǎng)為份額第二的公司，太平洋財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保費(fèi)規(guī)模屈居第三，并且兩公司保費(fèi)規(guī)模的差距呈逐年遞增的趨勢(shì)。到2013年，國(guó)壽財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司開(kāi)始在保費(fèi)規(guī)模上超越中華聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，在市場(chǎng)份額上位居第四，市場(chǎng)規(guī)模排名前四的公司變化不大。

表4　 2003～2014年保費(fèi)規(guī)模排名前4的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司　單位：億元

資料來(lái)源：2003～2014年《中國(guó)保險(xiǎn)年鑒》，中國(guó)保險(xiǎn)年鑒社，2003～2014年

(二)產(chǎn)品創(chuàng)新情況

目前我國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)品種類(lèi)繁多，經(jīng)監(jiān)管部門(mén)報(bào)備審批的產(chǎn)品已有2500種以上，按照保險(xiǎn)保障范圍, 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)可以分為財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)和信用保證保險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)中占據(jù)重要地位的分別是車(chē)輛保險(xiǎn)、企財(cái)險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、貨運(yùn)險(xiǎn)等險(xiǎn)種。表5為2001年至2013年我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)各險(xiǎn)種市場(chǎng)份額情況。

表5　我國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)各險(xiǎn)種市場(chǎng)份額　單位：%

資料來(lái)源：2003～2014年《中國(guó)保險(xiǎn)年鑒》，中國(guó)保險(xiǎn)年鑒社，2003～2014年

從表5可以看到，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品種類(lèi)齊全，但各險(xiǎn)種占比差別大，結(jié)構(gòu)失衡，主要表現(xiàn)在過(guò)分倚重車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。2013年機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)在財(cái)產(chǎn)與責(zé)任保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)中占據(jù)最大的份額，高達(dá)76%，企財(cái)險(xiǎn)占比6.10%，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)占比4.94%，其他各類(lèi)險(xiǎn)種百分比僅為個(gè)位數(shù)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中的家財(cái)險(xiǎn)、信用險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)等險(xiǎn)種發(fā)展?fàn)顩r不佳。說(shuō)明我國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)品在細(xì)分市場(chǎng)上還不能適應(yīng)社會(huì)的需要，車(chē)輛保險(xiǎn)供給過(guò)足，而在國(guó)外發(fā)展較多的巨災(zāi)保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、房屋保險(xiǎn)、產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)等供給不足，造成了產(chǎn)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)發(fā)展模式的趨同和路徑依賴(lài)。

表6　2002年財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要險(xiǎn)種市場(chǎng)份額　單位：億元

資料來(lái)源：2003～2014年《中國(guó)保險(xiǎn)年鑒》，中國(guó)保險(xiǎn)年鑒社，2003～2014年

從新進(jìn)入市場(chǎng)中小公司業(yè)務(wù)發(fā)展情況來(lái)看，在2002年，中小保險(xiǎn)公司在傳統(tǒng)的險(xiǎn)種，如機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)、企財(cái)險(xiǎn)和貨運(yùn)險(xiǎn)等傳統(tǒng)險(xiǎn)種占比均很小，但在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和責(zé)任信用保險(xiǎn)等新興險(xiǎn)種中展現(xiàn)出良好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)占比達(dá)到41.39%，責(zé)任信用保險(xiǎn)占比達(dá)到15.29%(見(jiàn)表6)。這說(shuō)明，中小保險(xiǎn)公司從開(kāi)始選擇了差異化業(yè)務(wù)發(fā)展的道路，但遺憾的是并沒(méi)有得到很好的堅(jiān)持，到2013年，中小保險(xiǎn)公司在車(chē)輛保險(xiǎn)、企財(cái)險(xiǎn)、家財(cái)險(xiǎn)、貨運(yùn)險(xiǎn)等傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)占比提升較快，表明其業(yè)務(wù)發(fā)展思路又重新依靠傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)。除信用保險(xiǎn)外，中小公司而在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、船舶保險(xiǎn)、特殊風(fēng)險(xiǎn)等創(chuàng)新性險(xiǎn)種上并沒(méi)有表現(xiàn)出差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)特色(見(jiàn)表7)。

表7　2013年財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要險(xiǎn)種市場(chǎng)份額　單位：億元

資料來(lái)源：2003～2014年《中國(guó)保險(xiǎn)年鑒》，中國(guó)保險(xiǎn)年鑒社，2003～2014年

(三)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)情況

1.產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率競(jìng)爭(zhēng)情況

保費(fèi)是投保人為獲得保險(xiǎn)人在約定責(zé)任范圍內(nèi)賠付而支付的費(fèi)用，是投保人購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品向保險(xiǎn)人所支付的價(jià)格，它由純風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)和附加保費(fèi)兩部分構(gòu)成。

表8　2002～2012年財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)平均費(fèi)率　 單位：%

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)信息系統(tǒng)

從表8可以看到，從2002年和2003年，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)平均費(fèi)率為0.33%和0.3%，2004年降為0.24%，2005年后降到0.2%以下當(dāng)年甚至降到為0.12%，保險(xiǎn)費(fèi)率開(kāi)始呈逐漸下降趨勢(shì)。2006年、2007年后又有所回升，但2008年和2009年又開(kāi)始下降。2010年，受金融危機(jī)后加強(qiáng)監(jiān)管的影響，行業(yè)整體費(fèi)率水平有所上升，提高到0.15%，但到2011年，又迅速下降到0.129%，到2012年下降到0.13%,總體說(shuō)來(lái)，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)率水平呈現(xiàn)出了明顯的下降趨勢(shì)。

2.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司手續(xù)費(fèi)率情況

保險(xiǎn)中介渠道是保險(xiǎn)公司通過(guò)保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)(或兼業(yè))代理公司、經(jīng)紀(jì)人向客戶(hù)銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)中介收入來(lái)源主要為保險(xiǎn)公司支付的傭金,傭金本質(zhì)上來(lái)源于保費(fèi)。保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)、兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)創(chuàng)造了保險(xiǎn)公司大部分保費(fèi)收入，根據(jù)保監(jiān)會(huì)2013年中介市場(chǎng)報(bào)告統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全國(guó)保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入占當(dāng)年保費(fèi)收入的69.54%。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司為獲得保費(fèi)收入，通過(guò)提高中介傭金標(biāo)準(zhǔn)成為獲取保費(fèi)的最常用手段。2003年以前，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)傭金保持在低于8%的水平。2004年至2005年，手續(xù)費(fèi)率攀升至10%以上。2006年至2012年，保持在8%～10%之間，這主要是2008年受新車(chē)銷(xiāo)量減少的影響，市場(chǎng)主體增加，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司面臨較大的保費(fèi)增長(zhǎng)壓力。另外，2010年后保險(xiǎn)公司利潤(rùn)有所恢復(fù)，也為提高傭金打下了較好經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，2013年傭金標(biāo)準(zhǔn)上升至10.61%。(見(jiàn)表9)。

表9　2002～2013年財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)平均傭金標(biāo)準(zhǔn) 　單位：%

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)信息系統(tǒng)

3.產(chǎn)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用率情況

保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用，是保險(xiǎn)公司維系正常經(jīng)營(yíng)而產(chǎn)生的管理費(fèi)用和銷(xiāo)售費(fèi)用，近年來(lái)伴隨保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，部分保險(xiǎn)公司通過(guò)虛假列支費(fèi)用用于支付中介手續(xù)費(fèi)傭金，用于維持保費(fèi)收入保持較高增長(zhǎng)速度。從表10可以看到，自2003年開(kāi)始，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用開(kāi)始大幅上升至18以上，2007年甚至高達(dá)30.21%，2008年以后，費(fèi)用率略有下降，但仍年均保持在23.66%的水平，較高的費(fèi)用率表明保險(xiǎn)公司獲得保費(fèi)的成本在持續(xù)增加。

表10　2006～2013年財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用率　 單位：%

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)信息系統(tǒng)

4.中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司市場(chǎng)進(jìn)入后與行業(yè)利潤(rùn)變化分析

保險(xiǎn)公司市場(chǎng)進(jìn)入目的是為了獲取利潤(rùn)，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)是公司在收取保費(fèi)進(jìn)行賠付并支付經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用之后的經(jīng)營(yíng)成果，反映的是財(cái)險(xiǎn)公司的獲利能力，該指標(biāo)值越高說(shuō)明公司盈利能力越強(qiáng)。如果財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司市場(chǎng)主體不斷增多并通過(guò)非理性市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)獲取業(yè)務(wù)，將會(huì)導(dǎo)致財(cái)險(xiǎn)公司利潤(rùn)空間受到影響，出現(xiàn)虧損。

根據(jù)企業(yè)投資理論，企業(yè)決定投資時(shí)需要比較資本成本和收益，如果投資收益高于資本成本企業(yè)將會(huì)選擇投資，如果投資收益低于資本成本理性的企業(yè)將不會(huì)投資。分析財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)特別是新進(jìn)入市場(chǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資本邊際收益狀況，一方面可以衡量我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)的投資效率，評(píng)判我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司市場(chǎng)進(jìn)入的原因；另一方面也可以分析我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司市場(chǎng)進(jìn)入是否理性，資本邊際收益是保險(xiǎn)行業(yè)(公司)利潤(rùn)變動(dòng)量與資本總額變動(dòng)量之比。

表11　財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)利潤(rùn)情況表　單位：億元 %

資料來(lái)源：2003～2014年《中國(guó)保險(xiǎn)年鑒》，中國(guó)保險(xiǎn)年鑒社，2003～2014年

從行業(yè)利潤(rùn)總額來(lái)看，2002年至2013年行業(yè)利潤(rùn)總額保持高速增長(zhǎng)，從26.1億元增長(zhǎng)到261.34億元，增長(zhǎng)10余倍以上。但其中2004年、2006年、2008年利潤(rùn)總額較少，特別是2008年為負(fù)的83.47億元，在行業(yè)利潤(rùn)降低同時(shí)，2004～2008年之間財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)共有26家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司密集進(jìn)入。

2010年以前，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司利潤(rùn)主要由人保、太保和平安等排名前三的公司所創(chuàng)造，而中小公司除2004年外，均處于虧損的狀況，這直接降低了行業(yè)整體利潤(rùn)，也表明新進(jìn)入公司為了獲得客戶(hù)和保費(fèi)增長(zhǎng)，在一定程度以犧牲利潤(rùn)通過(guò)高成本獲取規(guī)模的增長(zhǎng)。伴隨保費(fèi)規(guī)模增長(zhǎng)，2010年后，中小保險(xiǎn)公司通過(guò)高成本獲取業(yè)務(wù)的發(fā)展模式有所改變，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度得到緩和，新進(jìn)入市場(chǎng)中小保險(xiǎn)公司和市場(chǎng)排名前列的公司利潤(rùn)呈現(xiàn)同時(shí)上升趨勢(shì)，利潤(rùn)增幅甚至還略高于“老三家”增幅，擺脫了原有持續(xù)虧損的局面。目前，中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)中大公司和中小公司均能實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)。

從權(quán)益利潤(rùn)率來(lái)看，2002～2003年期間，我國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)權(quán)益利潤(rùn)率在10%以上，2004年至2009年下滑至10%以下，其中2004年大幅下降至2.67%，2006年繼續(xù)下降至0.42%，2008年降至負(fù)的15.7%。體現(xiàn)出伴隨市場(chǎng)進(jìn)入數(shù)量的快速增加，行業(yè)權(quán)益利潤(rùn)率也隨之下降，這主要是由于新進(jìn)入中小保險(xiǎn)公司權(quán)益利潤(rùn)率長(zhǎng)期為負(fù)導(dǎo)致。2008年后，伴隨監(jiān)管力度加強(qiáng)，新公司市場(chǎng)進(jìn)入速度放緩，行業(yè)盈利水平大幅度提高，權(quán)益利潤(rùn)率又上升到10%以上。除個(gè)別年份外，邊際收益率均保持為正的水平，具備較好的投資收益，適合進(jìn)一步擴(kuò)大投資。但也應(yīng)該看到，中小保險(xiǎn)公司盈利是從2010年才開(kāi)始的，這表明2010年以前大量保險(xiǎn)公司市場(chǎng)進(jìn)入導(dǎo)致市場(chǎng)盈利處于較差水平。

五、結(jié)論與政策建議

近十余年來(lái)，受益于宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，隨之而來(lái)的是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司數(shù)量也快速增加，增加了保險(xiǎn)供給，促進(jìn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)更加充分的競(jìng)爭(zhēng)，提升了行業(yè)整體實(shí)力。但當(dāng)前財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)仍為高度寡占型市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，依然存在競(jìng)爭(zhēng)主要通過(guò)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)而缺乏產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，新進(jìn)入市場(chǎng)的中小保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)效益欠佳等問(wèn)題，需要進(jìn)一步改善現(xiàn)有市場(chǎng)準(zhǔn)入管制政策，建立更加科學(xué)合理的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，促進(jìn)行業(yè)公平有效競(jìng)爭(zhēng)。

(一)制定科學(xué)的市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)劃

當(dāng)前，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)還處于行業(yè)發(fā)展的黃金時(shí)期，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿薮?，如果盲目設(shè)立機(jī)構(gòu)，忽視服務(wù)，通過(guò)低價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)等粗放型的發(fā)展方式掠奪性開(kāi)發(fā)保險(xiǎn)資源將讓行業(yè)失去可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。需要監(jiān)管部門(mén)根據(jù)社會(huì)發(fā)展的實(shí)際需要、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度、整體經(jīng)營(yíng)效益和效率情況科學(xué)合理確定市場(chǎng)容量和保險(xiǎn)公司市場(chǎng)準(zhǔn)入步伐。

(二)建立合理的市場(chǎng)準(zhǔn)入-退出機(jī)制

從當(dāng)前保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)看，部分保險(xiǎn)公司對(duì)保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)的復(fù)雜性缺乏清醒的認(rèn)識(shí)，試圖通過(guò)較少的投入在短期內(nèi)迅速獲利，脫離行業(yè)發(fā)展實(shí)際，“大干快上”之風(fēng)盛行，短期機(jī)會(huì)主義行為明顯。因此，應(yīng)該適度提高保險(xiǎn)公司準(zhǔn)入門(mén)檻，讓資金實(shí)力充足、對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)盈利有正確認(rèn)識(shí)、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、注重產(chǎn)品創(chuàng)新與服務(wù)質(zhì)量的戰(zhàn)略性投資者參與組建保險(xiǎn)公司。在提高進(jìn)入門(mén)檻的同時(shí)，通過(guò)區(qū)域市場(chǎng)、業(yè)務(wù)種類(lèi)的限制對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司進(jìn)入進(jìn)行有效控制。還需制定相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)資本充足率、服務(wù)能力、風(fēng)險(xiǎn)管理水平差的公司，按照相應(yīng)的程序進(jìn)入破產(chǎn)、清算流程，讓市場(chǎng)機(jī)制獎(jiǎng)優(yōu)罰劣的作用更加充分體現(xiàn)。

(三)樹(shù)立穩(wěn)健發(fā)展經(jīng)營(yíng)理念

中小保險(xiǎn)公司要由向單純注重保費(fèi)規(guī)模量的擴(kuò)張轉(zhuǎn)向已有效益的規(guī)模擴(kuò)張，如果不考慮效益而盲目設(shè)機(jī)構(gòu)增加規(guī)模，造成的經(jīng)營(yíng)虧損會(huì)直接侵蝕公司的償付能力。新進(jìn)入市場(chǎng)的中小保險(xiǎn)公司資本金規(guī)模較小，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較差，更應(yīng)該精打細(xì)算、確保實(shí)現(xiàn)有盈利的增長(zhǎng)。

(四)實(shí)施差異化競(jìng)爭(zhēng)策略

中小產(chǎn)險(xiǎn)公司還應(yīng)該科學(xué)合理地分析行業(yè)市場(chǎng)，準(zhǔn)確定位目標(biāo)市場(chǎng)和目標(biāo)客戶(hù)，制定恰當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)發(fā)展戰(zhàn)略，并在不同發(fā)展階段中找準(zhǔn)市場(chǎng)定位。除此，中小產(chǎn)險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)業(yè)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)發(fā)展的研究，科學(xué)合理地設(shè)置分支機(jī)構(gòu)，并以具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)的特色服務(wù)來(lái)占領(lǐng)目標(biāo)市場(chǎng)。

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〔責(zé)任編輯：黎玫〕

Analysis of the Effect of China’s Property Insurance Companies’

Market Entry Regulation Based on the 2002～2013 Data

LIANG Chun-mao

(School of Economics, Yunnan University, Kunming， 650091, Yunnan, China)

Abstract:Starting from review of the changes of market access policy for China’s property insurance companies, this paper analyzes the changes in quantity and studies the impact of their market access on market structure, product innovation, price competition and performance of the industry. The result shows that under the existing market entry regulation policies, a large number of small and medium insurance companies market access have little effect on optimizing the market structure, promoting market competition and improving the industry’s performance. Finally, to improve the existing market access control policies, we suggest establishing a more scientific and reasonable market entry regulation policy, so as to build a fair and effective competition market.

Key words:insurance; market access regulation; effect; analysis

中圖分類(lèi)號(hào):F840.3

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1006-723X(2016)01-0071-07

作者簡(jiǎn)介:梁春茂(1975- )，男，四川內(nèi)江人，云南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士研究生，主要從事保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究。