有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律問(wèn)題分析

褚夫山

摘 要：數(shù)位股東在將自己的資金作為資本金投入公司后，促進(jìn)了有限責(zé)任公司的成立和發(fā)展。每個(gè)股東控股多少，關(guān)系著其在公司中的決定權(quán)大小，也關(guān)系其在公司盈利中所獲取的利潤(rùn)份額大小。在公司后期發(fā)展中，因?yàn)橐恍┰?，股東會(huì)和其他股東或其他人進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，在轉(zhuǎn)讓的過(guò)程中，很容易因?yàn)槔娣指畈粚?duì)等，而發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛問(wèn)題，所以還需要按照相關(guān)法律以及流程來(lái)對(duì)其進(jìn)行妥善解決。在法律應(yīng)用過(guò)程中，還會(huì)出現(xiàn)一些法律問(wèn)題，為了保證糾紛完美解決，還要相對(duì)這些法律問(wèn)題進(jìn)行處理。

關(guān)鍵詞：有限責(zé)任公司；股權(quán)轉(zhuǎn)讓；法律問(wèn)題

股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為好幾種，像股份交易、股份贈(zèng)與、股份繼承、強(qiáng)制性、合乎法律的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。每一種股權(quán)轉(zhuǎn)讓都會(huì)牽扯到相關(guān)的法律問(wèn)題。所以當(dāng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓發(fā)生法律問(wèn)題時(shí)，相關(guān)人員首先要明白股權(quán)轉(zhuǎn)讓所牽扯到的法律問(wèn)題到底是什么，才能對(duì)癥下藥。本文主要針對(duì)有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律問(wèn)題進(jìn)行分析。

1 我國(guó)有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的立法規(guī)定

對(duì)有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行相關(guān)規(guī)定的是我國(guó)的《公司法》，主要表現(xiàn)在第三十五條和第三十六條。其中前者的主要內(nèi)容是每位曾經(jīng)出資的股東都有將控股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他人員的權(quán)利。在股權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)讓的過(guò)程中，每個(gè)控股的董事會(huì)成員比其他人員都占據(jù)優(yōu)勢(shì)，即股東的優(yōu)先考慮權(quán)[1]。如果董事會(huì)成員無(wú)意購(gòu)買(mǎi)，股東又有意出售給其他人員，只需要獲得董事會(huì)半成多成員同意，股權(quán)轉(zhuǎn)讓就是成立的。不用考慮其他成員意見(jiàn)，因?yàn)槿绻煌馊藛T無(wú)法購(gòu)該該股權(quán)，他也就沒(méi)有反對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的資格。后者的主要內(nèi)容是前股東和現(xiàn)任股東進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，一定要按照相關(guān)的法律進(jìn)行，還要在其他董事會(huì)成員的共同監(jiān)督下，將前股東的姓名以及其他方面的有關(guān)信息從股東名冊(cè)上刪除，添上現(xiàn)任股東的相關(guān)信息。這些內(nèi)容都說(shuō)明了股權(quán)在股東之間轉(zhuǎn)讓是自由的，與其他人員之間是受一定限制的，并且股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程是受監(jiān)督的，轉(zhuǎn)讓結(jié)果是要記錄的。

2 我國(guó)有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律問(wèn)題

1.關(guān)于股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的規(guī)定存在缺漏

《公司法》對(duì)股權(quán)在董事會(huì)成員內(nèi)部以及外部人員之間的轉(zhuǎn)讓分別給出了不同的要求，前者為自由轉(zhuǎn)讓，后者受限。先對(duì)前者進(jìn)行分析，股東內(nèi)部成員常年合作，有一個(gè)共同目標(biāo)，就是希望所投資的公司每年的利潤(rùn)都能達(dá)到要求，然后他們可以按照股權(quán)比例進(jìn)行分紅?？上攵?dāng)股東成員之間控股比例發(fā)生變化時(shí)，不利于股東內(nèi)部成員和諧，畢竟控股權(quán)關(guān)系著利潤(rùn)豐厚度和對(duì)公司事物決策權(quán)大小。雖然公司在短時(shí)間內(nèi)不會(huì)發(fā)生變故，會(huì)保持穩(wěn)定，但很難保證這些股東在以后能繼續(xù)友好合作，這不利于公司的長(zhǎng)期發(fā)展。后者在法律上權(quán)限受限，也不利于公司發(fā)展。根據(jù)《公司法》第35條規(guī)定，我們知道無(wú)論是否有半數(shù)股東允許，轉(zhuǎn)讓者手中的股權(quán)終究會(huì)轉(zhuǎn)讓成功，受讓者不是內(nèi)部成員就是外部成員。但無(wú)論是哪種情況，都會(huì)對(duì)股東內(nèi)部格局造成一定影響。如果半數(shù)股東不同意，不同意者又不接受股權(quán)轉(zhuǎn)讓，那轉(zhuǎn)讓者就無(wú)法完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓，這對(duì)轉(zhuǎn)讓者來(lái)說(shuō)就是燙手山芋，使其投資受到約束，不利于公司股東內(nèi)部和諧。所以關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定是存在缺漏的，要保障轉(zhuǎn)讓者和受讓者的利益，就要使相關(guān)規(guī)定明確一些。國(guó)外的相關(guān)法律對(duì)于股權(quán)外不轉(zhuǎn)讓實(shí)行自由制，雖然我國(guó)也出臺(tái)了相關(guān)的法律，專門(mén)針對(duì)異議者的股權(quán)拒受行為作出時(shí)間限制，最后結(jié)果要么異議者自動(dòng)接受，要么同意與外部人員的轉(zhuǎn)讓，這在一定程度上保證了轉(zhuǎn)讓者的投資自由[2]。相關(guān)立法人員也要對(duì)《公司法》進(jìn)行有關(guān)內(nèi)容的調(diào)整和完善。

2.享有優(yōu)先權(quán)的股東范圍過(guò)寬

《公司法》的第三十五條對(duì)享有優(yōu)先權(quán)的股東范圍過(guò)寬，給所有股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，意味著給予其不斷反悔權(quán)，如果對(duì)外轉(zhuǎn)讓還差最后一步就要完成時(shí)，股東成員又反悔，想要獲得購(gòu)買(mǎi)權(quán)，并且轉(zhuǎn)讓發(fā)生以及持續(xù)時(shí)間在法律規(guī)定范圍內(nèi)，法律是保護(hù)其行為，并幫助其實(shí)現(xiàn)這項(xiàng)看似不合理的要求的，比如在《公司法》第七十三條，該條款相關(guān)內(nèi)容中限制的股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)持續(xù)時(shí)間為20天。那么外部成員的利益就無(wú)法得到保證，所以《公司法》還要對(duì)其進(jìn)行改善。

3.未對(duì)股東優(yōu)先權(quán)部分行使問(wèn)題作出明確規(guī)定

每位股東都享有股權(quán)優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，但《公司法》并沒(méi)有明文規(guī)定，受讓者要完全接受轉(zhuǎn)讓者的所有股權(quán)。這就造成了轉(zhuǎn)讓者想全部轉(zhuǎn)讓，以獲取全部收益，退出公司董事會(huì)，而受讓者只想以最小的成本獲得部分股權(quán)，來(lái)使自己變成最大股東，以獲得高額利潤(rùn)[3]。雙方都有自己的打算，但事實(shí)對(duì)其都不如意。這就造成了雙方的矛盾和糾紛?！豆痉ā窇?yīng)該對(duì)優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)進(jìn)行規(guī)定。

4.缺乏對(duì)股權(quán)事實(shí)轉(zhuǎn)讓規(guī)定

在實(shí)際中，很多事情都對(duì)股權(quán)事實(shí)轉(zhuǎn)讓提出了新問(wèn)題，比如某股權(quán)屬于一對(duì)夫妻，但夫妻離異時(shí)，股權(quán)是否應(yīng)該作為共同財(cái)產(chǎn)進(jìn)行均等分割問(wèn)題；股東出現(xiàn)事故，或?qū)π钜庾璧K公司發(fā)展等情況時(shí)，其股權(quán)處理問(wèn)題等這些公司實(shí)際發(fā)展中出現(xiàn)的問(wèn)題，都不在《公司法》規(guī)定之內(nèi)。

5.股東缺乏有效的退出股權(quán)的通道

指的是中小股東退出股權(quán)通道比較狹隘，雖然由公司減資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓都是股東退出公司董事會(huì)的途徑，但兩種方法要實(shí)現(xiàn)對(duì)中小股東來(lái)說(shuō)都存在一定難度。前者對(duì)債權(quán)人的利益會(huì)造成影響，后者會(huì)受到大股東的阻撓，無(wú)論是哪種，中小股東要想全身而退，就要冒著發(fā)生經(jīng)濟(jì)損失的危險(xiǎn)來(lái)進(jìn)行。《公司法》對(duì)這種情況也沒(méi)有好的建議。

3 我國(guó)有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓法律的完善

1.倡導(dǎo)任意性規(guī)范模式，減少適用強(qiáng)制性規(guī)范

《公司法》應(yīng)明確規(guī)定無(wú)論是對(duì)外轉(zhuǎn)讓還是對(duì)內(nèi)轉(zhuǎn)讓，都是自由，不受強(qiáng)制性限制的。在對(duì)內(nèi)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，對(duì)于轉(zhuǎn)讓條件的制定和比例劃分，可以按照公司流程來(lái)，但前提要保證轉(zhuǎn)讓者與受讓者的權(quán)益[4]。在其他方面，要嚴(yán)格按照相關(guān)法律規(guī)定來(lái)，就是內(nèi)部人員享受的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)時(shí)間，一定要在二十日之內(nèi)解決這個(gè)問(wèn)題，超過(guò)二十日，內(nèi)部股東要和其他外界人員保持一樣的購(gòu)買(mǎi)權(quán)。在對(duì)外進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，二十日之內(nèi)，轉(zhuǎn)讓者就要將股權(quán)價(jià)格等信息公布出去，并且在交易成功之前，不輕易改變其價(jià)格，避免公司內(nèi)部其他股東和外界人員故意欺騙轉(zhuǎn)讓者，使股權(quán)輕易以低成本到達(dá)其他股東手中事件的出現(xiàn)。這對(duì)于其他外界人員來(lái)說(shuō)一樣是公平的，也能保障轉(zhuǎn)讓者的利益。

2.限制部分優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的行使

雖然每個(gè)股東在規(guī)定期間內(nèi)對(duì)股權(quán)享有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，但禁止行使部分優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，只有雙方就轉(zhuǎn)讓數(shù)量和轉(zhuǎn)讓價(jià)格達(dá)成一致時(shí)，才能進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。這是在避免轉(zhuǎn)讓者的利益受損，也能促使轉(zhuǎn)讓效率?！豆痉ā愤€應(yīng)標(biāo)明，有意購(gòu)買(mǎi)的股東如果沒(méi)有條件接受全部轉(zhuǎn)讓權(quán)，可以先和其他有意向購(gòu)買(mǎi)的股東進(jìn)行合作，使轉(zhuǎn)讓者股權(quán)脫手，然后按照公司章程和相關(guān)法律，對(duì)股權(quán)進(jìn)行合理分配[5]。

3.增加股權(quán)的法定轉(zhuǎn)讓

股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)法律可以對(duì)一些特殊情況進(jìn)行硬性規(guī)定，但對(duì)于一些雙方當(dāng)事人都統(tǒng)一的轉(zhuǎn)讓條件，法律上也要標(biāo)明，可以按照雙方當(dāng)事人的意見(jiàn)進(jìn)行。如此，夫妻離異、股權(quán)繼承等都有了比較合理的依據(jù)。

4 結(jié)語(yǔ)

對(duì)于有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題來(lái)說(shuō)，要使其永遠(yuǎn)都在法律規(guī)定之內(nèi)，使相關(guān)的法律永遠(yuǎn)都能成為其理論依據(jù)，相關(guān)人員還需要對(duì)有關(guān)法律進(jìn)行不斷改進(jìn)和調(diào)整，使其日臻完善。

參考文獻(xiàn)

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