內(nèi)部控制影響政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助使用效果研究

謝海娟++金燦

【摘 要】 在我國(guó)政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助不斷提高但收效甚微的背景下，影響政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助使用效果因素成為學(xué)者研究的熱點(diǎn)。文章以2011—2014年間高新技術(shù)型上市公司為樣本，采用數(shù)據(jù)包絡(luò)法從企業(yè)研發(fā)投入和產(chǎn)出衡量企業(yè)創(chuàng)新能力，實(shí)證結(jié)果顯示：政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助提高了企業(yè)創(chuàng)新能力，進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制正向調(diào)節(jié)政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響。研究不僅證明了政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的正向影響，而且為我國(guó)進(jìn)一步提高政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助的使用效果找到了途徑，即應(yīng)該將政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助補(bǔ)貼給內(nèi)部控制有效性強(qiáng)的公司。

【關(guān)鍵詞】 內(nèi)部控制； 政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助； 企業(yè)創(chuàng)新能力； 數(shù)據(jù)包絡(luò)法

【中圖分類號(hào)】 F270.7 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A 【文章編號(hào)】 1004-5937（2018）03-0124-06

一、引言

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式由資源消耗式的“粗放式”增長(zhǎng)轉(zhuǎn)化為技術(shù)創(chuàng)新式的“集約型”增長(zhǎng)，而科技進(jìn)步和技術(shù)創(chuàng)新的能力和水平是保證經(jīng)濟(jì)能否持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展的重要因素，僅依靠企業(yè)主動(dòng)增加創(chuàng)新投資難以達(dá)到以科技促增長(zhǎng)的作用。為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)久穩(wěn)定的發(fā)展，需要政府發(fā)揮必要的干預(yù)和激勵(lì)作用以促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新能力的提高。近幾年我國(guó)政府不斷提高對(duì)科技創(chuàng)新型企業(yè)的科技創(chuàng)新補(bǔ)助，根據(jù)Ind資訊的統(tǒng)計(jì)，到2015年4月29日共有2 473家企業(yè)獲得政府補(bǔ)助，政府補(bǔ)助金額在數(shù)萬(wàn)元到十幾億元之間，政府補(bǔ)助資金占企業(yè)研發(fā)支出的比率一直在增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率大約為24%到25%。但相關(guān)學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)政府補(bǔ)助資金被用于過(guò)度投資和提高高管薪酬等方面，沒(méi)有改善公司的經(jīng)濟(jì)效益，沒(méi)有明顯提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，收效甚微。內(nèi)部控制作為上市公司管理的重要機(jī)制，可以加強(qiáng)公司管理效率和效果，提高低層次、操作性的實(shí)施效率，但是否能正向調(diào)節(jié)政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助資金使用效果的研究則具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助與企業(yè)創(chuàng)新能力研究綜述

1957年Blank最早得出政府補(bǔ)助能提高企業(yè)創(chuàng)新能力的結(jié)論，但不顯著，在加入企業(yè)規(guī)模這一變量后，進(jìn)一步研究得出研發(fā)補(bǔ)助與企業(yè)創(chuàng)新能力顯著正相關(guān)。其后國(guó)內(nèi)外學(xué)者就政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力影響進(jìn)行了大量的理論與實(shí)證研究，Z■？觡iga-Vicente等[ 1 ]總結(jié)發(fā)現(xiàn)仍然存在著不同的結(jié)論。

目前學(xué)術(shù)界主要存在兩種觀點(diǎn)。一種是政府科技補(bǔ)助具有“激勵(lì)效應(yīng)”。回顧現(xiàn)有相關(guān)文獻(xiàn)，衡量企業(yè)創(chuàng)新能力的方式可以劃分為兩大類：一是早期大多數(shù)文獻(xiàn)中企業(yè)創(chuàng)新能力的衡量選擇R&D投入指標(biāo)，Hamberg[ 2 ]研究發(fā)現(xiàn)美國(guó)國(guó)防部提供的政府補(bǔ)助對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入影響是積極的，解維敏、唐清泉和陸姍姍[ 3 ]，楊德偉和湯湘希[ 4 ]都得出政府技術(shù)創(chuàng)新補(bǔ)助與上市公司技術(shù)創(chuàng)新支出顯著正相關(guān)的結(jié)論，李永等[ 5 ]研究發(fā)現(xiàn)政府補(bǔ)助不僅可以促進(jìn)企業(yè)R&D投入的增加，而且可促進(jìn)企業(yè)自籌技術(shù)創(chuàng)新投入的增加；二是選擇R&D產(chǎn)出作為企業(yè)創(chuàng)新的衡量變量，Nola[ 6 ]研究發(fā)現(xiàn)政府科技補(bǔ)助提高了企業(yè)改進(jìn)、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品的能力，程華和趙祥[ 7 ]，白俊紅和李瑞茜[ 8 ]得出政府補(bǔ)助對(duì)大中型工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出有顯著的正向影響。

另一種是政府科技補(bǔ)助的“擠出效應(yīng)”。肖文等[ 9 ]研究發(fā)現(xiàn)政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助資金被用于過(guò)度投資和提高高管薪酬等方面，沒(méi)有增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)和提高企業(yè)創(chuàng)新能力，大多數(shù)企業(yè)仍然處于低技術(shù)低附加值領(lǐng)域，創(chuàng)新效率低下；Girma等[ 10 ]實(shí)證得出政府技術(shù)創(chuàng)新補(bǔ)助與愛(ài)爾蘭企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新投入相關(guān)；許春等[ 11 ]認(rèn)為技術(shù)外溢是政府補(bǔ)助不能促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新能力提高的原因之一；高宏偉[ 12 ]運(yùn)用博弈論論證了過(guò)量的政府補(bǔ)助和現(xiàn)行的補(bǔ)助結(jié)構(gòu)會(huì)減少大型國(guó)有企業(yè)的研發(fā)投入，不能達(dá)到促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新能力提高的效果；許治等[ 13 ]研究得出政府補(bǔ)貼使企業(yè)增加科技創(chuàng)新投入，但過(guò)量的政府補(bǔ)貼不利于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的提高。

（二）內(nèi)部控制與政府補(bǔ)助資金使用效果研究綜述

內(nèi)部控制一貫是研究的熱點(diǎn)，因?yàn)閮?nèi)部控制的五要素都與政府補(bǔ)助資金的使用效果息息相關(guān)，近年來(lái)人們開(kāi)始關(guān)注內(nèi)部控制的好壞對(duì)于政府補(bǔ)助資金使用效果的影響。鄭志超[ 14 ]提出內(nèi)部控制可以解決企業(yè)內(nèi)部的產(chǎn)權(quán)問(wèn)題、信息不對(duì)稱問(wèn)題以及投入產(chǎn)出效率問(wèn)題，這些問(wèn)題的解決有助于提高政府補(bǔ)助使用效果，并且通過(guò)實(shí)證分析得出所有制結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)化水平、政治關(guān)聯(lián)都是影響其關(guān)系的重要因素。呂慧珍[ 15 ]認(rèn)為政府補(bǔ)助未達(dá)到預(yù)期目的與公司內(nèi)部控制的實(shí)施不到位密切相關(guān)，實(shí)證得出內(nèi)部控制好的公司更有助于達(dá)到政府補(bǔ)助的目標(biāo)，并建議企業(yè)結(jié)合實(shí)際情況制定完善的企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)定。許罡等[ 16 ]通過(guò)實(shí)證檢驗(yàn)得出內(nèi)部控制質(zhì)量越高的公司更容易獲得更多政府補(bǔ)助的結(jié)論，并且在民營(yíng)公司之間這種關(guān)系更顯著。

通過(guò)文獻(xiàn)回顧可以看出，學(xué)者就政府科技補(bǔ)助對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響存在爭(zhēng)議，究其原因主要是衡量企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新方法和選擇行業(yè)的差異。本文總結(jié)前人研究成果，以高新技術(shù)企業(yè)為研究對(duì)象，采用數(shù)據(jù)包絡(luò)法綜合衡量企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，進(jìn)一步總結(jié)和探究二者的關(guān)系，具有一定的理論價(jià)值。國(guó)內(nèi)外學(xué)者就政府科技補(bǔ)助對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響研究和內(nèi)部控制對(duì)政府補(bǔ)助資金使用效果的研究都有涉獵，但很少有學(xué)者把內(nèi)部控制當(dāng)作調(diào)節(jié)變量研究?jī)?nèi)部控制、政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響。

三、理論分析和假設(shè)的提出

企業(yè)創(chuàng)新項(xiàng)目比一般項(xiàng)目需要更多的投資資金并且回報(bào)周期長(zhǎng)，在一定程度上充足的資金對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新投入起決定作用。在我國(guó)現(xiàn)有市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助能直接給企業(yè)帶來(lái)充裕的資金支持，對(duì)政府鼓勵(lì)和實(shí)現(xiàn)“萬(wàn)眾創(chuàng)新”至關(guān)重要。安同良等[ 17 ]提出政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助能夠減少企業(yè)的研發(fā)成本，提高企業(yè)單位產(chǎn)品的利潤(rùn)，使企業(yè)受益，最終達(dá)到自覺(jué)重視創(chuàng)新能力提升的效果。Schumann et al（1995）提出企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新投入到收獲創(chuàng)新結(jié)果需要一個(gè)過(guò)程，企業(yè)創(chuàng)新能力的提高不能立刻顯現(xiàn)，一般會(huì)滯后一到兩年?；诖耍疚奶岢黾僭O(shè)：endprint

H1：在無(wú)約束條件下，政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力有促進(jìn)作用，并且這種促進(jìn)作用具有滯后性。

從產(chǎn)權(quán)理論的角度來(lái)說(shuō)，內(nèi)部控制可以有效防止企業(yè)內(nèi)部對(duì)公共領(lǐng)域產(chǎn)權(quán)進(jìn)行攫取的行為，從而保證了政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助的安全完整。從信息傳遞的角度來(lái)看，內(nèi)部控制可以保證企業(yè)合理使用政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助，使其對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的提高發(fā)揮積極作用。有效的內(nèi)部控制制度可以使企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理高度透明化、公開(kāi)化，使企業(yè)所有者可以對(duì)相關(guān)資金的使用有較為清楚的了解，從而有效限制了資金的濫用，提高了資金的使用效率，使企業(yè)自覺(jué)按照規(guī)定用途去使用政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助，使企業(yè)創(chuàng)新能力有所提高?；谏鲜隼碚摲治觯疚倪M(jìn)一步研究在內(nèi)部控制有效性的約束下，政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響，并提出如下假設(shè)：

H2：在內(nèi)部控制有效性的約束條件下，政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助與企業(yè)創(chuàng)新能力的正相關(guān)性增強(qiáng)。

四、研究設(shè)計(jì)

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源與樣本選擇

銳思數(shù)據(jù)庫(kù)將含有高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定公告的公司認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，本文以2011—2014年高新技術(shù)型上市公司數(shù)據(jù)為樣本。內(nèi)部控制數(shù)據(jù)來(lái)源于迪博數(shù)據(jù)庫(kù)，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)來(lái)源于WIND數(shù)據(jù)庫(kù)，政府科技補(bǔ)助的相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)源于公司年報(bào)，其他變量數(shù)據(jù)來(lái)自CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)。本文在選取樣本時(shí)考慮以下三點(diǎn)：第一，剔除ST或*ST公司；第二，剔除專利申請(qǐng)數(shù)和研發(fā)投入為0的公司，因?yàn)镈EA模型要求投入產(chǎn)出值大于0；第三，剔除數(shù)據(jù)資料不完整的公司。最終獲得264個(gè)樣本觀測(cè)值，其中2011年67個(gè)，2012年67個(gè)，2013年71個(gè)，2014年59個(gè)。研究所使用的軟件有DEAP、Excel、SPSS.19.0。

（二）變量定義

被解釋變量：企業(yè)創(chuàng)新能力（RDE）。企業(yè)創(chuàng)新能力是衡量企業(yè)完成與創(chuàng)新有關(guān)的各項(xiàng)活動(dòng)的能力。該項(xiàng)指標(biāo)的選取考慮了以下三點(diǎn)：第一，衡量企業(yè)創(chuàng)新能力的方法采用Charnes et al.（1978）提出的DEA方法，這種方法能以相對(duì)效率為基礎(chǔ)，以相同投入水平上產(chǎn)出較多或者相同產(chǎn)出水平上投入較少者為最優(yōu)樣本點(diǎn)，適合多投入—多產(chǎn)出情況的效率評(píng)價(jià)。第二，技術(shù)創(chuàng)新一般從技術(shù)創(chuàng)新投入和產(chǎn)出兩方面考察。研發(fā)投入從資金投入和人員投入兩個(gè)方面來(lái)考慮，本文借鑒史欣向等[ 18 ]使用的指標(biāo)，資金投入以研發(fā)費(fèi)用來(lái)衡量，而人員投入用企業(yè)技術(shù)人員數(shù)量來(lái)衡量；研發(fā)產(chǎn)出借鑒黃蓮琴等[ 19 ]的方法，以專利申請(qǐng)數(shù)來(lái)衡量，既有研究實(shí)證使用的專利數(shù)據(jù)可以劃分為“專利申請(qǐng)數(shù)”與“專利授權(quán)數(shù)”。周爐等（2012）認(rèn)為專利授權(quán)數(shù)可能受到審核、判斷等人為因素不確定化的影響，而專利申請(qǐng)數(shù)可以反映公司進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的意愿及水平，所以選擇“專利申請(qǐng)量”比“專利授權(quán)量”更合適。第三，考慮滯后期問(wèn)題，本文將研發(fā)活動(dòng)的時(shí)滯選擇為1年，即認(rèn)為企業(yè)在t-1年對(duì)RDE活動(dòng)的科技創(chuàng)新投入在t年表現(xiàn)為產(chǎn)出效果，利用DEA模型計(jì)算公司的研發(fā)投資效率（RDE）。

解釋變量：政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助（Gov）。由于政府對(duì)企業(yè)補(bǔ)助項(xiàng)目很多，既包括直接補(bǔ)助項(xiàng)目也包括間接補(bǔ)助項(xiàng)目，本文選取了和企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目有關(guān)的直接補(bǔ)助項(xiàng)目，如科技發(fā)展專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)、科技創(chuàng)新資金、專利技術(shù)扶持資金、企業(yè)技術(shù)改造項(xiàng)目等，利用爬蟲(chóng)軟件（Python）編寫程序在上市公司報(bào)表營(yíng)業(yè)外收入明細(xì)中爬取相關(guān)數(shù)據(jù)，將這些項(xiàng)目數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總，最終得到政府科技補(bǔ)助這一變量數(shù)據(jù)。

調(diào)節(jié)變量：內(nèi)部控制指數(shù)（ICI）。內(nèi)部控制指數(shù)反映的是上市公司的風(fēng)險(xiǎn)管控能力，指數(shù)越高反映了一個(gè)公司的風(fēng)險(xiǎn)管控能力強(qiáng)。采用大多數(shù)學(xué)者的做法（楊德明2009；趙息、毛新述2013），選用中國(guó)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理網(wǎng)的迪博中國(guó)上市公司內(nèi)部控制指數(shù)。

控制變量：根據(jù)既有關(guān)于企業(yè)創(chuàng)新的研究文獻(xiàn)，選取資本結(jié)構(gòu)（資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)）、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度（公司銷售費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入之比）、盈利能力（資產(chǎn)收益率ROA）、企業(yè)規(guī)模（企業(yè)期末總資產(chǎn)）和公司股權(quán)結(jié)構(gòu)（第一大股東持股比例）作為控制變量，同時(shí)控制了時(shí)間虛擬變量。

（三）模型設(shè)定

本文建立如下研究模型檢驗(yàn)前文的研究假設(shè)。

H1在無(wú)約束條件下，政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力有促進(jìn)作用，并且這種促進(jìn)作用具有滯后性。

RDEi，t=？琢0+？琢1Govi，t-1+■λVarconi，t-1+？著i，t-1

H2在內(nèi)部控制有效性的約束條件下，政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助與企業(yè)創(chuàng)新能力的正相關(guān)性增強(qiáng)。

RDEi，t=？琢0+？琢1Gov1i，t-1+？琢2Gov1*CIC1i，t-1+■λVarconi，t-1+

？著i，t

上式中RDEi，t表示i公司t期的公司創(chuàng)新能力，Govi，t-1表示i公司t-1期的政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助，Gov1*CIC1i，t-1表示i公司t-1期數(shù)據(jù)中心化后政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助和內(nèi)部控制的交叉變量，Varconi，t-1表示i公司t-1期的控制變量。

五、實(shí)證研究

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

表1為樣本描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。

表1中包括了我國(guó)滬深兩市A股市場(chǎng)2011—2014年共計(jì)264個(gè)樣本數(shù)據(jù)。通過(guò)對(duì)各個(gè)變量的描述性統(tǒng)計(jì)可知，DEA模型計(jì)算出的公司創(chuàng)新能力（RDE）是相對(duì)效率，取值范圍在0～1之間，其均值是0.1408，中位數(shù)是0.0655，反映了我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)投資效率不高，且有半數(shù)以上公司研發(fā)投資效率在0.0655以下。政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助均值為7 650 682.0241，中位數(shù)為1 845 150，從最小值、最大值與標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)看，我國(guó)高新企業(yè)的政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助差異較大；但從其自然對(duì)數(shù)值（Gov（LN））來(lái)看，標(biāo)準(zhǔn)差降低，為1.9016。內(nèi)部控制指數(shù)均值是676.8023，與中位數(shù)接近，從最小值、最大值與標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)看，反映了樣本公司的內(nèi)部控制水平差距明顯；但從其自然對(duì)數(shù)值（ICI（LN））來(lái)看，標(biāo)準(zhǔn)差降低，僅為0.1083?？刂谱兞康慕Y(jié)果中，從資產(chǎn)負(fù)債率（LEV）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度（MAR）、股權(quán)結(jié)構(gòu)（Share）、企業(yè)規(guī)模（Size）的極值和標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)看，各樣本公司之間有一定的差距，企業(yè)規(guī)模差異最大，其次是凈資產(chǎn)收益率。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度（MAR）的均值為0.0881，最小值為0.0024，最大值為0.4575，表明各樣本公司的銷售費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比率差異較大，有的公司甚至達(dá)到46%。從整體全距和標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)看，各變量取值跨度較大，離散程度較小，充分體現(xiàn)了樣本之間在變量上的差異，具有良好的統(tǒng)計(jì)特征。endprint

（二）相關(guān)性分析

表2為各變量的相關(guān)性分析結(jié)果。

根據(jù)表2可以了解指標(biāo)之間的相關(guān)關(guān)系。其中，政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助（Gov（LN））與企業(yè)創(chuàng)新能力（RDE）呈正相關(guān)關(guān)系，相關(guān)系數(shù)為0.111，且在10%水平下顯著相關(guān)，表明政府科技補(bǔ)助對(duì)企業(yè)未來(lái)創(chuàng)新能力的提高有幫助，即政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助越高的企業(yè)其創(chuàng)新能力也越高。為了驗(yàn)證H1，下文還會(huì)做回歸分析驗(yàn)證。就控制變量而言，表中數(shù)據(jù)所示，凈資產(chǎn)收益率（ROE）、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度（MAR）、第一大股東占股比率（Share）與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率在10%水平下顯著正相關(guān)，這與前人的研究結(jié)果一致。資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）與企業(yè)創(chuàng)新能力負(fù)相關(guān)、企業(yè)規(guī)模（Size）與企業(yè)創(chuàng)新能力正相關(guān)，符合邏輯，至于結(jié)果不顯著可能是數(shù)據(jù)選取的行業(yè)不同所導(dǎo)致的。

（三）回歸分析

為了驗(yàn)證政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力促進(jìn)作用的滯后性問(wèn)題，將滯后一期的企業(yè)創(chuàng)新能力與當(dāng)期的企業(yè)創(chuàng)新能力分別做回歸分析并進(jìn)行對(duì)比，結(jié)果如表3所示。政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助（Gov（LN））與滯后一期的企業(yè)創(chuàng)新能力（RDE）在5%水平下顯著正相關(guān)，與當(dāng)期的企業(yè)創(chuàng)新能力相關(guān)性不顯著，驗(yàn)證了H1。企業(yè)的創(chuàng)新能力由于滯后性問(wèn)題并不能馬上呈現(xiàn)出顯著的促進(jìn)作用，政府對(duì)企業(yè)的科技創(chuàng)新補(bǔ)助越多，越有助于提高企業(yè)未來(lái)的創(chuàng)新能力。

在驗(yàn)證內(nèi)部控制對(duì)政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助和企業(yè)創(chuàng)新能力關(guān)系的調(diào)節(jié)作用之前，為了減少交互項(xiàng)與解釋變量或調(diào)節(jié)變量的多重共線性問(wèn)題，本文先將政府技術(shù)創(chuàng)新補(bǔ)助（Gov（LN））和內(nèi)部控制（ICI（LN））做中心化處理，分別得到Gov1和ICI1，然后得到交差變量Gov1*ICI1，結(jié)果如表4所示。中心化處理后的政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助（Gov1）和企業(yè)創(chuàng)新能力在10%水平下顯著正相關(guān)，交叉項(xiàng)（Gov1*ICI1）與企業(yè)創(chuàng)新能力在1%水平下顯著正相關(guān)，這驗(yàn)證了H2。在內(nèi)部控制有效性的約束條件下，政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助與企業(yè)創(chuàng)新能力的正相關(guān)性增強(qiáng)，即內(nèi)部控制對(duì)政府補(bǔ)助和技術(shù)創(chuàng)新效率的關(guān)系具有調(diào)節(jié)作用。

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（四）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了驗(yàn)證結(jié)果的穩(wěn)健性，借鑒李曉慧等[ 20 ]的中位數(shù)分組，按照中位數(shù)690將內(nèi)部控制水平分為高、低質(zhì)量組，再分別進(jìn)行回歸檢驗(yàn)。如表5所示，高質(zhì)量?jī)?nèi)部控制組的政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)差1.8823高于低質(zhì)量?jī)?nèi)部控制組的政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)差1.8277，說(shuō)明內(nèi)部控制質(zhì)量高的企業(yè)政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助普遍高于內(nèi)部控制質(zhì)量低的企業(yè)。高質(zhì)量?jī)?nèi)部控制組的政府補(bǔ)助與企業(yè)創(chuàng)新能力在1%水平下顯著相關(guān)，而低質(zhì)量?jī)?nèi)部控制組的政府補(bǔ)助與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新相關(guān)性不顯著，這也說(shuō)明企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量的高低對(duì)政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助和企業(yè)創(chuàng)新能力的關(guān)系有影響。

六、結(jié)論及啟示

本文研究了高新技術(shù)企業(yè)背景下內(nèi)部控制、政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助與企業(yè)創(chuàng)新能力的關(guān)系，主要結(jié)論：（1）政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力具有促進(jìn)作用，并且這種促進(jìn)作用具有滯后性，即政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助越多，企業(yè)的創(chuàng)新能力越強(qiáng)。（2）內(nèi)部控制有效限制了資金的濫用，提高了政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助資金的使用效率，在內(nèi)部控制有效性的約束條件下，政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助與企業(yè)創(chuàng)新能力的正相關(guān)性增強(qiáng)。

通過(guò)理論分析和實(shí)證研究，本文得出了有效的內(nèi)部控制可以正向調(diào)節(jié)政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的結(jié)論，這對(duì)中國(guó)監(jiān)管部門及企業(yè)具有一定的借鑒意義。（1）監(jiān)管部門應(yīng)該重視上市公司內(nèi)部控制相關(guān)信息公布，規(guī)范內(nèi)部控制報(bào)告內(nèi)容，對(duì)上市公司政府補(bǔ)助的使用進(jìn)行監(jiān)管，完善企業(yè)必須向外界披露的內(nèi)部控制的信息，通過(guò)立法對(duì)濫用補(bǔ)助、不按規(guī)定使用補(bǔ)助的人員加以懲罰，最終達(dá)到提高政府補(bǔ)助使用效率的目的。（2）企業(yè)也應(yīng)當(dāng)重視內(nèi)部控制對(duì)政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助使用效果的作用，完善企業(yè)內(nèi)部控制細(xì)則，將國(guó)家的政府技術(shù)創(chuàng)新補(bǔ)助用到實(shí)處，真正讓政府科技創(chuàng)新補(bǔ)助起到促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新能力的效果，同時(shí)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制還能為減少管理人員占用補(bǔ)助找到解決辦法。

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