互聯(lián)網(wǎng)金融與風(fēng)險約束下的商業(yè)銀行多元化戰(zhàn)略①

貴州師范大學(xué) 貴州省社會科學(xué)院 杜欣欣

1　互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展給商業(yè)銀行盈利性帶來的挑戰(zhàn)

商業(yè)銀行的利潤主要來源于兩部分：存貸款利差和中間業(yè)務(wù)收入。而在互聯(lián)網(wǎng)金融的步步緊逼之下，這兩方面的增長空間都受到了威脅。

(1)從存貸利差的角度來看，利差是銀行盈利的主要來源，根據(jù)對銀行年報的分析，我國商業(yè)銀行利潤的70%來源于利差收入，利差存在的前提條件有以下兩條：一是銀行具備獲取豐富存款資源的能力；二是存款利率與貸款利率之間的差距，這就意味著銀行要爭取更低的存款利息支出以及更高的貸款利息收入，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起和利率市場化的推進(jìn)，存款端和貸款端雙雙遭遇了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。首先從存款端來看，伴隨著余額寶等“寶寶類”貨幣基金的創(chuàng)新，使得這些金融產(chǎn)品擁有和活期存款幾乎相同的流動能力，但卻可以使用戶以較小的風(fēng)險承擔(dān)獲取遠(yuǎn)高于同等時間內(nèi)活期存款的收益，使人們有了更加豐富的現(xiàn)金管理工具可選擇。但對于銀行而言，這意味著作為經(jīng)營生命線的存款資源分流顯著，要以理財產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)性存款等形式以更多的利息支出爭取存款資源，提高了獲取存款的成本，壓縮了利差的空間。其次從貸款端來看，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，各種互聯(lián)網(wǎng)融資平臺也應(yīng)運而生?；ヂ?lián)網(wǎng)融資平臺在為客戶提供服務(wù)時，會根據(jù)客戶自身的經(jīng)濟(jì)情況、所需資金數(shù)量等進(jìn)行一對一或是一對多的模式貸款。對借款者而言貸款甚至可以足不出戶就能完成，流程相對簡潔而又方便，對于效率來說更是大大提高了。而商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時，從風(fēng)險管理的角度而言它對待借款人的審查十分謹(jǐn)慎，貸款流程所需的時間也較長，而且也具有一定的局限性，只能在銀行辦理，需要提交的相關(guān)材料也較多。因此線上融資平臺消化了一部分貸款需求，這對于商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)來說是不小的沖擊。

(2)從中間業(yè)務(wù)收入的角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及保險、基金、信用卡等各個領(lǐng)域。由于金融牌照的限制，在資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)方面互聯(lián)網(wǎng)金融還尚且不能對商業(yè)銀行完全替代，但在中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域可以說是互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行正面交鋒的主戰(zhàn)場。以基金銷售為例，商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)的基金銷售渠道，銷售費率和互聯(lián)網(wǎng)金融的其他基金銷售平臺相比相對較高，通過互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺購買基金的門檻低，最低10元就可購買證券投資基金，而銀行申購基金部分還保持著最低1000元起的要求。費率低，門檻低，使得大量的長尾客戶被互聯(lián)網(wǎng)基金平臺所吸引；以信用卡業(yè)務(wù)為例，從銀行的年報分析可知，對于國內(nèi)的商業(yè)銀行而言，信用卡業(yè)務(wù)收入一直是中間業(yè)務(wù)收入的主要來源，但以支付寶“花唄”和京東“白條”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融工具在功能上部分可以替代信用卡的使用場景，由于和消費平臺的共生性使得一部分原來屬于信用卡的消費領(lǐng)域被替代；除此之外，原來需要在銀行營業(yè)時間到網(wǎng)點排隊辦理的生活繳費、車票購買、轉(zhuǎn)賬匯款等服務(wù)都可以在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺全天候辦理而且還可以享受一定的優(yōu)惠?；ヂ?lián)網(wǎng)金融正在飛速發(fā)展，滲透到原來被商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)所占領(lǐng)的各種使用場景中，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入遭受到前所未有的挑戰(zhàn)。

2　互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行安全性的挑戰(zhàn)

在商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融融合的過程中為商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力帶來了新的挑戰(zhàn)。

(1)從信用風(fēng)險的角度來看，原來商業(yè)銀行一直高度重視公司金融業(yè)務(wù)而忽視零售貸款業(yè)務(wù)，但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的步步緊逼，一些商業(yè)銀行開始重視個人信用貸款的流程創(chuàng)新和營銷，這對于信用風(fēng)險的管理而言相對公司抵押貸款具有相當(dāng)大的不同，具有無抵押、流程短、金額小、數(shù)量多的特點，需要不同的信用風(fēng)險管理模型，信用風(fēng)險預(yù)警體系以及信用風(fēng)險壓力測試方法。

(2)從流動性風(fēng)險來看，由于互聯(lián)網(wǎng)金融對存款資源的分流。影響商業(yè)銀行穩(wěn)定資金來源的充足性，動搖了商業(yè)銀行應(yīng)對長期結(jié)構(gòu)性問題的能力；由于在資金市場上短期資金是競爭的焦點，從各個商業(yè)銀行熱銷的短期理財產(chǎn)品便可看出端倪，因此短期資金支持長期資產(chǎn)的情況導(dǎo)致銀行的流動性匹配程度受到影響。

(3)從操作風(fēng)險的角度來看，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，商業(yè)銀行越來越多的業(yè)務(wù)脫離物理網(wǎng)點的限制和工作人員的局限性，但對移動端易用性，數(shù)據(jù)的安全性，系統(tǒng)的穩(wěn)定性，流程的便捷性要求的依賴大為提高，這就意味著商業(yè)銀行的操作風(fēng)險管理從原來重點對人員的合規(guī)管理轉(zhuǎn)向交易主體的操作規(guī)范與信息科技系統(tǒng)的安全性并重的管理模式轉(zhuǎn)變。

除了對商業(yè)銀行盈利性和安全性的挑戰(zhàn)之外，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行經(jīng)營模式也帶來了挑戰(zhàn)，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融、移動支付的迅速發(fā)展，現(xiàn)金的使用場景越來越少，銀行物理網(wǎng)點一度曾經(jīng)是銀行生存發(fā)展的基礎(chǔ)，但互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展卻使得物理網(wǎng)點“英雄無用武之地”，物理網(wǎng)點從原來的創(chuàng)造盈利將逐漸演變?yōu)槔麧櫹狞c。

3　互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行多元化戰(zhàn)略調(diào)整

(1)重塑業(yè)務(wù)流程，強(qiáng)化客戶體驗?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)下，金融行業(yè)的發(fā)展快速，有著便捷、及時的特點。這是傳統(tǒng)商業(yè)銀行所不能與之相較的一點。因此商業(yè)銀行在做出多元化戰(zhàn)略調(diào)整時，首先就要重塑業(yè)務(wù)流程。傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)流程冗雜，所耗時間過長，因此商業(yè)銀行應(yīng)該扁平化流程，能夠給客戶更好的體驗。

(2)圍繞使用場景創(chuàng)新金融方案，把握新風(fēng)口。互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展熱潮中取得成功的主要原因就是其為客戶提供了更加具有個性化、更加便捷的金融產(chǎn)品。因此，商業(yè)銀行從基本的金融功能出發(fā)，圍繞客戶的使用場景，根據(jù)客戶的需求不斷進(jìn)行創(chuàng)新，重塑與客戶之間的關(guān)系，以此來保證商業(yè)銀行的持續(xù)發(fā)展。

(3)加強(qiáng)數(shù)據(jù)挖掘。隨著信息網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)挖掘和分析、區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，信息化時代的風(fēng)險管理在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展態(tài)勢下，數(shù)據(jù)變得越來越重要。商業(yè)銀行相對于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的一大優(yōu)勢在于掌握了大量的客戶信息，但對于數(shù)據(jù)的挖掘和運用技術(shù)還相對落后，數(shù)據(jù)維度不全，不利于進(jìn)行精確客戶畫像。

(4)把握客戶痛點，增強(qiáng)獲客能力，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)中流量為王，而商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營模式更注重大客戶、大企業(yè)、重抵押。在這一點上，互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行可謂南轅北轍，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品迭代速度快，注重信用信貸和長尾客戶。因此商業(yè)銀行需要轉(zhuǎn)變經(jīng)營戰(zhàn)略，從個人客戶以及企業(yè)客戶的痛點出發(fā)，重視互聯(lián)網(wǎng)渠道的宣傳力，強(qiáng)化新客戶的獲客與老客戶的價值挖掘能力。

4　結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融以支付功能為突破口，逐漸對商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造功能、金融服務(wù)功能發(fā)起了全面的沖擊，由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有交互性好，反映速度快等眾多優(yōu)勢，使得商業(yè)銀行在外部面臨全面利率市場化改革而不得不全面調(diào)整自己的整體運作戰(zhàn)略的同時必須正視不斷被互聯(lián)網(wǎng)金融所蠶食的市場份額。這樣的調(diào)整并不是上線手機(jī)應(yīng)用或者在網(wǎng)點大堂安置機(jī)器人就能實現(xiàn)的，而是要運用互聯(lián)網(wǎng)思維系統(tǒng)性的從商業(yè)銀行的功能出發(fā)進(jìn)行多元化戰(zhàn)略的調(diào)整。

[1] 葉建清，杜權(quán)，楊躍．商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的全面風(fēng)險管理體系研究[J]．金融監(jiān)管研究，2017(5)．

[2] 劉忠璐．互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)的影響研究[J]．財貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2016(4)．

[3] 王靜．于金融功能視角的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)及對商業(yè)銀行的沖擊[J]．財經(jīng)科學(xué)，2015(3)．

[4] 黃藝娟．互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行演進(jìn)研究[J]．現(xiàn)代商業(yè)，2016(33)．