評(píng)《供應(yīng)鏈金融》

游德升 /平頂山學(xué)院

隨著中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的全面來臨，“供應(yīng)鏈金融”這一創(chuàng)新業(yè)務(wù)不斷引起理論界、實(shí)務(wù)界的關(guān)注，愈發(fā)成為金融信息服務(wù)、中介以及企業(yè)組織機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的重要領(lǐng)域。供應(yīng)鏈金融為供應(yīng)鏈各節(jié)點(diǎn)提供了全新的融資渠道，同時(shí)也拓寬了“供應(yīng)鏈”金融工具的價(jià)值范圍，但對(duì)于公眾而言，什么是供應(yīng)鏈金融?包括何種形式?存在哪些風(fēng)險(xiǎn)?如何控制和管理?等問題仍然缺乏有效的解讀。陳曉華、吳家富共同編著的《供應(yīng)鏈金融》(人民郵電出版社，2018年4月版)一書在廣泛實(shí)踐調(diào)查的基礎(chǔ)上，立足扎實(shí)的理論功底，對(duì)供應(yīng)鏈金融進(jìn)行了全面地剖析，闡明了供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)及產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的規(guī)律，重點(diǎn)基于供應(yīng)鏈金融的供應(yīng)商鏈?zhǔn)饺谫Y策略，為廣大實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是中小微企業(yè)在如何推動(dòng)供應(yīng)鏈金融健康發(fā)展，提出了建設(shè)性、可行性建議。

一.章節(jié)結(jié)構(gòu)清晰、內(nèi)容闡述詳實(shí)

《供應(yīng)鏈金融》一書系統(tǒng)詳細(xì)地分析了供應(yīng)鏈金融的概念、種類、特點(diǎn)，結(jié)合三大主體(企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、管理者)闡明了生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域、貿(mào)易流通領(lǐng)域、物流領(lǐng)域、商業(yè)銀行領(lǐng)域等供應(yīng)鏈金融特色，提出了針對(duì)性較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制措施，十分注重實(shí)操案例的運(yùn)用，結(jié)構(gòu)清晰、深入淺出，具有很好的閱讀體驗(yàn)。

全書共由十二章構(gòu)成，以此為依據(jù)分析，在宏觀上呈現(xiàn)出明顯的線性邏輯結(jié)構(gòu)，按照“基本概念→綜合概述→重點(diǎn)分析→策略建議”的路線展開，這一章節(jié)結(jié)構(gòu)以及內(nèi)容表達(dá)方式，非常適合供應(yīng)鏈金融知識(shí)“零基礎(chǔ)”的狀態(tài)下學(xué)習(xí)，也實(shí)現(xiàn)了讀者范圍的拓寬，在此基礎(chǔ)上，《供應(yīng)鏈金融》一書重點(diǎn)探討四個(gè)方面的問題：(1)探索創(chuàng)新手段來解決中小企業(yè)融資難的問題，書中指出我國中小企業(yè)融資難的主要結(jié)癥，在于自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、資信現(xiàn)狀差、缺乏抵押擔(dān)保機(jī)制等，創(chuàng)建供應(yīng)鏈金融模式并完善供應(yīng)商鏈?zhǔn)饺谫Y是一個(gè)關(guān)鍵。(2)關(guān)于系統(tǒng)性防范金融風(fēng)險(xiǎn)的問題，該書中特別指出，目前我國出現(xiàn)了很多“泛供應(yīng)鏈金融”現(xiàn)象，其弊端表現(xiàn)在以供應(yīng)鏈金融為借口展開套利套匯、獲取不法收益，這種現(xiàn)象不僅會(huì)危害經(jīng)濟(jì)良性發(fā)展，而且會(huì)造成金融行業(yè)混亂。(3)建立有利于供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的問題，該書認(rèn)為“供應(yīng)鏈金融的發(fā)展有賴于建立一個(gè)生態(tài)系統(tǒng)”，在該生態(tài)系統(tǒng)中包括了制度層、產(chǎn)業(yè)層、微觀層，每一層所需要的支持要素存在很大差異，而供應(yīng)商鏈?zhǔn)饺谫Y是整個(gè)系統(tǒng)的重要組成環(huán)節(jié)。(4)利用互聯(lián)網(wǎng)與大數(shù)據(jù)為供應(yīng)鏈金融提供技術(shù)保障和風(fēng)險(xiǎn)管控的問題，該書指出，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是供應(yīng)鏈金融發(fā)展的基礎(chǔ)與核心，所有信息均源于企業(yè)之間的互聯(lián)網(wǎng)信息交互模式與成分。

從微觀上分析，技術(shù)路線上的若干節(jié)點(diǎn)可進(jìn)行歸納，形成相對(duì)獨(dú)立的知識(shí)體系。其中，第一章“初識(shí)供應(yīng)鏈金融”及第二章“供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模式”可定位為“基本知識(shí)”部分。在基礎(chǔ)知識(shí)部分中重新定義、完善了大量概念，闡明了供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵、特征、關(guān)系、模式等，例如“供應(yīng)鏈全球化與金融全球化”之間的關(guān)系，供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈金融的關(guān)系——明確指出供應(yīng)鏈金融是一個(gè)派生概念，它源于“供應(yīng)鏈”，其主要功能是解決供應(yīng)鏈體系內(nèi)的中小企業(yè)融資問題;第三章“生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域的供應(yīng)鏈金融”、第四章“貿(mào)易流通領(lǐng)域的供應(yīng)鏈金融”、第五章“物流領(lǐng)域的供應(yīng)鏈金融”、第六章“商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融”、第七章“電子商務(wù)領(lǐng)域的供應(yīng)鏈金融”視為一個(gè)部分，探討供應(yīng)鏈金融的不同領(lǐng)域，且這一部分同樣延續(xù)了線性邏輯特征，即從“生產(chǎn)領(lǐng)域”到“貿(mào)易流通”，再到“物流領(lǐng)域”，再到“商業(yè)銀行”(傳統(tǒng)金融)領(lǐng)域，最后落腳在“電子商務(wù)”這一互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的重要領(lǐng)域。每一個(gè)領(lǐng)域向前推進(jìn)的過程中，“供應(yīng)鏈”的內(nèi)涵、外延也出現(xiàn)擴(kuò)展，這為基于供應(yīng)鏈金融的供應(yīng)商鏈?zhǔn)饺谫Y策略提供了更多參考;第八章“智慧供應(yīng)鏈?zhǔn)腔ヂ?lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)”、第九章“互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的形態(tài)”和第十章“P2P供應(yīng)鏈金融”采取遞進(jìn)的研究結(jié)構(gòu)，將焦點(diǎn)集中于“互聯(lián)網(wǎng)金融”范疇，并以P2P模式為重點(diǎn)展開探討;第十一章“供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理和控制”提出了具體的策略;在第十二章“供應(yīng)鏈金融行業(yè)的未來發(fā)展”部分中，綜合全書研究?jī)?nèi)容，做出了進(jìn)一步的預(yù)測(cè)和趨勢(shì)判斷。

二.圖表案例豐富、研究深入淺出

《供應(yīng)鏈金融》一書充分考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融、供應(yīng)鏈理論等知識(shí)薄弱的讀者需要，運(yùn)用大量圖示與表格，歸納梳理供應(yīng)金融各環(huán)節(jié)核心及難點(diǎn)問題，深入剖析供應(yīng)鏈金融知識(shí)，以增強(qiáng)實(shí)用性、操作性。例如，在第一章“初識(shí)供應(yīng)鏈金融”的八個(gè)小節(jié)中，共計(jì)使用23個(gè)說明圖、4個(gè)表，第二章“供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模式中”包括23個(gè)說明圖、2個(gè)表;圖表模式的應(yīng)用，可以極大地降低理解難度，增加讀者對(duì)概念、內(nèi)涵的理解，例如書中“表2-2 供應(yīng)鏈三種融資模式的對(duì)比分析”中，通過“應(yīng)收賬款融資”、“庫存融資”、“預(yù)付款融資”三種分類方式，建立與“標(biāo)的”對(duì)應(yīng)的二維表格，讀者可以很清楚地對(duì)所涉及的融資項(xiàng)目進(jìn)行判斷，如果單純地采用文字?jǐn)⑹瞿Ｊ?，則容易出現(xiàn)混淆;豐富的案例同樣可以達(dá)到“深入淺出”的效果，便于讀者學(xué)習(xí)理解，《供應(yīng)鏈金融》一書中的案例相比同類型書籍而言，摒棄了獨(dú)立成篇、針對(duì)分析的途徑，而是融入到研究過程之中，呈現(xiàn)“邊敘邊議”的特色。

三.觀點(diǎn)與時(shí)俱進(jìn)、突出時(shí)代特色

基于供應(yīng)鏈金融的供應(yīng)商鏈?zhǔn)饺谫Y策略研究方面，《供應(yīng)鏈金融》一書通過對(duì)P2P供應(yīng)鏈金融面臨風(fēng)險(xiǎn)的特征歸納，提出了可行性強(qiáng)的管理、控制建議。以第十一章“供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理與控制”為主體部分，該部分也可視為一個(gè)獨(dú)立的、互聯(lián)網(wǎng)金融范疇下的“供應(yīng)鏈管理”知識(shí)體系，下分五個(gè)小節(jié)，分別為“一、供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)”、“二、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)影響因素”、“三、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理的‘六化’原則”、“四、互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢(shì)”、“五、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制體系”，由于這五個(gè)部分圍繞著供應(yīng)鏈金融的 “基本概念”、“影響因素”、“管理原則”、“管理趨勢(shì)”、“控制體系”展開，與我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)中小微企業(yè)面臨的困境有較高的契合度，如“六化原則”中提到，“導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融不確定的因素主要有供應(yīng)鏈外生風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)鏈內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)和供應(yīng)鏈主體風(fēng)險(xiǎn)”，進(jìn)而在圖11-7中進(jìn)行具體示意說明，以此為基礎(chǔ)提出了 “業(yè)務(wù)閉合化”、“聲譽(yù)資產(chǎn)化”、“交易信息化”、“收入自償化”、“風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)化”和“管理垂直化”的建議，這對(duì)于長(zhǎng)期以來我國中小微企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)控制方面存在的薄弱性，具有很強(qiáng)的指導(dǎo)價(jià)值，有利于構(gòu)建適應(yīng)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，其中多元化原則的具體方向、模式、結(jié)構(gòu)等具有很強(qiáng)的“套用”功能。

《供應(yīng)鏈金融》一書在學(xué)術(shù)觀點(diǎn)與時(shí)俱進(jìn)的同時(shí)，注意突出時(shí)代特色，當(dāng)前中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)體系日漸成熟，廣大企業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)參與主體，同時(shí)也置身于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，供應(yīng)鏈金融行業(yè)的發(fā)展勢(shì)必對(duì)其健康、穩(wěn)定產(chǎn)生影響?；诖?，概述針對(duì)“供應(yīng)鏈金融行業(yè)的未來發(fā)展”做出系統(tǒng)的趨勢(shì)研究，包括“電商平臺(tái)發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)”、“供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)的證券化”、“巨頭公司發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)”、“垂直細(xì)分領(lǐng)域、精細(xì)化運(yùn)作”進(jìn)而“產(chǎn)融結(jié)合”等，諸如此類相關(guān)內(nèi)容中，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)宏觀體系中已經(jīng)有所呈現(xiàn)，如電商平臺(tái)廣泛地參與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)方面，代表如“阿里小貸”，又如“BAT”巨頭涉足供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)方面，微信、支付寶、財(cái)付通等是典型代表。在第十二章“我國供應(yīng)鏈金融行業(yè)發(fā)展的策略”中，針對(duì)供應(yīng)商鏈?zhǔn)饺谫Y策略，該書歸納推動(dòng)供應(yīng)鏈金融可持續(xù)發(fā)展的若干方法，其中實(shí)踐性較強(qiáng)的包括“產(chǎn)品研發(fā)與產(chǎn)業(yè)鏈相結(jié)合”、“根據(jù)客戶需求開發(fā)產(chǎn)品”、“控制金融風(fēng)險(xiǎn)”等途徑。

整體上，該書描繪了互聯(lián)網(wǎng)金融新格局下供應(yīng)鏈金融的供應(yīng)商鏈?zhǔn)饺谫Y特征、規(guī)律，列舉了具有代表性的案例、模型，結(jié)合全書閱讀體驗(yàn)，融合了實(shí)用性、思想性、專業(yè)性、功能性于一體，尤其書中提供了大量實(shí)踐模型與價(jià)值分析案例，對(duì)于廣大金融研究人士、監(jiān)管機(jī)構(gòu)人員、供應(yīng)管理者、中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者及高校相關(guān)專業(yè)學(xué)生而言，具有很好的參考借鑒和啟發(fā)價(jià)值。