互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)及績效影響研究綜述

蔡志強(qiáng)，嚴(yán)曉楠

（天津商業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，天津300134）

20世紀(jì)末，“互聯(lián)網(wǎng)金融”誕生于美國，從此開啟了金融業(yè)發(fā)展的新篇章，隨后在世界各地區(qū)迅速發(fā)展起來。

2005年以前是互聯(lián)網(wǎng)金融的萌芽時期，當(dāng)時的業(yè)務(wù)形態(tài)僅是利用互聯(lián)網(wǎng)開展相關(guān)銀行業(yè)務(wù)，并未出現(xiàn)真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融。隨著電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)在金融業(yè)扮演著越來越重要的角色，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)入起步階段，第三方支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融模式相繼問世，但由于監(jiān)管步伐未能同步，行業(yè)中頻繁出現(xiàn)違規(guī)、跑路等事件。直到2013年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展時期，第三方支付逐漸走向成熟化，P2P網(wǎng)貸呈爆發(fā)式增長，更多互聯(lián)網(wǎng)金融模式得到不斷創(chuàng)新發(fā)展。

根據(jù)《中國支付清算行業(yè)運行報告》顯示，2015年我國商業(yè)銀行和支付機(jī)構(gòu)處理的互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)金額突破2 000萬億元，到2017年已達(dá)2 139.1萬億元，僅從移動支付來看，2017年我國銀行共處理移動支付筆數(shù)同比增長85.82%，金額同比增長45.59%，由此可以看出，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還處在不斷增長的成長期。

美國電子商務(wù)專家Cronin[1]曾指出，通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融服務(wù)是有競爭力的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的信息成本低，轉(zhuǎn)賬更具有優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融操作上的便捷給傳統(tǒng)商業(yè)銀行的許多業(yè)務(wù)帶來極大的沖擊[2]，但即便如此，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展仍存在一定的局限性[3]。

為了更加深入了解互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行之間的關(guān)系，本文從互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)和績效影響的角度，梳理了國內(nèi)外的研究成果，主要探討商業(yè)銀行的市場結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀及變化趨勢，討論互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)的影響，探討互聯(lián)網(wǎng)對商業(yè)銀行績效的影響，并進(jìn)行了相應(yīng)的總結(jié)。

1 國內(nèi)外商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀及其變化趨勢

市場結(jié)構(gòu)是研究某一市場中市場主體及各要素之間的內(nèi)在聯(lián)系和特征的。因此，具體到商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)則是指商業(yè)銀行業(yè)內(nèi)各類銀行的數(shù)量及其規(guī)模分布、產(chǎn)品差別程度和進(jìn)出壁壘等綜合狀況。根據(jù)市場結(jié)構(gòu)的影響因素或者市場競爭程度的強(qiáng)弱，可以把市場結(jié)構(gòu)分為完全競爭市場、壟斷競爭市場、寡頭壟斷市場和完全壟斷市場[4]，而產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上探討市場結(jié)構(gòu)或產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，主要根據(jù)商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)的影響因素（例如：市場份額、產(chǎn)品差異化程度、進(jìn)出壁壘、市場集中度等），通過銀行業(yè)市場集中度（CRn、HHI、EI、CCI等指標(biāo)）來衡量商業(yè)銀行的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)或市場結(jié)構(gòu)狀況。

20世紀(jì)90年代以來，除個別國家，國外銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)多是壟斷競爭狀態(tài)，但其市場競爭程度呈現(xiàn)不斷遞增態(tài)勢。通過對美國和歐洲國家不同類型的商業(yè)銀行進(jìn)行比較，發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行業(yè)多處于壟斷競爭市場結(jié)構(gòu)[5]。Hannan、Berger[6]和Neumark、Sharpe[7]也先后對美國商業(yè)銀行業(yè)進(jìn)行研究，通過對市場集中度的赫芬達(dá)爾指數(shù)的計算，顯示美國商業(yè)銀行存在一定市場勢力。國內(nèi)學(xué)者黃雋、李慧、徐俊杰[8]也計算了美國銀行業(yè)的市場集中度的赫芬達(dá)爾指數(shù)，結(jié)果是美國銀行業(yè)處于壟斷競爭狀態(tài)。對西班牙商業(yè)銀行進(jìn)行考察，結(jié)果顯示西班牙商業(yè)銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)隨著金融業(yè)的不斷繁榮擴(kuò)大，市場競爭程度越來越激烈。但是，這并不是說所有國家的商業(yè)銀行業(yè)都存在壟斷或壟斷競爭性質(zhì)，巴西銀行業(yè)則是完全競爭的市場結(jié)構(gòu)。

隨著我國改革開放和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)從高度壟斷的市場結(jié)構(gòu)逐漸發(fā)展成具有一定競爭性質(zhì)的壟斷競爭狀態(tài)。到20世紀(jì)末，為了促進(jìn)我國國有銀行的健康發(fā)展，深化國有銀行改革，國務(wù)院將政策性銀行業(yè)務(wù)從國有四大商業(yè)銀行中剝離出來，并且成立了直屬國務(wù)院的資產(chǎn)管理公司，以解決國有獨資銀行長期積累的不良資產(chǎn)問題。在這樣的政策背景下研究我國商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)，改革開放以來，我國商業(yè)銀行業(yè)有了長足的發(fā)展，但四大國有商業(yè)銀行市場份額很高，王國紅[9]認(rèn)為這是一種金融抑制下具有較高壟斷性質(zhì)的商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)，且我國商業(yè)銀行業(yè)極有可能將長期處于寡頭壟斷的市場結(jié)構(gòu)狀態(tài)，短期內(nèi)難以被打破。

但是，進(jìn)入21世紀(jì)以來，我國深化國有商業(yè)銀行改革，對四大商業(yè)銀行注資的同時引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，這一舉措使部分股份制商業(yè)銀行異軍突起。雖然我國商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)仍屬于寡頭壟斷性結(jié)構(gòu)，但是，四大商業(yè)銀行在占據(jù)大部分市場份額的同時，其經(jīng)營績效方面卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如新興股份制商業(yè)銀行。在這個階段，許多研究結(jié)論指出我國商業(yè)銀行集中度非常高，各大商業(yè)銀行也意識到市場結(jié)構(gòu)的壟斷性質(zhì)不利于競爭力的提高[10]，這不僅促進(jìn)了國有四大商業(yè)銀行的內(nèi)部改革，還鼓勵了一部分股份制商業(yè)銀行的創(chuàng)新發(fā)展，從此，我國商業(yè)銀行市場集中度雖高但趨于下降，壟斷狀態(tài)逐漸被打破[11]，市場結(jié)構(gòu)開始由極高寡占變?yōu)楦呒泄颜夹停瑥墓杨^壟斷、高度集中型轉(zhuǎn)變?yōu)閴艛喔偁?、適當(dāng)集中型。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融具有兩方面的含義，一方面是金融互聯(lián)網(wǎng)化，指的是信息技術(shù)作為一種技術(shù)性工具替代了傳統(tǒng)金融業(yè)的業(yè)務(wù)處理方式，如網(wǎng)上銀行等；另一方面是指互聯(lián)網(wǎng)金融化，信息技術(shù)不再局限于工具，已經(jīng)衍生出新型金融服務(wù)模式，如第三方支付等。無論哪一種互聯(lián)網(wǎng)金融，都會對商業(yè)銀行發(fā)展產(chǎn)生影響。金融互聯(lián)網(wǎng)化拓展了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展，為其創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式提供有效途徑，而互聯(lián)網(wǎng)金融化的影響則需要對商業(yè)銀行不同業(yè)務(wù)類型進(jìn)行更深入的研究。互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要包括：（1）互聯(lián)網(wǎng)貸款（P2P）；（2）互聯(lián)網(wǎng)支付（支付寶）；（3）互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)籌資（眾籌）；（4）互聯(lián)網(wǎng)金融門戶（91金融超市）；（5）大數(shù)據(jù)金融；（6）信息化金融機(jī)構(gòu)。

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)多表現(xiàn)出競爭的關(guān)系。其中，互聯(lián)網(wǎng)支付是互聯(lián)網(wǎng)和移動通訊技術(shù)在支付業(yè)務(wù)的應(yīng)用，可以降低信息成本和服務(wù)交易成本、增加和客戶之間的交流[12-13]。隨著互聯(lián)網(wǎng)支付的興起以及移動通訊設(shè)備的普及，雖然我國國有銀行的壟斷地位根深蒂固，并未受到太大沖擊，但股份制商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的收入受其影響而降低，從而拉低銀行業(yè)的市場勢力溢價[14]。同時，互聯(lián)網(wǎng)貸款也正在成為一種社會趨勢，憑借操作簡單、信息交流充分、申請時間短、利率優(yōu)惠等優(yōu)勢，對商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)造成一定的沖擊。其中，P2P平臺具有社會網(wǎng)絡(luò)性，服務(wù)的對象更為廣泛，與商業(yè)銀行以大投資者為主要服務(wù)對象不同，互聯(lián)網(wǎng)貸款中的P2P模式更加吸引中小投資者[15]?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶是通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融產(chǎn)品的銷售以及為金融產(chǎn)品銷售提供服務(wù)的平臺?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)運用大數(shù)據(jù)開展金融產(chǎn)品銷售，搶占銷售市場份額，通過多樣化的金融產(chǎn)品展示形式，增加消費者的消費體驗，對傳統(tǒng)商業(yè)銀行進(jìn)行客戶分流，降低商業(yè)銀行的市場勢力。大數(shù)據(jù)金融主要是基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺，通過實時分析和挖掘客戶的交易和消費信息以掌握客戶的消費習(xí)慣，從而準(zhǔn)確預(yù)測客戶行為。在大數(shù)據(jù)金融的優(yōu)勢下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)的收入不斷減少，為獲得競爭優(yōu)勢，商業(yè)銀行必須創(chuàng)新業(yè)務(wù)，提供具有個性化、有針對性的金融服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，對商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)三大業(yè)務(wù)造成不小沖擊，從而引起商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)的變化[16]。商業(yè)銀行的商業(yè)模式與一般商業(yè)零售業(yè)具有一定的相似性，互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行在三大業(yè)務(wù)產(chǎn)生的影響，與“互聯(lián)網(wǎng)＋零售”對傳統(tǒng)零售業(yè)經(jīng)營業(yè)績、商業(yè)模式的影響類似，會引起金融脫媒，最終危及整個商業(yè)銀行業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和商業(yè)模式[17]。通過對比互聯(lián)網(wǎng)金融模式和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，可以發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融不僅沖擊了商業(yè)銀行的三大業(yè)務(wù)，還促進(jìn)了商業(yè)銀行各項業(yè)務(wù)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的調(diào)整[18]。

互聯(lián)網(wǎng)金融對金融服務(wù)業(yè)尤其是商業(yè)銀行業(yè)有巨大的沖擊，在競爭日益激烈的市場，商業(yè)銀行必須及時采取有效措施，取長補短，應(yīng)對沖擊[19]。綜合來看，商業(yè)銀行可以采取以下幾項措施：

（1）與客戶建立良好的溝通合作機(jī)制，建立有效的金融供應(yīng)鏈[20]；

（2）建立以客戶需求為中心的經(jīng)營理念，立足客戶需求設(shè)計產(chǎn)品[21]；

（3）創(chuàng)新商業(yè)模式，樹立互聯(lián)網(wǎng)思維[22]；

（4）加大自身大數(shù)據(jù)的建設(shè)和應(yīng)用，注重復(fù)合型人才的培養(yǎng)[23]。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行績效的影響

市場績效是在一定市場結(jié)構(gòu)下，企業(yè)行為使某產(chǎn)業(yè)在價格、成本、產(chǎn)量、利潤等各方面所形成的最終經(jīng)濟(jì)成果或達(dá)到的狀態(tài)。商業(yè)銀行績效實質(zhì)是在特定銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)和市場行為條件下，商業(yè)銀行業(yè)市場運行的效率。

3.1 商業(yè)銀行績效的研究方法

20世紀(jì)80年代，學(xué)者們的研究重點在銀行業(yè)的X-效率問題上，幾位著名運籌學(xué)家Chames、Cooper和Rhodes[24]在Farrell[25]的研究基礎(chǔ)上，發(fā)展了數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（Data Envelopment Analysis，DEA）方法，將其運用于部門間相對有效性的評價。而Sherman和Gold[26]創(chuàng)造性地將DEA模型運用于銀行業(yè)的績效分析。

2000年前后，DEA模型被普遍應(yīng)用于世界各國銀行業(yè)的分析中，在運用過程中，模型不斷被完善。Saha和Ravisankar[27]運用DEA方法分析印度商業(yè)銀行效率，不僅進(jìn)行縱向比較，測度1992—1995年印度各商業(yè)銀行效率，得出其效率有所提高的結(jié)論，還能進(jìn)行橫向?qū)Ρ?，運用DEA模型測度印度不同類型銀行的產(chǎn)出效率和銀行業(yè)平均效率，發(fā)現(xiàn)印度私有銀行比其他類型銀行效率低，但銀行業(yè)平均效率高于世界平均水平[28]。

我國學(xué)者也開始使用DEA方法分析商業(yè)銀行的績效，認(rèn)為DEA模型是研究多輸入特別是多輸出的生產(chǎn)部門，同時研究規(guī)模效應(yīng)與技術(shù)有效的好辦法[29]。為了進(jìn)一步完善商業(yè)銀行績效評價體系，嘗試將DEA方法與其他方法相結(jié)合。其中，典型相關(guān)性分析和DEA方法的結(jié)合（CCA-DEA方法），被認(rèn)為是對DEA方法的有效補充，也是對我國商業(yè)銀行績效評價應(yīng)用研究的突破[30]；而stoNED模型則是DEA方法與SFA方法的結(jié)合，運用其測算商業(yè)銀行的X-效率，可以融合兩個方法的長處[31]。

除上述DEA方法之外，評價商業(yè)銀行績效的常用方法還主要有四種。第一種是層次分析法。楊淑萍和趙秀娟[32]選取財務(wù)和非財務(wù)兩類指標(biāo)，運用層次分析法構(gòu)建商業(yè)銀行績效評價體系；方長豐[33]從風(fēng)險、收益、效率三方面建立三個層級的商業(yè)銀行效率評價指標(biāo)體系。第二種是因子分析法。上官飛和舒長江[34]從流動性、安全性、盈利性、效率性、規(guī)模性五個方面入手，運用因子分析法構(gòu)建商業(yè)銀行經(jīng)營績效指標(biāo)。第三種是序數(shù)分析法。這個方法是以序數(shù)的方式表示影響商業(yè)銀行績效程度高低，用此方法研究我國不同種類銀行的績效，可以發(fā)現(xiàn)我國股份制商業(yè)銀行績效較高，而城市商業(yè)銀行績效較低[35]。第四種是結(jié)構(gòu)方程分析法。此方法能同時處理多個因變量，同時估計因子結(jié)構(gòu)和因子關(guān)系。李春雅和李禮[36]運用此方法分析商業(yè)銀行的市場績效，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，2008年以來我國銀行業(yè)盈利能力強(qiáng)大，各商業(yè)銀行表現(xiàn)不同，且我國銀行業(yè)市場程度在不斷提高。

3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行績效的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時間不長，但其對商業(yè)銀行績效的影響隨時間逐漸顯現(xiàn)出來。從理論上分析，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，必然會對商業(yè)銀行的績效產(chǎn)生一定的影響。目前，多從商業(yè)銀行的經(jīng)營績效和商業(yè)銀行運行效率兩個方面著手，對互聯(lián)網(wǎng)金融的影響進(jìn)行分析。

3.2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行經(jīng)營績效分析

從商業(yè)銀行經(jīng)營績效角度，如果只選取適當(dāng)?shù)膸讉€互聯(lián)網(wǎng)金融指標(biāo)研究互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行盈利能力的相關(guān)性，可以發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融對我國商業(yè)銀行影響顯著，但不同指標(biāo)的影響效應(yīng)各不相同[37]。

為了深入了解互聯(lián)網(wǎng)金融主要是通過什么方式影響商業(yè)銀行經(jīng)營績效的情況，分別從資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)三方面進(jìn)行研究，結(jié)果發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融主要是通過商業(yè)銀行的負(fù)債，較大幅度地影響其盈利，而互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的資產(chǎn)以及中間業(yè)務(wù)的影響并不是很大[38]。另一個思路，可以將商業(yè)銀行分成大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行四種類型，而互聯(lián)網(wǎng)金融對不同類型商業(yè)銀行盈利的影響截然不同，尤其是股份制商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融的倒逼下，盈利能力反而會有所突破。

為研究互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行風(fēng)險的影響，郭品和沈悅[39]創(chuàng)造性地運用“文本挖掘法”構(gòu)建了互聯(lián)網(wǎng)金融指標(biāo)。運用此方法，劉忠璐和林章悅[40]通過145家銀行數(shù)據(jù)的分析，發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展會對商業(yè)銀行盈利造成不利沖擊，對城市商業(yè)銀行的影響尤其大，但是股份制商業(yè)銀行卻是個例外，其盈利能力不降反升，充分證明互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對于那些積極調(diào)整盈利模式的銀行，是具有正向效應(yīng)的。但是，黃銳和黃劍[41]運用同樣的方法測度互聯(lián)網(wǎng)金融，通過98家商業(yè)銀行數(shù)據(jù)對互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行經(jīng)營績效進(jìn)行研究，卻得到互聯(lián)網(wǎng)金融通過技術(shù)外溢效應(yīng)提高了商業(yè)銀行的盈利能力，在沖擊和倒逼效應(yīng)的對比下，倒逼效應(yīng)更勝一籌，對比大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行，后者受互聯(lián)網(wǎng)金融正向影響更為明顯。

3.2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行業(yè)運行效率分析

從整體上而言，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，使商業(yè)銀行業(yè)不得不提升整體資源配置效率，提高投入產(chǎn)出率，并且逐步提升經(jīng)營管理水平，以提高商業(yè)銀行業(yè)競爭能力和可持續(xù)發(fā)展能力。

互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行綜合效率和純技術(shù)效率的影響，各學(xué)者一致認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)使得銀行業(yè)經(jīng)營管理的弊端不斷暴露，為在激烈的市場競爭中爭得一席之地，商業(yè)銀行會改進(jìn)原來的資源配置，提高投入產(chǎn)出率，促進(jìn)銀行業(yè)的綜合效率和純技術(shù)效率提高。對于大型商業(yè)銀行和股份制銀行，由于近幾年股份制銀行的發(fā)展較為迅速，在發(fā)展進(jìn)程中不斷改進(jìn)經(jīng)營方式，管理水平也不斷提升，不同于大型商業(yè)銀行憑借其自身的資本，改革緩慢，所以互聯(lián)網(wǎng)金融對大型商業(yè)銀行的效率提升更為明顯。

至于互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行業(yè)規(guī)模效率的影響，各學(xué)者觀點不一。管仁榮、張文松和楊朋君[42]認(rèn)為，由于我國資本總量大，銀行數(shù)量多但整體規(guī)模很小，離最優(yōu)規(guī)模還有很長一段距離，所以互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行業(yè)的整體規(guī)模效率有負(fù)面影響，但是對大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的規(guī)模效率具有提升作用，且由于大型商業(yè)銀行規(guī)模更大、投入效率更低，互聯(lián)網(wǎng)金融對大型商業(yè)銀行的影響更大。然而，倉明、鞠玲玲和孟令杰[43]則認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展迫使商業(yè)銀行停下擴(kuò)張的步伐，進(jìn)行內(nèi)部機(jī)構(gòu)的整頓，努力實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)以提高自身規(guī)模效率，所以，互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行業(yè)的規(guī)模效率具有正向影響，但對其中股份制商業(yè)銀行的影響恰恰相反，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展會制約其規(guī)模效率的提升。

4 結(jié)論

通過上文的比較總結(jié)，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)和績效的影響，可以得到以下幾點結(jié)論。

第一，大多數(shù)國家，包括我國的商業(yè)銀行都處于壟斷競爭的市場結(jié)構(gòu)，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融業(yè)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，加劇了銀行業(yè)市場的競爭程度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新發(fā)展，對商業(yè)銀行的各項業(yè)務(wù)造成極大沖擊，憑借互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶來的優(yōu)勢，逐漸擠占商業(yè)銀行的市場。為了生存，商業(yè)銀行不得不調(diào)整其商業(yè)模式以及管理結(jié)構(gòu)，從而使銀行業(yè)的競爭程度愈加激烈。

第二，互聯(lián)網(wǎng)金融主要通過影響商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)以及中間業(yè)務(wù)來影響商業(yè)銀行的商業(yè)模式和內(nèi)部結(jié)構(gòu)。尋找互聯(lián)網(wǎng)金融通過什么途徑、如何影響商業(yè)銀行是應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊必不可少的，商業(yè)銀行應(yīng)該樹立互聯(lián)網(wǎng)思維，應(yīng)用大數(shù)據(jù)，建立以客戶需求為中心的經(jīng)營理念。

第三，互聯(lián)網(wǎng)金融對不同類型商業(yè)銀行效率的影響不盡相同，但互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對整個商業(yè)銀行業(yè)的運行效率具有正向影響。目前為止，互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響并不是顛覆性的，而且在一定程度上對商業(yè)銀行還存在倒逼效應(yīng)，促進(jìn)其更好地發(fā)展。

第四，對于互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行影響的研究，目前為止還存在許多不一致的結(jié)論，而要尋找互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行之間協(xié)調(diào)發(fā)展的方法，促進(jìn)兩者雙向融合、互利共贏，就務(wù)必要使互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行之間的關(guān)系研究具有一定的深度和廣度，如何進(jìn)行進(jìn)一步的研究是值得人們深思的問題。

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