企業(yè)公允價值計量及其應用問題

林雯

摘 要： 本文在回顧相關文獻的基礎上，以中石油（601857）為案例對象，分析其2017年前三季度可供出售金融資產(chǎn)的公允價值計量對公司利潤的影響及其披露的相關問題，深入思考公允價值計量在上市公司運用中遇到的問題和解決措施。

關鍵詞：公允價值；公允價值計量；中石油；應用

0引言

2014年財政部頒布關于公允價值計量的新準則，使得公允價值計量方法的運用得到了重新定義和糾正，同時詳細地要求了公允價值計量相關方面的信息披露。從我國市場狀態(tài)上看，會計工作者、管理層和投資者都越來越青睞并認可基于公允價值計量模式的經(jīng)濟收益觀，而應用范圍受到限制的歷史成本計量模式漸漸失去了地位。由此看來，公允價值將會成為會計發(fā)展史上的又一個轉(zhuǎn)折點。目前，我國大部分企業(yè)仍然采用的是歷史成本計量，但歷史成本已經(jīng)不能滿足財務信息使用者的需要。雖然，我國學術(shù)界在努力研究公允價值及其應用，但是仍然處于相對滯后的狀態(tài)。在對相關文獻回顧時，本文發(fā)現(xiàn)，《試論公允價值會計的理論基礎》（李明輝）和《會計計量新屬性》（葛家彭）是我國學術(shù)界僅有的研究成果代表。另外，盡管業(yè)界人士研究公允價值計量以及努力推崇公允價值在企業(yè)中的廣泛運用，但在實際運用中，我國仍處于摸索階段。

歷史成本計量和公允價值計量的區(qū)別

歷史成本計量和公允價值計量是會計計量的兩種非常重要的計量屬性，它們既有聯(lián)系也有區(qū)別。本文主要討論二者的區(qū)別。

歷史成本計量是取得資源時的原始交易價格，“面向過去，反映企業(yè)過去發(fā)生的交易或事項”是它最大特征，其具有可靠性和可檢驗性，符合受托責任觀的要求。歷史成本計量也有限制和缺點，首先，在通貨膨脹和物價變動時，歷史成本難以真實反映企業(yè)當期的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績。其次，只能對確定金額的交易進行計量，而對一些不確定的交易無法在會計信息中反映，。最后，它只能反映過去的交易事項，不能反映未來且同市場價格的變動毫無聯(lián)系，缺乏及時性和相關性。

相反地，公允價值計量則是指在平等的買賣中，交易雙方熟悉市場行情并且自愿將資產(chǎn)進行交換或債務償還的金額。它強調(diào)“公允性”，反映的是當前市場和宏觀經(jīng)濟狀態(tài)下對資產(chǎn)和負債的指定金額，滿足決策有用觀的要求，符合會計的相關性，并能保持“隨行隨市”。采用公允價值計量能夠適應不斷出現(xiàn)的新業(yè)務，揭示企業(yè)蘊藏的潛在風險，提高會計信息的有用性，便于投資者做出正確理性的決策。但是由于公允價值計量涉及到了人為主觀的不確定因素，公允判斷難度大，從而導致可驗證性和真實性被削弱。

可供出售金融資產(chǎn)公允價值計量分析

中石油是國際性的大型集團，財務報告分別按照中國會計準則和國際會計準則編寫的，本文主要分析其按照中國會計準則編制的財務報告。通過對其財務報表分析，中石油的公允價值變動損益幾乎全部來自于可供出售金融資產(chǎn)，這是由于該企業(yè)只有少量的以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)所引起的結(jié)果。

根據(jù)中石油2017年前三季度最新的財務報告，在合并利潤表中，可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動損益的期初余額為-479百萬元，期末余額為-337百萬元，公允價值變動為損失。公司2016年末的凈利潤為20786百萬元，2017年9月末的凈利潤為29890百萬元，目前為止公司保持著盈利的狀態(tài)，如果公司不是按照公允價值計量而是按照歷史成本計量，則中石油集團的凈利潤為29920百萬元。這說明在公司今年保持盈利的情況下，采用公允價值計量的可供出售金融資產(chǎn)拉低了公司的凈利潤。

中石油還披露了金融工具的公允價值確定方法，但是集團財務報告中并未披露公允價值層次的確定，不完全符會計準則編制基礎披露的要求。因此，中石油有關公允價值計量披露的信息是不完整的，需要做出進一步的修正。

結(jié)語

通過對中石油集團的案例分析，雖然公司的凈利潤受公允價值變動影響不大，但是通常會參入人為操縱的因素，用表面光鮮的財務報表來誘惑投資者們，人為的“扭虧為盈”。盡管公允價值計量為財務報表使用者和相關利益者提供盡量準確客觀的財務數(shù)據(jù)，但是因為其固有限制和人為不按照其正確的計量方法來確定公允價值，混淆決策者做出有效的決策。

我國資本市場發(fā)展并不完善，公允價值計量屬性也存在許多不足。其一，會虛增上市公司的經(jīng)營利潤，偽善其經(jīng)營業(yè)績。例如，采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)不進行折舊或攤銷，只應當在期末時根據(jù)市場公允價值調(diào)整投資性房地產(chǎn)的賬面價值，二者之間的差額計入“公允價值變動損益”，影響當期損益或利潤。其二，公允價值的取得和公允性判斷的難度較大。公允價值時根據(jù)市場價值的一種判斷，而市場環(huán)境是復雜多變的，有的會計事項可以確認或找到類似的交易價格，而 有的卻無法找到只能估計。這在一定程度上影響了財務數(shù)據(jù)的客觀性和可靠性。針對上訴問題，本文認為可以通過以下兩點完善公允價值運用的措施。一方面，公允價值的確定需要一個活躍有序的市場，需要進一步完善我國的資本市場，另一方面，加強會計人員的素質(zhì)教育，增強公允價值的可靠性。有的資產(chǎn)項目需要估價技術(shù)，若能有效運用公允價值，這很大程度上取決于會計的職業(yè)判斷。

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