融資租賃的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)及主要賬務(wù)處理

武喜元

摘要：首先介紹了融資租賃的概念和分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，其次從承租人的視角深刻剖析了融資租賃的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，最后用融資租賃的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)解析了其主要的賬務(wù)處理。

關(guān)鍵詞：融資租賃；承租人；經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)；賬務(wù)處理

一、融資租賃的概念及分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)--租賃》，“租賃，是指在約定的期間內(nèi)，出租人將資產(chǎn)使用權(quán)讓與承租人，以獲取租金的協(xié)議?！弊赓U的主要特點(diǎn)是，在租賃期內(nèi)，承租人通過(guò)向出租人支付租金取得租賃資產(chǎn)的使用權(quán)，出租人通過(guò)獲取租金讓渡租賃資產(chǎn)的使用權(quán)，而租賃資產(chǎn)的所有權(quán)不發(fā)生轉(zhuǎn)移?！叭谫Y租賃，是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃，其所有權(quán)最終可能轉(zhuǎn)移，也可能不轉(zhuǎn)移?！苯?jīng)營(yíng)租賃，就是指除了融資租賃以外的其他租賃。

一項(xiàng)租賃到底是認(rèn)定為融資租賃還是經(jīng)營(yíng)租賃，取決于租賃的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)而不是合同的形式。在租賃開(kāi)始日，出租人和承租人均應(yīng)該根據(jù)租賃的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)對(duì)租賃進(jìn)行分類(lèi)，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)--租賃》的規(guī)定，如果一項(xiàng)租賃滿足下列一條或數(shù)條標(biāo)準(zhǔn)，那么就應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃。

1.“在租賃期屆滿時(shí)，資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人?！比绻凶馊撕统鲎馊艘呀?jīng)在租賃合同中約定，或者有其他證據(jù)表明在租賃開(kāi)始日就能合理確定，租賃期屆滿時(shí)，承租人將取得租賃資產(chǎn)的所有權(quán)，那么就應(yīng)當(dāng)認(rèn)定該項(xiàng)租賃為融資租賃。

2.“承租人有購(gòu)買(mǎi)租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購(gòu)買(mǎi)價(jià)款預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，因而在租賃開(kāi)始日就可以合理確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)?！痹谶@種情況下，租賃開(kāi)始日該項(xiàng)租賃應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃。

3.“即使資產(chǎn)的所有權(quán)不轉(zhuǎn)移，但租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的大部分?！贝颂帯按蟛糠帧钡囊馑际?，租賃期與租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)尚可使用年限的比值達(dá)到75%及以上。但需要強(qiáng)調(diào)的是，該比值的分母應(yīng)該是租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)的剩余可使用年限，而不是該項(xiàng)資產(chǎn)的全部可使用年限。如果租賃資產(chǎn)不是全新資產(chǎn)，且此次租賃前累計(jì)已使用年限與資產(chǎn)全新時(shí)的尚可使用年限之比值達(dá)到或超過(guò)75%時(shí)，那么該判斷標(biāo)準(zhǔn)不可用，應(yīng)該根據(jù)其他標(biāo)準(zhǔn)來(lái)判斷該項(xiàng)租賃是否屬于融資租賃。

4.“承租人在租賃開(kāi)始日的最低租賃付款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值；出租人在租賃開(kāi)始日的最低租賃收款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值?！贝颂幍摹皫缀跸喈?dāng)于”，一般是指90%及以上。

5.“租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不作較大改造，只有承租人才能使用?！弊赓U資產(chǎn)很特殊，是出租人根據(jù)承租人的特殊要求專(zhuān)門(mén)購(gòu)置的，如果不進(jìn)行較大的改造，其他企業(yè)很難使用。在這種情況下，租賃開(kāi)始日該項(xiàng)租賃應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃。

二、融資租賃的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)--基于承租人視角

在上述五項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)中，對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)1和標(biāo)準(zhǔn)2，租賃期屆滿時(shí)租賃資產(chǎn)的所有權(quán)均轉(zhuǎn)歸承租人所有，租賃交易實(shí)質(zhì)上可視為一項(xiàng)通過(guò)借入所需資金而購(gòu)置資產(chǎn)的合同。對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)3，由于租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的大部分，從租賃資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)使用年限來(lái)看，承租人充分利用了該項(xiàng)資產(chǎn)并從該資產(chǎn)的使用中獲取了的利益，雖然承租人并未取得租賃資產(chǎn)的所有權(quán)，但實(shí)際上承租人已經(jīng)取得了與租賃資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的大部分經(jīng)濟(jì)利益。對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)4，在租賃開(kāi)始日，最低租賃付款額現(xiàn)值與租賃資產(chǎn)公允價(jià)值的比值達(dá)到甚至超過(guò)了90%。對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)5，由于資產(chǎn)是根據(jù)承租人的特殊需求專(zhuān)門(mén)購(gòu)置的，通常情況下難以直接出租給其他企業(yè)使用，為了保障合理的利潤(rùn)，出租人在租金定價(jià)時(shí)會(huì)充分考慮這一因素，以使得承租人最低付款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃資產(chǎn)的購(gòu)置價(jià)格。因此，對(duì)于符合標(biāo)準(zhǔn)4和標(biāo)準(zhǔn)5的租賃，盡管沒(méi)有發(fā)生資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，但承租人取得了使用該資產(chǎn)的主要經(jīng)濟(jì)利益，并支付了相當(dāng)于購(gòu)置資產(chǎn)的對(duì)價(jià)。

因此，綜合來(lái)看，在融資租賃下，事實(shí)上，承租人已經(jīng)承擔(dān)了幾乎所有與租賃資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，獲得了幾乎所有與租賃資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的報(bào)酬，其實(shí)質(zhì)是，承租人向出租人支付約等于租賃資產(chǎn)公允價(jià)值和有關(guān)財(cái)務(wù)費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)利益，從而獲取租賃資產(chǎn)壽命期內(nèi)與資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的幾乎所有的經(jīng)濟(jì)利益。也就是說(shuō)，融資租賃的法律形式是租賃，但其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是融資，其融資實(shí)質(zhì)可以理解為，在租賃開(kāi)始日，承租人向出租人借入一筆相當(dāng)于租賃資產(chǎn)公允價(jià)值的資金購(gòu)入租賃資產(chǎn)，在租賃期內(nèi)，每期以支付租金的方式分期償還本金和利息。

三、承租人對(duì)融資租賃的主要賬務(wù)處理

在融資租賃下，實(shí)際上承租人已經(jīng)獲得了租賃資產(chǎn)壽命期內(nèi)幾乎所有與資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益，融資租賃資產(chǎn)應(yīng)視為承租人的自有資產(chǎn)進(jìn)行管理。承租人通過(guò)融資租賃獲得的相關(guān)權(quán)利和義務(wù)，符合資產(chǎn)和負(fù)債的定義，應(yīng)當(dāng)在承租人的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)加以確認(rèn)。在融資租賃下，承租人的賬務(wù)處理涉及租賃期開(kāi)始日對(duì)相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)、未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)?、租賃資產(chǎn)折舊、履約成本的確認(rèn)、或有租金的確認(rèn)、租賃期屆滿時(shí)的賬務(wù)處理，其中租賃期開(kāi)始日對(duì)相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)、未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)傎~務(wù)處理難以理解，下面通過(guò)舉例從融資租賃經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的角度解釋這兩個(gè)賬務(wù)處理。

1.租賃期開(kāi)始日的主要賬務(wù)處理

租賃期開(kāi)始日，承租人應(yīng)當(dāng)按照租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值和最低租賃付款額現(xiàn)值孰低確認(rèn)融資租賃資產(chǎn)的價(jià)值，將二者之間的差額確認(rèn)為未確認(rèn)融資費(fèi)用。下面結(jié)合例題進(jìn)行解析。

例題資料：2016年1月1日，甲公司以融資租賃方式從乙公司租入一臺(tái)設(shè)備。租賃合同約定，租賃期為2016年1月1日至2018年12月31日，每年年末等額支付租金500萬(wàn)元，銀行同期貸款年利率為8%。租賃開(kāi)始日，該設(shè)備的公允價(jià)值1300萬(wàn)元，甲公司采用實(shí)際利率法對(duì)未確認(rèn)融資費(fèi)用進(jìn)行分?jǐn)?。不考慮其他稅費(fèi)，已知（P/A，8%，3）=2.5771。

解析：最低租賃付款額現(xiàn)值=500× （P/A， 8%， 3）=500×2.5771= 1288.55 （萬(wàn)元），小于租賃資產(chǎn)公允價(jià)值1300萬(wàn)元。根據(jù)孰低原則，租賃資產(chǎn)的入賬價(jià)值應(yīng)為最低租賃付款額現(xiàn)值1288.55萬(wàn)元。未確認(rèn)融資費(fèi)用=最低租賃付款額-最低租賃付款額現(xiàn)值=500×3-1288.55=211.45（萬(wàn)元），故租賃期開(kāi)始日確認(rèn)融資租賃資產(chǎn)和相關(guān)負(fù)債的會(huì)計(jì)分錄如下：

借：固定資產(chǎn)--融資租賃固定資產(chǎn)1288.55

未確認(rèn)融資費(fèi)用211.45

貸：長(zhǎng)期應(yīng)付款--應(yīng)付融資租賃款

1500

結(jié)合融資租賃的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，上述會(huì)計(jì)分錄可以理解為：甲公司（承租人）在租賃期開(kāi)始日從乙公司（出租人）處借入1288.55萬(wàn)元資金購(gòu)入融資租賃資產(chǎn)，在租賃期內(nèi)，每年年末支付本息合計(jì)500萬(wàn)元，三年共支付本金和利息1500萬(wàn)元，其中本金1288.55萬(wàn)元，利息211.45萬(wàn)元。

2.分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用的賬務(wù)處理

在融資租賃下，如果租金在每期期末支付，那么承租人支付給出租人的租金實(shí)際上由本金和利息組成，承租人在進(jìn)行賬務(wù)處理時(shí)，應(yīng)當(dāng)在減少長(zhǎng)期應(yīng)付款賬戶余額的同時(shí)，按照一定的方法來(lái)分?jǐn)偽创_認(rèn)的融資費(fèi)用，將其確認(rèn)為當(dāng)期融資費(fèi)用，即當(dāng)期的利息費(fèi)用。如果租金在每期期初支付，那么承租人支付的第一期租金中不包含利息，承租人在進(jìn)行賬務(wù)處理時(shí)，只需減少長(zhǎng)期應(yīng)付款賬戶的余額即可，當(dāng)期不必確認(rèn)融資費(fèi)用。按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)--租賃》的規(guī)定，承租人應(yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用。下面結(jié)合例題進(jìn)行解析。

例題資料同上，解析過(guò)程如下：

第一步，確定融資費(fèi)用的分?jǐn)偮?。由上一案例的解析過(guò)程可知，該租賃資產(chǎn)的入賬價(jià)值為其最低租賃付款額現(xiàn)值，故該折現(xiàn)率就是其融資費(fèi)用的分?jǐn)偮剩礊?%。

第二步，采用實(shí)際利率法將未確認(rèn)融資費(fèi)用在租賃期內(nèi)進(jìn)行分?jǐn)偅唧w計(jì)算如表1所示：

最后，根據(jù)上表計(jì)算結(jié)果有，2016年12月31日分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用的會(huì)計(jì)分錄如下：

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 103.08

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用 103.08

2017年12月31日和2018年12月31日分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用的會(huì)計(jì)分錄與2016年12月31日的相似，發(fā)生額見(jiàn)表1，分別為71.33和37.04。

結(jié)合融資租賃的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，上述業(yè)務(wù)可以理解為：以2016年12月31日的數(shù)據(jù)為例，2016年應(yīng)該確認(rèn)的融資費(fèi)用即利息費(fèi)用103.08萬(wàn)元等于2016年年初的本金1288.55萬(wàn)元乘以實(shí)際利率8%，2016年償還的本金396.92萬(wàn)元等于本年支付的本利總額500萬(wàn)元減去利息費(fèi)用103.08萬(wàn)元，年末剩余本金891.63萬(wàn)元等于年初的本金1288.55萬(wàn)元減去本年償還的本金396.92萬(wàn)元。其他年份的理解與之類(lèi)似。

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