論存款保險制度在我國的構(gòu)建

謝保生

【摘 要】長期以來，我國政府一直都在實行“隱性的存款保險制度”，無論是剝離商業(yè)銀行的不良貸款還是向銀行注資，任何金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)風(fēng)險，最終都由政府來“買單”。經(jīng)營不善的金融機(jī)構(gòu)在退出市場過程中的債務(wù)也由中央銀行和地方政府來清償。這種模式不僅給各級財政帶來了沉重的負(fù)擔(dān)，而且嚴(yán)重扭曲了中央銀行貨幣政策的目標(biāo)。

【關(guān)鍵詞】存款保險制度；風(fēng)險；金融改革

為了制衡金融機(jī)構(gòu)資金運用收益和資金籌集成本之間的關(guān)系，防范金融風(fēng)險和財政風(fēng)險，在我國深入推進(jìn)經(jīng)濟(jì)體制、金融體制改革過程中，建立健全的存款保險制度是十分必要的。

一、存款保險制度的概述

存款保險制度是指由經(jīng)營存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)按照所吸收存款的一定比例向特定的保險機(jī)構(gòu)繳納保險金，當(dāng)投保金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付危機(jī)、破產(chǎn)倒閉或者其他經(jīng)營危機(jī)時，由特定的保險機(jī)構(gòu)通過資金援助、賠償保險金等方式保證其清償能力、保護(hù)存款人利益的一種特殊的保險制度。

存款保險制度構(gòu)成要件通常包括下列幾項：（1）保險事故確已發(fā)生；（2）投保人或相關(guān)主體履行通知、協(xié)助義務(wù)；（3）存款人依法提出索賠請求；（4）無保險人停止支付事由。

二、構(gòu)建存款保險制度的意義

醞釀22年的存款保險制度終于于2015年5月1日起正式施行。這一制度的施行，對我國金融行業(yè)意義深遠(yuǎn)。

1、建立存款保險制度有利于保護(hù)存款人的利益，提高社會公眾對銀行體系的信心。長期以來，在計劃經(jīng)濟(jì)體制模式下，我國的銀行儲蓄存款不僅沒有風(fēng)險，而且收益可觀，一直是人們投資的首選渠道。居民儲蓄存款余額及其存款總額的比重也一直在上升，且保持在50%左右。建立存款保險制度可以給存款人一定的安全感，有效降低存款人的恐慌，進(jìn)而減少存款人對銀行體系的擠兌[1]。

2、建立存款保險制度可有效提高金融體系的穩(wěn)定性，維持正常的金融秩序。由于存款保險機(jī)構(gòu)負(fù)有對有問題銀行承擔(dān)保證支付的責(zé)任，它必然會對投保銀行的日常經(jīng)營活動進(jìn)行一定的監(jiān)督，管理，從中發(fā)現(xiàn)隱患所在，及時提出建議和警告，以確保各銀行都會穩(wěn)健經(jīng)營，這實際上增加了一道金融安全網(wǎng)。同時由于這一制度對公眾心理所產(chǎn)生的積極作用，也可有效防止銀行擠兌風(fēng)潮的發(fā)生和蔓延，從而促進(jìn)了金融體系的穩(wěn)定。

3、建立存款保險制度可促進(jìn)銀行業(yè)適度競爭，為公眾提供質(zhì)優(yōu)價廉的服務(wù)。大銀行由于其規(guī)模和實力往往在吸收存款方面處于優(yōu)勢，而中小銀行則處于劣勢地位，這就容易形成大銀行壟斷經(jīng)營的局面。而壟斷是不利于消費者利益的，社會公眾獲得的利益就會小于完全競爭狀態(tài)下的利益。

4、建立存款保險制度有利于加強(qiáng)中央銀行的監(jiān)管力度，減輕中央銀行的負(fù)擔(dān)。存款保險的目的，一方面是在必要的情況下，對存款人執(zhí)行賠償?shù)穆氊?zé)；另一方面，更為主要的是為了保障整個金融體系的健康穩(wěn)定。

三、完善我國存款保險制度的構(gòu)建建議

雖然我國存款保險制度已正式施行，但是在制度構(gòu)建過程中，由于相關(guān)的制度政策無法立即建立，以及制度實施過程中可能遇見的情形無法完全預(yù)料，在推行存款保險制度過程中，以下幾方面還有待完善：

1、對儲戶的保護(hù)與對問題金融機(jī)構(gòu)的懲罰。推出存款保險的目的在于，保障存款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)清算時儲戶的本金安全。因此，存款保險制度不僅要保障儲戶資金安全，更因順利推進(jìn)經(jīng)營不善的存款類機(jī)構(gòu)退出市場，這是提高市場效率的重要機(jī)制。只有“存款保險”而沒有金融機(jī)構(gòu)及時有效的退出機(jī)制，這樣的存款保險制度是一個“跛足”的制度。我國正積極推動多種所有制形式的金融機(jī)構(gòu)發(fā)展、各類民營銀行躍躍欲試的金融變革之際，存款保險制度的推出會使未來金融機(jī)構(gòu)的股東承擔(dān)更大風(fēng)險。因此，推出與存款保險制度相配套的更加系統(tǒng)、完善的存款類金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)清算制度至關(guān)重要。

2、應(yīng)當(dāng)關(guān)注強(qiáng)制投保機(jī)構(gòu)范圍的界定可能造成的潛在影響。外資金融機(jī)構(gòu)在華設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)不參與存款保險，可能影響市場公平競爭，讓它們?nèi)〉贸杀緝?yōu)勢。隨著中國市場體系和法制的進(jìn)一步完善、中國金融對外開放的日益加深、發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體金融危機(jī)的緩和，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步融入中國金融體系的需要會進(jìn)一步上升。

3、差別化的存保費率，意味著不同“狀況”的存款金融機(jī)構(gòu)將繳納不同的存保費率。在實踐中，由于“大”的金融機(jī)構(gòu)具有“系統(tǒng)重要性”，即便它在經(jīng)營中出現(xiàn)了嚴(yán)重的問題，政府最終還是需要動用公共資金，或者央行發(fā)行貨幣提供貸款的方式給予救助。由于政府的隱性擔(dān)保，大機(jī)構(gòu)所愿意繳納的存款保險費率會相對地下降。

4、存款保險正式推出后，政府對金融機(jī)構(gòu)的隱性擔(dān)保仍然存在。即便是在強(qiáng)調(diào)自由競爭、破產(chǎn)清算對金融機(jī)構(gòu)過度冒險的懲戒作用的國家，政府也會對陷于流動性困境的某些金融機(jī)構(gòu)給予救助。尤其是當(dāng)系統(tǒng)性金融風(fēng)險導(dǎo)致大面積的金融機(jī)構(gòu)陷于困頓之中，存款保險也無力給予足額的賠付之時，中央銀行仍需要發(fā)揮其最后貸款人職責(zé)。央行的最后貸款人職責(zé)從一開始就奠定了政府為金融機(jī)構(gòu)提供的隱性擔(dān)保，這一職責(zé)和機(jī)制絲毫沒有因為存保制度而弱化[2]。

5、推出存款保險后，仍需要特別注重存款類金融機(jī)構(gòu)的股東與其經(jīng)理人員之間的委托代理關(guān)系所造成的影響。在保險和信貸市場上，由于信息不對稱，素來有“逆向選擇”與“道德風(fēng)險”的后果。雖然中國實施了強(qiáng)制性的存款保險制度，但仍然必須面對如何克服投保機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險給存款基金帶來的損害問題。道德風(fēng)險正是一些人質(zhì)疑存款保險有效性的重要依據(jù)。解決投保機(jī)構(gòu)發(fā)生道德風(fēng)險的途徑之一，就是賦予存保機(jī)構(gòu)的金融監(jiān)管職能。中國在存款保險的制度設(shè)計上，雖然賦予了存保機(jī)構(gòu)一定的監(jiān)管權(quán)力，但只是輔助性的金融穩(wěn)定功能。

因此即便有了存款保險，存款類機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健性，最根本的仍在于解決投保機(jī)構(gòu)股東與其經(jīng)理人員之間的委托代理問題，強(qiáng)化股東對投保機(jī)構(gòu)經(jīng)理人員約束，通過激勵相容與滿足參與約束的合約結(jié)構(gòu)，促使銀行經(jīng)理人員在平衡風(fēng)險與收益中穩(wěn)健經(jīng)營。

【參考文獻(xiàn)】

[1]賀瑛；《存款保險理論與實踐》，上海：上海財經(jīng)大學(xué)出版社，2003年。

[2]孟輝；《關(guān)于建立我國存款保險制度的研究》，《稅務(wù)與經(jīng)濟(jì)》2004年第四期。endprint