基于VAR模型的財(cái)政支出關(guān)于財(cái)政收入的預(yù)測(cè)分析

張志敏

摘要：本文首先通過(guò)Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)證明財(cái)政收入是財(cái)政支出的決定因素。在此基礎(chǔ)上，建立財(cái)政支出關(guān)于財(cái)政收入的VAR模型，對(duì)未來(lái)5年即2017---2021年的財(cái)政支出數(shù)值進(jìn)行預(yù)測(cè)。由結(jié)果可知，未來(lái)5年我國(guó)財(cái)政支出將呈穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，為我國(guó)合理控制財(cái)政支出規(guī)模提供了客觀依據(jù)。在分析的過(guò)程中，我們同時(shí)可以看出此VAR模型預(yù)測(cè)的相對(duì)誤差較小，預(yù)測(cè)精度較高。

關(guān)鍵詞：財(cái)政支出；預(yù)測(cè)；VAR模型

今年財(cái)政部3月5日提請(qǐng)十二屆全國(guó)人大五次會(huì)議審查《關(guān)于2016年中央和地方預(yù)算執(zhí)行情況與2017年中央與地方預(yù)算草案的報(bào)告》，其中的2017年收入預(yù)計(jì)和支出安排中提到：匯總中央和地方預(yù)算，全國(guó)一般公共預(yù)算支出194863億元，比上年執(zhí)行數(shù)增長(zhǎng)6.5%。2016年底召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，財(cái)政政策要更加積極有效。意味著未來(lái)我國(guó)財(cái)政支出規(guī)模還將進(jìn)一步擴(kuò)大。那么，未來(lái)我國(guó)財(cái)政支出的總體規(guī)模具體將呈現(xiàn)怎樣的發(fā)展態(tài)勢(shì)？

同時(shí)，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)財(cái)政超收和超支成為常態(tài)，預(yù)決算偏離度逐年拉大，為有效降低我國(guó)預(yù)決算偏離度，加快研究出財(cái)政支出的科學(xué)預(yù)測(cè)方法成為一項(xiàng)亟待解決的議題。而財(cái)政支出趨勢(shì)預(yù)測(cè)一直以來(lái)都是預(yù)算執(zhí)行分析中的薄弱環(huán)節(jié)，傳統(tǒng)參考宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)和歷年經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，通過(guò)收入稅源和支出預(yù)算對(duì)財(cái)政支出進(jìn)行預(yù)測(cè)的方法，雖然謹(jǐn)慎可行，但預(yù)測(cè)數(shù)字往往低于實(shí)際預(yù)算執(zhí)行數(shù)。

鑒于此，本文以1978-2014年全國(guó)一般公共預(yù)算支出與收入數(shù)據(jù)為樣本，運(yùn)用Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)、協(xié)整檢驗(yàn)對(duì)我國(guó)財(cái)政支出與收入之間的長(zhǎng)期關(guān)系進(jìn)行研究，并運(yùn)用VAR模型對(duì)我國(guó)未來(lái)5年的財(cái)政支出總額進(jìn)行預(yù)測(cè)。以明晰未來(lái)5年我國(guó)財(cái)政支出總額的發(fā)展態(tài)勢(shì)，為相關(guān)部門(mén)制定發(fā)展規(guī)劃、實(shí)施措施提供可靠的理論預(yù)測(cè)參考。

一、財(cái)政收支關(guān)系實(shí)證研究

（一）數(shù)據(jù)選取與處理

我國(guó)財(cái)政收入和財(cái)政支出用全國(guó)一般公共預(yù)算收入和全國(guó)一般公共預(yù)算支出表示，樣本為1978-2014年的年度數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》及《年度統(tǒng)計(jì)公報(bào)》。由于對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行自然對(duì)數(shù)處理能在不改變協(xié)整關(guān)系的同時(shí)使其趨勢(shì)線性化，并消除異方差問(wèn)題，因此這里將Y、X分別進(jìn)行自然對(duì)數(shù)處理，變?yōu)長(zhǎng)Y、LX，用其分別代表全國(guó)一般公共預(yù)算支出和一般公共預(yù)算收入。

（二）相關(guān)性分析

運(yùn)用SPSS17.0軟件對(duì)LY與LX進(jìn)行相關(guān)性分析，得到相關(guān)系數(shù)為0.998，可以初步認(rèn)為，財(cái)政收入與支出之間存在較高程度的正相關(guān)。

（三）Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)

經(jīng)濟(jì)變量分析中，雖然有一些變量具有顯著的相關(guān)關(guān)系，但他們這種相關(guān)關(guān)系有一些是沒(méi)有意義的，[1]建模前，還應(yīng)該對(duì)兩者進(jìn)行格蘭杰（Granger）因果關(guān)系檢驗(yàn)。運(yùn)用Eviews6.0對(duì)LY和LX做Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)。

由檢驗(yàn)結(jié)果可以得到LY不是LX的原因，但LX是LY的原因，說(shuō)明全國(guó)一般公共預(yù)算收入是預(yù)算支出的決定因素，全國(guó)一般公共預(yù)算收入增長(zhǎng)會(huì)顯著影響預(yù)算支出增長(zhǎng)。

（四）數(shù)據(jù)平穩(wěn)性檢驗(yàn)

為了避免非平穩(wěn)變量造成LY、LX之間的偽回歸問(wèn)題，首先可以運(yùn)用Eviews6.0對(duì)LY、LX的數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)。[2]本文選用ADF檢驗(yàn)。結(jié)果顯示：LY本身是不平穩(wěn)的，但LY經(jīng)過(guò)二階差分后變?yōu)槠椒€(wěn)變量，伴隨概率Prob.=0；LX本身是不平穩(wěn)的，但LX經(jīng)過(guò)二階差分后變?yōu)槠椒€(wěn)變量，伴隨概率Prob.=0 。既然LY和LX都是 I（2）的，接下來(lái)可以對(duì)兩者進(jìn)行協(xié)整分析。

（五）E-G（Engle-Granger）兩步法協(xié)整檢驗(yàn).

可以運(yùn)用Eviews6.0對(duì)兩序列用 E-G （Engle-Granger）兩步法進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，從而確定兩者之間是否存在長(zhǎng)期的均衡關(guān)系。

第一步，首先建立LY與 LX的回歸方程，由Eviews6.0運(yùn)行的輸出結(jié)果可以建立如下回歸方程：

（1）

第二步，對(duì)以上方程形成殘差序列 進(jìn)行ADF單位根檢驗(yàn)。結(jié)果表明在1%顯著性水平下，此殘差序列是平穩(wěn)序列。所以LY和LX是（2，2）階協(xié)整的，也就是存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系，其穩(wěn)定的均衡關(guān)系即為上面的協(xié)整回歸模型（1）式，長(zhǎng)期彈性為1.009。因LX是LY的格蘭杰原因，而且LX與LY是協(xié)整的，所以可以對(duì)LY、LX建立VAR模型。

二、基于VAR模型的財(cái)政支出預(yù)測(cè)

（一）建立VAR模型

運(yùn)用Eviews6.0對(duì)LY與LX建立VAR模型，由輸出結(jié)果可得VAR模型估計(jì)結(jié)果表達(dá)式：

LY=1.118LY（-1）-0.259LY（-2）+0.635LX （-1） -0.492LX（-2）+0.023（2）

回歸方程（2）調(diào)整后的的可決系數(shù)R2=0.999，表明方程的擬合程度較優(yōu)，下面就據(jù)此方程進(jìn)行預(yù)測(cè)。

（二）VAR模型預(yù)測(cè)

運(yùn)用Eviews6.0預(yù)測(cè)2015年和2016年全國(guó)一般公共預(yù)算支出數(shù)值，預(yù)測(cè)值分別為164390.5和193184.31，已知的實(shí)際值分別為175877.77和187841.00，將預(yù)測(cè)值與實(shí)際值比較，平均相對(duì)誤差為4.65%?？梢?jiàn)，此模型的預(yù)測(cè)精度較高，預(yù)測(cè)結(jié)果比較理想。

因此，利用此模型繼續(xù)對(duì)未來(lái)5年即2017---2021年的全國(guó)一般公共預(yù)算支出數(shù)值進(jìn)行預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)結(jié)果如表1所示：

三、結(jié)論與政策建議

本文應(yīng)用Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)、協(xié)整檢驗(yàn)、VAR模型及預(yù)測(cè)方法研究全國(guó)1978-2014年財(cái)政支出與收入數(shù)據(jù)，得出以下結(jié)論：

第一，我國(guó)財(cái)政支出與收入符合“收入決定支出”假說(shuō)。Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)結(jié)果顯示，財(cái)政收入是財(cái)政支出的格蘭杰原因，也就是說(shuō)我國(guó)財(cái)政符合“以收定支、量入為出”的財(cái)政觀，與我國(guó)以收定支的預(yù)算編制原則相適應(yīng)。

第二，全國(guó)一般公共預(yù)算支出和收入具備長(zhǎng)期均衡的協(xié)整關(guān)系。協(xié)整檢驗(yàn)所示，長(zhǎng)期而言，收入支出彈性接近1，說(shuō)明全國(guó)一般公共預(yù)算收入與支出間具有統(tǒng)計(jì)上的高度相關(guān)性。模型（1）指出，全國(guó)一般公共預(yù)算收入每變動(dòng)1個(gè)百分點(diǎn)，全國(guó)一般公共預(yù)算支出會(huì)相應(yīng)變動(dòng)2.74個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)這種長(zhǎng)期的協(xié)整關(guān)系說(shuō)明我國(guó)財(cái)政政策是可持續(xù)的，盡管短期內(nèi)存在一定的收支失調(diào)，但并未導(dǎo)致我國(guó)出現(xiàn)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放慢。

第三，通過(guò)上文VAR模型的建立及預(yù)測(cè)分析可知，在財(cái)政支出預(yù)測(cè)分析中，VAR模型具有理論和現(xiàn)實(shí)操作的實(shí)用性。將本文的擬合預(yù)測(cè)樣本數(shù)據(jù)與真實(shí)值相比較，模型預(yù)測(cè)精度較高。2017-2021年的預(yù)測(cè)值分別為181008.63、207855.83、238708.88、274196.42、314991.21億元，即未來(lái)5年我國(guó)財(cái)政支出總額呈穩(wěn)步上升趨勢(shì)。

當(dāng)前為適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的節(jié)奏，應(yīng)實(shí)施積極的財(cái)政政策，但若出現(xiàn)過(guò)高財(cái)政赤字，便會(huì)造成財(cái)政收支異常矛盾。為保證財(cái)政收支平衡，根據(jù)前期研究結(jié)論，我們?cè)谥С稣叩膱?zhí)行中具體可以從以下幾點(diǎn)著手。首先，結(jié)合政府職能的轉(zhuǎn)變，科學(xué)界定財(cái)政支出的范圍；其次，根據(jù)上述預(yù)測(cè)值逐步調(diào)整財(cái)政支出的規(guī)模，保持其適度增長(zhǎng)；第三，建立科學(xué)的財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格控制經(jīng)濟(jì)建設(shè)支出的同時(shí)，基礎(chǔ)設(shè)施公共性投資的規(guī)模應(yīng)進(jìn)一步加大；第四，建立科學(xué)規(guī)范的財(cái)政支出預(yù)算體系，細(xì)化預(yù)算編制，強(qiáng)化預(yù)算管理，使我國(guó)在提高財(cái)政支出效益方面向著科學(xué)化、精確化的方向前進(jìn)一大步。

參考文獻(xiàn)：

[1]高鐵梅.計(jì)量經(jīng)濟(jì)分析方法與建模[M].北京：清華大學(xué)出版社，2009：260.

[2]高鐵梅.計(jì)量經(jīng)濟(jì)分析方法與建模[M].北京：清華大學(xué)出版社，2009：146-147.

（作者單位：重慶市涪陵區(qū)財(cái)政局）