我國商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化發(fā)展分析

摘 要：資產(chǎn)的證券化是隨著金融行業(yè)發(fā)展而逐漸誕生的概念，也是應(yīng)用在金融行業(yè)中一個比較常見的工具，但是由于在一段時期內(nèi)政府對金融行業(yè)的監(jiān)督監(jiān)管力度不足，導(dǎo)致了很多低成本融資方式的出現(xiàn)，增加了金融行業(yè)的風(fēng)險，也成為了很多金融危機的導(dǎo)火線。所以對我國來說，如何引導(dǎo)我國的商業(yè)銀行持續(xù)健康的發(fā)展就顯得十分重要，本文將對這個問題進行研究和探討。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；資產(chǎn)證券化；風(fēng)險防范？

最初在美國出現(xiàn)了資產(chǎn)證券化的趨勢，由于美國經(jīng)濟比較發(fā)達(dá)，商業(yè)市場和金融市場的規(guī)模逐漸擴大，但是由于我國的經(jīng)濟發(fā)展起步比較晚，因此在金融證券行業(yè)內(nèi)還存在很多的不成熟的現(xiàn)象，對于我國來說亟待解決的問題就是如何在未來的發(fā)展中利用好金融工具。

一、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化存在的問題

目前我國的商業(yè)銀行經(jīng)歷了一段時間的發(fā)展后，較以往更加完善，但是現(xiàn)階段主要的問題是以下幾個方面：

（一）市場法律障礙較多

我國的法制建設(shè)依然在路上，現(xiàn)階段我國還沒有針對資產(chǎn)證券化制定專用的法律，很多法律僅僅具有臨時性的特征，只能夠短時間的適用我國的資產(chǎn)證券行業(yè)，國家立法機關(guān)尚未有一套成文的法律可以供人們參考，這樣的現(xiàn)狀導(dǎo)致了很多市場上出現(xiàn)的問題無法在法律上找到對應(yīng)的解決方案，給資產(chǎn)證券化的發(fā)展造成比較大的阻礙，影響我國商業(yè)銀行的發(fā)展水平的提高。

（二）缺乏資產(chǎn)證券化風(fēng)險管理意識

我國商業(yè)銀行的起步比較晚，導(dǎo)致了商業(yè)銀行在管理水平上也比發(fā)達(dá)國家低很多，很多商業(yè)銀行的管理層都沒有樹立良好的風(fēng)險管理意識，對商業(yè)銀行經(jīng)營過程中面臨的潛在風(fēng)險的認(rèn)知不足，商業(yè)銀行內(nèi)部也缺乏一整套完善的風(fēng)險管理機制，導(dǎo)致了一旦商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中面臨著一定的風(fēng)險，缺乏配套的解決方案和處置辦法，影響商業(yè)銀行的抗風(fēng)險能力的提高。很多商業(yè)銀行在發(fā)展中忽視了我國證券市場基礎(chǔ)薄弱的事實。

（三）中介服務(wù)機構(gòu)不完善

我國的資產(chǎn)市場比較特殊，資產(chǎn)證券化的過程中也涉及到了很多第三方的中介機構(gòu)，而對中介機構(gòu)的監(jiān)督和監(jiān)管上明顯的不規(guī)范，缺乏力度，導(dǎo)致中介機構(gòu)的水平參差不齊，有的中介機構(gòu)的信用評級比較高，而有的中介機構(gòu)則缺乏規(guī)范的運行制度，信用等級也比較低。對于我國資信評估行業(yè)來說，從整體的角度看，普遍發(fā)展水平與發(fā)達(dá)國家相比偏低，缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，在運作過程中往往也容易失去其獨立性，影響資產(chǎn)證券化的順利進行。

二、對我國商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化的建議

（一）加強資產(chǎn)證券化的風(fēng)險防范

金融證券行業(yè)中的一個顯著特點就是風(fēng)險和盈利并存，而且風(fēng)險越大，潛在的盈利也就越高，對商業(yè)銀行來說，如何平衡風(fēng)險和盈利二者的關(guān)系，在二者中間尋找到一個合適的中間點，既能夠?qū)崿F(xiàn)風(fēng)險水平的可控，也能夠?qū)崿F(xiàn)盈利的最大化，是當(dāng)前我國商業(yè)銀行普遍面臨的主要問題。從風(fēng)險的角度看，我國商業(yè)銀行在發(fā)展過程中面臨的風(fēng)險也是多樣化的，不僅僅有自身發(fā)展的風(fēng)險，也有金融環(huán)境的風(fēng)險。我國的銀監(jiān)會、保監(jiān)會等部門各行其職，不利于資產(chǎn)證券化的系統(tǒng)性發(fā)展。

（二）加強資產(chǎn)證券化市場建設(shè)及監(jiān)管

不斷完善法律體制是我國推動商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化的重要途徑，也是保持我國金融行業(yè)持久健康發(fā)展的根本措施，政府應(yīng)該根據(jù)資產(chǎn)證券化趨勢的特征來深入落實相關(guān)的法律法規(guī)，出臺具有針對性的法律條文，根據(jù)資產(chǎn)證券化過程中出現(xiàn)的一些顯著問題來進行具有針對性的解答，幫助商業(yè)銀行的資產(chǎn)證券化能夠在更加科學(xué)的指導(dǎo)下良好發(fā)展。

（三）建立和完善信用評級制度

當(dāng)前社會是信用社會，信用評級制度對于社會的良好發(fā)展有著重要的作用，對商業(yè)銀行來說，也需要引入相應(yīng)的信用評級制度，要規(guī)范商業(yè)銀行的發(fā)展，保證其能夠在良好的監(jiān)督和監(jiān)管下穩(wěn)步持續(xù)發(fā)展。堅決杜絕在商業(yè)銀行發(fā)展過程中可能出現(xiàn)的弄虛作假的現(xiàn)象，制定更高的道德標(biāo)準(zhǔn)，解決商業(yè)銀行發(fā)展中的道德問題，讓完善的信用評級制度可以在商業(yè)銀行的發(fā)展過程中發(fā)揮重要的作用，并且逐漸的完善，變得更加的客觀、公正、獨立。

三、結(jié)束語

綜上所述我們可以看出，資產(chǎn)證券化是商業(yè)銀行在發(fā)展過程中不可避免的趨勢，縱觀全球商業(yè)銀行發(fā)展的趨勢，每一個商業(yè)銀行的發(fā)展都會經(jīng)歷這個過程，我國雖然商業(yè)銀行的起步比較晚，但是伴隨著我國經(jīng)濟發(fā)展水平的提高，我國的商業(yè)銀行也必須要快速的提高自身的水平，與我國的經(jīng)濟相匹配，為我國的經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展提供更好的服務(wù)。國家也應(yīng)該更加重視商業(yè)銀行的資產(chǎn)證券化過程，并發(fā)揮指導(dǎo)作用，監(jiān)督監(jiān)管，促進其良好發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]我國商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化發(fā)展分析[J].高田.中外企業(yè)家. 2016，（12）.

[2]我國商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化的探討[J].郭瑋，苑連霞，張海風(fēng).中國商貿(mào). 2014，（05）.

[3]我國商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化問題探析[J]. 周昱.現(xiàn)代經(jīng)濟信息.2011，（08）.

作者簡介：

段東妮，，女，漢，重慶，當(dāng)前職務(wù)：市場總監(jiān)，學(xué)歷：研究生，研究方向：金融研究類、銀行證券、財經(jīng)觀察。