淺議加強營運資金管理提高企業(yè)資金的使用效益

摘 要：營運資金是指企業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的差額，是反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營狀況的金指標。營運資金管理也因此成為企業(yè)財務(wù)管理工作中最重要的組成部分。其能夠直觀的表現(xiàn)當前企業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的總體情況及企業(yè)當前的綜合實力，有利于高層領(lǐng)導(dǎo)對企業(yè)今后的發(fā)展方向做出判斷。本文概述了企業(yè)營運資金的特征和管理意義，然后指出目前管理中存在的問題，最后闡述了常見的管理模式和改進措施。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；營運資金；問題；措施

營運資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分，對營運資金管理進行合理規(guī)劃有利于提高企業(yè)資金管理水平，促使企業(yè)整體資金運轉(zhuǎn)不息。廣義上來看，企業(yè)的營運資金指的是投放在流動資產(chǎn)上的資金，包括應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)提費用、其他應(yīng)付款等占用的資金，流動負債是主要來源；狹義上來看，營運資金指的是企業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債之間的差額。保證營運資金的安全性，才能降低資金風(fēng)險，發(fā)揮出應(yīng)有的作用。

一、營運資金管理主要內(nèi)容

營運資金是由流動資產(chǎn)和流動負債決定的，也標志著企業(yè)流動資金的多少以及對債務(wù)的償還能力。在實際生產(chǎn)經(jīng)營過程中，主要存在兩種模式：一種是企業(yè)現(xiàn)金資產(chǎn)多于應(yīng)收賬款、存貨等流動性較差的資產(chǎn)，這種模式不用承擔較大的償債風(fēng)險，整體企業(yè)資金也較為流暢，利于企業(yè)持續(xù)發(fā)展。另一種模式是現(xiàn)金流動資產(chǎn)少于應(yīng)收賬款、存貨等流動性較差的資產(chǎn)，這種類型的營運模式存在較大的風(fēng)險，不僅表現(xiàn)在企業(yè)項目資金缺乏上，而且在償債能力上也存在較大問題。因此，合理規(guī)劃企業(yè)各項資產(chǎn)的規(guī)模，增大現(xiàn)金流動資產(chǎn)，就能大大規(guī)避營運資金短缺的風(fēng)險，能夠保障資金周轉(zhuǎn)順暢，為企業(yè)獲取更大的經(jīng)濟利益，能夠在市場競爭中站穩(wěn)腳跟。

二、企業(yè)營運資金管理中的問題

（一）資金短缺問題

企業(yè)營運資金最為明顯的問題，就是流動資金短缺，會導(dǎo)致 企業(yè)處于流動風(fēng)險中。對于企業(yè)來說，流動資金能獲取最低成本 資金，如果企業(yè)面臨緊急項目，就可以使用流動資金。由此可見，一旦流動資金短缺，企業(yè)就會出現(xiàn)資金運轉(zhuǎn)不暢的情況，不利于經(jīng)營轉(zhuǎn)型、規(guī)模擴大。另外，多數(shù)企業(yè)在資金配置過程中，為了獲得收益最大化，可能將營運資金投放到高風(fēng)險項目中，造成營運資金結(jié)構(gòu)失衡，導(dǎo)致流動資金短缺管理意識問題

（二）管理模式問題

隨著市場經(jīng)濟體制的深入運行，我國企業(yè)步入了信息經(jīng)濟時代，新的形式背景下，企業(yè)沒有跟上信息時代發(fā)展的步伐，在營運資金的管理上依然采用粗放式管理模式。如此一來，不僅沒有分析財務(wù)管理目標，也沒有形成科學(xué)的管理模式。按照傳統(tǒng)的管理模式開展工作，就會影響企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，難以滿足市場經(jīng)濟、信息時代的發(fā)展需求。

（三）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)搭配不合理，帶來極大的資金風(fēng)險

由于企業(yè)營運資金短缺，部分企業(yè)管理人員可能會通過借人大量短期負債來投資回籠周期較長的資產(chǎn)。這樣一來，企業(yè)營運資金將是雪上加霜。所以，只有提高企業(yè)自身的造血功能，加速資金回籠，才能從根本上解決企業(yè)的資金問題，從而幫助企業(yè)渡過經(jīng)濟難關(guān)。企業(yè)取得的長期負債，如果只是用來購建短期資產(chǎn)，充實營運資金，則會導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)搭配不合理，大幅度增大資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險。如果遇到宏觀經(jīng)濟的調(diào)控，企業(yè)將承受不住各方面的壓力，很可能導(dǎo)致一系列企業(yè)重大經(jīng)濟損失，從而最終導(dǎo)致破產(chǎn)。

三、企業(yè)營運資金管理對策

（一）增加運營資金

經(jīng)濟新常態(tài)下，增加企業(yè)的營運資金才能提高自身的盈利水平。分析可知，企業(yè)的盈利水平和營運資金的需求量相關(guān)，和企業(yè)的生產(chǎn)、發(fā)展具有直接聯(lián)系。要想提高盈利能力，就要提高產(chǎn)品質(zhì)量，在激烈的市場競爭中站穩(wěn)腳跟。因此，增加營運資金的途徑，首先是降低產(chǎn)品成本，從開發(fā)研究階段就要有控制成本的意識，在市場價格競爭中成為一個優(yōu)勢條件。其次，資金運轉(zhuǎn)速度也會影響盈利水平，企業(yè)在保證盈利水平相同的條件下，應(yīng)該加快流動資金的運轉(zhuǎn)速度，繼而促進企業(yè)經(jīng)濟效益的提高。

（二）健全管理機制

企業(yè)營運資金管理工作的開展，前提是具有健全的管理機制，并在具體實施過程中不斷進行優(yōu)化：1.優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)。目前企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的比例分配不統(tǒng)一，容易導(dǎo)致流動資金的變動能力存在較大差異，促使營運資金、流動資金的管理出現(xiàn)置存損失。對此，企業(yè)要優(yōu)化長期負債結(jié)構(gòu)，優(yōu)化流動負債資金結(jié)構(gòu)，真正滿足企業(yè)自身的發(fā)展需求，以及流動資金波動性的需求。2.設(shè)置財務(wù)結(jié)算中心。財務(wù)結(jié)算中心是企業(yè)開展營運資金管理的重要部門，一方面能擴張企業(yè)資本，提高收購和兼并的實用性；另一方面能提高營運資金的利用效率。3.設(shè)置財務(wù)監(jiān)督部門，主要用來分析財務(wù)人員、資金流向，通過有效監(jiān)督，提高會計人員的業(yè)務(wù)技能，避免造成經(jīng)濟損失，保證企業(yè)資金合理運用。

（三）加強風(fēng)險控制

企業(yè)在營運資金的管理上，應(yīng)該建立健全風(fēng)險控制機制，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險問題并糾正，提高營運資金的管理效率。一般來說，風(fēng)險控制機制包括以下內(nèi)容：資金授權(quán)制度；資金審批制度；內(nèi)部資金集中調(diào)撥制度等。

1.營運資金授權(quán)審批制度的制定，應(yīng)該分析市場行情，結(jié)合自身的發(fā)展情況，形成合理的授權(quán)審批標準，資金的管理和使用，應(yīng)該考慮到審定后資金的范圍和額度。

2.企業(yè)財務(wù)人員在使用營運資金的過程中，應(yīng)該對管理工作進行 實時跟蹤、及時反饋，保證資金使用的高效性、安全性。

3.在內(nèi)部管理方面，可建立集中管理調(diào)撥中心，依據(jù)企業(yè)的實際需求籌集資金，降低融資成本，促使各個部門丁作合理分配；做好準確記錄，加強控制和監(jiān)督，從根源上避免風(fēng)險隱患。

參考文獻：

[1]東會云.企業(yè)營運資金管理問題與管理方式之研究[J]財會學(xué)習(xí)，2016，（21）.

作者簡介：

趙玉祥，河南盛大彩色印刷有限公司。