互聯(lián)網(wǎng)金融興起下加強(qiáng)金融監(jiān)管的有效路徑

摘 要：網(wǎng)絡(luò)、移動技術(shù)的普及，催生了高效、便捷的互聯(lián)網(wǎng)金融，移動支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資等應(yīng)運(yùn)而生，受到居民的青睞與追捧。然而，在互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的背后，也存在著諸多風(fēng)險與隱憂，如何加強(qiáng)金融監(jiān)管成為亟待解決的問題。基于此，文章對互聯(lián)網(wǎng)金融興起的緣由進(jìn)行闡述，深入剖析現(xiàn)階段發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險與隱憂，提出因勢利導(dǎo)、趨利避害的金融監(jiān)管有效路徑，旨在促進(jìn)我國金融市場的有序發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融監(jiān)管；風(fēng)險與隱憂；有效路徑

一、互聯(lián)網(wǎng)金融興起的緣由

隨著信息技術(shù)的發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)的普及，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展呈現(xiàn)快速發(fā)展的態(tài)勢，且其火爆程度一度超過發(fā)達(dá)國家?？梢哉f，我國互聯(lián)網(wǎng)金融興起絕非偶然，而是多種因素的共同作用：

一是，云計(jì)算技術(shù)的日趨成熟、智能手機(jī)的推出、大數(shù)據(jù)技術(shù)等，推進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。比如2017年“雙十一”購物節(jié)中，支付寶完成支付達(dá)到14.8億筆，同比增長40.9%，峰值時期達(dá)每秒12萬筆，遠(yuǎn)低于網(wǎng)銀支付時間?？梢哉f，先進(jìn)的信息技術(shù)為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了強(qiáng)有力的支撐。

二是，電子商務(wù)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，助推了互聯(lián)網(wǎng)金融的興起。早在2013年我國就已成為全球第一大網(wǎng)絡(luò)零售市場，2017年“雙十一”購物節(jié)天貓商城的銷售額就達(dá)到1682億，京東的銷售額達(dá)到1271億元。除此之外，還派生出了融資、理財?shù)然ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，如余額寶、螞蟻花唄、京東白條等。

三是，傳統(tǒng)商業(yè)銀行金融服務(wù)與社會投融資需求不匹配，催生了互聯(lián)網(wǎng)金融。傳統(tǒng)金融服務(wù)不泛門檻高的理財產(chǎn)品，如單筆最少100萬投資的私募基金，商業(yè)銀行5、10萬起投的產(chǎn)品，但未針對老百姓推出低門檻、零散的理財產(chǎn)品。老百姓熱衷于將零散資金、余錢投到互聯(lián)網(wǎng)金融中，便捷、收益高于銀行儲蓄產(chǎn)品。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融興起下的風(fēng)險與隱憂

（一）“互聯(lián)網(wǎng)”、“金融”均是高風(fēng)險行業(yè)，相互疊加、風(fēng)險更甚

互聯(lián)網(wǎng)金融以虛擬平臺為基礎(chǔ)，依托于互聯(lián)網(wǎng)而發(fā)展，尤其是隨著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的進(jìn)步，其風(fēng)險更是呈現(xiàn)出擴(kuò)散快、波及面廣的特點(diǎn)。 一是網(wǎng)絡(luò)攻擊猖獗，各種病毒、攻擊服務(wù)器的案件層出不窮。尤其是云計(jì)算平臺下資源共享，更是可能因病毒侵入引發(fā)系統(tǒng)風(fēng)險。二是網(wǎng)絡(luò)詐騙高發(fā)虛假金融網(wǎng)址數(shù)量眾多，虛假融資案件此起彼伏。三是網(wǎng)絡(luò)防護(hù)脆弱，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)技術(shù)、人力投入不足，在大數(shù)據(jù)時代下內(nèi)部存儲、隔離防護(hù)、加密存在隱患，信息泄露、財產(chǎn)損失等事件時有發(fā)生，給投資者造成巨大損失。四是互聯(lián)網(wǎng)金融魚龍混雜，監(jiān)管不力，存在諸多風(fēng)險。如一些平臺創(chuàng)新推出“高科技的外衣”，進(jìn)行非法集資，給投資者造成巨大經(jīng)濟(jì)損失，甚至可能引發(fā)社會不穩(wěn)定。

（二）過度使用數(shù)據(jù)挖掘與利用，加大了信息泄露風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的核心就是借助于數(shù)據(jù)挖掘?qū)ふ覞撛诘目蛻?，但這與個人信息保護(hù)相沖突，更可能引發(fā)信息泄露風(fēng)險。在大數(shù)據(jù)下，消費(fèi)者的個人信息、交易記錄、消費(fèi)習(xí)慣，甚至賬戶信息，都被網(wǎng)站所熟知，可能會因過度使用而導(dǎo)致信息泄露、濫用風(fēng)險。如2014年，攜程網(wǎng)在未經(jīng)用戶許可下，收集交易中所獲得的用戶銀行賬戶的相關(guān)信息，一度導(dǎo)致網(wǎng)站信譽(yù)受損?；ヂ?lián)網(wǎng)金融實(shí)施精準(zhǔn)營銷，勢必會通過用戶的基本信息、交易行為等數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘與利用，但在信息保護(hù)不力的情況下，可能導(dǎo)致信息泄露風(fēng)險，影響網(wǎng)站的聲譽(yù)。當(dāng)前，以P2P為例，建立用戶信息保護(hù)制度的不足1%，形形色色的木馬程序、黑客攻擊，使P2P平臺成為信息泄露的重災(zāi)區(qū)，長此以往，難以建立消費(fèi)者信心，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也令人堪憂。

（三）跨界經(jīng)營行為普遍，給金融監(jiān)管帶來挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融建立在虛擬、開放的平臺，在經(jīng)營過程中不受空間、時間的限制，且混業(yè)經(jīng)營現(xiàn)象普遍，而我國金融監(jiān)管體系是分業(yè)監(jiān)管，這也給監(jiān)管帶來嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營已是常態(tài)，如螞蟻金服就經(jīng)營第三方支付、保險、理財、小額貸款等業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融打破空間界限，跨地區(qū)、跨境經(jīng)營普遍，如支付寶業(yè)務(wù)注冊地在杭州，但浙江用戶僅占6.7%，開通國際版后，已向美國、加拿大開展跨境業(yè)務(wù)。從目前我國的金融監(jiān)管體系來看，針對跨地區(qū)、跨境業(yè)務(wù)，如何解決異地監(jiān)管難題，防范反洗錢風(fēng)險還是一大難題。

（四）兼具媒體屬性，可能對金融風(fēng)險產(chǎn)生放大效應(yīng)

互聯(lián)網(wǎng)本身是一個媒體，且具有傳播速度快、互動性強(qiáng)、無空間限界的特點(diǎn)，如百度等熱門網(wǎng)站的點(diǎn)擊量都是以秒計(jì)算。由此，也推動了互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融兼具媒體屬性，極易使事件發(fā)酵、擴(kuò)散，引發(fā)突發(fā)性事件，對金融風(fēng)險產(chǎn)生放大效應(yīng)，甚至使單風(fēng)險演化為系統(tǒng)性風(fēng)險，如短期內(nèi)的擠兌風(fēng)險等。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融利用媒體傳播特點(diǎn)，故意造勢，詐騙投資者資金的案件也層出不窮，如2013年上線的和誠德，持續(xù)以年化利率24%為幌子，采用借新還舊的龐氏騙局，2016年1月轟然關(guān)停網(wǎng)站，使眾多投資者索款無門，遭受巨大損失。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融興起下加強(qiáng)金融監(jiān)管的有效路徑

（一）充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融特色，著力開展金融普惠服務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)金融本身有著突破地域限制、產(chǎn)品與業(yè)務(wù)創(chuàng)新等特色，在我國著力開展小微投融資普惠服務(wù)的背景下，突破傳統(tǒng)金融模式，借助于互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)力量，明確專注小微的定位?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并非是“洪水猛獸”，監(jiān)管部門就能充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)，因勢利導(dǎo)、趨利避害，適度監(jiān)管，緊緊圍繞防范系統(tǒng)風(fēng)險、反洗錢風(fēng)險，劃出“紅線”。積極考慮互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的訴求，如適度許可接入央行征信系統(tǒng)，拓寬小額、零散、個性化投融資服務(wù)，針對小微投融資業(yè)務(wù)適當(dāng)給予稅收優(yōu)惠政策。

（二）積極探索數(shù)據(jù)交易，促進(jìn)信息共享

借助于互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，數(shù)據(jù)交易已成為新潮流，早在2007年美國已建立第一個數(shù)據(jù)交易市場，隨后日本等國也紛紛效仿，在一定程度上遏制了信息泄露風(fēng)險。2014年，我國也成立了中關(guān)村大數(shù)據(jù)交易產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，類似于土地、礦產(chǎn)等要素的交易，公共數(shù)據(jù)免費(fèi)開放、商業(yè)數(shù)據(jù)有償使用，運(yùn)用市場機(jī)制促進(jìn)數(shù)據(jù)流動，有利于提高資源配置效率。金融監(jiān)管部門應(yīng)建立數(shù)據(jù)分類管理制度，明晰信息邊界，鼓勵設(shè)立各種形式的數(shù)據(jù)交易平臺，促進(jìn)信息共享，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)價值最大化。

（三）運(yùn)用開放共享的平臺特點(diǎn)，積極推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融的最大特點(diǎn)是其平臺運(yùn)營、用戶信息、交易行為都會留下痕跡，且借助于信息技術(shù)能夠追溯查詢、快速查詢。盡管在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展中，有著其混業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管的矛盾，但監(jiān)管部門明晰監(jiān)管邊界、加強(qiáng)協(xié)調(diào)，積極推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管創(chuàng)新，能夠探索出一條整合監(jiān)管力量、重拳出擊的新路徑。一是，事前明確業(yè)務(wù)在監(jiān)管部門備案在先，網(wǎng)站備案在后。二是，事中利用技術(shù)平臺，加強(qiáng)日常經(jīng)營行為的監(jiān)測，如資金流向、交易規(guī)模等。三是，事后做好調(diào)查取證、溯源工作，嚴(yán)肅處理違規(guī)、違法行為。

（四）完善制度、夯實(shí)基礎(chǔ)，科學(xué)指導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展

結(jié)合當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融魚龍混雜的情況，加強(qiáng)制度建設(shè)，規(guī)范金融行為，營造良好的發(fā)展氛圍。推行實(shí)名認(rèn)證，嚴(yán)格備案、用戶注冊制度，規(guī)范電子合同，在監(jiān)管部門實(shí)施審查備案，積極投資者的合法權(quán)益。明確參照傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)對交易信息等數(shù)據(jù)進(jìn)行保留，以備查驗(yàn)，加大執(zhí)法力度，維護(hù)市場秩序。培養(yǎng)既懂互聯(lián)網(wǎng)又懂金融的復(fù)合型人才，促進(jìn)人才流動，通過引進(jìn)、培育等方式，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供強(qiáng)有力的人力支撐。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融常識普及，提高投資者風(fēng)險防范意識，設(shè)立舉報機(jī)制，加大違規(guī)行為的處罰力度，促進(jìn)公平競爭。

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作者簡介：楊益釗，青島市第九中學(xué)。