淺談人民幣國際化

摘 要：隨著我國改革開放的進(jìn)一步發(fā)展，中國經(jīng)濟(jì)總量在躍居世界的第二的過程中，無論是中國政治，還是中國經(jīng)濟(jì)，其在世界上的地位和話語權(quán)越來越重要，特別是在“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略的普及和推廣下，中國經(jīng)濟(jì)在世界范圍內(nèi)的聯(lián)動(dòng)作用越來越強(qiáng)，所承擔(dān)的責(zé)任也越來越多，正是在這種國際化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，作為中國支付貨幣的人民幣在國際上所扮演的角色越來越多，無論是國際支付、國際結(jié)算還是國際儲(chǔ)備，人民幣在國際化的發(fā)展過程中所遇到的問題也越來越多，這需要我國政府、市場和企業(yè)在促進(jìn)人民幣國際化穩(wěn)定的過程中作出更大的努力，以維系中國金融和中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：人民幣；金 濟(jì)；國際化

作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，在中國經(jīng)濟(jì)總量不斷攀升新高度的過程中，中國經(jīng)濟(jì)的國際化步伐也隨之得以不斷邁進(jìn)，雖然與其他美國、日本、歐盟等國的國際化程度相差甚遠(yuǎn)，在貨幣支付上，人民幣與美元、歐元以及日元的國際化地位也存在一定的差距，但是，在中國經(jīng)濟(jì)不斷改革開放的引領(lǐng)下，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢穩(wěn)步增長的大背景下，各國與中國的貿(mào)易往來也愈發(fā)頻繁，這些經(jīng)濟(jì)貿(mào)易數(shù)據(jù)的背后是人民幣國際支付能力的提升。根據(jù)環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)所發(fā)布的2016年數(shù)據(jù)顯示，中國的人民幣已成為全球第六大支付貨幣，僅次于美元、歐元、英鎊、日元和加元。這說明，人民幣在國際上逐步得到世界經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易的認(rèn)可，人民幣國際使用的范圍也在進(jìn)一步得到擴(kuò)大，所使用的渠道也在進(jìn)一步拓寬。中國政府、企業(yè)和市場將更加扎實(shí)的推進(jìn)人民幣國際化戰(zhàn)略，保持人民幣在全球貨幣體系中的穩(wěn)定地位。表現(xiàn)在人民幣投資貨幣功能將不斷深化，儲(chǔ)備貨幣功能將逐漸顯現(xiàn)，未來的中國金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中，人民幣所具備的國際支付能力將進(jìn)一步得到體現(xiàn)。

一、人民幣國際化的現(xiàn)狀分析

根據(jù)央行所發(fā)布的《2017人民幣國際化報(bào)告》中的數(shù)據(jù)與材料顯示，近些年，人民幣在國際上的使用呈現(xiàn)穩(wěn)步推進(jìn)的狀態(tài)，在全球各大貨幣體系中保持較為穩(wěn)定的地位，不僅人民幣正式被納入國際貨幣基金組織特別提款權(quán)貨幣籃子，同時(shí)也成為國際支付最為主要的幾大貨幣之一。在我國貨物貿(mào)易量一直位居全球前列的情況下，中國跨境收付所采用的貨幣也主要以人民幣為主，在2016年全年，跨境人民幣收付金額合計(jì)9.85萬億元，跨境結(jié)算的企業(yè)達(dá)到24萬余家左右，其規(guī)模和總量都處于國際前列。

在人民幣國際化的發(fā)展過程中，離岸市場的人民幣存款余額也達(dá)到了大約1.12萬億的水平，在人民幣存款較多，人民幣境外投資的獲準(zhǔn)額度也在逐步增加，境外機(jī)構(gòu)獲準(zhǔn)進(jìn)入銀行市場的數(shù)量也有提升，在人民幣未完全實(shí)現(xiàn)自由兌換的前提下，截至2016年，已有60多個(gè)國家將人民幣作為外匯儲(chǔ)備的貨幣之一。這也使得人民幣資本項(xiàng)目在國際化的兌換處于穩(wěn)步推進(jìn)的狀態(tài)，人民幣的國際合作成效較為顯著，在亞洲投資發(fā)展銀行的成立與推動(dòng)下，人民幣跨境使用的基礎(chǔ)設(shè)施也在進(jìn)一步完善，甚至已發(fā)展出人民幣跨境現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)、雙邊本幣互換、人民幣跨境支付系統(tǒng)、境外人民幣清算行等業(yè)務(wù)。在人民幣國際化穩(wěn)步推進(jìn)的現(xiàn)狀中，我國政府、市場和企業(yè)也需要基于貨幣國際化發(fā)展過程中所遇到的典型問題進(jìn)行著重解決，以維系中國經(jīng)濟(jì)市場的穩(wěn)定可持續(xù)性。

二、人民幣國際化需解決的典型問題

在我國政府通過高層決策、市場引領(lǐng)、企業(yè)發(fā)力的綜合舉措下，人民幣的國家化路程依然需要根據(jù)其自身發(fā)展需要著重解決國際支付、國際結(jié)算和國際儲(chǔ)備這三大問題。

（一）國際支付

著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家成思危先生指出，中國人民幣的國際化路程主要分為五個(gè)發(fā)展階段，境外使用與流通、國際支付、國際結(jié)算、國際投資以及國際儲(chǔ)備，從這五個(gè)階段的表現(xiàn)來看，國際支付是引領(lǐng)人民幣國際化的關(guān)鍵階段，雖然現(xiàn)如今，中國人民幣已經(jīng)成為全球第六大支付貨幣，在人民幣被其他國家所接受認(rèn)可的過程中依然還有較大的改善空間，這主要是基于中國金融現(xiàn)狀的發(fā)展而來的，在穩(wěn)定的政治局面和強(qiáng)有力的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢面前，中國金融發(fā)展水平是人民幣國際化支付的一個(gè)短板所在。如果人民幣在國際上推行完全自由兌換，將勢必對中國金融造成極大的沖擊，引發(fā)海外資本席卷中國金融市場，會(huì)出現(xiàn)中國經(jīng)濟(jì)倒逼的現(xiàn)象，因此，在未來人民幣國際化穩(wěn)步推進(jìn)的過程中，采取不放松、不縮緊的宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策才是人民幣穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)國際支付的重要舉措。

（二）國際結(jié)算

在2016年，中國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值為24.33萬億元人民幣，依然保持著全球貨物貿(mào)易第一大國的地位，特別是部分一帶一路沿線國家，中國與他們的雙邊貿(mào)易、單邊貿(mào)易，甚至多邊貿(mào)易都得到較為穩(wěn)定的增長。這種貿(mào)易增長數(shù)據(jù)的交易過程中，只有真正使用人民幣進(jìn)行國際結(jié)算，才能從根本上解決人民幣國際化的問題，否則再多的貿(mào)易總額也無法體現(xiàn)出人民幣的貨幣價(jià)值。早在2009年，國務(wù)院就在上海、廣州、深圳、珠海、東莞等地成立人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算試點(diǎn)，在中國對外貿(mào)易發(fā)展最為成熟、總量最大的幾個(gè)地區(qū)實(shí)施國際結(jié)算試點(diǎn)，也看出中國政府對人民幣國際化結(jié)算的重視，從2009年到2016年，人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的總量和比例都一直處于穩(wěn)步提升之中，雖然增長的幅度存在差異，但是經(jīng)過這些年的人民幣國際結(jié)算試點(diǎn)，人民幣的國際結(jié)算業(yè)務(wù)獲得顯著的發(fā)展，這對于完善人民幣匯率機(jī)制、加強(qiáng)貿(mào)易投資活動(dòng)、提高中國貨幣政策國際影響都有較大的好處。

（三） 國際儲(chǔ)備

在人民幣國際化進(jìn)程中另外一個(gè)需要重點(diǎn)注重的問題便是國際儲(chǔ)備，也就是其他國家將人民幣作為國際貨幣進(jìn)行存儲(chǔ)的比例和份額。到目前為止，全球也有60多個(gè)國家的央行將人民幣作為儲(chǔ)備貨幣進(jìn)行經(jīng)濟(jì)運(yùn)作，從規(guī)模上來說，全球央行持有人民幣的規(guī)模為84.51億美元，占已支配外匯儲(chǔ)備中排名第七位，份額約占1.07%。這對于還未完全實(shí)現(xiàn)自由兌換的人民幣來說，這種國際儲(chǔ)備比例已經(jīng)相當(dāng)可觀，也實(shí)現(xiàn)了其所具有的國際儲(chǔ)備貨幣的功能，這種狀況也有助于人民幣在全球?qū)崿F(xiàn)完全自由兌換，有助于中國金融市場在人民幣國際化的發(fā)展過程中抵御外來資本的金融沖擊。但是，從國際儲(chǔ)備的占比來看，人民幣僅為美元的1.67%、也僅為歐元5.41%，這種占比數(shù)據(jù)上的明顯差距也凸顯出在人民幣國際化的發(fā)展路程中發(fā)揮國際儲(chǔ)備貨幣的功能還有很長的路要走。

三、人民幣國際化的趨勢展望

人民幣國際化是中國經(jīng)濟(jì)與金融參與全球競爭的必經(jīng)之路，也是中國成為世界經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國所必須面對的問題。根據(jù)政府宏觀調(diào)控政策的部署，未來的人民幣國際化依然會(huì)處于穩(wěn)步推進(jìn)的狀態(tài)，人民幣國際使用范圍增大、規(guī)模增大、渠道拓寬，使其在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、金融貿(mào)易等方面發(fā)揮便利性的促進(jìn)作用。

主要表現(xiàn)在中國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)快速發(fā)展的基礎(chǔ)上，人民幣的國際支付功能將不斷加強(qiáng)，特別是在“一帶一路”戰(zhàn)略的配合下，人民幣國際支付的國家數(shù)量也將得到增加；無論是雙邊貿(mào)易，還是金融基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)，人民幣國際化的過程中，境外主體參與國內(nèi)金融市場運(yùn)作的比例將會(huì)增加，但這種增加會(huì)得到一定的控制，以免造成對中國金融市場的沖擊，這也就需要在人民幣國際化的過程中，中國將不斷加強(qiáng)市場會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、金融評級制度以及稅收政策的改革與完善。

四、總結(jié)

人民幣國際化是中國實(shí)現(xiàn)中國夢、世界強(qiáng)國夢的必然趨勢，也是中國經(jīng)濟(jì)與金融在國際上發(fā)揮更為重要作用的貨幣基礎(chǔ)，將人民幣國際支付、國際結(jié)算以及國際儲(chǔ)備的功能最大化是我國未來需要著重注意和解決的問題，這需要中國政府、市場、企業(yè)共同努力，以促進(jìn)人民幣國際化的平穩(wěn)推進(jìn)。在多邊貨幣合作穩(wěn)步開展，國際化金融基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善的基礎(chǔ)上，推動(dòng)人民幣匯率中間價(jià)形成的各項(xiàng)機(jī)制完善，加強(qiáng)利率市場改革與跨境融資宏觀審慎管理，在試點(diǎn)人民幣部分資本項(xiàng)目可兌換、試點(diǎn)地區(qū)跨境貿(mào)易結(jié)算的政策下，將人民幣國際化發(fā)展之路控制在穩(wěn)定可持續(xù)的階段。

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作者簡介：

陳匯霖，山東省青島第二中學(xué)。