淺談國(guó)際貿(mào)易支付方式的選擇及運(yùn)用—以一筆典型外貿(mào)案例為例

支付條款是國(guó)際貿(mào)易合同的一個(gè)主要內(nèi)容。不同的支付方式對(duì)于貿(mào)易雙方而言，在貿(mào)易結(jié)算中的風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)營(yíng)中的資金負(fù)擔(dān)都是不相同的。選擇正確支付方式能使進(jìn)出口雙方在貨款收付方面的風(fēng)險(xiǎn)得到控制，并在資金周轉(zhuǎn)方面得到某種通融，從而促進(jìn)交易目的的實(shí)現(xiàn)。本文對(duì)三種常見(jiàn)的國(guó)際貿(mào)易支付方式的進(jìn)行了簡(jiǎn)單介紹，并對(duì)其特點(diǎn)進(jìn)行了比較分析，通過(guò)典型案例分析，強(qiáng)調(diào)應(yīng)根據(jù)不同的情況選擇合適的支付方式，靈活將多種結(jié)算方式結(jié)合起來(lái)使用，以達(dá)到降低支付風(fēng)險(xiǎn)和成本，促進(jìn)貿(mào)易發(fā)展，實(shí)現(xiàn)雙贏。

一、案例簡(jiǎn)介

2015年初，深圳A公司與香港B公司簽訂了一批100萬(wàn)美元的羽絨出口合同，并注明采取信用證付款方式。隨后B公司通知實(shí)際買(mǎi)主美國(guó)C公司派質(zhì)檢員進(jìn)廠驗(yàn)貨，一切合格后，按要求發(fā)放了質(zhì)量合格證。但一直拖到7月初，進(jìn)口商B公司還未開(kāi)出信用證。7月下旬，B公司通知說(shuō)，美國(guó)C公司早將信用證開(kāi)出，但已過(guò)期，現(xiàn)要求C公司修改，但修改還未收到。8月初，B公司又說(shuō)，因裝運(yùn)期迫近，再等修改證已來(lái)不及了，希望同意以D/P付款方式出運(yùn)，憑貨物承運(yùn)收據(jù)向出口商A公司付款。一次次的出爾反爾，使A公司十分為難，如果不出運(yùn)，近700萬(wàn)人民幣的服裝已全部生產(chǎn)完畢，且規(guī)格為美國(guó)尺碼，轉(zhuǎn)為國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售也不適合，況且外銷(xiāo)是有季節(jié)性的，一旦過(guò)了季節(jié)，客人就不會(huì)出貨。但是要出運(yùn)的話，沒(méi)有任何付款保證，連貨帶提單一起交給客人，將來(lái)一切都會(huì)被客人牽著鼻子走，后果不堪設(shè)想。

A公司左右為難，試圖尋求合適的解決方案，既順利如期出口，應(yīng)季銷(xiāo)售，又能順利按時(shí)收回貨款。

二、常用支付方式簡(jiǎn)介及特點(diǎn)分析

在現(xiàn)有的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式中，基本的有三種：匯款、托收、信用證。另外，還有一些延伸的結(jié)算方式，如銀行保函、備用信用證等。在實(shí)務(wù)中，還出現(xiàn)了一些比較新的結(jié)算方法，如電匯中加入第三方（船方）來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。不同的支付方式對(duì)于貿(mào)易雙方而言，在貿(mào)易結(jié)算中的風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)營(yíng)中的資金負(fù)擔(dān)各不相同。

（一）匯付（T/T）

又稱(chēng)匯款，是最簡(jiǎn)單的國(guó)際貨款結(jié)算方式，是付款人（進(jìn)口商）通過(guò)銀行，使用各種支付工具將貨款匯交收款人（出口商）的一種支付方式。有關(guān)貨運(yùn)單據(jù)由出口商自行寄送進(jìn)口商。

匯付具有風(fēng)險(xiǎn)大、資金負(fù)擔(dān)不平衡、手續(xù)簡(jiǎn)便，費(fèi)用少等特點(diǎn)。匯款是純商業(yè)信用，銀行只是轉(zhuǎn)交貨款。可以貨到付款（后T/T），也可以是預(yù)付貨款（前T/T），或貨運(yùn)中付款（中T/T）。如果是貨到付款，賣(mài)方向買(mǎi)方提供信用并融通資金；而預(yù)付貨款則買(mǎi)方向賣(mài)方提供信用并融通資金。

（二）托收

出口方在貨物裝運(yùn)后，開(kāi)具以進(jìn)口方為付款人的匯票（隨附或不隨附貨運(yùn)單據(jù)），委托出口地銀行通過(guò)它在進(jìn)口地的分行或代理行代出口人收取貨款的一種結(jié)算方式。按照交單條件的不同，跟單托收可分為D/P（付款交單）和D/A（承兌交單）。D/P（付款交單）按照付款的時(shí)間不同又可以分為D/P即期和 D/P遠(yuǎn)期。

托收具有風(fēng)險(xiǎn)大、資金負(fù)擔(dān)不平衡等特點(diǎn)；也屬于純商業(yè)信用，銀行只是在其中接受客戶(hù)委托辦理委托業(yè)務(wù)的性質(zhì)，此過(guò)程中不承擔(dān)付款和收回貨款的責(zé)任。

（三）信用證（L/C）

信用證（L/C）是開(kāi)證行根據(jù)買(mǎi)方（開(kāi)證申請(qǐng)人）的請(qǐng)求，開(kāi)給賣(mài)方（受益人）的一種保證承擔(dān)支付貨款的書(shū)面憑證。信用證支付方式是近年來(lái)國(guó)際貿(mào)易中最常見(jiàn)、最主要的支付方式。這種方式把應(yīng)由買(mǎi)方承擔(dān)的付款義務(wù)轉(zhuǎn)化為銀行的付款義務(wù)，從而加入了銀行信用，由銀行承擔(dān)了第一性的付款責(zé)任。

信用證主要有三個(gè)特點(diǎn)：1、銀行信用：開(kāi)證行負(fù)有第一性付款責(zé)任，對(duì)于出口商，收款的保障性最強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)最小。2、獨(dú)立自足的文件：信用證的開(kāi)立雖然是以貿(mào)易合同為基礎(chǔ)的，但信用證一經(jīng)開(kāi)出，就成為獨(dú)立于貿(mào)易合同的另一種契約，不受貿(mào)易合同的約束。銀行向受益人付款的依據(jù)是與信用證相符的單據(jù)。3、單據(jù)交易：在信用證業(yè)務(wù)中，銀行處理的是單據(jù)業(yè)務(wù)，開(kāi)證行憑單據(jù)付款。銀行只負(fù)責(zé)謹(jǐn)慎核查所提交的單據(jù)，確認(rèn)它在表面上是否與信用證條款一致，從而憑相符單據(jù)付款，而不管交易事實(shí)如何。

幾種國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式，收匯風(fēng)險(xiǎn)由小到大分別是：前T/T（先款后貨）、L/C（先證后貨，發(fā)貨后付款）、前T/T和后T/T交岔（預(yù)付定金、貨到付余款）、D/P即期（先貨，后付款交單）、D/A遠(yuǎn)期（先貨，后承兌交單，再付款）、后T/T（先貨后款）。

所以，案例中，進(jìn)口商B公司原為簽訂合同，同意L/C支付，但操作中，尋找借口，欲D/P支付。果然，通過(guò)調(diào)查，A公司發(fā)現(xiàn)香港進(jìn)口商B公司原是一個(gè)不錯(cuò)的公司，但因經(jīng)營(yíng)不當(dāng)，近年來(lái)資金困難，他們靠在國(guó)內(nèi)多年經(jīng)營(yíng)、人頭熟、業(yè)務(wù)攤子鋪的很大，采取同樣的手段（合同上簽L/C，發(fā)運(yùn)時(shí)改D/P）脅迫多家公司在沒(méi)有得到付款保證的情況下向其發(fā)貨，靠套用國(guó)營(yíng)外貿(mào)企業(yè)的資金做生意。因貸款不能及時(shí)回籠，只好在其拖欠貨款的情況下開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)，欺騙A公司。

三、影響國(guó)際貿(mào)易支付方式選擇及運(yùn)用的因素

由于各種支付方式的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)度不同，選擇何種方式進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易結(jié)算，對(duì)于爭(zhēng)取貿(mào)易成交和保證貨款回收攸關(guān)重要。在選擇支付方式時(shí)，應(yīng)該考慮以下因素：

（一）進(jìn)口國(guó)家經(jīng)濟(jì)及有關(guān)規(guī)定。主要調(diào)查和衡量進(jìn)口國(guó)家的經(jīng)濟(jì)狀況、財(cái)政情況是否良好；進(jìn)口國(guó)家的外匯有否管制；進(jìn)口國(guó)家對(duì)于付款方法是否限制；以及進(jìn)口國(guó)家的一般付款方式如何。

（二）客戶(hù)信用等級(jí)。如果客戶(hù)的信用等級(jí)很一般或是貿(mào)易雙方是首次進(jìn)行交易，應(yīng)該選用收款風(fēng)險(xiǎn)小的L/C或者前T/T方式；如果客戶(hù)的信用等級(jí)較高，可以選用D/P，既可以達(dá)到節(jié)省開(kāi)證費(fèi)的目的，也可以在一定程度上把握物權(quán)憑證的安全性；如果客戶(hù)的信用等級(jí)非常高，就可以選用D/A甚至是直接后T/T的方式。

（三）貨物性質(zhì)及供求狀況。區(qū)分貨物性質(zhì)，如消費(fèi)品、設(shè)備或易腐貨物等。如易腐貨物，若進(jìn)口商借故不去提貨，商品容易變質(zhì)，喪失使用價(jià)值，進(jìn)而受制于人，應(yīng)采取收款風(fēng)險(xiǎn)小的支付方式。特大或者專(zhuān)業(yè)設(shè)備，一般要遵從行業(yè)普遍做法。分析貨物供求及市場(chǎng)狀況，如果是暢銷(xiāo)的貨品，賣(mài)方可選擇對(duì)自身有利的支付方式，如要求用L/C進(jìn)行結(jié)算，甚至要求買(mǎi)方預(yù)付貨款（前T/T）。如果是滯銷(xiāo)的貨品，則所選擇的支付方式可能會(huì)有利于進(jìn)口商，如D/A，甚至可以貨到付款（后T/T）。

（四）選用的貿(mào)易術(shù)語(yǔ)和合同金額。不同的貿(mào)易術(shù)語(yǔ)對(duì)于買(mǎi)賣(mài)雙方的責(zé)任規(guī)定以及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)有所不同，因此也應(yīng)根據(jù)貿(mào)易術(shù)語(yǔ)不同來(lái)選擇合適的支付方式。對(duì)于象征性交貨組中的CIF和CFR，就可以選用托收和L/C的方式；而對(duì)于EXW和實(shí)際交貨的D組術(shù)語(yǔ)，一般就不會(huì)采取托收的形式進(jìn)行結(jié)算；對(duì)于FOB和FCA等術(shù)語(yǔ)，由于運(yùn)輸?shù)氖乱耸怯少I(mǎi)方安排的，出口人很難控制貨物，所以在一般情況下也不會(huì)選擇托收的方式。另外，合同金額如果不大，則可以考慮選擇速度較快、費(fèi)用低廉的T/T方式或光票托收方式。

（五）財(cái)務(wù)成本。在現(xiàn)代國(guó)際金融體系下，結(jié)算成本成為國(guó)際貿(mào)易成本的重要組成部分。L/C銀行信用，收匯風(fēng)險(xiǎn)小，但手續(xù)費(fèi)相對(duì)較貴；前T/T和后T/T，買(mǎi)賣(mài)雙方的資金負(fù)擔(dān)也不同。另外，多種結(jié)算方式供選擇時(shí)，在不同結(jié)算方式的比較中就會(huì)產(chǎn)生貿(mào)易結(jié)算成本的概念。例如因支付方式的改變，導(dǎo)致了交易中某一方財(cái)務(wù)費(fèi)用的增加，或者導(dǎo)致了使用第三者（一般是銀行）費(fèi)用的增加等等。比如說(shuō)，出口商為組織商品的生產(chǎn)，或者說(shuō)進(jìn)口商為付款所額外付出的融資成本，或者是使用自己流動(dòng)資金的機(jī)會(huì)成本。付款日越早，進(jìn)口商的財(cái)務(wù)費(fèi)用越高，出口商的財(cái)務(wù)費(fèi)用就越低。反之，付款日越晚，進(jìn)口商的財(cái)務(wù)費(fèi)用越低，出口商的財(cái)務(wù)費(fèi)用則越高。

四、國(guó)際貿(mào)易支付方式選擇策略

（一）盡量采取比較安全的支付方式

在國(guó)際貿(mào)易中，一般來(lái)說(shuō)，使用銀行信用比使用商業(yè)信用對(duì)出口商安全收匯較有保障，而采取即期付款又比遠(yuǎn)期付款有利。所以對(duì)出口商而言，為了安全及時(shí)收匯貨款，即期不可撤銷(xiāo)L/C是首選的結(jié)算方式。如果有可能更應(yīng)該爭(zhēng)取到前T/T的支付方式。但是在買(mǎi)方市場(chǎng)的情況下，有時(shí)國(guó)外客戶(hù)不愿意接受，為了能夠達(dá)成交易，也可以接受其他結(jié)算方式。

（二）選擇適當(dāng)?shù)纳虡I(yè)信用結(jié)算方式。

如果客戶(hù)的信用狀況值得信賴(lài)，由于風(fēng)險(xiǎn)較小，就可以選擇手續(xù)比較簡(jiǎn)單、費(fèi)用較少的商業(yè)信用方式結(jié)算。在貨物銷(xiāo)售不暢或者競(jìng)爭(zhēng)相當(dāng)激烈的情況下，有時(shí)出口商在支付方式上往往要做出一些讓步，通過(guò)商業(yè)信用方式吸引客戶(hù)成交，否則可能難以達(dá)成交易。當(dāng)然，在使用商業(yè)信用結(jié)算貨款時(shí)，一定要注意風(fēng)險(xiǎn)的防范。如常見(jiàn)于一些中東、非洲國(guó)家合作的老客戶(hù)，且信用較好，如果貨物比較常規(guī)，又無(wú)變質(zhì)及保質(zhì)期問(wèn)題，則可考慮接受純D/P。

（三）運(yùn)用靈活的T/T付款方式

T/T方式由于操作流程簡(jiǎn)單，費(fèi)用較低，容易被買(mǎi)賣(mài)雙方所接受。為減輕買(mǎi)方對(duì)發(fā)貨和商品質(zhì)量有顧慮，以及平衡買(mǎi)賣(mài)雙方資金壓力，可以采用前、中、后T/T三種組合方式。有時(shí)也可和其它付款方式結(jié)合起來(lái)應(yīng)用。

（四）支付方式的綜合選擇

不同的支付方式，對(duì)交易雙方的風(fēng)險(xiǎn)、利益不同，在具體業(yè)務(wù)中應(yīng)根據(jù)具體情況合理選擇，靈活將兩種以上的結(jié)算方式結(jié)合起來(lái)使用。

1、匯款和托收相結(jié)合。如：先采取前T/T的形式預(yù)付定金10 %，在裝船后中T/T合同款的40%，，剩余的50%采用D/P即期付款的形式。這種選擇既能保證供貨方及時(shí)履行發(fā)貨的義務(wù)，又能約束進(jìn)口人及時(shí)付款，同時(shí)節(jié)省了更多銀行費(fèi)用的支出，也節(jié)約了寶貴的貿(mào)易時(shí)間。

2、2、匯款和信用證相結(jié)合。如：定金的部分以前T/T辦理；主要的貨款采用L/C 的方式進(jìn)行支付；至于一些余款，以后T/T的方式進(jìn)行。

3、3、托收與信用證結(jié)合使用。這樣的組合既可盡量地避兔不必要的開(kāi)支，也能對(duì)作為物權(quán)憑證的單據(jù)起到保護(hù)的作用。如將D/A和信用證、銀行保函結(jié)合在一起使用，或要求使用由代收銀行開(kāi)具的銀行承兌匯票，這樣，原來(lái)的商業(yè)信用就被轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行信用，將出口商的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給銀行。

（五）合理采用出口信用保險(xiǎn)

出口商出售貨物無(wú)非在于將本求利，如遇買(mǎi)方無(wú)法付款，即使所售價(jià)格甚高，也將血本無(wú)歸，合理的使用出口信用保險(xiǎn)，就顯得尤為重要。如中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司等保險(xiǎn)公司，為中國(guó)出口商提供全方位的完善的出口和投資信用保險(xiǎn)。

上述案例中，經(jīng)過(guò)調(diào)查，進(jìn)口商香港B公司明顯存在欺詐行為，不足為信，貨物又已全部按美國(guó)尺碼備好，且馬上面臨銷(xiāo)售旺季。出口商A公司輾轉(zhuǎn)聯(lián)系上實(shí)際買(mǎi)主美國(guó)C公司，確認(rèn)C公司需要貨物，但L/C已開(kāi)出，香港B公司不退回的話，不能再開(kāi)另一份L/C直接給A公司。在與C公司充分溝通后，出口商A公司跳過(guò)B公司，直接與美國(guó)C公司在不開(kāi)L/C的情況下完成雙方的首次交易。首先，先購(gòu)買(mǎi)一份出口收匯信用保險(xiǎn)；其次，要求C公司總裁做出擔(dān)保，由C公司先T/T預(yù)付10%貨款，9月初，A公司如約發(fā)運(yùn)貨物，貨到后，擔(dān)保承諾的付款日，C公司及時(shí)付清余款。這樣，較為妥善了解決了比較棘手的問(wèn)題，且通過(guò)首次友好、順利的合作，與直接美國(guó)進(jìn)口商達(dá)成長(zhǎng)久的合作關(guān)系。

五、結(jié)束語(yǔ)

國(guó)際貿(mào)易支付方式選擇是否恰當(dāng)，會(huì)直接導(dǎo)致出口人是否能夠安全、快捷地得到貨款。在選擇時(shí)，不僅要考慮自己的風(fēng)險(xiǎn)，也要考慮對(duì)方的成本，力圖達(dá)到雙贏的目標(biāo)。綜合考慮各種影響因素，靈活運(yùn)用組合的、綜合的支付方式來(lái)進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易的結(jié)算，使用出口信用保險(xiǎn)，分散結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)成交易，達(dá)到雙贏。（作者單位為深圳第二高級(jí)技工學(xué)校）