商業(yè)銀行押品管理中三個(gè)疑難問(wèn)題分析

陳鵬遠(yuǎn)

商業(yè)銀行押品管理中三個(gè)疑難問(wèn)題分析

陳鵬遠(yuǎn)

押品是商業(yè)銀行緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)的重要工具，但其功能的有效發(fā)揮依賴于專業(yè)規(guī)范的押品管理。文章結(jié)合商業(yè)銀行押品管理工作實(shí)踐，對(duì)押品管理工作中的押品價(jià)值判斷、押品集中度管理以及押品處置變現(xiàn)這三個(gè)疑難問(wèn)題進(jìn)行了研究，分析了問(wèn)題產(chǎn)生的原因，提出了破解的思路和策略，對(duì)于規(guī)范押品管理、充分發(fā)揮押品功能具有重要意義。

銀行押品；價(jià)值管理；集中度；處置變現(xiàn)

押品是商業(yè)銀行貸款的第二還款來(lái)源，能夠有效降低違約概率和違約損失率，對(duì)于緩釋貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)具有不可替代的作用，因此押品管理在商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系中占據(jù)了重要地位。近年來(lái)，經(jīng)過(guò)不斷的改革發(fā)展，我國(guó)商業(yè)銀行的押品管理水平總體上有了明顯提升。同時(shí)，隨著市場(chǎng)環(huán)境的不斷變化、銀行業(yè)務(wù)的加速創(chuàng)新、押品體量的快速增長(zhǎng)，商業(yè)銀行押品管理工作壓力持續(xù)增大，疑難問(wèn)題不斷增多，其中押品的價(jià)值判斷、押品集中度管理以及押品的處置變現(xiàn)是當(dāng)前面臨的重點(diǎn)難題，這三個(gè)難題根植于押品管理的核心環(huán)節(jié)，非常值得分析和探究。

本文結(jié)合當(dāng)前商業(yè)銀行押品管理工作實(shí)際，對(duì)上述三個(gè)疑難問(wèn)題進(jìn)行了研究分析，希望能為商業(yè)銀行進(jìn)一步完善押品管理工作、提升風(fēng)險(xiǎn)抵御能力提供一些借鑒和參考。

一、押品的價(jià)值判斷

做好押品的價(jià)值判斷是充分發(fā)揮押品風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能的基本前提。商業(yè)銀行在考慮給借款人發(fā)放多少貸款時(shí)，首先要對(duì)借款人的第一還款來(lái)源進(jìn)行調(diào)查，如果第一還款來(lái)源不是非常充分可靠，就會(huì)要求抵質(zhì)押人提供押品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)緩釋。當(dāng)商業(yè)銀行要求押品為貸款提供全額擔(dān)保時(shí)，通常會(huì)依據(jù)以下公式來(lái)確定在押品項(xiàng)下最多可以給借款人發(fā)放多少貸款：最大可貸金額=抵押價(jià)值*抵質(zhì)押率。

抵押價(jià)值是指在評(píng)估時(shí)點(diǎn)，在充分交易的條件下，按照市場(chǎng)價(jià)值處置押品后抵押權(quán)人可以用于優(yōu)先受償?shù)膬r(jià)值，是對(duì)押品當(dāng)前價(jià)值的一個(gè)認(rèn)定。抵質(zhì)押率主要是為了防范市場(chǎng)變動(dòng)、快速變現(xiàn)等因素造成押品最終變現(xiàn)價(jià)值貶損，而對(duì)當(dāng)前抵押價(jià)值做的一個(gè)折扣，目的是為了確保最終變現(xiàn)價(jià)值也能夠覆蓋貸款的風(fēng)險(xiǎn)敞口?？梢哉f(shuō)，做好押品的價(jià)值判斷，就是要評(píng)估好押品的抵押價(jià)值并確定一個(gè)合理的抵質(zhì)押率。

但在這個(gè)公式的運(yùn)用當(dāng)中，一些商業(yè)銀行對(duì)抵押價(jià)值的認(rèn)識(shí)存在偏差，對(duì)影響抵質(zhì)押率的因素理解不到位，往往高估了抵押價(jià)值或者設(shè)置了偏高的抵質(zhì)押率，從而得出了過(guò)高的最大可貸金額，并因此埋下風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（一）抵押價(jià)值的正確理解

抵押價(jià)值的一個(gè)重要特點(diǎn)是債權(quán)人可以用于受償?shù)膬r(jià)值，因此在確定抵押價(jià)值時(shí)，必須在其市場(chǎng)價(jià)值的基礎(chǔ)上扣除法定優(yōu)先權(quán)，只有扣除后的部分才能優(yōu)先用于清償銀行債權(quán)，用公式表述為：抵押價(jià)值=未設(shè)立法定優(yōu)先受償權(quán)下的市場(chǎng)價(jià)值-優(yōu)先受償權(quán)。這里，優(yōu)先受償權(quán)是銀行需要重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容。以房地產(chǎn)類押品為例，優(yōu)先受償權(quán)主要包括已經(jīng)設(shè)定的抵押權(quán)金額、劃撥土地出讓金、在建工程款等等。上述項(xiàng)目都是按照現(xiàn)有法律規(guī)定，在處置押品時(shí)可以優(yōu)先于商業(yè)銀行的受償金額。因此，抵押價(jià)值用公式可以進(jìn)一步表述為：抵押價(jià)值=未設(shè)立法定優(yōu)先受償權(quán)下的市場(chǎng)價(jià)值—已抵押擔(dān)保的債權(quán)額度—?jiǎng)潛芡恋氐耐恋厥褂脵?quán)出讓金—拖欠的建設(shè)工程價(jià)款——其他法定優(yōu)先權(quán)（如優(yōu)先受償?shù)亩愘M(fèi)）。在押品評(píng)估實(shí)踐中，商業(yè)銀行往往容易忽視對(duì)押品優(yōu)先權(quán)的調(diào)查和扣除，導(dǎo)致抵押價(jià)值虛高，進(jìn)而影響最終貸款受償情況。

（二）抵質(zhì)押率的正確理解

影響商業(yè)銀行確定抵質(zhì)押率的因素很多，主要包括三個(gè)方面因素：一是借款人資信情況，借款人資信好，違約風(fēng)險(xiǎn)小，抵質(zhì)押率可設(shè)置高些；二是貸款期限，貸款期限越長(zhǎng)，借款人資信狀況、押品狀況變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)越大，抵質(zhì)押率可設(shè)置低些。三是押品情況，也是影響抵質(zhì)押率設(shè)定的最主要的因素。商業(yè)銀行在確定一筆貸款的抵質(zhì)押率時(shí)，首先應(yīng)當(dāng)根據(jù)押品情況進(jìn)行分析以確定抵質(zhì)押率，然后再根據(jù)借款人的資信狀況、貸款期限等其他影響因素進(jìn)行適當(dāng)調(diào)節(jié)。

設(shè)定抵質(zhì)押率的根本目的是當(dāng)?shù)谝贿€款來(lái)源出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，押品的快速變現(xiàn)款能夠覆蓋全部貸款的風(fēng)險(xiǎn)敞口。因此，要對(duì)該押品最終變現(xiàn)價(jià)值進(jìn)行一個(gè)提前判斷，抵押價(jià)值在貸款期間貶損程度越小，最終變現(xiàn)價(jià)值就越接近抵押價(jià)值，抵質(zhì)押率就可以設(shè)定的越高。因此，確定抵質(zhì)押率前，需要對(duì)以下影響押品價(jià)值貶損的因素進(jìn)行分析。

1.押品市場(chǎng)價(jià)值的下跌風(fēng)險(xiǎn)。影響押品市場(chǎng)價(jià)值下跌的主要有以下三個(gè)方面的因素：一是實(shí)體性貶值，即由于使用磨損和自然損耗造成的貶值；二是功能性貶值，即由于技術(shù)相對(duì)落后造成的貶值；三是經(jīng)濟(jì)性貶值，即由于經(jīng)濟(jì)周期、市場(chǎng)環(huán)境變化引起的貶值。以房地產(chǎn)為例，造成其價(jià)值下跌的原因包括：一是房地產(chǎn)的使用和維護(hù)情況。隨著時(shí)間的推移，建筑物出現(xiàn)了自然老化、使用磨損，同時(shí)人們觀念變化、建筑技術(shù)進(jìn)步后不斷追求功能更好的房屋，導(dǎo)致建筑物抵押價(jià)值的下跌。二是區(qū)位因素。房地產(chǎn)位置固定后無(wú)法變動(dòng)，如果其所處的區(qū)域情況發(fā)生變動(dòng)就會(huì)直接影響其價(jià)值，比如房地產(chǎn)所處的自然環(huán)境或人文環(huán)境惡化、區(qū)域交通擁堵或城市規(guī)劃不利于該區(qū)域的發(fā)展，都將導(dǎo)致房地產(chǎn)價(jià)值的下跌。三是經(jīng)濟(jì)周期、市場(chǎng)環(huán)境因素。經(jīng)濟(jì)下行期間，房地產(chǎn)居住需求、投資需求下降，在需求小于供給時(shí)，價(jià)格出現(xiàn)下降。四是房地產(chǎn)政策影響。房地產(chǎn)容易受到土地政策、稅收政策的影響，增加土地供給、提高房屋相關(guān)稅費(fèi)都可能導(dǎo)致房屋價(jià)值下跌。

2.押品快速變現(xiàn)時(shí)的價(jià)格折損。商業(yè)銀行處置押品通常會(huì)通過(guò)拍賣(mài)的方式進(jìn)行強(qiáng)制處置，并要求在短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)。上述交易方式的弊端也顯而易見(jiàn)，由于交易時(shí)間短、買(mǎi)賣(mài)雙方信息交換不充分以及對(duì)銀行拍賣(mài)房產(chǎn)的心理排斥會(huì)導(dǎo)致最終變現(xiàn)價(jià)格比一般公開(kāi)市場(chǎng)價(jià)格要低，低于的部分就是押品快速變現(xiàn)所造成的價(jià)值折損。折損的程度主要取決于押品的變現(xiàn)能力，變現(xiàn)能力強(qiáng)的，價(jià)格折損的少，變現(xiàn)能力差的，價(jià)格折損的多。以房地產(chǎn)為例，影響變現(xiàn)能力的有以下幾個(gè)因素：

通用性。是指押品規(guī)劃用途是否常見(jiàn)、普遍使用，如果房地產(chǎn)的適應(yīng)面較廣，那么就具有較強(qiáng)的通用性，變現(xiàn)能力越強(qiáng)。房地產(chǎn)價(jià)值量的大小、用途都會(huì)影響其通用性。一般而言，大宗的房地產(chǎn)因?yàn)閮r(jià)值量大相對(duì)變現(xiàn)困難，商業(yè)和居住房地產(chǎn)因用途較廣，比工業(yè)廠房在拍賣(mài)時(shí)更易接近當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值。

獨(dú)立性和可分割性。獨(dú)立性是指押品是否可獨(dú)立使用而不受限制；可分割性是指押品在物理上、經(jīng)濟(jì)上是否可以分開(kāi)來(lái)使用。比如，一家工業(yè)廠區(qū)內(nèi)廠房、辦公樓、職工宿舍分別抵押給了不同銀行，如果不同的銀行分別處置各自的抵押房屋，由于各自房屋獨(dú)立使用性太弱，勢(shì)必會(huì)影響各自的變現(xiàn)能力，如果協(xié)調(diào)后整體處置，就會(huì)大大提高變現(xiàn)能力。

區(qū)域市場(chǎng)狀況。抵押房地產(chǎn)所處的區(qū)域交易活躍的，則有利于抵押房屋的變現(xiàn)，如果所在區(qū)域房地產(chǎn)市場(chǎng)不夠成熟，交易不多，那么其變現(xiàn)能力就會(huì)較弱。

以上三個(gè)方面是造成押品變現(xiàn)價(jià)值貶損的主要因素，也是商業(yè)銀行考慮抵質(zhì)押率時(shí)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。除此以外，貸款利息、變現(xiàn)時(shí)產(chǎn)生的稅費(fèi)在設(shè)定抵質(zhì)押率時(shí)也要加以考慮。

1.貸款利息。商業(yè)銀行在辦理抵押貸款時(shí)，通常會(huì)在合同中約定，押品擔(dān)保的范圍包括貸款本金和貸款利息，因此，抵押價(jià)格除了要考慮覆蓋本金外，還要考慮覆蓋貸款利息。貸款利息的增加與貸款逾期時(shí)間相關(guān)，而貸款逾期時(shí)間又與押品處置所需要的時(shí)間相關(guān)，即與押品變現(xiàn)能力相關(guān)。因此，變現(xiàn)能力越強(qiáng)，押品需要覆蓋的利息越少。

2.變現(xiàn)時(shí)產(chǎn)生的稅費(fèi)。拍賣(mài)變現(xiàn)的費(fèi)用和稅金，主要有強(qiáng)制拍賣(mài)費(fèi)用、拍賣(mài)傭金、律師費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、交易手續(xù)費(fèi)、營(yíng)業(yè)稅即附加印花稅等等也需要通過(guò)押品變現(xiàn)款來(lái)清償，也應(yīng)當(dāng)在設(shè)定抵質(zhì)押率時(shí)一并考慮。

（三）最大可貸金額及抵質(zhì)押率的確定

為了確保押品最終變現(xiàn)價(jià)值能夠覆蓋貸款本息以及變現(xiàn)產(chǎn)生稅費(fèi)，根據(jù)前述相關(guān)內(nèi)容，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)如下公式確定最大可貸金額：最大可貸金額≤抵押價(jià)值—可能存在的市場(chǎng)價(jià)格下跌-快速變現(xiàn)的價(jià)格折損—貸款利息—變現(xiàn)產(chǎn)生的稅費(fèi)。抵質(zhì)押率也可以通過(guò)以下公式來(lái)確定：抵質(zhì)押率≤（抵押價(jià)值—可能存在的市場(chǎng)價(jià)格下跌—快速變現(xiàn)的價(jià)格折損—貸款利息—變現(xiàn)產(chǎn)生的稅費(fèi)）÷抵押價(jià)值*100%。

實(shí)踐中，各商業(yè)銀行會(huì)根據(jù)押品種類不同確定不同的抵質(zhì)押率上限，這個(gè)上限也是若干押品處置歷史數(shù)據(jù)分析后得出的結(jié)論，大體反映了此類押品變現(xiàn)值與抵押價(jià)值的比率。但是，各商業(yè)銀行在確定單筆貸款的抵質(zhì)押率時(shí)，除了要確保不超出行內(nèi)規(guī)定的抵質(zhì)押率上限，還要對(duì)個(gè)體押品的情況進(jìn)行分析，對(duì)其市場(chǎng)價(jià)值下跌風(fēng)險(xiǎn)、變現(xiàn)能力進(jìn)行預(yù)判。如果該押品的市場(chǎng)價(jià)值趨勢(shì)、變現(xiàn)能力明顯弱于同類押品，還應(yīng)當(dāng)在行內(nèi)規(guī)定的抵質(zhì)押率上限基礎(chǔ)上進(jìn)行適合調(diào)減。只有這樣，才能防范住個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)，并在日積月累后實(shí)現(xiàn)整體風(fēng)險(xiǎn)防范能力的提升。

二、押品集中度管理

集中度風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在同一業(yè)務(wù)、同一客戶、同一產(chǎn)品領(lǐng)域中風(fēng)險(xiǎn)敞口過(guò)大，可能對(duì)銀行帶來(lái)?yè)p失甚至威脅持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的風(fēng)險(xiǎn)。比如，商業(yè)銀行對(duì)某一行業(yè)客戶的貸款數(shù)額占比過(guò)高，一旦該行業(yè)發(fā)展受到不利因素影響，那么該行業(yè)的貸款就會(huì)受到較大沖擊；又比如商業(yè)銀行對(duì)于某一個(gè)集團(tuán)客戶提供的貸款數(shù)額占比過(guò)高，一旦該集團(tuán)客戶經(jīng)營(yíng)惡化，該集團(tuán)客戶名下的貸款就面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)，從而給整個(gè)銀行的貸款質(zhì)量造成嚴(yán)重危害。所謂押品集中度風(fēng)險(xiǎn)，就是指單一押品或單一種類押品占比過(guò)高產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。一旦單一押品或單一種類押品價(jià)值大幅下跌，就會(huì)導(dǎo)致相關(guān)貸款擔(dān)保效力嚴(yán)重弱化，由于此類押品擔(dān)保貸款所占份額過(guò)大，會(huì)對(duì)商業(yè)銀行帶來(lái)的巨大信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（一）押品集中度管理的難點(diǎn)

1.押品集中存在短期利益誘惑，主觀上很難扭轉(zhuǎn)

商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中，無(wú)形當(dāng)中就會(huì)在業(yè)務(wù)領(lǐng)域、客戶群體以及業(yè)務(wù)產(chǎn)品上產(chǎn)生集中，其根本原因在于集中可以減少銀行邊際成本，產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)。比如在客戶集中方面，銀行一旦熟悉了某個(gè)客戶并且這個(gè)客戶可以給、帶來(lái)不錯(cuò)的業(yè)務(wù)收益后，銀行可能就會(huì)將更多的信貸資源投放到這一個(gè)客戶身上，如果這個(gè)單一客戶基本能夠滿足銀行的信貸投放需求時(shí)，銀行就不太愿意花費(fèi)更多的人力物力去營(yíng)銷新的客戶。這樣做，一方面，銀行減少了盡職調(diào)查新客戶所需要花費(fèi)的成本；另外，隨著單一客戶業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)，銀行對(duì)該客戶的邊際管理成本也在逐步遞減。因此，商業(yè)銀行樂(lè)于看到客戶逐步集中。押品集中后也會(huì)同樣產(chǎn)生類似效應(yīng)。近些年來(lái)，房地產(chǎn)市場(chǎng)行情火熱，價(jià)格一路上漲，商業(yè)銀行對(duì)房地產(chǎn)類押品青睞有加，房地產(chǎn)抵押貸款金額不斷攀升。到目前為止，房地產(chǎn)相關(guān)貸款的占比已經(jīng)超過(guò)了總貸款的1/3，個(gè)別銀行的房地產(chǎn)相關(guān)貸款占比甚至超過(guò)了50%，押品集中度風(fēng)險(xiǎn)正在快速積聚，潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患不斷加大。

2.押品集中度過(guò)高會(huì)產(chǎn)生巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)，一旦集中的某類押品價(jià)格下跌，將會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的后果

2008年美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)后，我國(guó)一些城市的樓市出現(xiàn)大幅下跌，造成了許多銀行房屋按揭貸款不良率飆升，甚至出現(xiàn)了“斷供潮”這種極端的情形，對(duì)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量造成了極大的威脅。雖然在此期間，不少商業(yè)銀行加大了抵押房屋的處置力度，但在房屋價(jià)格走勢(shì)不明朗的情況下，處置變現(xiàn)難度很大，即使最終變現(xiàn)了，由于價(jià)格跌幅過(guò)大，也無(wú)法填平風(fēng)險(xiǎn)敞口。后來(lái)隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)逐漸企穩(wěn)，才避免了更加危險(xiǎn)局面的出現(xiàn)，但押品集中度風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)破壞力已經(jīng)可見(jiàn)一斑。當(dāng)前，樓市價(jià)格又接連創(chuàng)出歷史新高，房屋抵押貸款的占比又處于高位，如果繼續(xù)放任不加以控制，一旦樓市出現(xiàn)價(jià)格調(diào)整，銀行將面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

3.集中度風(fēng)險(xiǎn)雖然危害很大，但不易被重視

集中度風(fēng)險(xiǎn)不像信用風(fēng)險(xiǎn)，一旦貸款逾期后很快就會(huì)表現(xiàn)為不良，就會(huì)增加商業(yè)銀行的撥備計(jì)提從而影響其利潤(rùn)。集中度風(fēng)險(xiǎn)在其爆發(fā)前，不會(huì)對(duì)商業(yè)銀行造成任何損失。相反，如前所述，在集中的過(guò)程中，還會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)可觀的收益，并且往往是集中度越高邊際收益也會(huì)越高。正因?yàn)檫@一點(diǎn)，即使商業(yè)銀行可以通過(guò)數(shù)據(jù)分析監(jiān)測(cè)到集中度越來(lái)越高，但仍然可能不會(huì)加以重視，甚至出于追究高收益而放任集中度風(fēng)險(xiǎn)的積聚。

（二）押品集中度管控措施

加強(qiáng)押品集中度管控，從根本上需要商業(yè)銀行自身搭建起有效的管控機(jī)制，當(dāng)然，也需要監(jiān)管部門(mén)加強(qiáng)該方面的監(jiān)管，防止個(gè)別商業(yè)銀行因?yàn)槎唐诶娴恼T惑而忽視管控體系的建立。

1.各商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立起押品集中度管控體系

一是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況制定單一或單類押品集中度控制指標(biāo)，可考慮分別設(shè)定警戒性指標(biāo)和底線性指標(biāo)，進(jìn)行分類管理，對(duì)于觸及警戒線指標(biāo)和底線性指標(biāo)分別做好相應(yīng)的應(yīng)急預(yù)案；二是指定牽頭部門(mén)負(fù)責(zé)押品集中度數(shù)據(jù)的監(jiān)測(cè)、統(tǒng)計(jì)和控制，制定押品集中度控制的路徑和方法，對(duì)于超出控制指標(biāo)的機(jī)構(gòu)和人員可采取暫停業(yè)務(wù)、削減貸款額度、置換擔(dān)保等強(qiáng)制措施；三是加強(qiáng)押品的壓力測(cè)試工作。模擬各種極端情況下的情景，根據(jù)壓力測(cè)試的結(jié)果，對(duì)集中度風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示、預(yù)警、干預(yù)；。四是通過(guò)特殊業(yè)務(wù)模式分散押品集中度，例如對(duì)于單一押品金額過(guò)大的，可采取銀團(tuán)貸款的方式分散風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于單一種類押品占比過(guò)高的貸款，可以采取資產(chǎn)證券化的方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散。

2.監(jiān)管部門(mén)通過(guò)下發(fā)集中度控制指標(biāo)或者開(kāi)展窗口指導(dǎo)，引導(dǎo)商業(yè)銀行加強(qiáng)押品集中度管理

目前，監(jiān)管部門(mén)對(duì)于集中度管理已經(jīng)越來(lái)越重視，對(duì)部分集中度指標(biāo)已有明確的監(jiān)管規(guī)定，例如規(guī)定對(duì)同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過(guò)百分之十、單一集團(tuán)客戶授信余額不能超過(guò)商業(yè)銀行資本凈額的百分之十五。在《商業(yè)銀行押品管理指引》中首次明確提出“商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)押品集中度管理，采取必要措施，防范因單一押品或單一種類押品占比過(guò)高產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)?！焙罄m(xù)，監(jiān)管部門(mén)可根據(jù)商業(yè)銀行指引的執(zhí)行情況，決定是否采取更加嚴(yán)厲的監(jiān)管措施，比如規(guī)定重點(diǎn)押品的集中度控制指標(biāo)，對(duì)押品集中度指標(biāo)設(shè)置過(guò)高或者執(zhí)行不嚴(yán)的商業(yè)銀行采取窗口指導(dǎo)、行政處罰等監(jiān)管措施。

三、押品的處置變現(xiàn)

近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)歷了一輪新的不良貸款上升周期，不良資產(chǎn)處置工作成為各家銀行的重中之重，投入了大量的人力和物力，但從實(shí)際效果來(lái)看，并不盡如人意，特別是押品處置難問(wèn)題尤為明顯，變現(xiàn)難、變現(xiàn)價(jià)值大幅縮水等現(xiàn)象較為普遍，嚴(yán)重影響了押品的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。

（一）押品處置難的原因

1.銀行內(nèi)部管理、操作不當(dāng)

一是對(duì)押品的準(zhǔn)入把關(guān)不嚴(yán)，直接導(dǎo)致抵質(zhì)押無(wú)效或押品無(wú)法變現(xiàn)。例如，對(duì)押品變現(xiàn)能力重視不夠，過(guò)度介入專業(yè)性過(guò)高、通用性不強(qiáng)的押品，導(dǎo)致處置困難。二對(duì)押品貸前調(diào)查不到位，導(dǎo)致受償情況低于預(yù)期。例如，接受在建工程抵押前未調(diào)查清楚工程款情況，由于工程款的清償順位優(yōu)先于抵押權(quán)，導(dǎo)致押品變現(xiàn)款無(wú)法優(yōu)先償還銀行債權(quán)；三是對(duì)押品的權(quán)利狀態(tài)監(jiān)控不到位，導(dǎo)致法律風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。例如在最高額債權(quán)確定期間內(nèi)，當(dāng)押品被司法查封后仍然發(fā)放貸款，導(dǎo)致新發(fā)放貸款不受押品擔(dān)保，造成債權(quán)懸空。四是財(cái)產(chǎn)保全不及時(shí)，導(dǎo)致押品被其他債權(quán)人先行查封，喪失押品處置主動(dòng)權(quán)，影響了押品的處置進(jìn)度。五是商業(yè)銀行對(duì)拍賣(mài)規(guī)則、市場(chǎng)狀況了解不夠，拍賣(mài)前準(zhǔn)備不足，過(guò)高設(shè)置押品拍賣(mài)的起拍價(jià)，導(dǎo)致拍賣(mài)流拍。

2.債務(wù)人惡意欺詐、阻撓

一是抵質(zhì)押人虛構(gòu)押品騙取貸款，造成無(wú)押品可供處置。例如出質(zhì)人通過(guò)虛構(gòu)合同、偽造發(fā)票等形式騙取應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款；又例如倉(cāng)單質(zhì)押人與托管方勾結(jié)將倉(cāng)單進(jìn)行重復(fù)質(zhì)押。二是虛假租賃干擾押品執(zhí)行。根據(jù)“買(mǎi)賣(mài)不破租賃”的法律規(guī)定，如果押品在設(shè)押之前已經(jīng)租賃，抵押權(quán)行使不影響租賃合同的繼續(xù)履行。實(shí)踐中，一些房產(chǎn)抵押人為了阻撓房產(chǎn)處置，采取虛假租賃并約定租金已經(jīng)一次性付清的方式，架空銀行抵押權(quán)。三是抵質(zhì)押人濫用法律保護(hù)程序，通過(guò)躲避不見(jiàn)、濫用異議等方式拖延處置時(shí)間，影響了押品處置效率。四是虛增評(píng)估價(jià)值導(dǎo)致變現(xiàn)價(jià)值貶損嚴(yán)重。例如，一些評(píng)估專業(yè)機(jī)構(gòu)或內(nèi)部評(píng)估人員受到利益驅(qū)使，與抵押人合謀故意高估押品價(jià)值，導(dǎo)致最終變現(xiàn)價(jià)格嚴(yán)重縮水、貸款無(wú)法清償。

3.相關(guān)外部環(huán)境有待改善

一是司法處置效率有待提升。受到司法渠道“案多人少”狀況的制約，押品的訴訟執(zhí)行效率仍然較低，處置周期較長(zhǎng)，一般需要半年至一年時(shí)間。二是案件處理規(guī)則運(yùn)用不當(dāng)。例如，一些部門(mén)單位在案件處置中機(jī)械沿用“先刑后民”原則，不對(duì)押品涉案性質(zhì)進(jìn)行定性，就簡(jiǎn)單的對(duì)押品進(jìn)行刑事查封，導(dǎo)致正常的民事執(zhí)行程序無(wú)法正常開(kāi)展，銀行合法債權(quán)被不當(dāng)擱置。三是押品登記部門(mén)履職不到位，登記手續(xù)不規(guī)范。例如一些地方的房屋登記部門(mén)，在辦理抵押登記時(shí)未按照抵押合同約定將貸款利息登記到擔(dān)保范圍當(dāng)中，導(dǎo)致銀行通過(guò)司法程序訴請(qǐng)利息擔(dān)保權(quán)益時(shí)得不到支持。四是交易過(guò)戶政策設(shè)置障礙。近段時(shí)間，個(gè)別地方政府出臺(tái)文件，要求司法拍賣(mài)也要適用住房限購(gòu)政策，對(duì)押品的司法拍賣(mài)成交率和成交價(jià)格產(chǎn)生了不利影響。五是一些地方政府出于維穩(wěn)、拆遷、地方保護(hù)的需要，對(duì)商業(yè)銀行正常的押品處置工作進(jìn)行干涉，對(duì)銀行處置押品工作造成了較大的困擾。

（二）緩解處置難的應(yīng)對(duì)之策

1.做好押品抵入前的分析和調(diào)查

一是加強(qiáng)對(duì)押品真實(shí)性的調(diào)查。例如，在辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押前，對(duì)應(yīng)收賬款的真實(shí)性進(jìn)行核實(shí)，要求次債務(wù)人出具付款確認(rèn)函來(lái)確認(rèn)應(yīng)收賬款真實(shí)有效，同時(shí)也能對(duì)賬款回款路徑進(jìn)行控制。二是加強(qiáng)押品變現(xiàn)能力的關(guān)注，對(duì)于變現(xiàn)能力弱的押品要適當(dāng)調(diào)低抵質(zhì)押率，并事先對(duì)此類押品的使用領(lǐng)域、市場(chǎng)交易情況進(jìn)行了解，提前掌握此類押品的同類或上下游用戶，一旦需要處置變現(xiàn)，可以運(yùn)用前期掌握信息進(jìn)行拍賣(mài)推介，提高變現(xiàn)成功率。三是對(duì)押品抵押價(jià)值的關(guān)注，重點(diǎn)關(guān)注押品存在的法定優(yōu)先權(quán)，例如，劃撥用地的土地出讓金、在建工程款、船舶優(yōu)先權(quán)、優(yōu)先稅費(fèi)等等。確定抵押價(jià)值時(shí)要先扣除這些法定項(xiàng)目，再根據(jù)具體押品的抵質(zhì)押率確定最高可貸金額。

2.提前做好有關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)的防范

一是做好證據(jù)的保留和固定。例如，針對(duì)抵押人利用租賃合約對(duì)抗抵押權(quán)的問(wèn)題，銀行要在抵押前實(shí)地走訪抵押物。如果已經(jīng)存在租賃的，要將租賃情況作為押品的權(quán)利負(fù)擔(dān)進(jìn)行審批，有條件的可以要求承租人向銀行出具承諾函，同意在銀行行使抵押權(quán)時(shí)放棄承租權(quán)；如果當(dāng)時(shí)不存在租賃的，應(yīng)要求抵押人書(shū)面說(shuō)明并對(duì)押品現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行拍照攝像以保全證據(jù)。二是通過(guò)合同約定防范風(fēng)險(xiǎn)。在貸款業(yè)務(wù)中，銀行始終處于信息地位的劣勢(shì)方，需要通過(guò)設(shè)置嚴(yán)密的合同條款以爭(zhēng)取對(duì)銀行權(quán)益的保護(hù)。例如，為了防范抵押人失聯(lián)導(dǎo)致法律文書(shū)送達(dá)困難進(jìn)而拖長(zhǎng)訴訟周期的問(wèn)題，商業(yè)銀行可以按照有關(guān)司法解釋的規(guī)定在抵押合約中增加送達(dá)地址確認(rèn)條款，可以有效節(jié)約法律文書(shū)的送達(dá)時(shí)間，從而縮短押品的訴訟周期。三是注意特殊業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)。在一些特殊抵押貸款業(yè)務(wù)中，法律對(duì)商業(yè)銀行放貸行為提出了更高的注意義務(wù)，如果沒(méi)有盡到，就會(huì)產(chǎn)生“脫?！憋L(fēng)險(xiǎn)，因此應(yīng)當(dāng)特別加以防范。例如，在借新還舊業(yè)務(wù)中，應(yīng)明確告知抵押人所擔(dān)保的貸款用途，并要求其書(shū)面確認(rèn)知曉并同意；在最高額抵押貸款中，如果在債權(quán)確定期間內(nèi)新發(fā)放貸款的，應(yīng)當(dāng)對(duì)押品狀態(tài)進(jìn)行查詢，在確認(rèn)沒(méi)有查封等限制信息后才能夠放款，以避免不必要的法律爭(zhēng)議。

3.積極探索押品處置的新思路

一是探索更加快捷的押品處置程序。為了提升押品處置效率，國(guó)家出臺(tái)了多項(xiàng)政策法規(guī)，支持商業(yè)銀行通過(guò)實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)程序、強(qiáng)制執(zhí)行公證程序來(lái)解決押品處置效率的問(wèn)題。因此，商業(yè)銀行可以利用當(dāng)前的有利的政策環(huán)境，對(duì)符合條件的抵質(zhì)押貸款，逐步嘗試、推廣運(yùn)用上述處置模式。二是嘗試協(xié)議確定拍賣(mài)保留價(jià)，提高押品處置效率。目前，押品拍賣(mài)保留價(jià)基本上是參考司法評(píng)估價(jià)確定，而司法評(píng)估程序復(fù)雜，對(duì)押品的處置效率造成了不利影響。因此，對(duì)于房產(chǎn)、車(chē)輛等市場(chǎng)價(jià)格比較透明的押品，商業(yè)銀行可以與抵押人協(xié)商，依照市價(jià)確定保留價(jià)，既可以節(jié)省評(píng)估費(fèi)用也提高了處置效率。三是嘗試建立押品交易信息平臺(tái)。2016年底，青島銀行業(yè)聯(lián)合建立的青島銀行業(yè)押品資產(chǎn)交易信息發(fā)布平臺(tái)（簡(jiǎn)稱“青島銀行業(yè)押品網(wǎng)”）正式上線運(yùn)行。平臺(tái)集中了當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行擬處置的商業(yè)用地、住房、機(jī)器設(shè)備、機(jī)動(dòng)車(chē)、股權(quán)各類押品信息，實(shí)現(xiàn)了押品處置信息的集中投放，有效緩解了押品處置市場(chǎng)信息不對(duì)稱這一難題，值得借鑒和參考。

4.爭(zhēng)取外部環(huán)境的理解和支持

一是加強(qiáng)司法機(jī)關(guān)的溝通和交流。主動(dòng)就押品處置過(guò)程中的障礙和問(wèn)題同司法機(jī)關(guān)進(jìn)行溝通，對(duì)于抵押人惡意串謀損害銀行合法利益的行為，要加強(qiáng)證據(jù)搜集和觀點(diǎn)論證，積極尋求司法機(jī)關(guān)的支持。二是積極發(fā)揮銀行業(yè)協(xié)會(huì)作用，通過(guò)協(xié)會(huì)的維權(quán)力量，就重大問(wèn)題同與法院、有關(guān)政府部門(mén)進(jìn)行溝通和協(xié)商，維護(hù)銀行業(yè)自身的合法權(quán)益。近年來(lái)，部分銀行業(yè)協(xié)會(huì)與當(dāng)?shù)厮痉ú块T(mén)加強(qiáng)了交流和協(xié)作，通過(guò)開(kāi)展交流座談會(huì)、賬戶查控合作等形式，建立了比較好的溝通聯(lián)絡(luò)機(jī)制。有些銀行業(yè)協(xié)會(huì)與當(dāng)?shù)胤ㄔ哼€開(kāi)展了金融案件督辦活動(dòng)，在一些疑難案件的處理中發(fā)揮了重要作用。三是加強(qiáng)對(duì)房屋管理部門(mén)的溝通，爭(zhēng)取盡快實(shí)現(xiàn)銀行內(nèi)部押品管理系統(tǒng)與抵押登記信息系統(tǒng)的聯(lián)網(wǎng)核查功能，提高銀行業(yè)查詢押品信息的效率，為商業(yè)銀行提升押品管理能力提供信息支撐。

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F832.33

A

1008-4428（2017）10-97-04

陳鵬遠(yuǎn)，男，江蘇揚(yáng)州人，南京大學(xué)，研究方向：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理。