大數(shù)據(jù)時代下券商轉(zhuǎn)型研究

徐盼

摘要：隨時社會經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國居民的財(cái)務(wù)儲備也不斷增加，人們對財(cái)富增值的期望也催生了我國理財(cái)產(chǎn)品的迅速發(fā)展，各種理財(cái)機(jī)構(gòu)都想在市場競爭中占據(jù)一席之地。但是又由于我國的金融體系是嚴(yán)格按照分業(yè)來進(jìn)行經(jīng)營，每一種金融機(jī)構(gòu)在監(jiān)管、審批、投資等方面都存在這很大的差異，這就導(dǎo)致國家對他們進(jìn)行監(jiān)管時容易出現(xiàn)不公平的競爭。

關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù)時代；劵商；轉(zhuǎn)型政策

引言

在我國近幾年的發(fā)展中，互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入了一個飛速發(fā)展的狀態(tài)，它改變了傳統(tǒng)的信息傳播渠道，逐漸向金融領(lǐng)域開始滲透，而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展向定時炸彈般轟動了世界。互聯(lián)網(wǎng)不斷與傳統(tǒng)的金融業(yè)相結(jié)合，使其創(chuàng)造出一個新的領(lǐng)域——互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是對傳統(tǒng)金融媒介的一種變革，它增加了信息的透明度，大大降低了傳統(tǒng)金融的投資成本，使其瞬間占據(jù)了世界市場。在互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展的時代，對于金融行業(yè)來說，使其信息的采集成本大幅的下降，在大數(shù)據(jù)時代背景下，劵商也迎來了新一輪的轉(zhuǎn)型和發(fā)展，劵商如何利用智能設(shè)備，在競爭市場中脫穎而出，成為了他們迫在眉睫的問題。我們本文就以劵商作為主要的研究對象，首先，我們對數(shù)據(jù)這一新的經(jīng)濟(jì)要素進(jìn)行分析。其次，我們淺析劵商的相關(guān)業(yè)務(wù)與大數(shù)據(jù)之間的結(jié)合。還有互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)劵商帶來的危機(jī)。最后，我們提出一些劵商轉(zhuǎn)型的策略，希望通過這些策略可以幫助劵商在大數(shù)據(jù)時代背景下更好的發(fā)展。

一、對新的經(jīng)濟(jì)要素——數(shù)據(jù)進(jìn)行剖析

在1792年，美國因?yàn)橐环輩f(xié)議開啟了紐交所的時代。而隨后在1918年，我國在北京等地也逐漸創(chuàng)立了證券交易的機(jī)構(gòu)，而證券金融業(yè)逐步走向了中國金融市場，走向了人們大眾的生活。在這200百年來，證券在世界競爭市場中一直處于飛速發(fā)展的狀態(tài)，而我們根據(jù)近幾年的數(shù)據(jù)顯示可以看出，證券的發(fā)展已經(jīng)達(dá)到了一個前所未有的高度，而隨著大數(shù)據(jù)的到來，證券又會迎來它的另一次轉(zhuǎn)變。我們從大數(shù)據(jù)的相關(guān)技術(shù)發(fā)展和硬件設(shè)備上來看，大數(shù)據(jù)這一時代讓單純的技術(shù)設(shè)備創(chuàng)造出它潛在的價值。券商作為一個中介的服務(wù)，在不斷的發(fā)展過程中，將電算化靈活的應(yīng)用到券商日常業(yè)務(wù)活動中，對數(shù)據(jù)的采集方式不斷改進(jìn)，對其相關(guān)的技術(shù)也不斷的做著提升，對數(shù)據(jù)的處理系統(tǒng)也在日益完善。大數(shù)據(jù)、高技術(shù)的數(shù)據(jù)積累，高速度的數(shù)據(jù)運(yùn)輸?shù)纫卜e極的參與到市場競爭中，數(shù)據(jù)在日常生活中變的越來越重要，而企業(yè)在發(fā)展過程中也靠數(shù)據(jù)提供更多的發(fā)展信息。由此我們可以看出，數(shù)據(jù)已經(jīng)作為一種新的經(jīng)濟(jì)要素，在經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中起著重要的作用。

二、劵商的相關(guān)業(yè)務(wù)與大數(shù)據(jù)的結(jié)合

劵商是證券公司的一種簡稱，它主要是一個有價證券交易的機(jī)構(gòu)。它主要經(jīng)營兩大業(yè)務(wù)：經(jīng)營類和登記類。而美國的證券公司則根據(jù)不同的業(yè)務(wù)類型，主要分為三大類：證券經(jīng)紀(jì)商、證券自營商還有證券承銷商。對于經(jīng)紀(jì)商它主要的業(yè)務(wù)是辦理證券的代理，并通過相應(yīng)的手續(xù)去收取傭金。而對于自營商它屬于綜合業(yè)務(wù)型商卷。除了上述所說到的經(jīng)營經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以外，債券公司也會對有價債券進(jìn)行買賣，并從中獲取相應(yīng)事物利潤。和其他行業(yè)相比，債券公司的相關(guān)業(yè)務(wù)與流程都較虛擬化，而這一特性也充分反映了互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)，這與互聯(lián)網(wǎng)的觀念是呼應(yīng)的，而且在最近幾年中，信息技術(shù)的不斷傳播，電子信息技術(shù)在不斷革新中逐漸發(fā)展成熟，電算化系統(tǒng)也逐漸滲透到證券公司，并在其內(nèi)部廣泛傳播。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)債券帶來的打擊

互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)晶，其內(nèi)在有著強(qiáng)大的潛能和頑強(qiáng)的生命力，而互聯(lián)網(wǎng)想滲透到債券行業(yè)也是一直以來的目標(biāo)，而如今互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)與其經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行結(jié)合，這給傳統(tǒng)的證券商帶來的嚴(yán)重的打擊，而他給劵商所帶來的影響也不容小視。

一方面，互聯(lián)網(wǎng)上的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)對傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在傭金方面造成了很大的影響。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要是券商通過自己運(yùn)營的證券營業(yè)部，接受顧客要求的業(yè)務(wù)委托，并和客戶達(dá)成一致簽訂相關(guān)的代理協(xié)議，并替代客戶去進(jìn)行相關(guān)的證券交易，通過這一系列的過程從中收取相應(yīng)的報(bào)酬，也就是傭金。在互聯(lián)網(wǎng)的不斷滲透中，新型的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)誕生。相比之下，網(wǎng)絡(luò)這個大的平臺給客戶帶來了更方便，更快捷的交易道路，使其覆蓋范圍不斷擴(kuò)大，擴(kuò)大了它傳統(tǒng)的市場競爭力，還大大的降低了營業(yè)的成本。所以一場傭金大戰(zhàn)即將拉開，傳統(tǒng)的證券機(jī)構(gòu)，其所擁有的傭金逐漸下滑，甚至一再出現(xiàn)降為零點(diǎn)，使其相應(yīng)的股票也一度低迷，這就使傳統(tǒng)券商在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)所獲得傭金很難達(dá)到相應(yīng)的利潤額，使其面臨虧損的難題。

另一方面，證券公司為了更好的去迎合互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，大量債券公司都加入到網(wǎng)絡(luò)證券這一行業(yè)中來，以開放的環(huán)境促進(jìn)其更好的發(fā)展，并且還應(yīng)該專門進(jìn)行先關(guān)的會議對其進(jìn)行討論，還要對其相關(guān)的結(jié)算業(yè)務(wù)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。這樣可以使每個客戶同時選擇多個債券公司，也可以使客戶開通多個債券賬戶進(jìn)行交易，這樣，客戶在交易中也不用受到太多的制約，投資者有更多自主選擇權(quán)。而這就給某些業(yè)務(wù)覆蓋面小的傳統(tǒng)證券公司帶來巨大的沖擊。

四、劵商的轉(zhuǎn)型策略分析

（一）提供代理的理財(cái)方式，加強(qiáng)與客戶的關(guān)聯(lián)度

券商作為專業(yè)的理財(cái)機(jī)構(gòu)，他們利用專業(yè)的理財(cái)知識為客戶提供全方位的理財(cái)指導(dǎo)和咨詢服務(wù)，并按照一定的比例收取相應(yīng)的傭金，傭金是由基本的費(fèi)用和推銷過程中所獲取的盈利提成最后得到的。我國政策規(guī)定，劵商無法運(yùn)營投資咨詢類的業(yè)務(wù)，這樣劵商也無法在此業(yè)務(wù)上獲取利潤，這就無法滿足客戶多元化的需求。而互聯(lián)網(wǎng)金融就此作為突破口，將證券中投資類的業(yè)務(wù)進(jìn)行細(xì)分，對不同的客戶有針對性的提供相應(yīng)的服務(wù)。在2015年國家發(fā)布相關(guān)規(guī)定指出，券商擁有代理理財(cái)?shù)臋?quán)利，與銀行相關(guān)業(yè)務(wù)不再有明確的邊界，而券商在市場中的定位也逐漸轉(zhuǎn)型，使其原始的業(yè)務(wù)不斷細(xì)化、重塑。而當(dāng)券商擁有了客戶理財(cái)全過程的委托資格后，在利用自身的定價的能力，就可以為不同的客戶打造不一樣的理財(cái)服務(wù)，在加以專門的渠道進(jìn)行與客戶近距離、全過程的溝通，甚至有些債券公司，開設(shè)了24小時實(shí)時性的咨詢服務(wù)平臺，利用該公司獨(dú)有的網(wǎng)絡(luò)APP，或公司的官方主頁，為客戶進(jìn)行全天候的答疑服務(wù)。

（二）傳統(tǒng)的實(shí)體形式與新興互聯(lián)網(wǎng)緊密結(jié)合

小型證券公司，由于其自身的種種缺陷，要想更好的發(fā)展，就必須在發(fā)展的道路上做出一定的抉擇。拋棄傳統(tǒng)實(shí)體的相關(guān)體制機(jī)制，與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合使其發(fā)展的可行性做法之一。將所有的客戶都集中在互聯(lián)網(wǎng)上，進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的推銷與合作。這樣不僅可以大大提升其市場的競爭力，還可以大幅度的降低其運(yùn)營成本。但這一模式也存在著弊端，比如：這一模式的實(shí)行，很可能喪失一系列實(shí)體中的固定客戶。所以券商在經(jīng)營過程中，一定要將所有的客戶進(jìn)行細(xì)分，對所有的客戶進(jìn)行分類。例如：針對一些年輕的人群，由于他們處于事業(yè)的初始階段，生活負(fù)擔(dān)都比較大，且對互聯(lián)網(wǎng)的依賴度又極其的高，從這些本質(zhì)的方面入手，設(shè)計(jì)真正切實(shí)的理財(cái)產(chǎn)品。

（三）采用線上線下相結(jié)合的溝通方式

在證券行業(yè)發(fā)展的過程中，還可以采取線上線下相結(jié)合的方式進(jìn)行運(yùn)營。而這一思想的核心就是利用互聯(lián)網(wǎng)，通過網(wǎng)絡(luò)自身的優(yōu)點(diǎn)，為客戶提供合理且優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，而把這一點(diǎn)作為所有業(yè)務(wù)的拓展點(diǎn)，從而吸引更多的人去投資。券商還可以利用互聯(lián)網(wǎng)增添新的業(yè)務(wù)，重新去構(gòu)建新的業(yè)務(wù)渠道與內(nèi)部系統(tǒng)，并且逐步去細(xì)化各支網(wǎng)點(diǎn)的業(yè)務(wù)功能，僅僅只保留一部分網(wǎng)店中優(yōu)秀的產(chǎn)品，為客戶提供全方面、多服務(wù)的體驗(yàn)，提高客戶對證券公司的信任度，從而使這些中小型的債券在大數(shù)據(jù)時代下更好的發(fā)展。

五、結(jié)束語

綜上所述，隨著我國的經(jīng)濟(jì)逐漸步入“新常態(tài)”，而中國的經(jīng)濟(jì)正處于轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期。我們遠(yuǎn)觀發(fā)達(dá)國家的市場轉(zhuǎn)型經(jīng)歷，其資本主義市場扮演了重要的角色，我們可以這樣認(rèn)為，發(fā)達(dá)的資本主義市場經(jīng)濟(jì)有利于我國經(jīng)濟(jì)的長期穩(wěn)定的發(fā)展。雖然在近幾年來我國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了飛速的發(fā)展，但我們相比發(fā)達(dá)市場，我們的證券市場和金融業(yè)比重仍然存在著很大的差距，所以為了我國經(jīng)濟(jì)更好的發(fā)展，推動證券市場轉(zhuǎn)型和發(fā)展勢在必行。

參考文獻(xiàn)：

[1]孟慶江.客戶驅(qū)動：金融科技下券商業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的基石[N].上海證券報(bào)，2017-05-03（009）.

[2]孟慶江.數(shù)據(jù)治理：金融科技助力券商轉(zhuǎn)型的靈魂[N].上海證券報(bào)，2017-04-26（008）.endprint