國內(nèi)金融證券市場監(jiān)管問題與解決途徑分析

隆奉君　李純

[摘要]文章分析了目前我國金融證券市場發(fā)展過程中存在的主要市場監(jiān)管問題，闡述了當(dāng)下完善我國金融證券市場的主要措施，旨在通過充分地發(fā)揮政府監(jiān)管的作用，加強金融市場制度規(guī)范建設(shè)，不斷提高金融企業(yè)的社會責(zé)任意識，保障我國金融市場健康、穩(wěn)定地發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]國內(nèi)金融證券；市場監(jiān)管問題；解決途徑

[DOI]1013939/jcnkizgsc201736048

我國的金融證券市場起步較晚，在長期的發(fā)展過程中，由于國家及政府相關(guān)部門管理不到位，給金融市場的健康發(fā)展帶來一定的障礙，在金融市場的監(jiān)管過程中，存在市場秩序混亂及其他違紀(jì)行為，為保證我國金融證券市場的健康穩(wěn)定發(fā)展，應(yīng) 加強相關(guān)領(lǐng)域的研究，并提出切實可靠的解決方案。

1目前國內(nèi)金融證券市場發(fā)展過程中存在的市場監(jiān)管問題

11股權(quán)結(jié)構(gòu)分配不平衡

我國經(jīng)濟發(fā)展主要以國有經(jīng)濟為主，國家掌控著企業(yè)的發(fā)展。經(jīng)濟體制改革后，市場經(jīng)濟逐步地發(fā)展并壯大起來，目前，我國的股權(quán)主要以國有股份、個人股份及法人股份等形式存在，由于法人股份及歸家股份無法上市，因此，企業(yè)管理過程中普遍存在政府過度干預(yù)經(jīng)濟的問題，隨著企業(yè)經(jīng)營權(quán)力落入政府手中，多數(shù)小股東的正當(dāng)權(quán)益受到一定的損害，我國金融證券市場中股權(quán)結(jié)構(gòu)分配不均的問題逐漸凸顯。

12投資品種較為單一

由于我國證券市場的投資過于單一，致使我國的證券市場未達(dá)到國際化的發(fā)展要求，目前，我國市場上存在的股票多數(shù)為原生態(tài)的股票類型，由于其他國家的國家化程度顯著高于我國，造成我國的經(jīng)濟效益低下，多數(shù)投資者對我國的證券市場不感興趣，由于投資品種單一，我國的金融證券市場發(fā)展規(guī)模受到了一定的限制。為吸引更多的投資者進行融資，我國應(yīng)在原生市場的基礎(chǔ)上增加更多的新型股票。

13證券市場過于單一

作為一個產(chǎn)業(yè)大國，我國商品市場的發(fā)展處于領(lǐng)先的地位，我國金融證券市場的起步較晚，與歐美發(fā)達(dá)國家相比，金融證券市場發(fā)展速度較慢、規(guī)模小，這與我國的融資制度及經(jīng)濟發(fā)展有關(guān)，多數(shù)企業(yè)對銀行貸款過度依賴，企業(yè)內(nèi)部融資相關(guān)制度不夠規(guī)范，表現(xiàn)為證券市場過于狹窄。

14法制監(jiān)管不夠完善

隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國的經(jīng)濟犯罪率呈上升的趨勢。由于國家法律不健全，致使經(jīng)濟監(jiān)管工作存在一定的漏洞，為保證我國經(jīng)濟的健康、穩(wěn)定發(fā)展，相關(guān)部門必須加強法律制度建設(shè)，加大監(jiān)管的力度，有效地避免經(jīng)濟犯罪問題的出現(xiàn)。目前，在我國金融證券市場監(jiān)管過程中，主要的法律規(guī)范有《反不正當(dāng)競爭法》《消費者權(quán)益保護法》《產(chǎn)品質(zhì)量法》及《證券法》等。以上法律法規(guī)主要以公有制經(jīng)濟為主要的內(nèi)容，關(guān)注多種所有制經(jīng)濟的共同發(fā)展，有效地保障了國民經(jīng)濟的健康發(fā)展。就目前我國金融證券市場的發(fā)展速度及長期發(fā)展而言，法制監(jiān)管不夠完善的問題日益凸顯，在經(jīng)濟全球化的浪潮下，為保證我國的證券市場快速地發(fā)展，國家應(yīng)重視相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)。

2完善我國金融證券市場的主要措施

21加大法制監(jiān)管措施及力度

在我國股市發(fā)展過程中，股民受到詐騙造成的經(jīng)濟損失問題較為嚴(yán)重，受騙后多數(shù)股民對股市存在一定的抵觸情緒，這不利于我國股市的健康發(fā)展。為此，相關(guān)部門應(yīng)不斷地完善證券市場的民事賠償制度，建立完善的法律規(guī)范，保證各項工作有法可依。國家應(yīng)以專業(yè)的制度，保證股民的切實權(quán)益，嚴(yán)厲地打擊不法行為，維護股民的合法權(quán)益，不斷地完善金融證券市場的制度規(guī)范，維護股民權(quán)益。鑒證會及最高人民法院在分析多數(shù)民事賠償案件的基礎(chǔ)上，有效地質(zhì)疑了前置程序中存在的相關(guān)問題，研究并分析了成熟市場的訴訟做法，有效地完善了我國的民事賠償制度，為相關(guān)制度的完善提供了論證基礎(chǔ)。在新興的證券市場，應(yīng)建立完善的規(guī)章制度，我國金融市場的發(fā)展經(jīng)歷從不完善到逐步地健全過程，證券市場的監(jiān)管過程是保證證券市場逐步完善的基礎(chǔ)。良好運行的金融證券市場監(jiān)管模式似乎是一個成熟的證券市場必須具備的基本素質(zhì)。

22實現(xiàn)金融與互聯(lián)網(wǎng)的有效結(jié)合

隨著社會經(jīng)濟及互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，多數(shù)行業(yè)在發(fā)展過程中逐漸地與互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)了融合。在金融行業(yè)發(fā)展過程中，企業(yè)應(yīng)實現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)的融合，不斷地提高我國的國際地位?？茖W(xué)技術(shù)的迅猛發(fā)展，帶來了現(xiàn)代通信技術(shù)的革新。金融市場交易環(huán)節(jié)已相應(yīng)地發(fā)生了一定的變化。交易環(huán)節(jié)、交易雙方成本及信息不對稱的問題逐漸地被解決，交易成功的概率逐漸地提高，隨著市場信息的透明化發(fā)展及交易成本的顯著降低，互聯(lián)網(wǎng)在金融市場發(fā)展中的作用逐漸地凸顯出來，部分企業(yè)利用直接的交易平臺進行有效的融資，股票及債券市場被逐漸地忽視，眾籌融資方式下，市場融資的選擇性及機會增多，市場融資的方式逐漸趨于一體化。

23在金融證券市場監(jiān)管過程中充分發(fā)揮政府的作用

金融行業(yè)的快速發(fā)展需要有更多的投資者進入市場，政府應(yīng)積極地發(fā)揮其在金融市場發(fā)展中的作用，積極地引導(dǎo)、號召投資者進行理性的投資。首先，政府應(yīng)為金融市場的發(fā)展創(chuàng)造良好的誠信環(huán)境，政府部門應(yīng)明確金融市場各主體的作用及職責(zé)，通過加大宣傳力度的方式，增強金融市場主體及企業(yè)的誠信意識，為各部門營造互幫互助的良好發(fā)展環(huán)境。政府應(yīng)采取必要的措施對社會上的不良貸款及時地進行整治，為金融企業(yè)的發(fā)展建立一個誠信的社會機制。其次，政府應(yīng)為金融行業(yè)的發(fā)展?fàn)I造一個良好的投資環(huán)境，保證企業(yè)的發(fā)展具有良好的環(huán)境。金融行業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展應(yīng)在規(guī)范化及制度化的市場環(huán)境中不斷地推進。金融機構(gòu)應(yīng)積極地吸引保險、銀行及證券等機構(gòu)的入駐，充分利用相關(guān)金融機構(gòu)的支持。最后，政府應(yīng)積極地營造一個靈活的融資平臺，通過制定相關(guān)政策的方式，扶持優(yōu)秀的企業(yè)上市，遵循“政府積極引導(dǎo)、企業(yè)自主選擇、市場健康運作、政府大力扶持”的工作機制及理念，鼓勵企業(yè)創(chuàng)造多元化的融資渠道。

24建立金融機構(gòu)內(nèi)控機制

互聯(lián)網(wǎng)金融存在一定的風(fēng)險，金融企業(yè)應(yīng)不斷地完善其內(nèi)部控制機制，充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險預(yù)警機制的作用，在發(fā)生風(fēng)險時，積極地采取相關(guān)的措施進行處理。應(yīng)設(shè)置專門的風(fēng)險防控機制，不斷地提高金融風(fēng)險防控機制的服務(wù)體制，進行投資人信譽的評估，有專人負(fù)責(zé)金融風(fēng)險的控制與監(jiān)測，保證金融市場環(huán)境穩(wěn)定發(fā)展。應(yīng)依據(jù)金融風(fēng)險建設(shè)風(fēng)險控制統(tǒng)計模型，將消費者的損失降至最低，不斷地提高金融投資產(chǎn)品的組合效益，分離化地處理各種實體企業(yè)，依據(jù)企業(yè)的設(shè)計規(guī)模進行劃分，確定企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險的系數(shù)，依據(jù)企業(yè)的實際收益情況，掌握企業(yè)的實際收益率，不斷提高金融企業(yè)的社會責(zé)任意識，保證我國金融證券市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。

3結(jié)論

在市場經(jīng)濟條件下，我國的證券交易市場逐步興起，有效地促進了我國經(jīng)濟體制的改革與發(fā)展。政府應(yīng)積極發(fā)揮其在金融證券市場發(fā)展中的作用，加強金融市場監(jiān)管的力度。通過市場的手段化解各種金融市場矛盾，培養(yǎng)企業(yè)的誠信意識，充分運用經(jīng)濟杠桿的調(diào)節(jié)作用來管理證券市場。我國證券市場的發(fā)展應(yīng)充分滿足市場經(jīng)濟發(fā)展運行的規(guī)律，政府部門應(yīng)保證證券行業(yè)在公平、公正、公開的市場環(huán)境中健康發(fā)展。

參考文獻：

[1]羅英金融全球化法律監(jiān)管問題研究[D].長沙：湖南大學(xué)，2001

[2]盧福鵬國內(nèi)金融證券市場監(jiān)管問題及措施分析[J].中國國際財經(jīng)：中英文，2017（4）：99-100

[3]於馨彥國內(nèi)金融證券市場監(jiān)管問題及對策探究[J].財經(jīng)界：學(xué)術(shù)版，2016（14）：12