中國財富管理發(fā)展指數(shù)編制方法

財富管理指數(shù)是從多角度、多層次對財富管理發(fā)展進(jìn)行多維度測評的綜合性指數(shù)，每一維度都是構(gòu)成具體方面的分指數(shù)，每個分指數(shù)又由若干個指標(biāo)合成。

《中國財富管理發(fā)展指數(shù)》報告所編制的財富管理指數(shù)涵蓋了全球財富管理發(fā)展宏觀指數(shù)、中國財富管理行業(yè)發(fā)展指數(shù)、區(qū)域財富管理指數(shù)及財富管理前瞻性指數(shù)4大類。通過規(guī)范的數(shù)據(jù)處理和科學(xué)的編制方法，在區(qū)域、全國、全球3個層次上對財富管理發(fā)展進(jìn)行多維度、綜合性的測評。

報告編制過程包括指標(biāo)體系的確定、數(shù)據(jù)收集處理及權(quán)重的確定、指數(shù)計算4個過程，見圖1。這里主要介紹數(shù)據(jù)處理和權(quán)重確定方法。

財富管理指數(shù)是從多角度、多層次對財富管理發(fā)展進(jìn)行多維度測評的綜合性指數(shù)，每一維度都是構(gòu)成具體方面的分指數(shù)，每個分指數(shù)又由若干個指標(biāo)合成。這些指標(biāo)既有定性指標(biāo)（如當(dāng)?shù)卣畬ω敻还芾淼闹匾暢潭鹊龋?，也有定量指?biāo)，定量指標(biāo)中既有正向指標(biāo)（數(shù)值越大，財富管理發(fā)展水平越高），也可能有負(fù)向指標(biāo)（數(shù)值越小，財富管理發(fā)展水平越好），還可能有區(qū)域值域性指標(biāo)（在值域內(nèi)則發(fā)展水平相對較高，在值域外發(fā)展水平較差）。因此需要在各分指數(shù)計算之前，對這些指標(biāo)的處理方法統(tǒng)一規(guī)范，使整體測算的指數(shù)不僅橫向可比，而且縱向可比；不僅可以比較不同地區(qū)綜合發(fā)展相對水平，也可以考察各地區(qū)綜合發(fā)展的歷史進(jìn)程。

數(shù)據(jù)的無量綱化

無量綱化，也叫數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化，是通過數(shù)學(xué)變換來消除原始變量（指標(biāo)）量綱影響的方法。本研究中，以2013年作為“財富管理元年”，以2013年樣本城市的最大值為上限 ，當(dāng)年年底樣本城市的最小值為下限 。2013年及此前后各年指標(biāo)值的無量綱化處理按下述公式處理。

指標(biāo)權(quán)重的確定

本報告權(quán)重計算方法主要采用因子分析（主成分分析）法和簡單平均法。因子分析法主要思想是通過降維，將反應(yīng)個體特征的多個指標(biāo)轉(zhuǎn)化為一個或少數(shù)幾個綜合性指標(biāo)，從而使該指標(biāo)兼具科學(xué)性、全面性和有效性等特點。該方法的優(yōu)點是能夠?qū)⒋罅恐笜?biāo)變量構(gòu)成的指數(shù)體系綜合成幾個簡單的變量，以代表內(nèi)部主要的推動信息；其缺點在于較為依賴指標(biāo)變量的數(shù)值規(guī)律——相關(guān)性。簡單平均法反映了在社會各界和專家對各指標(biāo)的相對重要性存在爭議的情況下，用綜合平衡作為客觀考量的思想。