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    企業(yè)資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)及其風險分析

    2017-12-11 11:00:04趙俊程
    時代金融 2017年32期
    關(guān)鍵詞:風險分析

    【摘要】資產(chǎn)負債表是企業(yè)制作財務報表的核心內(nèi)容,可以幫助使用者更加全面地了解企業(yè)真實的運營情況,作出科學的判斷和決策。本文簡單介紹了企業(yè)資產(chǎn)負債表的主要結(jié)構(gòu),并進一步對其中存在的風險進行了詳細的分析,希望能夠有效促進企業(yè)的可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

    【關(guān)鍵詞】企業(yè)資產(chǎn)負債表 結(jié)構(gòu)組成 風險分析

    一、引言

    資產(chǎn)負債表體現(xiàn)了企業(yè)在某一段特定期間內(nèi)的財務狀況,對其結(jié)構(gòu)及風險進行分析,能夠使企業(yè)管理者更加清晰地獲取企業(yè)自身在支付、盈利、成長等各個方面的詳細信息,并進一步深入了解企業(yè)財務管理數(shù)據(jù),以便做出科學的決策,促進企業(yè)未來的長遠發(fā)展。資產(chǎn)負債表對于企業(yè)成長和發(fā)展的重要性不言而喻,因此,新時期背景下,我們應采用科學的手段對企業(yè)資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)和風險展開客觀全面的研究分析,以提醒和幫助所有利益相關(guān)者及早認清企業(yè)當前的發(fā)展情形,指出其中存在的一些較為突出的問題,從而最大程度地降低企業(yè)管理與運營的風險。

    二、企業(yè)資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)

    從整體上來看,目前我國企業(yè)的資產(chǎn)負債表大多為左右相等的賬戶式結(jié)構(gòu)形式,分別集中反映了企業(yè)的資產(chǎn)要素、負債、所有者權(quán)益等信息,具體內(nèi)容如下:

    (一)企業(yè)資產(chǎn)要素的結(jié)構(gòu)

    資產(chǎn)是企業(yè)運營的重要物質(zhì)基礎(chǔ),代表著企業(yè)所能夠控制和利用的一切經(jīng)濟資源。資產(chǎn)項目在資產(chǎn)負債表中是按照流動性大小來進行排序的,流動性大代表資產(chǎn)價值實現(xiàn)轉(zhuǎn)移、攤銷所需的時間越短,所對應的項目也就排在越靠前的位置。在資產(chǎn)負債表中,不同類型資產(chǎn)所包含的項目也各不相同,例如,流動資產(chǎn)主要包括存貨、短期投資、貨幣資金、應收票據(jù)等。一般來說,如果某企業(yè)的流動資產(chǎn)長期所占比重過小,則說明該企業(yè)的經(jīng)營狀況不是很理想,當然,在分析不同行業(yè)時還應結(jié)合實際情況。

    (二)企業(yè)負債要素的結(jié)構(gòu)

    負債是債權(quán)人對企業(yè)提出的償還債務要求,能夠讓人對企業(yè)的債務償還能力一目了然。在資產(chǎn)債務表中,負債項目的排列同樣是按照流動性結(jié)構(gòu)進行的,流動性越大,代表該債務需盡早償還,故將其排在列表前面,而一些償還期較長的負債則可以排在后面,以便企業(yè)管理者合理優(yōu)化資源配置,最大程度地提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。

    (三)所有者權(quán)益要素的結(jié)構(gòu)

    所有者權(quán)益是指企業(yè)在償還全部債務后剩余的資產(chǎn),一般情況下,該項數(shù)值應當為正值,如果為負,說明企業(yè)處于虧損運營的狀況,資不抵債。在資產(chǎn)負債表,主要是按照投資者對權(quán)益的需求程度來進行排序的,與資產(chǎn)和負債的流動性結(jié)構(gòu)存在著較大的區(qū)別。例如,在所有者權(quán)益要素結(jié)構(gòu)中,實收項目反映的是企業(yè)所擁有的法定資本額,是一種永久存在的項目,流動性最差,緊接著依次為資本公積、盈余公積和未分配利潤。未分配利潤屬于流動性最大的項目,沒有特定的用途,既可以用于投資分配,也可以在企業(yè)運營出現(xiàn)虧損時,用來彌補賬面數(shù)據(jù),極大地提高了企業(yè)經(jīng)營的靈活度,有利于更好地應對風險。

    三、企業(yè)資產(chǎn)負債表的風險分析

    (一)資產(chǎn)風險

    資產(chǎn)是企業(yè)進行一切交易活動的經(jīng)濟資源,一般來說,一個企業(yè)所擁有的資產(chǎn)總額越大,則該企業(yè)的經(jīng)濟實力也就越為雄厚。在資產(chǎn)負債表中,企業(yè)的資產(chǎn)分為流動和非流動兩種,流動性主要是指資產(chǎn)價值在進行轉(zhuǎn)移、攤銷等操作時所需耗費的時間長短,通常流動性大的項目都是優(yōu)先排在前面。

    企業(yè)資產(chǎn)的流動性往往與市場環(huán)境、經(jīng)營性質(zhì)、生產(chǎn)周期、風險偏好等有關(guān),如果一個企業(yè)流動性資產(chǎn)所占的比重長期明顯低于非流動性資產(chǎn),則說明該企業(yè)的經(jīng)濟資源沒有能夠得到最大程度的開發(fā),資源配置存在著不合理的現(xiàn)象,從而導致企業(yè)整體的經(jīng)營效率低下。我們在分析企業(yè)資產(chǎn)風險時還應結(jié)合不同的行業(yè)性質(zhì),例如,如高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)所擁有的資產(chǎn)絕大部分都是無形資產(chǎn);同等規(guī)模下,制造業(yè)的固定資產(chǎn)比重要遠遠大于商業(yè)等。

    企業(yè)資產(chǎn)發(fā)生變動大多是因其項目內(nèi)部的結(jié)構(gòu)變化所引起的,其中以貨幣資產(chǎn)比重的影響最為明顯。為有效提高企業(yè)的抗風險能力,我們有必要保持穩(wěn)定的貨幣資產(chǎn)以用于價格和利率投機,從而滿足日常風險應付,避免企業(yè)的資產(chǎn)長期處于閑置狀態(tài),最大程度地優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu),使其在企業(yè)經(jīng)營中始終保持一定的流動性。

    (二)負債及所有者權(quán)益風險

    負債是指由債權(quán)人發(fā)起,企業(yè)償還的所有債務總額。同樣地,負債在資產(chǎn)負債表中也是按照流動性順序排列的,但是與資產(chǎn)不同的是,流動性越小的負債排在越前面。在負債項目中,流動性是指企業(yè)進行融資或償債所需使用的時間,故通過企業(yè)資產(chǎn)負債表我們還能對企業(yè)的償債能力一目了然。

    所有者權(quán)益則是指企業(yè)扣除所有償債后剩余的凈資產(chǎn),直接關(guān)系到企業(yè)內(nèi)部財務結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性,其主要內(nèi)容包括對資本投入、利潤、項目等各方面信息的分析,所以利用資產(chǎn)債務表,投資者可以快速了解到企業(yè)自身的資金狀況。正常情況下,企業(yè)所有者權(quán)益應當為正值,如果是負值則說明企業(yè)目前處于虧損狀態(tài),在進行投資時需進行謹慎的風險評估。通過對資產(chǎn)負債表中負債及所有者權(quán)益數(shù)據(jù)信息的分析,我們能夠較為直觀地了解到該企業(yè)產(chǎn)品和服務的保值能力與增值空間。一般來說,表中的負債經(jīng)營率越高,則代表企業(yè)的盈利能力越低,意味著企業(yè)財務所面臨的風險也就越大。

    (三)總體風險

    由于企業(yè)的短期資產(chǎn)既可以利用短期融資保證,也可以由長期融資支持,而長期資產(chǎn)則只能通過長期融資這一單一化的手段來實現(xiàn),某種程度上而言,這種結(jié)構(gòu)形式極大地增加了企業(yè)財務管理的風險。根據(jù)上文對資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)分析來看,如果流動性資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益等要素的結(jié)構(gòu)合理,則一方與另一方的風險便可相互抵消,從而達到降低企業(yè)經(jīng)營風險的目的。因此,對于企業(yè)而言,能否有效規(guī)避風險,關(guān)鍵在于解決資產(chǎn)的風險問題,實現(xiàn)補償資產(chǎn)風險或資產(chǎn)價值。但是,如果企業(yè)的資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益等結(jié)構(gòu)不一致時,企業(yè)要想降低經(jīng)營風險,不僅要能夠順利地實現(xiàn)資產(chǎn)補償,還應努力實現(xiàn)資產(chǎn)的變現(xiàn)。

    四、結(jié)語

    綜上所述,資產(chǎn)負債表為企業(yè)管理者和投資者的決策行為提供了重要參考依據(jù),通過對這些靜態(tài)數(shù)據(jù)的分析,我們可以獲得企業(yè)動態(tài)的發(fā)展信息,同時,在結(jié)合現(xiàn)金流量和利潤表的基礎(chǔ)上,采用科學先進的手段對企業(yè)資產(chǎn)負債表中潛在的風險進行詳細而全面的分析,從而最大程度地降低企業(yè)風險,為管理者優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部運營結(jié)構(gòu)、制定明確的發(fā)展目標等提供可靠的信息,最終實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益和社會效益的最大化。

    參考文獻

    [1]錢英.對企業(yè)資產(chǎn)負債表分析的研究[J].中國外資.2012(15).

    [2]孫慧穎.企業(yè)資產(chǎn)負債表的理性分析[J].教育財會研究.2010(01).

    作者簡介:趙俊程(1996-),男,云南昆明人,就讀于西安翻譯學院商學院財務管理系財務管理專業(yè),本科,研究方向:金融、財務管理。endprint

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