2017年前三季度奶業(yè)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)分析報(bào)告

文/王玉庭 杜欣蔚 王晶晶 王礞礞

（中國(guó)農(nóng)業(yè)科學(xué)院農(nóng)業(yè)信息研究所）

2017年前三季度奶業(yè)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)分析報(bào)告

文/王玉庭 杜欣蔚 王晶晶 王礞礞

（中國(guó)農(nóng)業(yè)科學(xué)院農(nóng)業(yè)信息研究所）

在奶牛養(yǎng)殖端，2017年7～8月，我國(guó)生鮮乳產(chǎn)量同比、環(huán)比都呈下降趨勢(shì)，生鮮乳價(jià)格持續(xù)低迷，9月開(kāi)始，奶價(jià)觸底反彈。在乳制品加工和消費(fèi)端，乳制品產(chǎn)量同比略有增加，液態(tài)奶消費(fèi)明顯復(fù)蘇。在乳制品進(jìn)出口環(huán)節(jié)，2017年1～8月，乳制品進(jìn)口量同比增加10.20%，其中鮮奶（UHT奶和巴氏奶）進(jìn)口量同比下降6.11%，而原料奶粉等其它產(chǎn)品進(jìn)口量均增加。鮮奶進(jìn)口量2008年以來(lái)首次出現(xiàn)下降，從側(cè)面反映了消費(fèi)者對(duì)進(jìn)口乳制品的認(rèn)識(shí)回歸理性。本篇用前三個(gè)季度的具體數(shù)據(jù)對(duì)國(guó)內(nèi)外奶業(yè)形勢(shì)及乳制品進(jìn)口貿(mào)易情況進(jìn)行分析，并對(duì)第四季度的奶業(yè)市場(chǎng)走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。

國(guó)內(nèi)奶業(yè)形勢(shì)

國(guó)內(nèi)生鮮乳產(chǎn)量同比繼續(xù)下降，2017年9月價(jià)格開(kāi)始反彈

據(jù)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的全國(guó)生鮮乳產(chǎn)量指數(shù)顯示，2015～2017年，生鮮乳產(chǎn)量總體呈下降趨勢(shì)。以2015年1月為基期，從2017年4月起，國(guó)內(nèi)生鮮乳產(chǎn)量不斷下降（圖1），7月生鮮乳產(chǎn)量同比減少3.76%，環(huán)比減少2.95%；1～7月累計(jì)生鮮乳產(chǎn)量同比減少0.98%。

盡管產(chǎn)量下降，生鮮乳供給量有所減少，但奶價(jià)持續(xù)處于低位，直到9月，奶價(jià)開(kāi)始反彈。農(nóng)業(yè)部監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2017年9月，內(nèi)蒙古、河北等10 個(gè)奶業(yè)主產(chǎn)省（區(qū)）生鮮乳平均價(jià)格為3.46 元/千克，環(huán)比略上漲1.47%，同比僅上漲0.59%。其中，1～4周的價(jià)格分別為3.43、3.45、3.46、3.48 元/千克，國(guó)際奶價(jià)回暖的趨勢(shì)開(kāi)始傳導(dǎo)至國(guó)內(nèi)（圖2）。此外，河北、黑龍江等奶業(yè)主產(chǎn)省的生鮮乳指導(dǎo)價(jià)也已觸底反彈。如：河北省2017年第四季度生鮮乳交易參考價(jià)格為規(guī)模場(chǎng)3.65元/千克，養(yǎng)殖小區(qū)3.23 元/千克，與2016年第四季度相比分別下降5.93%、3.87%，但比2017年第三季度分別略上漲0.83%、0.94%。

乳制品產(chǎn)量增加，價(jià)格穩(wěn)中有升

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2017年1～8月乳制品累計(jì)產(chǎn)量為1 981.3 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.8%。其中8月乳制品產(chǎn)量為265.4 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.9%。

從乳制品價(jià)格看，乳制品價(jià)格延續(xù)上漲態(tài)勢(shì)。商務(wù)部市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，2017年9月全國(guó)牛奶零售價(jià)格為11.54 元/升，同比上漲2.69%，環(huán)比上漲0.09%；酸奶零售價(jià)格為14.32 元/千克，同比上漲2.25%，環(huán)比上漲0.16%；國(guó)外品牌嬰幼兒奶粉零售價(jià)格為221.62 元/千克，同比上漲3.22%，環(huán)比上漲0.05%；國(guó)產(chǎn)品牌嬰幼兒奶粉零售價(jià)格為173.55 元/千克，同比上漲4.37%，環(huán)比上漲0.29%（圖3、4）。

圖1 國(guó)內(nèi)生鮮乳產(chǎn)量指數(shù)

圖2 2011年以來(lái)我國(guó)奶業(yè)主產(chǎn)?。▍^(qū)）生鮮乳平均價(jià)格走勢(shì)

乳品企業(yè)業(yè)績(jī)靚麗，養(yǎng)殖企業(yè)困難重重

從2017年乳品企業(yè)中期業(yè)績(jī)報(bào)看，幾乎所有乳品企業(yè)都實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收、利潤(rùn)雙增長(zhǎng)。伊利營(yíng)收333.02 億元，同比增長(zhǎng)11.28%，凈利潤(rùn)33.64 億元，同比增長(zhǎng)4.75%；蒙牛營(yíng)收294.66 億元，同比增長(zhǎng)8.10%，凈利潤(rùn)11.15 億元，同比增長(zhǎng)4.70%；光明營(yíng)收109.23 億元，同比增長(zhǎng)6.37%，凈利潤(rùn)3.66 億元，同比大幅增長(zhǎng)52.17%。不僅一線乳品企業(yè)業(yè)績(jī)喜人，部分區(qū)域型乳品企業(yè)的答卷也很好，如廣東燕塘營(yíng)收和凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)15.38%和23.81%；新疆天潤(rùn)營(yíng)收和利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)38.81%和17.24%。此外，三元營(yíng)收30.89 億元，同比增長(zhǎng)8.36%，凈利潤(rùn)3 453.19 萬(wàn)元，同比下降80.79%，下降主要原因是2017年未收到河北省乳粉企業(yè)發(fā)展補(bǔ)貼（表1）?？傮w來(lái)說(shuō)，乳品企業(yè)業(yè)績(jī)喜人。

乳品企業(yè)中期業(yè)績(jī)報(bào)靚麗主要受益于低奶價(jià)和消費(fèi)復(fù)蘇。2017年上半年，我國(guó)乳制品消費(fèi)特別是液態(tài)奶市場(chǎng)一改疲態(tài)，明顯復(fù)蘇。尼爾森數(shù)據(jù)顯示，2017年1～6月，終端市場(chǎng)上液態(tài)奶銷(xiāo)售額增長(zhǎng)7.0%，較2016年上半年（銷(xiāo)售額增長(zhǎng)1.4%）改善明顯，其中高端白奶、常溫酸奶和乳酸菌飲料增速較快，基礎(chǔ)白奶和核桃乳恢復(fù)增長(zhǎng)。

從養(yǎng)殖企業(yè)的中期業(yè)績(jī)報(bào)看，奶牛養(yǎng)殖企業(yè)業(yè)績(jī)慘淡。國(guó)內(nèi)最大的奶牛養(yǎng)殖企業(yè)——現(xiàn)代牧業(yè)中期營(yíng)業(yè)收入雖然同比增長(zhǎng)5.17%，達(dá)到23.44 億元，但虧損6.66 億元，虧損額度較2016年同期擴(kuò)大17.78%。西部牧業(yè)的處境與之類似，營(yíng)業(yè)收入較2016年同期微增1.07%，達(dá)到3.40 億元，但凈虧損額度從2 665.63 萬(wàn)元擴(kuò)大到4 639.18 萬(wàn)元。此外，原生態(tài)牧業(yè)凈虧損雖有所縮窄，但2017年上半年仍虧損1 718 萬(wàn)元；中地乳業(yè)由贏轉(zhuǎn)虧，虧損2 108 萬(wàn)元；中國(guó)圣牧、賽科星、中鼎聯(lián)合雖有盈利，但凈利潤(rùn)同比大幅度下降，分別下降了75.44%、95.06%和53.31%（表1）。

圖3 2014年1月～2017年9月全國(guó)牛奶和酸奶零售價(jià)格

圖4 2014年1月～2017年9月全國(guó)國(guó)外品牌嬰幼兒奶粉和國(guó)產(chǎn)品牌嬰幼兒奶粉零售價(jià)格

表1 主要養(yǎng)殖企業(yè)和乳品企業(yè)中期業(yè)績(jī)報(bào)

玉米和豆粕價(jià)格同比下降，進(jìn)口苜蓿價(jià)格持續(xù)走低

農(nóng)業(yè)部監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2017年8月，全國(guó)玉米平均價(jià)格為1.97 元/千克，環(huán)比上漲0.51%，同比下降3.43%；全國(guó)豆粕平均價(jià)格為3.23 元/千克，環(huán)比持平，同比下降6.10%。

另?yè)?jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2017年8月進(jìn)口苜蓿價(jià)格為305.56 美元/噸，同比下降3.56%。近兩年進(jìn)口苜蓿價(jià)格走低，2016年苜蓿平均價(jià)格為308 美元/噸，同比大幅下降20.41%；2017年1～8月苜蓿平均價(jià)格約為300美元/噸，同比下降2.59%（圖5）。

圖5 2008～2017年進(jìn)口苜蓿平均價(jià)格

乳制品進(jìn)出口貿(mào)易

2017年8 月乳制品進(jìn)口量環(huán)比增加，1～8月乳制品進(jìn)口量溫和增長(zhǎng)

2017年8 月，乳制品進(jìn)口量23.27 萬(wàn)噸，環(huán)比增加8.39%，同比增加30.49%；進(jìn)口額8.81 億美元，環(huán)比增加17.64%，同比增加71.41%。2017年1～8月，乳制品累計(jì)進(jìn)口量為166.92 萬(wàn)噸，同比增加10.20%；累計(jì)進(jìn)口額57.52 億美元，同比增加35.66%（圖6，表2）。

2017年8 月液態(tài)奶進(jìn)口量同比增加，但1～8月累計(jì)進(jìn)口量同比下降

2017年8 月進(jìn)口液態(tài)奶6.89 萬(wàn)噸，同比增加19.90%，環(huán)比增加20.70%，其中鮮奶進(jìn)口6.54 萬(wàn)噸，同比增加17.55%，環(huán)比增加21.75%；酸奶進(jìn)口0.35 萬(wàn)噸，同比增加91.07%，環(huán)比增加3.89%。

圖6 2008～2017年我國(guó)乳制品進(jìn)口情況

表2 2017年1～8月主要乳制品進(jìn)口情況

圖7 2008～2017年我國(guó)液態(tài)奶進(jìn)口情況

值得注意的是，2017年以來(lái)，液態(tài)奶累計(jì)進(jìn)口量同比持續(xù)下降。2017年1月、1～2月、1～3月、1～4月、1～5月、1～6月、1～7月、1～8月液態(tài)奶累計(jì)進(jìn)口量同比分別下降24.48%、0.19%、9.23%、12.05%、14.22%、10.38%、8.12%、4.43%。2017年1～8月液態(tài)奶累計(jì)進(jìn)口41.71 萬(wàn)噸，其中鮮奶累計(jì)進(jìn)口39.74 萬(wàn)噸，同比減少6.11%；酸奶累計(jì)進(jìn)口1.97 萬(wàn)噸，同比增加49.25%（圖7）。

2017年8 月原料奶粉進(jìn)口量同比大幅增加，1～8月進(jìn)口量同比增加16.19%

夏季是乳飲料、冰淇淋、雪糕等產(chǎn)品的消費(fèi)旺季，且2017年終端液態(tài)奶消費(fèi)明顯復(fù)蘇，原料奶粉的使用量有所增加，6月以來(lái)原料奶粉的進(jìn)口量同比大幅增加，8月進(jìn)口原料奶粉6.21 萬(wàn)噸，同比增加78.99%，環(huán)比減少7.50%。

同時(shí)，受2017年上半年生鮮乳過(guò)剩、乳品企業(yè)庫(kù)存比較充足影響，2017年以來(lái)我國(guó)進(jìn)口原料奶粉仍處于正常水平。2017年1～8月原料奶粉累計(jì)進(jìn)口55.81萬(wàn)噸，同比增加16.19%，平均價(jià)格2 966.67 美元/噸，同比增加11.03%（圖8）。

圖8 2008～2017年我國(guó)原料奶粉進(jìn)口情況

2017年8月嬰幼兒配方奶粉進(jìn)口量同比大幅增加，1～8月同比增加29.21%

由于嬰幼兒配方奶粉注冊(cè)制大限將至，2018年1月1日前進(jìn)口到中國(guó)的奶粉不受配方注冊(cè)限制，同時(shí)國(guó)內(nèi)消費(fèi)者對(duì)國(guó)產(chǎn)奶粉的信心還未完全恢復(fù)，因此2017年以來(lái)嬰幼兒配方奶粉進(jìn)口量持續(xù)增加。8月進(jìn)口嬰幼兒配方奶粉2.78 萬(wàn)噸，環(huán)比增加15.98%，同比增加41.55%；平均價(jià)格13 825.92 美元/噸，環(huán)比上漲4.53%，同比上漲0.52%。1～8月嬰幼兒配方奶粉累計(jì)進(jìn)口17.36 萬(wàn)噸，同比增加29.21%；平均價(jià)格為13 524.0 美元/噸，同比下降0.75%（圖9）。

2017年1～8 月奶酪、奶油、煉乳、乳清進(jìn)口量同比均增加

2017年8 月奶酪進(jìn)口1.16 萬(wàn)噸，同比增加40.90%，環(huán)比增加32.71%；乳清進(jìn)口4.51 萬(wàn)噸，同比減少8.19%，環(huán)比減少3.65%；奶油進(jìn)口1.50 萬(wàn)噸，同比增加101.64%，環(huán)比增加74.84%；煉乳0.22萬(wàn)噸，同比增加28.82%，環(huán)比減少8.01%。

2017年1～8 月奶酪累計(jì)進(jìn)口7.90 萬(wàn)噸，同比增加23.37%；乳清、奶油和煉乳分別累計(jì)進(jìn)口35.42 萬(wàn)、7.08 萬(wàn)和1.63 萬(wàn)噸，同比分別增加8.22%、18.74%和29.40%。

種牛進(jìn)口情況

2017年8 月種牛進(jìn)口量、價(jià)齊升，但總體來(lái)說(shuō)1～8月種牛進(jìn)口量大幅下降，價(jià)格處于低位。

種牛進(jìn)口量在2014年達(dá)到峰值后，由于國(guó)內(nèi)大型新建奶牛場(chǎng)有所減少，對(duì)進(jìn)口種牛的需求明顯下降，近幾年種牛進(jìn)口數(shù)量逐年減少，同時(shí)進(jìn)口價(jià)格也處于低位。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2017年8月進(jìn)口種牛12 699 頭，同比減少16.14%，環(huán)比增加15.42%；平均價(jià)格2 874美元/頭，同比增加22.28%，環(huán)比增加46.83%。2017年1～8月，累計(jì)進(jìn)口種牛51 406 頭（其中約90%是奶牛），同比減少38.00%；平均價(jià)格為2 136 美元/頭，同比上漲13.90%（圖10）。

牧草進(jìn)口情況

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2008年以來(lái)，我國(guó)苜蓿進(jìn)口量快速增加（圖11），2016年進(jìn)口苜蓿146.32 萬(wàn)噸，年均增長(zhǎng)率為71.45%。2017年8月，我國(guó)進(jìn)口牧草15.79萬(wàn)噸，同比減少12.03%，其中進(jìn)口苜蓿11.06 萬(wàn)噸，同比減少29.61%，占牧草總量的70.04%。2017年1～8月，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口牧草129.51 萬(wàn)噸，同比增加13.71%；其中苜蓿99.75 萬(wàn)噸，同比增加0.71%。

圖9 2008～2017年我國(guó)嬰幼兒配方奶粉進(jìn)口情況

圖10 2008～2017年我國(guó)種牛進(jìn)口情況

圖11 2008～2017年我國(guó)苜蓿進(jìn)口情況

國(guó)外奶業(yè)形勢(shì)

奶業(yè)大國(guó)生鮮乳產(chǎn)量同比下降或增幅減緩，國(guó)際奶價(jià)重拾增長(zhǎng)，奶業(yè)危機(jī)或結(jié)束

歷經(jīng)幾年的行業(yè)低迷，國(guó)際上奶業(yè)大國(guó)的生鮮乳產(chǎn)量都明顯下降或增幅減緩。2017年1～7月，歐盟牛奶產(chǎn)量9 239.8 萬(wàn)噸，同比減少0.50%；美國(guó)牛奶產(chǎn)量5 768.9 萬(wàn)噸，同比增加1.48%；澳大利亞牛奶產(chǎn)量472.7 萬(wàn)噸，同比減少4.12%；新西蘭牛奶產(chǎn)量890.7 萬(wàn)噸，同比增加2.47%。其中，7月各國(guó)生鮮乳產(chǎn)量均出現(xiàn)了增加，歐盟牛奶產(chǎn)量1 344.3 萬(wàn)噸，同比增加1.57%，環(huán)比下降0.50%；美國(guó)牛奶產(chǎn)量830.9 萬(wàn)噸，同比增加2.19%，環(huán)比增加1.50%；澳大利亞牛奶產(chǎn)量65.9 萬(wàn)噸，同比增加0.43%，環(huán)比下降0.90%；新西蘭牛奶產(chǎn)量24.8 萬(wàn)噸，同比增加7.36%，環(huán)比增加39.33%（表3）。

表3 2017年1～7月奶業(yè)大國(guó)生鮮乳產(chǎn)量

與我國(guó)奶牛養(yǎng)殖業(yè)處于困難期不同，國(guó)際奶業(yè)正在轉(zhuǎn)入景氣周期。IFCN數(shù)據(jù)顯示，2016年6月開(kāi)始，國(guó)際奶價(jià)進(jìn)入上升通道，雖然2017年3～4月因季節(jié)性小幅下挫，但5月之后，全球奶價(jià)重拾漲勢(shì)。8月，全球生鮮乳價(jià)格繼續(xù)上漲，達(dá)到38.4 美元/100 千克，折合人民幣2.56元/千克，環(huán)比下降1.29%，同比增長(zhǎng)33.8%。從主要國(guó)家的數(shù)據(jù)看，新西蘭奶價(jià)為2.67 元/千克，環(huán)比略降0.74%，同比上漲26.14%；歐盟奶價(jià)2.74 元/千克，環(huán)比上漲1.86%，同比上漲39.17%；美國(guó)2.70元/千克，環(huán)比上漲0.37%，同比上漲7.72%（圖12）。國(guó)際奶價(jià)呈現(xiàn)良好的上漲趨勢(shì)，預(yù)示著國(guó)際奶牛養(yǎng)殖業(yè)走出為期數(shù)年的困難期，行業(yè)開(kāi)始進(jìn)入景氣周期。2017年6月 IFCN宣布全球乳業(yè)危機(jī)結(jié)束。

圖13 2015年7月～2017年9月的國(guó)內(nèi)奶價(jià)與國(guó)際奶價(jià)

圖14 2014年1月～2017年10月恒天然全脂奶粉和脫脂奶粉拍賣(mài)價(jià)格

值得注意的是，國(guó)際奶價(jià)漲而國(guó)內(nèi)奶價(jià)跌（圖13），奶價(jià)“背道而馳”現(xiàn)象在2014年以后越來(lái)越頻繁，這是一種反常的現(xiàn)象，反映了我國(guó)乳品企業(yè)對(duì)奶價(jià)的話語(yǔ)權(quán)日益增強(qiáng)。

恒天然拍賣(mài)情況

2016年下半年，全球奶業(yè)形勢(shì)有所好轉(zhuǎn)，恒天然奶粉拍賣(mài)價(jià)格快速反彈，2016年12月達(dá)到階段性高點(diǎn)3 593 美元/噸，2017年以來(lái)，拍賣(mài)價(jià)格有所回落，目前全脂奶粉基本維持在3 100～3 300 美元/噸（圖14）。最新一期恒天然拍賣(mài)結(jié)果（第197次，2017年10月3日）顯示，全部產(chǎn)品平均價(jià)格為3 223 美元/噸，比上一期下降2.4%。脫脂奶粉價(jià)格為1 895 美元/噸，比上一期下跌1.4%；全脂奶粉價(jià)格為3 037 美元/噸，比上一期下跌2.7%，按照當(dāng)前匯率折合成生鮮乳為2 520.71 元/噸，加上關(guān)稅、增值稅等費(fèi)用后，約合3.28 元/千克，比國(guó)內(nèi)生鮮乳平均價(jià)格略低。

2017年第四季度奶業(yè)市場(chǎng)走勢(shì)展望

國(guó)內(nèi)生鮮乳價(jià)格趨漲。2017年第四季度是加工需求旺季，生產(chǎn)淡季，加上國(guó)際奶價(jià)上漲傳導(dǎo)至國(guó)內(nèi)，價(jià)格有望出現(xiàn)明顯持續(xù)回升態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)生鮮乳收購(gòu)價(jià)格將維持在3.45～3.60 元/千克。國(guó)際價(jià)格有望繼續(xù)保持高位運(yùn)行。根據(jù)全球乳制品交易拍賣(mài)價(jià)格（GDT）從2017年3月開(kāi)始拍賣(mài)價(jià)格出現(xiàn)環(huán)比連續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，表明未來(lái)6 個(gè)月內(nèi)乳制品的遠(yuǎn)期價(jià)格看漲，說(shuō)明未來(lái)一段時(shí)期價(jià)格呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，特別是黃油將引領(lǐng)價(jià)格的上漲。

此外，由于液態(tài)奶進(jìn)口量結(jié)束高增長(zhǎng)，甚至有所下降，原料奶粉進(jìn)口量趨于穩(wěn)定，預(yù)計(jì)全年乳制品進(jìn)口量溫和增加。

王玉庭（1984-），中國(guó)農(nóng)業(yè)科學(xué)院農(nóng)業(yè)信息研究所農(nóng)業(yè)傳播與期刊出版事業(yè)部技術(shù)期刊部副主任，《中國(guó)乳業(yè)》編輯部主任。

2017-10-08）