關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融破解小微企業(yè)融資困境研究

金星宇

摘 要 2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融飛速成長的一年，跳過線下的一些輔助工作，一些金融機(jī)構(gòu)僅僅只需要借助互聯(lián)網(wǎng)這一工具，就能給客戶提供相應(yīng)的服務(wù)。在企業(yè)效益一直走下坡路的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融的盛行給大量的小微企業(yè)創(chuàng)造了更多的金融服務(wù)渠道，解決了融資難題。本文從小微企業(yè)的角度出發(fā)，分析其主要特點(diǎn)，探討與傳統(tǒng)金融模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融所占的優(yōu)勢(shì)以及互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)給小微企業(yè)帶來了怎樣的影響。

關(guān)鍵詞 小微企業(yè) 融資困境 互聯(lián)網(wǎng)金融

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷普及，我國的金融行業(yè)也逐漸融入了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代。網(wǎng)絡(luò)金融慢慢走進(jìn)人們的生活，成為大眾茶余飯后的談資，也成了小微企業(yè)最好的融資方式。小微企業(yè)是資金需要的大眾群體，在傳統(tǒng)金融模式下，小微企業(yè)不被重視，在金融市場(chǎng)中經(jīng)常受到特殊對(duì)待。小微企業(yè)之所以發(fā)展緩慢，一直被稱為小微企業(yè)，是因?yàn)樗谫Y比一般企業(yè)困難，但是近幾年來互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)給大多數(shù)小微企業(yè)帶來了春天。[1]

一、我國小微企業(yè)的范圍界定

在2007年11月，國務(wù)院正式頒布了《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》。該條例詳細(xì)地提到了關(guān)于一種叫“小型微利企業(yè)”的界定，它是指從事國家允許合格行業(yè)，并符合以下兩項(xiàng)條件的企業(yè)：

第一，屬于工業(yè)企業(yè)的：年度應(yīng)納稅所得額應(yīng)≤30萬元，從業(yè)人數(shù)≤100人，資產(chǎn)總額≤3000萬元；

第二，屬于其他行業(yè)企業(yè)的：年度應(yīng)納所得稅額≤30萬元，從業(yè)人數(shù)≤80人，資產(chǎn)總額≤1000萬元。

時(shí)隔4年之后，同月，工信部等部門印發(fā)了《中小型企業(yè)的劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，這項(xiàng)規(guī)定里把中小企業(yè)再細(xì)分為中、小、微型三種，具體的劃分標(biāo)準(zhǔn)是根據(jù)企業(yè)實(shí)際從業(yè)人數(shù)、企業(yè)年度營業(yè)收入以及企業(yè)資產(chǎn)總額等實(shí)質(zhì)性指標(biāo)，再結(jié)合不同行業(yè)自身的特點(diǎn)來定義。就目前的實(shí)際情況來看，一些小/微型企業(yè)、家庭式的小作坊、個(gè)體工商戶等，我們都統(tǒng)稱為“小微企業(yè)”，小微型企業(yè)的出現(xiàn)帶動(dòng)了就業(yè)，有利于社會(huì)穩(wěn)定。有數(shù)據(jù)顯示，我們的小微企業(yè)數(shù)量已經(jīng)占據(jù)了全國所有企業(yè)的90%，從而為我國的GDP貢獻(xiàn)了高達(dá)2/3的力量。

相比那些大中型企業(yè)，小微企業(yè)往往規(guī)模較小，產(chǎn)品或所能提供的服務(wù)單一。在工作管理上，各板塊相關(guān)制度也不夠完善，業(yè)務(wù)流程偏向簡(jiǎn)單化。近幾年，我國對(duì)小微企業(yè)給予了越來越多的重視，政府積極鼓勵(lì)創(chuàng)建小微企業(yè)，也為此出臺(tái)了很多相關(guān)的優(yōu)惠政策。但在尚未完全落實(shí)實(shí)際操作的情況下，大部分政策沒有真正展現(xiàn)出效力，小微企業(yè)融資難的問題依然存在。

二、我國小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀

在傳統(tǒng)金融背景下，商業(yè)銀行普遍一再強(qiáng)調(diào)信貸的風(fēng)險(xiǎn)控制，并采取了一系列的措施，但與此同時(shí)，他們卻忽略了相互匹配的激勵(lì)機(jī)制。當(dāng)個(gè)別小微企業(yè)出現(xiàn)違約現(xiàn)象便判定該類企業(yè)信用不佳，并為此降低了小微企業(yè)的信貸供給額度。融資缺口大、渠道窄、成本高等諸多因素讓小微企業(yè)經(jīng)常性地陷入融資困境中，更阻礙了小微企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，在真正需要資金支持的情況下，卻得不到融資方的幫助。

受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響，小微企業(yè)的融資渠道較窄。從實(shí)際數(shù)據(jù)來看，我國小微企業(yè)的發(fā)展離不開融資，他們?nèi)粘＝?jīng)營使用的資金有56%是來自融資?？梢哉f，除去自有資金，剩下的一大部分資金都要依賴融資。和多數(shù)的大中型企業(yè)相比，小微企業(yè)的固定資產(chǎn)較少，自身開放程度較低，所以特別是在進(jìn)行外部融資時(shí)會(huì)異常艱辛。

在小微企業(yè)需要資金周轉(zhuǎn)時(shí)，它們?nèi)谫Y首選的求助對(duì)象大多數(shù)是銀行。一般來說，企業(yè)在銀行的負(fù)債占比達(dá)到60%，遠(yuǎn)比其他非銀行機(jī)構(gòu)的比例要高得多。只有在滿足不了資金需求的時(shí)候，小微企業(yè)才會(huì)通過其他渠道：一些非正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)（如私人借款、小額貸款、基金會(huì)等）。放款速度快、手續(xù)簡(jiǎn)便、門檻低是這類機(jī)構(gòu)存在的共性，這些共性能在資金緊缺的時(shí)候給小微企業(yè)帶來希望。盡管非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆杀Ｗo(hù)，并且相比同行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，它們的借款利息過高，手續(xù)簡(jiǎn)單容易出現(xiàn)漏洞，資金來源不明，但是在關(guān)鍵時(shí)刻卻能緩解公司內(nèi)部資金壓力，因此這些瑕疵好像就顯得不那么重要了。[2]

再來說另一方面：融資成本高。小微企業(yè)的主要特點(diǎn)是規(guī)模小，財(cái)務(wù)信息不公開，不對(duì)外宣告，所以從金融機(jī)構(gòu)層面來講，它們掌握的信息少之又少，對(duì)于這樣缺乏重要信息披露的客戶，為了防控風(fēng)險(xiǎn)，它們不得不拒絕這樣不安全的借貸。小微企業(yè)同時(shí)缺乏可靠準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)報(bào)表，達(dá)不到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)，但它們又急需融資緩解壓力，就只能被動(dòng)接受銀行的利率標(biāo)準(zhǔn)。銀行考慮到小微企業(yè)存在的種種風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)相應(yīng)地上調(diào)原先的貸款利率，再加上其他手續(xù)費(fèi)用，小微企業(yè)的融資成本遠(yuǎn)高于其他企業(yè)。

多種因素的共同作用造就了小微企業(yè)的融資困境。小微企業(yè)自身存在不可避免的局限性，公司設(shè)立的財(cái)務(wù)部門相對(duì)簡(jiǎn)單，尤其是在記錄原始憑證階段，相關(guān)的內(nèi)部流程以及控制制度不規(guī)范，在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的核算中，沒有較為細(xì)致地分析其涉及的成本費(fèi)用的內(nèi)容。內(nèi)部管理混亂造成的最終結(jié)果就是出具的財(cái)務(wù)報(bào)表缺乏真實(shí)性和可靠性。在融資方眼里，存在這樣嚴(yán)重的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的小微企業(yè)是不被信任的。并且通常情況下，銀行貸款渠道需要一定價(jià)值的固定資產(chǎn)作抵押，這樣融資的交易才可以得到可靠的保障。但對(duì)于小微企業(yè)而言，它們擁有的抵押物有限，一些大中型企業(yè)具備的基本的廠房、機(jī)器設(shè)備等基本生產(chǎn)條件，在小微企業(yè)這邊，就是通過其他渠道租賃過來使用的，而租賃的固定資產(chǎn)是不能被用來抵押的。同時(shí)，小微企業(yè)自身擁有的資產(chǎn)價(jià)值也達(dá)不到銀行的要求，當(dāng)融資的主要渠道被封鎖之后，小微企業(yè)就會(huì)面臨極大的壓力，甚至破產(chǎn)倒閉。小微企業(yè)的信用呈日漸下降的趨勢(shì)，大量的反面案例被曝光，如小微企業(yè)業(yè)主拖欠貨款逃跑，在申請(qǐng)貸款時(shí)提供虛假信息，惡意逃避銀行債務(wù)等。因?yàn)橐恍┱?guī)的金融機(jī)構(gòu)特殊對(duì)待小微企業(yè)，以提高貸款條件為主要表現(xiàn)，導(dǎo)致小微企業(yè)徹底陷入了融資困境，乃至一些信用良好的小微企業(yè)也被一棒子打死，一同被列入逃貸、信用差的行列中。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的興起對(duì)小微企業(yè)融資困境帶來的影響endprint

傳統(tǒng)的金融行業(yè)對(duì)大中型企業(yè)一視同仁，唯獨(dú)對(duì)小微企業(yè)疑神疑鬼。如今互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)助力小微企業(yè)走出了融資困境，構(gòu)建了雙贏的合作渠道。一方面，小微企業(yè)融資困難的問題嚴(yán)重影響了企業(yè)的生存和長遠(yuǎn)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融為此帶來了轉(zhuǎn)機(jī)，相比于傳統(tǒng)的金融行業(yè)更具優(yōu)勢(shì)，小微企業(yè)在這樣一個(gè)起步階段需要互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)與資金支持，實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)大與發(fā)展；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融基于大數(shù)據(jù)的運(yùn)轉(zhuǎn)，引入數(shù)據(jù)模型和銀行的征信調(diào)查，加以分析，形成對(duì)用戶信用的可靠判斷。在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，整個(gè)網(wǎng)絡(luò)承載的客戶容量不受物理空間的限制，即使不斷擴(kuò)大客戶渠道，也不會(huì)因此增加相應(yīng)的成本，并且客戶們可以自行尋找自己需要和適合的金融產(chǎn)品，完美地解決了上述信息不公開的難題。圍繞小微企業(yè)這一個(gè)例，給客戶們展現(xiàn)了金融行業(yè)的創(chuàng)新，也由此打開了新世界的大門。在我國擴(kuò)大就業(yè)范圍、經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的趨勢(shì)下，小微企業(yè)作為推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支主力軍，發(fā)揮著相當(dāng)重要的作用。[3]

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金供應(yīng)與資金需要雙方可以直接通過線上交易，無須銀行、券商等金融中介的幫助，可以實(shí)現(xiàn)高效率的融資交易，從根本上節(jié)約了交易成本。所有業(yè)務(wù)將以計(jì)算機(jī)處理為主，人工為輔，操作流程按照一貫標(biāo)準(zhǔn)錄入，為客戶提供高效、可靠的金融服務(wù)。有部分銀行從業(yè)人員認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融將成為一種新型的交易模式，從而取代傳統(tǒng)融資交易手續(xù)，但在運(yùn)行過程中，需要不斷完善信息技術(shù)，讓每個(gè)企業(yè)在這樣一個(gè)大平臺(tái)上可以快速找到適合自己的金融服務(wù)，減少不必要的疏漏。事實(shí)上也的確如此，大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)如果掌握不得當(dāng)，就很容易由優(yōu)變劣，數(shù)據(jù)的采集如果一開始就不嚴(yán)謹(jǐn)，就會(huì)造成結(jié)果分析的失真，這時(shí)不但無法提供客觀的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，而且還有可能給企業(yè)帶來致命的風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語

現(xiàn)階段，小微企業(yè)已成為當(dāng)今社會(huì)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要組成部分，為我國緩解就業(yè)壓力、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了相當(dāng)重要的作用。長期以來，融資層面的種種問題給小微企業(yè)的成長帶來了一定的影響。所有的企業(yè)在發(fā)展過程中都不會(huì)是一帆風(fēng)順的，無論是小微企業(yè)也好，大中型企業(yè)也罷，它們都有自身的特性，也同樣面臨著各自特性引發(fā)的困擾。當(dāng)下，隨著經(jīng)濟(jì)、技術(shù)的不斷發(fā)展與創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)走進(jìn)了千家萬戶，大量的傳統(tǒng)行業(yè)逐漸被替代、被更新，將互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)融合在一起是一個(gè)質(zhì)的飛躍，但也需要融入傳統(tǒng)金融嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牧鞒毯蜆I(yè)務(wù)的專業(yè)性，這將成為金融行業(yè)新生命的開始。

（作者單位為上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司沈陽分行）

參考文獻(xiàn)

[1] 劉莉.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)融資影響淺析[D].河北金融學(xué)院，2014.

[2] 付惟.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新分析[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2015.

[3] 徐細(xì)雄，林丁健，等.基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究[J].經(jīng)濟(jì)體制改革，2014.endprint