互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的中國(guó)模式與金融創(chuàng)新初探

呂仕琦

【摘要】隨著金融和互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，金融和互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了深入的融合，形成了新的商業(yè)模式，各類服務(wù)模式也實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)新，在一定程度上推動(dòng)了金融市場(chǎng)環(huán)境的變化，客戶的需求也呈現(xiàn)出多元化的特征，產(chǎn)生了很多互聯(lián)網(wǎng)金融的方式。通過(guò)對(duì)業(yè)務(wù)的功能進(jìn)行分析，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要分成四種不同的類型，其一是采用網(wǎng)上支付平臺(tái)的方式，其二是采用融資平臺(tái)，其三是建立相關(guān)的理財(cái)平臺(tái)，其四是完善服務(wù)型的平臺(tái)。如今，互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)了高速的發(fā)展，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，我們應(yīng)該堅(jiān)持一分為二的觀點(diǎn)，既要看到互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的挑戰(zhàn)，也要在挑戰(zhàn)中發(fā)現(xiàn)機(jī)遇。在享受互聯(lián)網(wǎng)為我們提供的各類便捷的同時(shí)，也應(yīng)該防范互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的各類風(fēng)險(xiǎn)。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 中國(guó)模式 金融創(chuàng)新

金融行業(yè)帶有一定的網(wǎng)絡(luò)屬性，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展的今天，其在金融領(lǐng)域得到了廣泛的應(yīng)用。如今，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生沖擊。金融和互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合使我國(guó)的商業(yè)模式發(fā)生了一系列的改變，使金融環(huán)境實(shí)現(xiàn)多元化，在互聯(lián)網(wǎng)背景下，形成了新的金融業(yè)務(wù)形態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在傳統(tǒng)的金融行業(yè)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了新的發(fā)展，其不僅僅是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融工作的疊加，而是采用各項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)作為支撐，在金融中結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)思想。從廣義的層面上分析，互聯(lián)網(wǎng)金融是信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和金融業(yè)務(wù)的有機(jī)統(tǒng)一，在虛擬化的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)空間中，形成的一種金融活動(dòng)模式。在傳統(tǒng)市場(chǎng)中，金融服務(wù)的最基本的功能在于融通資金，在這個(gè)環(huán)節(jié)中，會(huì)產(chǎn)生信息不對(duì)稱的問(wèn)題，而且會(huì)引發(fā)各類商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，在金融服務(wù)機(jī)構(gòu)中存在著內(nèi)向選擇的情況。傳統(tǒng)的金融服務(wù)業(yè)具有一定局限性，這導(dǎo)致信息出現(xiàn)不對(duì)稱的問(wèn)題，導(dǎo)致各類道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。如今，人們進(jìn)入到了互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，人們可以借助搜索引擎和社交網(wǎng)絡(luò)的方式，廣泛的收集信息，防止信息發(fā)生不對(duì)稱的情況。借貸雙方的交易可以直接進(jìn)行，防止了中間途徑帶來(lái)的不便，在市場(chǎng)上金融中介越來(lái)越少。

通過(guò)對(duì)國(guó)際和國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)踐分析中，可以發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)分成兩個(gè)主體，其一還是沿用傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，在銀行、證券和保險(xiǎn)等實(shí)體金融機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上，開展各類以互聯(lián)網(wǎng)為媒介的網(wǎng)上在線業(yè)務(wù)。其二是充分借助互聯(lián)網(wǎng)的新的金融形式，建立互聯(lián)網(wǎng)在線平臺(tái)，為互用提供大量的金融信息。

1互聯(lián)網(wǎng)金融興起的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和技術(shù)基礎(chǔ)

任何事物的發(fā)展都離不開科學(xué)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融也是科學(xué)技術(shù)的產(chǎn)物?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也是時(shí)代的產(chǎn)物，是在人們多元化的社會(huì)需求下產(chǎn)生的，其社會(huì)和技術(shù)背景非常的深厚。

其一，互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展是在信息和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的完善基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)，二者為互聯(lián)網(wǎng)金融提供技術(shù)支持。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)層面的突破實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展，大量的網(wǎng)絡(luò)和信息通信技術(shù)，如云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和移動(dòng)支付等完善了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

其二，近年來(lái)我國(guó)的電子商務(wù)發(fā)展非常的迅速，其作為一項(xiàng)虛擬經(jīng)濟(jì)促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。我國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)的規(guī)模在不斷的擴(kuò)張，網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物深受人們的喜愛。隨著電子商務(wù)的深入發(fā)展，其對(duì)我國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、工業(yè)生產(chǎn)和社區(qū)服務(wù)等都起到一定的促進(jìn)作用，實(shí)體經(jīng)濟(jì)和網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了有機(jī)的融合，跨境合作的趨勢(shì)越來(lái)越明顯。電子商務(wù)的發(fā)展促進(jìn)了網(wǎng)上支付方式的革新，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在這個(gè)背景上發(fā)展起來(lái)。

其三，居民的生活方式和交易習(xí)慣在一定程度上推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展?，F(xiàn)在，年輕人不喜歡在銀行排隊(duì)辦理業(yè)務(wù)，他們一般會(huì)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)提前預(yù)約的方式。在相關(guān)的調(diào)查研究中，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為消費(fèi)者與供應(yīng)商直接取得聯(lián)系的方式，特別是金融服務(wù)類的客戶與消費(fèi)者的聯(lián)系更加的頻繁。

其四，第三方支付方式不斷的完善，促進(jìn)了各類新型金融服務(wù)模式的創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)新企業(yè)開始大量的產(chǎn)生，其包含的業(yè)務(wù)非常的廣泛，從移動(dòng)支付到理財(cái)，為人們提供了很多的便利，而且使互聯(lián)網(wǎng)金融越來(lái)越成熟。

2互聯(lián)網(wǎng)金融模式的探索

互聯(lián)網(wǎng)金融是在歐美地區(qū)開始興起，近年來(lái)在中國(guó)的市場(chǎng)上也占有很高的份額，各類借貸業(yè)務(wù)在不斷的發(fā)展，但是中國(guó)和歐美國(guó)家在制度和人文環(huán)境方面存在很大的差異，所以，借貸等業(yè)務(wù)在中國(guó)開展也發(fā)生了一些變化。

2.1互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的國(guó)際模式

1996年，美國(guó)首先開始發(fā)展國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)金融，當(dāng)時(shí)美國(guó)的嘉信集團(tuán)開始提出網(wǎng)上股票交易的理念，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融開始開展。到現(xiàn)在為止，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了二十年的發(fā)展，其業(yè)務(wù)的領(lǐng)域已經(jīng)非常的廣泛，而且形成了大量的優(yōu)質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。

針對(duì)不同的業(yè)務(wù)形式，互聯(lián)網(wǎng)金融主要分成七種不同的模式。其一是第三方支付業(yè)務(wù)，為網(wǎng)上供貨商提供代收的業(yè)務(wù)，其在世界范圍內(nèi)應(yīng)用最廣泛。其二是理財(cái)網(wǎng)絡(luò)，主要分成個(gè)人理財(cái)和社區(qū)理財(cái)，主要是為超市提供服務(wù)，并且針對(duì)特定的目標(biāo)群體，提供金融的平臺(tái)。其三是網(wǎng)絡(luò)融資，為企業(yè)和個(gè)人提供小額的貸款。其四是服務(wù)平臺(tái)，其主要起到對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行有針對(duì)性的搜索，從而提供更加準(zhǔn)確的市場(chǎng)信息。其五是信用卡的服務(wù)。其六是互聯(lián)網(wǎng)券商，實(shí)現(xiàn)了在線的證券交易，為客戶提供低價(jià)的在線業(yè)務(wù)。其七是互聯(lián)網(wǎng)交易所，對(duì)一些結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品和合伙權(quán)益提供轉(zhuǎn)讓。

2.2互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的中國(guó)模式

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的最初的模式是C2C，其是當(dāng)時(shí)美國(guó)應(yīng)用的一類新的模式，迅速在中國(guó)傳播，如中國(guó)在借鑒谷歌的基礎(chǔ)上，開發(fā)出了百度搜索引擎，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)的發(fā)展遵循一定的規(guī)律，但是也呈現(xiàn)出自身的特色。

2.2.1支付平臺(tái)型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式

網(wǎng)絡(luò)支付實(shí)現(xiàn)了公共網(wǎng)絡(luò)和專用網(wǎng)絡(luò)在收款人和付款人之間實(shí)現(xiàn)貨幣轉(zhuǎn)移的形式，主要包括移動(dòng)電話支付、固定電話支付等，這些方式已經(jīng)初具規(guī)模。在不同的網(wǎng)絡(luò)支付行業(yè)中，商業(yè)銀行借助自身的資金融合的渠道，已經(jīng)占據(jù)了核心的位置。在網(wǎng)上銀行和手機(jī)銀行發(fā)展的同時(shí)，商業(yè)銀行也在研發(fā)新的產(chǎn)品，其產(chǎn)品可以跟上B2B和B2C的潮流，人們通過(guò)手機(jī)錢包就能實(shí)現(xiàn)移動(dòng)支付。

如今，互聯(lián)網(wǎng)和支付實(shí)現(xiàn)了有機(jī)的結(jié)合，第三方支付深受人們的喜愛，第三方支付占據(jù)了市場(chǎng)的很大的份額，其主要包括預(yù)付卡的發(fā)型、銀行卡收單等。第三方支付在市場(chǎng)上占據(jù)的份額已經(jīng)比較穩(wěn)定，無(wú)論是在互聯(lián)網(wǎng)支付還是移動(dòng)支付的環(huán)節(jié)中，支付寶都占據(jù)重要的位置。endprint

2.2.2融資平臺(tái)型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式

在中小企業(yè)和個(gè)人融資的環(huán)節(jié)中，融資型平臺(tái)發(fā)揮了非常重要的作用，其在市場(chǎng)上發(fā)揮著金融中介的作用，其在國(guó)內(nèi)發(fā)展的環(huán)節(jié)中，主要是借助眾籌經(jīng)營(yíng)的模式，而且已經(jīng)形成了阿里小貸等小額的網(wǎng)絡(luò)貸款。眾籌指的是小企業(yè)或者個(gè)人采用互聯(lián)網(wǎng)的方式將自己的創(chuàng)意提出，從而可以獲得資金的援助。這種商業(yè)的融資方式與其他的融資方式存在一定的差別，在眾籌融資的環(huán)節(jié)中，股權(quán)不能轉(zhuǎn)讓，而且發(fā)起人的自主權(quán)非常高。眾籌通過(guò)團(tuán)購(gòu)和預(yù)購(gòu)結(jié)合的方式，實(shí)現(xiàn)了項(xiàng)目資金的籌集，從而可以使好的創(chuàng)意被篩選出來(lái)。

眾籌在中國(guó)使用的時(shí)間比較晚，但是在短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)了高速的發(fā)展，如淘夢(mèng)網(wǎng)和追夢(mèng)網(wǎng)都是典型的眾籌的平臺(tái)，其發(fā)展模式也與世界上其他的國(guó)家具有一致性。項(xiàng)目的發(fā)起人都對(duì)項(xiàng)目有自己的想法，而且在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)可以獲得資金的支持。

如今，眾籌通過(guò)細(xì)分市場(chǎng)的方式獲得更多的盈利，在點(diǎn)名時(shí)間的關(guān)注上，可以實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)的細(xì)分，在對(duì)細(xì)分市場(chǎng)的整體規(guī)模進(jìn)行分析的環(huán)節(jié)中，投資者可以獲取更多的回報(bào)。

信貸經(jīng)營(yíng)的模式在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新中得到了廣泛的應(yīng)用，其主要以互聯(lián)網(wǎng)為依托，對(duì)借款人和投資人進(jìn)行聯(lián)合，建立相關(guān)的平臺(tái)實(shí)現(xiàn)借貸的交易。這種模式進(jìn)入中國(guó)后，其生命力非常的頑強(qiáng)，而且展現(xiàn)出明顯的異化和創(chuàng)新。

小額貸款的模式是通過(guò)電商平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的，其可以對(duì)電商的數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘的基礎(chǔ)上，建立起企業(yè)和個(gè)人的信用評(píng)價(jià)。阿里小貸是典型的小額貸款的模式，其已經(jīng)積累了大量的客戶，實(shí)現(xiàn)了信用數(shù)據(jù)的共享，在深入數(shù)據(jù)挖掘的基礎(chǔ)上，完善企業(yè)和個(gè)人的信用評(píng)級(jí)，建立小企業(yè)貸款的數(shù)據(jù)信息。

如今，阿里小貸促進(jìn)了大量的金融企業(yè)的發(fā)展，蘇寧借助自身的實(shí)力也已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)貸款等子公司的建立。而且慧聰和京東網(wǎng)站也與銀行實(shí)現(xiàn)了良好的合作。

2.3理財(cái)平臺(tái)新型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式

理財(cái)式的互聯(lián)網(wǎng)金融或者非金融機(jī)構(gòu)主要采用網(wǎng)絡(luò)的方式向投資者提供不同的金融產(chǎn)品的形式，其涵蓋的內(nèi)容比較多，主要包括國(guó)債、外匯和各類理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品交易。我國(guó)的此類互聯(lián)網(wǎng)金融的方式主要是對(duì)歐美國(guó)家的理財(cái)方式的借鑒，完善了個(gè)人理財(cái)?shù)姆绞?。這種模式主要是借助支付寶為依托，建立網(wǎng)絡(luò)銷售平臺(tái)的方式，幫助人們實(shí)現(xiàn)了碎片化理財(cái)?shù)姆绞?。如今，在中?guó)也形成了理財(cái)社區(qū)，在一定程度上加大了金融的投入，打造各類網(wǎng)上理財(cái)?shù)姆绞?，通過(guò)建立社交網(wǎng)絡(luò)的方式建立互動(dòng)，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)社區(qū)的數(shù)據(jù)的挖掘，可以找出客戶的潛在的需求，從而可以提供合理的理財(cái)?shù)姆桨浮?/p>

2.4服務(wù)平臺(tái)型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式

服務(wù)平臺(tái)型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要是為個(gè)人提供金融產(chǎn)品的方式，而且還能進(jìn)行比價(jià)的服務(wù)，可以幫助消費(fèi)者獲取更低費(fèi)率的貸款。金融業(yè)的發(fā)展非常的迅速，各類貸款形式也應(yīng)用到人們的生活中，用戶可以通過(guò)對(duì)比，選擇最適合他們的低費(fèi)率的產(chǎn)品?，F(xiàn)在的服務(wù)平臺(tái)都是搜索類的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。最典型的就是融360，其是一個(gè)完善的搜索引擎，主要的業(yè)務(wù)是貸款，向有資金需求的人提供貸款，并且設(shè)置了不同的選項(xiàng)，貸款的流程比較簡(jiǎn)單，免得用戶在各大銀行貸款要經(jīng)過(guò)繁瑣的手續(xù)。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，其對(duì)人們的行為和習(xí)慣產(chǎn)生很大的影響，在歐美市場(chǎng)，絕大多數(shù)的網(wǎng)民在對(duì)金融產(chǎn)品選擇中，都先會(huì)在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行深入的調(diào)研，說(shuō)明服務(wù)平臺(tái)類的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的前景非常的廣闊。

3互聯(lián)網(wǎng)金融的比較優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管

3.1互聯(lián)網(wǎng)金融的比較優(yōu)勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融中，客戶可以更加深入的體驗(yàn)，可以為客戶提供及時(shí)的服務(wù)，而且服務(wù)可以針對(duì)客戶的需求而變化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作效率可以得到保障，互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)實(shí)現(xiàn)了高速的發(fā)展，所以其可以及時(shí)的對(duì)客戶的需求進(jìn)行收集，并且實(shí)現(xiàn)了智能化的操作。而且互聯(lián)網(wǎng)金融完善的資金配置，使資金的配置更加具有合理性，而且匹配的成本可以得到控制。互聯(lián)網(wǎng)金融的透明度非常高，采用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，信息處理技術(shù)的效率非常高，防止雙方在交易的環(huán)節(jié)中出現(xiàn)信息不對(duì)稱的情況，而且可以對(duì)大量的信息進(jìn)行整合，實(shí)現(xiàn)了信息的有效的組織?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的服務(wù)兼容性很強(qiáng)，在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中，各類資源實(shí)現(xiàn)了共享和開放，傳統(tǒng)的金融服務(wù)不能觸及到的人群，在互聯(lián)網(wǎng)金融中都可以為他們提供服務(wù)，確保人們可以公平的享受到金融服務(wù)，在一定程度上促進(jìn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融促進(jìn)了金融的發(fā)展，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的完善，對(duì)傳統(tǒng)的金融業(yè)產(chǎn)生一定的沖擊，這就促進(jìn)了傳統(tǒng)金融業(yè)不斷創(chuàng)新他們的體制，使得他們更加注重用戶的體驗(yàn)，使他們提供的服務(wù)覆蓋面更加廣闊。

3.2互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理

互聯(lián)網(wǎng)金融是一類新生事物，所以其發(fā)展還有不成熟的方面，有很多問(wèn)題需要得到進(jìn)一步的完善，在監(jiān)管的環(huán)節(jié)中存在一定的難點(diǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)會(huì)產(chǎn)生一定的金融風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)?dǎo)致社會(huì)穩(wěn)定受到威脅。在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上容易出現(xiàn)非法交易的問(wèn)題，出現(xiàn)詐騙、行賄等問(wèn)題。而且民間的資金在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上會(huì)直接的流入到房地產(chǎn)行業(yè)中，導(dǎo)致國(guó)家宏觀調(diào)控政策不能實(shí)行。我國(guó)相關(guān)的法律在對(duì)消費(fèi)者的權(quán)益進(jìn)行保護(hù)的環(huán)節(jié)中，還存在欠缺的地方。消費(fèi)者在互聯(lián)網(wǎng)上購(gòu)買物品，個(gè)人資金和信息的安全保護(hù)力度不足，導(dǎo)致消費(fèi)者的信息泄露，在電子貨幣發(fā)行的環(huán)節(jié)中，就出現(xiàn)各類霸王條款，無(wú)線支付的環(huán)節(jié)中會(huì)產(chǎn)生欺詐的情況，當(dāng)出現(xiàn)上述的問(wèn)題后都會(huì)對(duì)消費(fèi)者的合法權(quán)益產(chǎn)生影響。所以，相關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融存在的潛在的風(fēng)險(xiǎn)，完善監(jiān)管思路，在自律到監(jiān)管，然后可以適度的放松。要強(qiáng)化宣傳的力度，提高企業(yè)的自律程度，當(dāng)市場(chǎng)發(fā)展到一定的規(guī)模后，應(yīng)該實(shí)現(xiàn)適度的監(jiān)管。

4結(jié)語(yǔ)

如今，互聯(lián)網(wǎng)極大的改變了人們的生活，對(duì)我們的支付和借貸方式產(chǎn)生很大的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展順應(yīng)了時(shí)代的潮流，已經(jīng)成為行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)和金融的結(jié)合促進(jìn)了大量的金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的建立，數(shù)據(jù)、金融和社交的結(jié)合，使企業(yè)茁壯成長(zhǎng)。endprint