不同眾籌模式下的會計處理探討

張 燦

不同眾籌模式下的會計處理探討

張 燦

眾籌作為新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的特定產(chǎn)物，其類型繁多，不僅能為企業(yè)提供新的融資渠道，也能為企業(yè)推廣產(chǎn)品、開拓市場份額提供新的營銷平臺。但現(xiàn)行會計準(zhǔn)則并未對其實(shí)務(wù)中的會計處理予以規(guī)范指導(dǎo)，使其在現(xiàn)實(shí)應(yīng)用中的賬務(wù)處理缺乏參考依據(jù)。通過分析捐贈式眾籌、債權(quán)式眾籌、股權(quán)式眾籌、回報式眾籌四種眾籌模式的特征、投資回報方式等，依據(jù)已有的會計準(zhǔn)則規(guī)范，對眾籌發(fā)起者在不同眾籌模式下的會計實(shí)務(wù)處理進(jìn)行探討，以期為其會計處理實(shí)務(wù)提供借鑒。

捐贈式眾籌；債權(quán)式眾籌；股權(quán)式眾籌；回報式眾籌；會計處理

一、引言

眾籌（Crowd Funding）是指資金募集者通過網(wǎng)絡(luò)平臺以團(tuán)購或預(yù)購的形式，依靠大眾力量募集資金的創(chuàng)新融資模式。其最早起源于美國，2011年國內(nèi)首家眾籌網(wǎng)站——“點(diǎn)名時間”成功上線，標(biāo)志著我國眾籌業(yè)的開端。眾籌將大眾群體或機(jī)構(gòu)投資者的閑散資金聚集，為有創(chuàng)造力但缺乏資金的募集者提供資本支持，是互聯(lián)網(wǎng)時代對社會閑散資本重新配置的創(chuàng)新融資模式。該模式的出現(xiàn)顛覆了傳統(tǒng)融資模式的思路，具有顯著的優(yōu)越性，有效緩解了傳統(tǒng)融資模式“融資難”“融資貴”的難題，為企業(yè)或個人擺脫融資困境提供新方向的同時，也為企業(yè)或個人開展產(chǎn)品營銷提供了新思路。

具體而言，首先，借助于互聯(lián)網(wǎng)強(qiáng)大的數(shù)據(jù)搜集和分析能力，眾籌平臺投資者可以輕易獲取眾籌發(fā)起者發(fā)布的項(xiàng)目介紹、產(chǎn)品銷售狀況和產(chǎn)品市場前景等信息，以有效評估其投資價值、信用等級和還款能力，簡化了傳統(tǒng)融資模式中諸多繁雜程序，進(jìn)而有效降低了融資成本，加快了資金籌措速度。其次，開放的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境極大地擴(kuò)展了融資范圍，眾多內(nèi)部控制不健全的中小企業(yè)或個人群體可以借助眾籌平臺發(fā)布項(xiàng)目信息以吸引大眾群體的投資興趣。只要大眾群體對發(fā)布的項(xiàng)目感興趣，即使其不存在投資價值或市場前景，大眾群體也會以“獻(xiàn)愛心”的方式給予資金支持，點(diǎn)滴匯聚就能形成龐大的啟動資本。眾籌徹底擺脫了傳統(tǒng)融資模式以市場價值和前景為融資前提的禁錮，有效解決了融資難的窘境。最后，眾籌平臺的興起不僅可以幫助個人或中小企業(yè)順利完成籌資目標(biāo)，其也被視為中小企業(yè)或個人推廣新產(chǎn)品、推銷舊產(chǎn)品、開拓市場份額的新興營銷平臺，尤其是在產(chǎn)品眾籌模式下商家借助“預(yù)售+團(tuán)購”的方式銷售新產(chǎn)品或庫存產(chǎn)品，其籌資目標(biāo)也可被視為營銷目標(biāo)，籌資平臺亦可被視為營銷平臺。由此可見，眾籌平臺充分利用了互聯(lián)網(wǎng)時代的優(yōu)勢，憑借籌資范圍廣、籌資費(fèi)用低、門檻低、籌資與營銷相結(jié)合等特征，有效改善了當(dāng)前融資困境，正式開啟了“草根”金融時代。

2015年9月26日，國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于加快構(gòu)建大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新支撐平臺的指導(dǎo)意見》明確提出：“匯眾資，促發(fā)展”以鼓勵眾籌業(yè)發(fā)展，倡導(dǎo)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺向社會募集閑散資金以擴(kuò)寬企業(yè)融資渠道、促進(jìn)企業(yè)健康成長。隨后，以眾籌網(wǎng)、京東眾籌、淘寶眾籌、人人投等為代表的幾十家眾籌平臺相繼上線。但眾籌平臺的快速發(fā)展加之眾籌模式的多樣化，不僅不利于市場秩序的穩(wěn)定和金融監(jiān)管，也為眾籌發(fā)起者的會計處理帶來了巨大挑戰(zhàn)。尤其是眾籌作為新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的特定產(chǎn)物，涉及類型繁多，而會計準(zhǔn)則未能及時對不同眾籌模式下眾籌發(fā)起者的會計處理予以規(guī)范指導(dǎo)，使其會計實(shí)務(wù)處理缺乏參考依據(jù)。基于此，本文結(jié)合不同眾籌模式的發(fā)展現(xiàn)狀，分析其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，并依據(jù)已有的會計準(zhǔn)則規(guī)范對眾籌發(fā)起者在不同眾籌模式下的會計處理進(jìn)行探討，以期為企業(yè)會計實(shí)務(wù)處理提供參考與借鑒。

二、眾籌模式概述

按照投資者在眾籌參與過程中扮演的角色和要求的投資回報，可將眾籌劃分為四種基本模式：捐贈式眾籌、債權(quán)式眾籌、股權(quán)式眾籌和回報式眾籌。在捐贈式眾籌模式下投資者不要求回報，屬于公益性質(zhì)的贊助行為，而在其他三種眾籌模式下投資者都要求獲得必要的回報，但其要求的回報內(nèi)容和扮演的角色存在差異。債權(quán)式眾籌和股權(quán)式眾籌模式下投資者要求獲得金融類回報，如現(xiàn)金、利息、股權(quán)或證券等；回報式眾籌模式下投資者獲取的不是金融類回報，而是產(chǎn)品或服務(wù)等回報（詳見圖1）。

圖1 眾籌基本模式分類

（一）捐贈式眾籌

捐贈式眾籌（Donate-based Crowd Funding）主要是指公益性組織或個人為開展公益項(xiàng)目而通過眾籌平臺向大眾群體籌集“善款”，以達(dá)成籌資目標(biāo)的融資模式。與其他眾籌模式相比，該眾籌模式最大的特點(diǎn)是無償性，眾籌發(fā)起者以正義慈善或完成共同愿望為基礎(chǔ)，喚起大眾關(guān)注公益項(xiàng)目的熱情，激發(fā)大眾的社會責(zé)任感，使其自覺參與到公益資金捐贈行列中。而捐贈者的動機(jī)是純社會性的，希望慈善項(xiàng)目發(fā)揮特定的社會效用而不要求投資回報。例如，“山城寶貝的保護(hù)傘”“殘疾兒童助養(yǎng)”“壹基金溫暖包”等公益項(xiàng)目都是采用捐贈式眾籌模式為社會特殊群體募集愛心基金。

（二）債權(quán)式眾籌

債權(quán)式眾籌（Lending-based Crowd Funding）主要是指通過在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，即P2P（peer-topeer）借貸平臺發(fā)布籌資信息以吸引大眾群體閑散資金并匯聚成資金池，放貸給有資金需求的企業(yè)或個人，眾籌發(fā)起者按照約定的投資回報率、付息方式及投資期限，按時償本付息。按融資目的的不同，可將債權(quán)式眾籌劃分為兩類：一類是以直接融資為目的的債權(quán)式眾籌，即眾籌發(fā)起者就是債務(wù)人，承擔(dān)償債責(zé)任并到期還本付息；另一類是以債權(quán)轉(zhuǎn)讓為目的的債權(quán)式眾籌，即眾籌發(fā)起者將自身所持債權(quán)受讓給其他投資人，通過將所持債權(quán)拆分成標(biāo)準(zhǔn)份額后借助P2P平臺轉(zhuǎn)讓給眾多散戶投資者，由投資者享受該項(xiàng)債權(quán)后期的利息收益并收回本金，眾籌發(fā)起者通過轉(zhuǎn)讓債權(quán)以增強(qiáng)自身現(xiàn)金流量充足性，降低資金流動性風(fēng)險。但是對于轉(zhuǎn)讓債權(quán)的本金眾籌發(fā)起者負(fù)有連帶責(zé)任，即如果債權(quán)到期債務(wù)人無法按期償還本金，眾籌發(fā)起者應(yīng)承擔(dān)投資者的損失。

由債權(quán)式眾籌具有發(fā)起者承諾的投資回報率遠(yuǎn)高于銀行同期存款利息、投資贖回交易便捷、投資門檻低、形式靈活等優(yōu)勢，債權(quán)式眾籌平臺的發(fā)展規(guī)模也從2011年的214家發(fā)展到2016年的2202家，涌現(xiàn)出一批以人人貸、宜人為優(yōu)秀代表的債權(quán)式眾籌平臺。債權(quán)式眾籌平臺的野蠻生長不僅給金融監(jiān)管帶來了挑戰(zhàn)，也為實(shí)務(wù)中的會計處理增加了難度。

（三）股權(quán)式眾籌

股權(quán)式眾籌（Equity-based Crowd Funding）是指眾籌發(fā)起者將融資項(xiàng)目信息、發(fā)展規(guī)劃、股權(quán)認(rèn)購、分紅方案和融資金額等信息發(fā)布于眾籌平臺上，由通過實(shí)名認(rèn)證的投資者進(jìn)行股份認(rèn)購?fù)瓿扇谫Y目標(biāo)，具有投資范圍廣、風(fēng)險高、收益大、融資成本低等鮮明特征。該模式下投資者可以獲得眾籌項(xiàng)目的股權(quán)，有權(quán)依據(jù)投資金額在未來期間獲得股利分紅，是眾多高新技術(shù)企業(yè)和初創(chuàng)型企業(yè)首選的融資方式。

按照投資者要求回報及權(quán)利的不同，股權(quán)式眾籌可劃分為憑證式、會籍式和天使式三種具體類型。其中憑證式股權(quán)眾籌類似于“優(yōu)先股”，是投資者作為眾籌項(xiàng)目股東的身份憑證，具有某些約定事項(xiàng)的優(yōu)先權(quán)，也可以參與項(xiàng)目后期的現(xiàn)金分紅，但不具備眾籌項(xiàng)目的經(jīng)營管理權(quán)；會籍式股權(quán)眾籌是指投資者為了獲得更多人脈和資源而進(jìn)行股權(quán)投資，成為股東后可以向周圍優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)者或投資人學(xué)習(xí)；天使式股權(quán)眾籌多見于高科技創(chuàng)意項(xiàng)目，天使投資人因看好眾籌項(xiàng)目的市場價值和發(fā)展?jié)摿ΧM(jìn)行股權(quán)投資。

相比于發(fā)新股或配股進(jìn)行股權(quán)融資，股權(quán)式眾籌以投資門檻低、吸引力強(qiáng)、不以項(xiàng)目商業(yè)價值高低為唯一標(biāo)準(zhǔn)等優(yōu)勢，為諸多新興創(chuàng)業(yè)公司和高科技企業(yè)提供了廣闊的融資渠道，也成為國家解決傳統(tǒng)融資難題、完善資本市場、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的新型融資模式。2015年7月國務(wù)院頒布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》明確指出：在遵守法律法規(guī)的前提下鼓勵發(fā)展股權(quán)眾籌融資，以擴(kuò)寬初創(chuàng)企業(yè)融資渠道。該指導(dǎo)意見也成為促進(jìn)國內(nèi)股權(quán)式眾籌平臺健康發(fā)展的政策保障。截至2016年年末，以天使匯、天使客為代表的337家平臺提供股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)，融資規(guī)模超過220億元。

（四）回報式眾籌

回報式眾籌（Reward-based Crowd Funding）是指眾籌發(fā)起者承諾給投資者一定的投資回報以吸引其投資眾籌項(xiàng)目順利完成融資目標(biāo)。該模式下承諾的回報主要是指商品或服務(wù)等非貨幣性商品，如果承諾支付貨幣性回報則屬于債權(quán)式眾籌或股權(quán)式眾籌。該模式具體可分為三個階段：首先，眾籌發(fā)起者提出眾籌項(xiàng)目申請，眾籌平臺對發(fā)起者的項(xiàng)目內(nèi)容、申請資格及回報方式等信息進(jìn)行審核。其次，眾籌平臺審核通過后，眾籌項(xiàng)目上線，眾籌融資活動開始。但該活動具有時效性，即：若在規(guī)定眾籌期限內(nèi)無法達(dá)到預(yù)定的融資金額，則眾籌失敗，項(xiàng)目將自動取消，所籌金額也會原路返還給投資者；如果眾籌期限屆滿時籌集的資金達(dá)到或超過預(yù)期融資金額，眾籌平臺在按約定扣除相關(guān)服務(wù)費(fèi)后，先將50%的融資資金撥付給眾籌發(fā)起者。最后，等到眾籌發(fā)起者按照約定的承諾給予投資者回報后，平臺再將剩余50%的融資金額返還給眾籌發(fā)起者。

例如樂視推出的樂視TV眾籌項(xiàng)目，只要投資者預(yù)先支付6999元以支持該項(xiàng)目完成融資目標(biāo)后，就可以獲得市場價值在1.5萬元左右的樂視超級電視X60，憑借創(chuàng)意性的回報式眾籌融資模式，樂視在1個小時內(nèi)就完成了7000萬元的融資目標(biāo)，成為當(dāng)年回報式眾籌應(yīng)用的典范。借助回報式眾籌模式，樂視不僅順利完成了融資目標(biāo)，還實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品營銷、市場份額擴(kuò)展，為自身贏得市場與口碑的同時樹立了良好的企業(yè)形象，實(shí)乃“一箭雙雕”。

根據(jù)以上分析，總結(jié)出四種眾籌模式的特征、投資回報、投資風(fēng)險等，具體如表所示。

四種眾籌模式之間的比較

三、不同眾籌模式下會計處理分析

（一）捐贈式眾籌會計處理

從捐贈式眾籌所獲資金及經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)來看，其與企業(yè)接受第三方捐贈所獲的捐贈利得沒有本質(zhì)差別，因此該類眾籌模式下所募集的資金應(yīng)參照會計準(zhǔn)則有關(guān)“營業(yè)外收入”的會計核算進(jìn)行處理。即：眾籌發(fā)起者將所籌資金總額視為捐贈利得，確認(rèn)為營業(yè)外收入，而眾籌平臺并非金融機(jī)構(gòu)，其收取的服務(wù)費(fèi)更像是傭金且承擔(dān)的功能也類似于資金管理，因此應(yīng)將支付給眾籌平臺的服務(wù)費(fèi)確認(rèn)為管理費(fèi)用，應(yīng)借記“銀行存款”“管理費(fèi)用”科目，貸記“營業(yè)外收入——捐贈利得”科目；如果捐贈者不僅給予資金支持，還捐贈非貨幣性資產(chǎn)，眾籌發(fā)起者應(yīng)參照所獲非貨幣性資產(chǎn)的公允價值確定其入賬價值，無法獲取公允價值就參照類似非貨幣性資產(chǎn)的活躍市場價格或采用估值技術(shù)確定其入賬價值，借記“銀行存款”“固定資產(chǎn)”及存貨類科目，貸記“營業(yè)外收入——捐贈利得”科目。

（二）債權(quán)式眾籌會計處理

債權(quán)式眾籌就是對投資方將閑散資金貸給眾籌發(fā)起者，眾籌發(fā)起者按照約定的投資回報率和投資期限向投資者還本付息。眾籌發(fā)起者籌資目的不同，其會計處理也存在一定差異（詳見圖2）。

圖2 債權(quán)式眾籌會計處理思路

眾籌發(fā)起者通過債權(quán)式眾籌平臺進(jìn)行融資，融資金額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為負(fù)債，但是不能通過“短期借款”或“長期借款”科目來反映。因?yàn)闀嫓?zhǔn)則規(guī)定，只有向銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)借入的各種款項(xiàng)才能在“短期借款”或“長期借款”科目中反映，而債權(quán)式眾籌平臺是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)下的特定產(chǎn)物，不能將其認(rèn)定為金融機(jī)構(gòu)，因此通過該平臺借入的資金應(yīng)通過“其他應(yīng)付款”科目反映。如果眾籌發(fā)起者是籌資債務(wù)人，其償還債務(wù)本金及利息時，應(yīng)將籌資總額確認(rèn)為負(fù)債，將支付給債權(quán)式眾籌平臺的服務(wù)費(fèi)確認(rèn)為管理費(fèi)用，即應(yīng)借記“銀行存款”“管理費(fèi)用”科目，貸記“其他應(yīng)付款——眾籌平臺（初始成本）”科目。若約定按月支付利息，到期一次還本，則眾籌發(fā)起者應(yīng)按月計提財務(wù)費(fèi)用并支付投資者利息，計提財務(wù)費(fèi)用時，借記“財務(wù)費(fèi)用”科目，貸記“其他應(yīng)付款——眾籌平臺（利息）”科目；實(shí)際支付利息時，借記“其他應(yīng)付款——眾籌平臺（利息）”科目，貸記“銀行存款”科目；投資期限屆滿時眾籌發(fā)起者應(yīng)按時償還本金，借記“其他應(yīng)付款——眾籌平臺（初始成本）”科目，貸記“銀行存款”科目。若約定的付息方式為到期一次還本付息，眾籌發(fā)起者也應(yīng)按月計提財務(wù)費(fèi)用，借記“財務(wù)費(fèi)用”科目，貸記“其他應(yīng)付款——眾籌平臺（利息）”科目；投資期限屆滿時，眾籌發(fā)起者一次還本付息，借記“其他應(yīng)付款——眾籌平臺（初始成本）”“其他應(yīng)付款——眾籌平臺（利息）”科目，貸記“銀行存款”科目。

如果眾籌發(fā)起者的融資目的是將自身所持債權(quán)受讓給其他投資人，以降低自身流動性風(fēng)險。其相當(dāng)于將應(yīng)收賬款通過債權(quán)式眾籌平臺抵押出去進(jìn)行融資且附帶追索權(quán)，此時眾籌發(fā)起者不能將籌資金額與應(yīng)收債權(quán)相互抵銷，而是確認(rèn)為一項(xiàng)新的負(fù)債，仍通過“其他應(yīng)付款”科目反映。當(dāng)眾籌發(fā)起者收到融資金額時，其會計處理與自身作為債務(wù)人進(jìn)行融資時的會計處理一樣。如果眾籌發(fā)起者轉(zhuǎn)讓的債權(quán)到期，債務(wù)人能夠按期還本付息，眾籌發(fā)起者應(yīng)將從平臺籌集的資金與債權(quán)到期時的本息總和之間的差額確認(rèn)為財務(wù)費(fèi)用，借記“其他應(yīng)付款——眾籌平臺（初始成本）”科目，貸記“應(yīng)收賬款（本息總和）”“財務(wù)費(fèi)用”科目。如果眾籌發(fā)起者轉(zhuǎn)讓的債權(quán)到期，債務(wù)人無力還本付息，此時眾籌發(fā)起者應(yīng)承擔(dān)連帶責(zé)任并賠償投資者損失，借記“其他應(yīng)付款——眾籌平臺（初始成本）”“其他應(yīng)付款——眾籌平臺（利息）”科目，貸記“銀行存款”科目，同時增加對轉(zhuǎn)讓債權(quán)的應(yīng)收金額，借記“應(yīng)收賬款”科目，貸記“其他應(yīng)付款——眾籌平臺（初始成本）”“其他應(yīng)付款——眾籌平臺（利息）”科目。

（三）股權(quán)式眾籌會計處理

采用股權(quán)式眾籌進(jìn)行融資，眾籌發(fā)起者從投資者處獲得原始資本，而投資者也成為眾籌項(xiàng)目的股東。其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)與現(xiàn)行會計準(zhǔn)則中實(shí)收資本的會計處理一致，即實(shí)收資本代表企業(yè)資金來源，反映所有者對眾籌項(xiàng)目的初始要求權(quán)。因此，當(dāng)眾籌發(fā)起者收到投資者投入的原始資本時，應(yīng)確認(rèn)為實(shí)收資本，將支付給眾籌平臺的服務(wù)費(fèi)計入管理費(fèi)用，即借記“銀行存款”“管理費(fèi)用”科目，貸記“實(shí)收資本”科目，如果投資者出資額超過約定資本所占份額，其差額貸記“資本公積——資本溢價”科目。如果投資者還投入了非貨幣性資產(chǎn)，眾籌發(fā)起者應(yīng)參照所獲非貨幣性資產(chǎn)的公允價值確定其入賬價值，無公允價值可參照類似非貨幣性資產(chǎn)的活躍市場價格或采用估值技術(shù)確定其入賬價值，借記“無形資產(chǎn)”“固定資產(chǎn)”及存貨類科目，貸記“實(shí)收資本”“資本公積——資本溢價”科目。眾籌項(xiàng)目盈利后發(fā)起者決定實(shí)施現(xiàn)金分紅，應(yīng)借記“利潤分配——應(yīng)付現(xiàn)金股利”科目，貸記“應(yīng)付股利”科目，實(shí)際支付現(xiàn)金股利時應(yīng)借記“應(yīng)付股利”科目，貸記“銀行存款”科目。

（四）回報式眾籌會計處理

回報式眾籌是四種眾籌模式中應(yīng)用最廣泛、最受投資者喜愛的眾籌模式。該模式下眾籌發(fā)起者雖是以融資為目的，但該過程還涉及產(chǎn)品或服務(wù)的銷售問題，是融資過程中的附加銷售，因而該模式下的會計處理也最為復(fù)雜。由回報式眾籌模式的具體流程可以看出，其屬于投資者先行預(yù)付貨款，等達(dá)到預(yù)期融資目標(biāo)即眾籌成功后，眾籌平臺先支付一半的融資金額，待眾籌發(fā)起者兌現(xiàn)回報承諾后，平臺再支付另外一半融資金額；如果眾籌失敗則資金原路退還給投資者，平臺僅向眾籌發(fā)起者收取服務(wù)費(fèi)，所以一旦眾籌失敗就不存在后續(xù)業(yè)務(wù)，眾籌發(fā)起者也只需針對服務(wù)費(fèi)進(jìn)行會計處理，借記“管理費(fèi)用”科目，貸記“銀行存款”科目。而當(dāng)眾籌成功后，眾籌發(fā)起者就要按照回報式眾籌流程和不同檔次的籌資條件分別進(jìn)行會計處理?？紤]到回報式眾籌會計處理的復(fù)雜性，本文以具體案例進(jìn)行分析說明。

例：2017年1月1日，甲公司想要研發(fā)新產(chǎn)品但缺乏必要的啟動資金，因此甲公司借助淘寶眾籌平臺發(fā)布了眾籌信息并簽訂了服務(wù)協(xié)議，協(xié)議約定眾籌期限為30天，籌資最低金額為10萬元，平臺按照籌資總額的1%收取服務(wù)費(fèi)，同時約定籌資結(jié)束后將所籌金額的50%打到甲公司銀行賬戶，剩余50%等到甲公司履行承諾回報后再支付。甲公司共設(shè)定了兩檔支持條件：①支持10元，名額2000個，到期抽取100名支持者，每人贈送A產(chǎn)品一臺（市場價值300元，成本150元）；②支持100元，名額1000個，支持者每人可獲得B產(chǎn)品一臺（市場價值100元，成本80元）。由于甲公司在行業(yè)內(nèi)具有良好的客戶基礎(chǔ)和市場口碑，2017年2月1日甲公司成功募集了12萬元（2000×10+100×1000），眾籌成功。

1.2017年2月1日，甲公司雖然達(dá)成融資目標(biāo)，但第一檔投資者支持的2萬元具有投機(jī)性質(zhì)，其實(shí)質(zhì)是通過10元投資贏得300元的A產(chǎn)品，并非為了購買行為而預(yù)付貨款，因此眾籌發(fā)起者不能將其視為預(yù)收賬款進(jìn)行核算，而應(yīng)通過“其他應(yīng)付款——債權(quán)式眾籌平臺”科目加以反映。第二檔的10萬元屬于典型的投資者預(yù)付貨款，眾籌發(fā)起者收款后再發(fā)貨，可以通過“預(yù)收賬款”科目核算，按照協(xié)議約定，淘寶眾籌平臺應(yīng)收12000元的服務(wù)費(fèi)，剩下的108000元分兩次支付給發(fā)起者，眾籌期滿時先支付50%籌資額，會計處理為：

借：銀行存款 54000

其他應(yīng)收款——淘寶眾籌 54000

管理費(fèi)用 12000

貸：預(yù)收賬款 100000

其他應(yīng)付款——淘寶眾籌 20000

2.當(dāng)甲公司履行第一檔回報承諾時，即從第一檔投資者中抽取100名贈送A產(chǎn)品，按照稅法規(guī)定，贈送的A產(chǎn)品應(yīng)視同銷售，核算其收入、成本的同時計算繳納增值稅。此時甲公司應(yīng)確認(rèn)的主營業(yè)務(wù)收入為25641元（300×100/1.17），結(jié)轉(zhuǎn)的主營業(yè)務(wù)成本為1.5萬元（150×100），應(yīng)繳納的增值稅銷項(xiàng)稅額為4359元（300×100/1.17×17%），但第一檔投資者的眾籌金額2萬元與贈送A產(chǎn)品視同銷售確認(rèn)的主營業(yè)務(wù)收入之間的差額的性質(zhì)該如何認(rèn)定？由于回報式眾籌具有融資與營銷的雙重屬性，因此該項(xiàng)差額既可以認(rèn)定為因融資產(chǎn)生的財務(wù)費(fèi)用，也可認(rèn)定為因營銷產(chǎn)生的銷售費(fèi)用。但結(jié)合甲公司眾籌的本質(zhì)來看，通過向投資者贈送公司庫存產(chǎn)品進(jìn)行融資，其實(shí)質(zhì)是將產(chǎn)品“預(yù)售”給投資者，而投資者支持的“投資額”本質(zhì)上是購買商品的預(yù)付款，因此甲公司本次回報式眾籌中營銷動機(jī)大于融資成分，將眾籌金額與視同銷售確認(rèn)的主營收入之間的差額確認(rèn)為銷售費(fèi)用更為合理。其具體會計處理為：

借：其他應(yīng)付款——淘寶眾籌 20000

銷售費(fèi)用 10000

貸：主營業(yè)務(wù)收入——A 25641

應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）4359

借：主營業(yè)務(wù)成本——A 15000

貸：庫存商品 150003.當(dāng)甲公司履行第二檔回報承諾，向每位投資者贈送一臺B產(chǎn)品時，應(yīng)確認(rèn)的主營業(yè)務(wù)收入為85470元（100×1000/1.17），結(jié)轉(zhuǎn)的主營業(yè)務(wù)成本為80000元，應(yīng)繳納的增值稅銷項(xiàng)稅額為14530元（100×1000/1.17×17%），會計處理如下：

借：預(yù)收賬款 100000

貸：主營業(yè)務(wù)收入——B 85470

應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）14530

借：主營業(yè)務(wù)成本——B 80000

貸：庫存商品 800004.當(dāng)甲公司履行完對第一檔和第二檔投資者的承諾回報時，淘寶眾籌平臺按照協(xié)議約定將剩余50%的眾籌資金轉(zhuǎn)入甲公司銀行賬戶，應(yīng)進(jìn)行的會計處理為：

借：銀行存款 54000

貸：其他應(yīng)收款——淘寶眾籌 54000

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1004-0994（2017）31-0051-5

作者單位：北方民族大學(xué)商學(xué)院，銀川750021