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    淺析中小企業(yè)融資難問題

    2017-11-03 09:20:37蔚爽
    商場現(xiàn)代化 2017年19期
    關(guān)鍵詞:中小企業(yè)融資金融

    摘 要:中小企業(yè)融資難問題,已經(jīng)成為各個領(lǐng)域的關(guān)注點。近期,“于歡故意傷害糾紛案”備受關(guān)注,這個案件的出現(xiàn)把中小企業(yè)融資難問題重新展現(xiàn)在人們眼前。本文通過中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀,分析了中小企業(yè)融資困難情況,并對中小企業(yè)融資難問題提出了自己的見解。

    關(guān)鍵詞:中小企業(yè);融資;金融;社會體系

    熱播反腐電視大劇《人民的名義》成為了街頭巷尾人人議論的話題,其中的“大風(fēng)廠股權(quán)爭奪事件”發(fā)生的經(jīng)濟(jì)糾紛折射出了中小企業(yè)融資難問題。而中小企業(yè)融資難的問題是中小企業(yè)無法突破的障礙。世界銀行和國際金融公司下屬對中小企業(yè)融資論壇做出估計,全球大約有2億到2.45億個企業(yè)或個體經(jīng)營者無法擁有足夠的金融服務(wù)或沒有金融服務(wù),而在這些企業(yè)和個體經(jīng)營者中,約百分之九十都是中小企業(yè)。可見融資難問題的出現(xiàn)影響著中小企業(yè)的方方面面,產(chǎn)生了現(xiàn)實影響。

    一、中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀

    由下表可知,2017年6月末,中小企業(yè)貸款余額為人民幣22.63萬億元,同比增長17.2%,增長速度同上個季度上漲了0.2%。到2017的上半年,中小企業(yè)貸款余額上漲了有人民幣1.77萬億元,與同期相比多了人民幣2995億元,同比增長30%,比2016年同期減少了6.3%。雖然2016年-2017年中小企業(yè)貸款余額呈上升的走向,但差距依然較大,中小企業(yè)融資困難情況仍然解決。

    1.融資渠道的局限性

    中國如今的資本市場分布是以倒金字塔形呈現(xiàn)的,底層的根基并不牢固。并且中國企業(yè)中有99%是屬于中小企業(yè)的,又因底層資本市場范圍有限,就致使中小企業(yè)融資渠道受到了束縛,企業(yè)想要融資困難重重。而直接融資是中小企業(yè)首要的融資渠道,現(xiàn)今直接融資占比是5%,比率很小。并且在金融市場欠發(fā)達(dá)的地區(qū),直接融資使用的金融對象的流動性較弱。

    2.民間借貸增加對中小企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)

    因為正常融資渠道受阻,就可能出現(xiàn)非正常融資渠道的蓬勃發(fā)展。在中國,民間借貸市場非常活躍,民間融資活動普遍盛行。然而,這種民間融資因為欠缺了法律的保障和管制,及借貸雙方內(nèi)容不相符,增加了風(fēng)險。目前,我國對民間借款利息進(jìn)行了“兩線三區(qū)”的劃分(“兩線”指年利率24%和年利率36%,“三區(qū)”指司法保護(hù)區(qū)、高息無效區(qū)、自然債務(wù)區(qū)),利率水平總體上仍遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行,這種不受管制的民間資本進(jìn)入中小企業(yè),使得中小企業(yè)經(jīng)營成本上升,增加了中小企業(yè)的負(fù)擔(dān),在市場競爭中失去了成本優(yōu)勢。

    二、中小企業(yè)融資難的原因

    1.企業(yè)自身問題

    (1)企業(yè)管理制度不完善

    因為大批在發(fā)展階段的中小企業(yè),是靠著創(chuàng)新和指導(dǎo)前行的,和大型企業(yè)互相比較可得中小型企業(yè)發(fā)展欠缺了嚴(yán)格的財務(wù)管理制度和體系。不健全的制度存在很多問題,如企業(yè)內(nèi)部缺乏資金的調(diào)動能力;對于固定資產(chǎn)的盲目投資,從而不重視引進(jìn)外資運營資本,疏忽現(xiàn)金流的管理而側(cè)重收益,過度消費致使了沒有充足的儲備。這些問題,使企業(yè)成本預(yù)算等造成了嚴(yán)重影響,增加中小企業(yè)融資的難度。此外,多半中小型企業(yè)為了不想透露債務(wù),或逃稅或其他用途,會向外界提供了一個并非可靠的會計信息。中小型企業(yè)的財務(wù)報表不相符,財務(wù)管理規(guī)范不完善,都會困擾銀行的信貸管理,影響對中小企業(yè)的信貸支持。

    (2)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險波動

    中小企業(yè)廣泛存在資金短缺,資產(chǎn)規(guī)模小,管理薄弱等問題。在市場發(fā)生變動時,企業(yè)欠缺抵抗風(fēng)險的能力。中小企業(yè)的高風(fēng)險致使了它的融資困難,成本高昂:對于一些企業(yè)信用等級低,經(jīng)營收入差可能更為凸顯。

    (3)人員缺乏專業(yè)知識

    中國如今的一般中小企業(yè)的技術(shù)水平比較落后,不注重支持科技活動。在教育層面上,中國中小企業(yè)的經(jīng)營人以及員工的教學(xué)水平廣泛較低。根據(jù)考察的數(shù)據(jù),中小企業(yè)的經(jīng)營人以及員工的平均受教學(xué)時間只有11年左右,大致學(xué)位是高中。因為這些指揮和決策者的文化水平不高,缺乏管理實踐經(jīng)驗,往往會使企業(yè)處于混亂的處境。而中小企業(yè)員工素質(zhì)的組成與中小企業(yè)的前進(jìn)是緊密相關(guān)的,長期來看,企業(yè)想要前進(jìn),員工的高素質(zhì)是關(guān)鍵。并且多數(shù)中小企業(yè)于資本業(yè)務(wù)的認(rèn)識程度仍然低,以至于企業(yè)在融資進(jìn)行時,不清楚如何處理銀行或投資者的關(guān)系,不了解資本程序的運作情況,不知如何用企業(yè)投資價值來引進(jìn)投資者,會使中小企業(yè)失去了很多融資的機會,造成融資難。

    (4)大多數(shù)中小企業(yè)由家族成員組建,股權(quán)結(jié)構(gòu)單一

    中小企業(yè)的大部分股東是夫妻,雙親,子女或其他親戚,均是家庭成員。多年家族蘊蓄堆積構(gòu)成了企業(yè)的資金來源,由家族負(fù)責(zé)經(jīng)營。但因為家庭財力不是無限的,所以企業(yè)固有缺陷。特別是股東認(rèn)為,遇到好的項目,但不想吸收外來人的股份,經(jīng)常是自己動員最大的可以調(diào)動的資金來投資該項項目,由此就造成了業(yè)務(wù)困難。后面需要再投資時,就會遇到使用資金的困擾,所以就需要融資,但又因為自己的實力很弱,所以融資更加的困難。

    2.在金融方面的問題

    (1)金融銀行的批準(zhǔn)審核越來越困難

    現(xiàn)在,銀監(jiān)會對新規(guī)則進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管,以清理金融杠桿,中央銀行也打算提高市場利率強制銀行去杠桿。盡管中國人民銀行為維持貨幣穩(wěn)定,擴(kuò)大市場流動性,繼續(xù)經(jīng)營中期貸款便利(MLF),但都是為了繼續(xù)推動金融去杠桿化,引導(dǎo)資金脫離虛擬轉(zhuǎn)向現(xiàn)實。小額信貸機構(gòu)的一系列監(jiān)管規(guī)定逐漸實現(xiàn),信貸管理將變得更加嚴(yán)格,很可能導(dǎo)致高品質(zhì)的客戶易貸款,一般客戶難以貸款的情形。這些資質(zhì)良好的大型企業(yè),貸款申請即使在銀行得到申請批準(zhǔn),也還要面對一個等待期的問題:過程繁瑣,貸款放緩。在過去一般需要至少15到30天借出,現(xiàn)在的等待周期可能延長。在多數(shù)情況下,中小型企業(yè)貸款用于現(xiàn)金流量,即使是遲到一兩個小時甚至一兩天也會給經(jīng)營業(yè)務(wù)帶來巨大損失。

    (2)中小企業(yè)票據(jù)融資的使用有限

    中小企業(yè)融資最主要的工具是票據(jù),然而中國缺乏統(tǒng)一的、完備的票據(jù)市場,所以在各行業(yè)以及地區(qū)的票據(jù)的流動較差。又因市場競爭比較激烈,部分銀行管理較弱等,致使現(xiàn)在銀行非常慎重對中小企業(yè)的業(yè)務(wù)處理。中小企業(yè)不能自由轉(zhuǎn)換資金,因此限制了票據(jù)的流動,抑制了票據(jù)的作用。民間的金融市場有大的風(fēng)險。因為欠缺正式的國家監(jiān)督,不規(guī)范的金融體系,銀行貸款收益遠(yuǎn)低于民間金融,使中小企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)成本增加。此外,民間金融運行更為隱藏,會滋生出高利貸這種非法行為,嚴(yán)重影響了中小企業(yè)在融資市場的紀(jì)律。endprint

    (3)融資陷阱

    為了幫助中小企業(yè)緩解融資問題,國家近來喊出了“萬眾創(chuàng)新”這一口號。但是在如此的經(jīng)濟(jì)情況下,有些組織和個體乘虛而入,少許的騙子公司以中小企業(yè)融資的名義來進(jìn)行詐騙,而這些騙子利用中小企業(yè)迫切融資的情感,來誘騙企業(yè)。這些組織弄虛作假,對企業(yè)收取昂貴的報名費,參謀費等等各種費用后,百般理由終止和企業(yè)的互助,致使企業(yè)無法收回前期各種費用;或是通過騙取貸款保證金的形式,侵占、變賣企業(yè)的合法財產(chǎn)。

    3.在社會方面的問題

    政府關(guān)于中小企業(yè)融資的策略和相關(guān)的法律支持遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。政府在中小企業(yè)融資中扮演著不可忽視的角色,并且,在西班牙和美國等國家已經(jīng)成立了相關(guān)的政府部門以及金融機構(gòu),特地為中小企業(yè)的前進(jìn)供應(yīng)了財政援助。最近幾年,政府于大型企業(yè)在資本,技能,能人等方面予以特別的支持,導(dǎo)致中小企業(yè)競爭的不公正。與此同時,因為政策的制約使中小企業(yè)不能進(jìn)行直接融資,以至成長優(yōu)越的中小企業(yè)都不能進(jìn)入證券市場,就連發(fā)行債券招募資金也非常困難。盡管設(shè)立融資擔(dān)保公司,但這些擔(dān)保機構(gòu)一般存在較少的注冊資金,缺乏后續(xù)補償機制等弊端。在中國如今使用的法律制度中,對于融資法律規(guī)定的很少,而現(xiàn)行法律法規(guī)又比較分裂,操作性較差,導(dǎo)致融資與法律法規(guī)永遠(yuǎn)保持著一種危險的狀態(tài)。缺乏相應(yīng)的配套法律法規(guī),最后會致使政府對中小企業(yè)的扶持沒有實現(xiàn),導(dǎo)致融資難。

    三、解決中小企業(yè)融資難問題的建議

    根據(jù)現(xiàn)在中國中小企業(yè)融資需求,參照當(dāng)下各省市中小企業(yè)分布情況進(jìn)行剖析,企業(yè)融資需求的比例將伴隨著中小企業(yè)數(shù)量同時進(jìn)行增加,預(yù)計2022年中國中小企業(yè)銀行新增貸款需求量將達(dá)到19.65億元。中小企業(yè)融資難問題亟需解決。

    1.對中小企業(yè)而言

    解決中小企業(yè)的融資困難,要完備管理體制,完善財務(wù)會計編制,做好財務(wù)籌備工作,尤其能夠建立透明的,真實的,可靠的反映中小企業(yè)狀況的制度,按規(guī)定時間向銀行提供準(zhǔn)確無誤的財務(wù)報表,謹(jǐn)慎持重地利用高利率的融資來探索更多種融資模式。根據(jù)企業(yè)和產(chǎn)品生命周期的特點,優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu),完善資本需求,加強資本規(guī)劃,合理明確資金額度,在充分利用銀行信貸資金的同時,引進(jìn)風(fēng)險投資,或在資本市場創(chuàng)造條件下實行直接融資等形式的融資制度。建立風(fēng)險意識,合理地避免風(fēng)險。

    提高效率設(shè)置現(xiàn)代企業(yè)制度,全力提升經(jīng)營管理水準(zhǔn),持續(xù)提高融資能力。通過設(shè)置現(xiàn)代企業(yè)制度,把企業(yè)投資者的所有權(quán)及管理權(quán)分散開來,讓專業(yè)經(jīng)理接替投資者的企業(yè)管理,避免太多家族人員進(jìn)入企業(yè),而提高商業(yè)投資風(fēng)險。建立產(chǎn)權(quán)、責(zé)任明晰的現(xiàn)代企業(yè)制度。唯有如此,企業(yè)的各方面的素質(zhì)才能得到根本的改善,企業(yè)融資渠道才將更為順利。

    普及對信用認(rèn)知,全力提升企業(yè)信用評級,經(jīng)由嚴(yán)謹(jǐn)?shù)钠髽I(yè)制度,實行精確的財務(wù)報表及管理透明等實質(zhì)的行動,由此得到銀行的援助。加強人員培訓(xùn),務(wù)實管理者要有良好的道德素質(zhì)和整體素質(zhì),提升管理水平。尤其要鞏固對銀行業(yè)以及國際貿(mào)易的知識的熟悉度。唯有如此,中小企業(yè)才能更好地根據(jù)自己的實際情況,培育出自己的品牌,提高在市場份額,降低經(jīng)營成本,獲得企業(yè)商機,減小融資難問題。

    2.在金融體系方面的建議

    (1)加快金融銀行的批準(zhǔn)審核

    建議國家稅務(wù)、社保、商檢、海關(guān)、房產(chǎn)管理等政府部門,以及社會公共服務(wù)企業(yè)(如供水、供電等),通過借貸企業(yè)授權(quán),將數(shù)據(jù)借口為商業(yè)銀行開放,在授權(quán)范圍內(nèi)供應(yīng)借貸企業(yè)的單戶信息查看的服務(wù)。想要應(yīng)用以上的信息,商業(yè)銀行要對政府部門允諾信息的使用界限,使用信息要正當(dāng),以加快金融銀行的審核。

    (2)有效利用金融科技

    近年來,隨著金融服務(wù)領(lǐng)域被應(yīng)用于以區(qū)塊鏈,人工智能等為代表的創(chuàng)新科技,使得互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)完成金融科技的轉(zhuǎn)型升級。政府推出了如減稅等若干政策來緩解融資難,但要處理這個問題,除去憑借優(yōu)惠政策,還要利用金融科技。使用云計算,移動互聯(lián)網(wǎng)等新型科技進(jìn)行普惠金融服務(wù),將互聯(lián)網(wǎng)平等、同享的精神進(jìn)駐到金融服務(wù)區(qū)域,使信息和資本的分配愈加平等,特別著重運用科技來處理傳統(tǒng)金融業(yè)的痛點,在服務(wù)效率以及風(fēng)險管理很多方面增加技術(shù)可以展露區(qū)域,用科技改造金融,加快中小企業(yè)融資難破解速度。

    (3)防范融資陷阱

    各中小企業(yè)要有防范被騙意識?!便y行保函”是一種正當(dāng)?shù)?、信用比較好的融資形式。能夠使用此種形式進(jìn)行融資的,理當(dāng)全力爭取。為了避免融資陷阱,借鑒的方法如下:其一對省一級分行考察是否出資方銀行持開函的權(quán)利,以及開具限額;其二觀察出資方有沒有積極負(fù)責(zé)打點反抵押手續(xù),沒有認(rèn)真或是沒有辦理的,肯定為詐騙。

    (4)合理貸款,節(jié)約成本

    把中小企業(yè)用于貸款的時間適當(dāng)?shù)姆指?,分為短、中、長不同時期,在確保生產(chǎn)管理金額的額度內(nèi)把存款壓縮,有金錢立刻就歸還銀行貸款,就可以降低成本。企業(yè)生產(chǎn)管理波動幅度大的,暫時可以以調(diào)節(jié)貸款增減額的形式來滿足企業(yè)的資本需要。

    3.在社會體系方面的建議

    (1)政府加大支持力度

    政府要加大支持力度,擬定一個適合中小企業(yè)融資的法制,成立中小企業(yè)融資規(guī)章,于中小企業(yè)融資予以政策的擁護(hù)。盡管中國制訂《中小企業(yè)促進(jìn)法》和《公司法》等多個含中小企業(yè)融資法律,但中小企業(yè)融資市場相對繁雜,因此這些法律不能滿足中小企業(yè)融資。政府應(yīng)按照本國中小企業(yè)的現(xiàn)實處境,借鑒他國經(jīng)驗,建立和完善中小企業(yè)融資相關(guān)法律,以此用來規(guī)范中小企業(yè)融資行為。

    (2)提議建立手機用戶實名制聯(lián)網(wǎng)核查機制

    現(xiàn)今,使用手機辦理各項銀行業(yè)務(wù)逐漸推廣,使用手機進(jìn)行客戶身份驗證也成為金融機構(gòu)客戶身份驗證的重要手段之一。運用手機消費者實名制,增強手機驗證的方式在堤防金錢詐騙非法中的作用,由此可以保障中小企業(yè)銀行賬戶資金往來的安全,減少中小企業(yè)在融資過程中的麻煩。

    (3)重新定義中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)

    國務(wù)院中小企業(yè)第二十九條第六條指出,商業(yè)銀行應(yīng)設(shè)置中小企業(yè)金融服務(wù)專門權(quán),不斷擴(kuò)大中小企業(yè)貸款比例及規(guī)模。此外,本人認(rèn)為政策的溫暖普遍傳播給真正需求支持的中小企業(yè),并且對中小企業(yè)的概述從頭定義。中國對中小企業(yè)概述的非常寬泛,撇開一千以上的大型企業(yè),剩下的企業(yè)都被列為中小企業(yè)。事實上,中小企業(yè)的混合統(tǒng)計的做法會造成很多政策上的錯誤。國家持續(xù)對中小企業(yè)實施開展優(yōu)惠政策,可是實際上對于需要幫助的企業(yè)并沒有體會到政策給予的溫暖。所以我得建議是有關(guān)政府部門應(yīng)該盡快實施,重新劃分中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn),并且在金融統(tǒng)計上把中型企業(yè)與小型企業(yè)嚴(yán)格區(qū)分開來。

    參考文獻(xiàn):

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    作者簡介:蔚爽,女,重慶師范大學(xué)涉外商貿(mào)學(xué)院經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院,2014級經(jīng)濟(jì)學(xué)(注冊會計師)專業(yè)endprint

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