基于核密度估計(jì)法的柑橘市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

李祎萍，李紅莉，何玉成

（華中農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，湖北 武漢 430070）

基于核密度估計(jì)法的柑橘市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

李祎萍，李紅莉，何玉成

（華中農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，湖北 武漢 430070）

以2014—2016年甜橙、蘆柑、蜜桔、臍橙4種柑橘月度市場(chǎng)批發(fā)價(jià)格為研究對(duì)象，利用非參數(shù)核密度估計(jì)法建立不同的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值評(píng)估模型，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。結(jié)果表明，不同品種柑橘價(jià)格波動(dòng)季節(jié)性不同，蜜桔在每年8～9月份價(jià)格到達(dá)峰值，呈兩頭低、中間高的倒“V”型，而臍橙在7～8月份出現(xiàn)兩個(gè)峰值、呈“M”型。價(jià)格波動(dòng)強(qiáng)度從大到小依次是蜜桔、蘆柑、甜橙、臍橙，但差異較小。柑橘的市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)概率較高，降價(jià)風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)高于漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，其中蜜桔的跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)最高，其次是蘆柑，甜橙和臍橙的概率值相近。大多數(shù)柑橘品種的市場(chǎng)價(jià)格大起大落成為常態(tài)，相比較而言，臍橙市場(chǎng)價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)最低。

柑橘；市場(chǎng)價(jià)格；非參數(shù)核密度估計(jì)；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

柑橘主要包括柑、桔、橙、柚等，具有極高的營(yíng)養(yǎng)價(jià)值、藥用價(jià)值及保健價(jià)值，深受大眾喜愛(ài)。近20年來(lái)，我國(guó)的柑橘產(chǎn)業(yè)已經(jīng)在生產(chǎn)和消費(fèi)等多方面取得了長(zhǎng)足進(jìn)步。2014年我國(guó)柑橘面積252.13萬(wàn)hm2，產(chǎn)量達(dá)3 492.70萬(wàn)t；2015年產(chǎn)量增加3.1%，達(dá)3 600.00萬(wàn)t；2016年，柑橘面積255.67萬(wàn)hm2，產(chǎn)量3 616.8萬(wàn)t。我國(guó)柑橘產(chǎn)業(yè)在高速發(fā)展的同時(shí)，也面臨一系列問(wèn)題，產(chǎn)品供大于求，市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制不完善，缺乏政府有效的價(jià)格調(diào)控；市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)逐年增大，市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)幅度循環(huán)變動(dòng)成為常態(tài)。科學(xué)分析柑橘市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)概率，對(duì)于柑橘產(chǎn)業(yè)的宏觀調(diào)控具有重要指導(dǎo)意義。

國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)農(nóng)產(chǎn)品影響波動(dòng)的因素以及價(jià)格波動(dòng)周期、波動(dòng)規(guī)律做了大量研究。在農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的影響因素方面，學(xué)者主要集中討論國(guó)際市場(chǎng)、貨幣、供需產(chǎn)業(yè)鏈、信息等方面［1-3］。其中，國(guó)際市場(chǎng)的影響體現(xiàn)在進(jìn)口價(jià)格、國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格對(duì)國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的影響［4-5］。在農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)周期、波動(dòng)規(guī)律方面，學(xué)者基于時(shí)間序列數(shù)據(jù)采用不同的方法進(jìn)行分析探討。武拉平［6］通過(guò)變異系數(shù)與Granger-Causality檢驗(yàn)不同地區(qū)小麥、玉米、生豬的市場(chǎng)收購(gòu)價(jià)格波動(dòng)規(guī)律的關(guān)系，得到3種農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)收購(gòu)價(jià)格地區(qū)波動(dòng)規(guī)律。李干瓊等［7］運(yùn)用 X12 法和 H-P 濾波法，將豬肉、雞肉、雞蛋、蔬菜和水果等 5 類鮮活農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格的變化分解為趨勢(shì)變動(dòng)、周期波動(dòng)（循環(huán)變動(dòng)）、季節(jié)波動(dòng)和隨機(jī)波動(dòng)4部分，對(duì) 5 類鮮活農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)規(guī)律進(jìn)行分析。宋長(zhǎng)鳴等［8］在利用X-12-ARIMA季節(jié)調(diào)整模型分離白菜、黃瓜、西紅柿、菜椒和四季豆價(jià)格序列的基礎(chǔ)上，運(yùn)用協(xié)方差分析的方法分析各因素對(duì)這5類蔬菜價(jià)格波動(dòng)的貢獻(xiàn)。龔夢(mèng)等［9］從柑橘的供給與需求角度分析柑橘產(chǎn)業(yè)的價(jià)格機(jī)制，利用H-P濾波對(duì)柑橘價(jià)格周期波動(dòng)進(jìn)行研究，再利用VAR模型對(duì)柑橘價(jià)格影響因素進(jìn)行實(shí)證研究。

在農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面，趙玉等［10］在采用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型后，使用VAR分析5種大宗農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)的分布特征，研究結(jié)果表明糧食價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)處于較低水平，總體上漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn)高于跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。徐磊等［11］采用參數(shù)估計(jì)確定國(guó)際糧價(jià)波動(dòng)概率分布模型，發(fā)現(xiàn)正態(tài)分布不是國(guó)際糧價(jià)波動(dòng)的最優(yōu)概率分布。李鳳等［12］采用非參數(shù)核密度估計(jì)方法，對(duì)5種紅棗短期市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，結(jié)果表明紅棗市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)分布不對(duì)稱，降價(jià)風(fēng)險(xiǎn)高于漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

目前，國(guó)內(nèi)關(guān)于小麥、玉米、生豬、雞蛋、蔬菜等價(jià)格波動(dòng)周期、規(guī)律以及影響因素的研究較多，但對(duì)柑橘類的價(jià)格研究較少，且柑橘類的價(jià)格研究主要集中在對(duì)價(jià)格波動(dòng)規(guī)律和影響因素的研究。農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的研究才剛起步，現(xiàn)有研究主要集中于參數(shù)估計(jì)，非參數(shù)方法僅在小部分農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估上得到運(yùn)用。而有研究發(fā)現(xiàn)正態(tài)分布不是農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的最優(yōu)分布，參數(shù)估計(jì)無(wú)法準(zhǔn)確度量農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的大小。本研究以橙、桔、柑這3種柑橘品種的市場(chǎng)批發(fā)價(jià)格作為研究對(duì)象，從趨勢(shì)變動(dòng)、周期波動(dòng)、季節(jié)波動(dòng)和隨機(jī)波動(dòng)等4個(gè)部分研究市場(chǎng)價(jià)格的變化，對(duì)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)規(guī)律、波動(dòng)強(qiáng)度進(jìn)行分析，運(yùn)用非參數(shù)核密度方法估計(jì)不同柑橘市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)概率值，以期驗(yàn)證非參數(shù)估計(jì)方法在柑橘類市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的可行性、可靠性，為柑橘市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理提供科學(xué)的量化依據(jù)。

1 材料與方法

1.1 數(shù)據(jù)來(lái)源

本研究以柑橘市場(chǎng)批發(fā)價(jià)格為研究對(duì)象，主要包括橙類、桔類、柑類三大類中的甜橙、蘆柑、蜜桔、臍橙等4種，價(jià)格數(shù)據(jù)為2014年1月至2016年12月的月度市場(chǎng)批發(fā)價(jià)格。原始數(shù)據(jù)來(lái)源于新思農(nóng)綜合性網(wǎng)站發(fā)布的農(nóng)產(chǎn)品每周（以農(nóng)歷計(jì)算）市場(chǎng)批發(fā)平均價(jià)格，將數(shù)據(jù)日期轉(zhuǎn)化為公歷日期，進(jìn)一步將每周價(jià)格加權(quán)處理為月度價(jià)格數(shù)據(jù)。本研究中各品種批發(fā)價(jià)格為各地區(qū)市場(chǎng)批發(fā)價(jià)格的平均價(jià)格。

1.2 研究方法

1.2.1 數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化處理 本研究采用全國(guó)居民月度消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）對(duì)柑橘各品種的實(shí)際批發(fā)價(jià)格進(jìn)行修正，剔除貨幣因素對(duì)價(jià)格波動(dòng)的影響，其中CPI數(shù)據(jù)來(lái)自中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2014年1月至2016年12月的月度數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換公式為：

式中，Pi，t表示第i個(gè)品種第t期的實(shí)際批發(fā)價(jià)格，CPIt表示t期的居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)，表示剔除貨幣因素后的市場(chǎng)批發(fā)價(jià)格。

1.2.2 基于核密度估計(jì)的短期風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 核密度估計(jì)是一種非參數(shù)密度估計(jì)方法，可以應(yīng)用于短期市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估。本研究利用matlab軟件編程，通過(guò)對(duì)核密度估計(jì)的變異系數(shù)進(jìn)行加權(quán)處理，對(duì)各品種柑橘建立不同的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值評(píng)估模型。

假設(shè)隨機(jī)變量Xi，1，Xi，2，…Xi，t為第i個(gè)柑橘品種市場(chǎng)批發(fā)價(jià)格的波動(dòng)率的時(shí)間序列，價(jià)格波動(dòng)率的表達(dá)如下：

由此可得，概率密度函數(shù)f(x)為：

式中，n為樣本觀測(cè)值個(gè)數(shù)，為核函數(shù)，h為窗寬。其中，核函數(shù)應(yīng)滿足以下條件：

窗寬h為唯一的已知參數(shù)，決定核密度估計(jì)精度和密度圖的平滑程度。合適的窗寬對(duì)核密度的估計(jì)結(jié)果有直接影響，因此需要選擇合適的窗寬非常關(guān)鍵。一般而言，樣本數(shù)越多，窗寬越小，即h是關(guān)于n的反比例函數(shù)，應(yīng)滿足如下條件：

根據(jù)以上公式可知，核密度估計(jì)值的大小由核函數(shù)K值和窗寬h決定。我們選擇在農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格評(píng)估中最適用的高斯核函數(shù)對(duì)柑橘市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)率的概率分布進(jìn)行估計(jì)。高斯核函數(shù)表達(dá)式為：

由此得出累計(jì)概率密度函數(shù)表達(dá)式為：

根據(jù)柑橘種類的價(jià)格波動(dòng)幅度標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算不同價(jià)格波動(dòng)區(qū)間各品種柑橘的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)概率：

2 結(jié)果與分析

2.1 描述統(tǒng)計(jì)分析

利用CPI剔除貨幣因素之后，柑橘市場(chǎng)批發(fā)價(jià)格的基本統(tǒng)計(jì)特征見(jiàn)表1。由表1可知，蘆柑的平均價(jià)格最低，為4.15元/kg，臍橙的平均價(jià)格最高，為6.88元/kg。所有種類柑橘的偏度都不為零，說(shuō)明各類柑橘價(jià)格曲線均不呈正態(tài)分布。偏度數(shù)值有正有負(fù)，其中臍橙的偏度為負(fù)，表明其價(jià)格序列是左偏分布；甜橙、蘆柑、蜜桔的偏度都大于零，表明其價(jià)格序列呈右偏分布。所有種類的柑橘的峰度系數(shù)均不為零，說(shuō)明其價(jià)格分布均不呈正態(tài)分布。蘆柑的峰度系數(shù)大于零，表明其價(jià)格曲線比正態(tài)分布陡峭，有比正態(tài)分布更短的尾部；甜橙、蜜桔、臍橙的峰度系數(shù)均小于零，說(shuō)明其價(jià)格曲線比正態(tài)分布平緩，有比正態(tài)分布更長(zhǎng)的尾部，且系數(shù)越小越平緩。所有種類的柑橘的JB值均大于零，再一次驗(yàn)證價(jià)格分布均不是正態(tài)分布。

2.2 柑橘市場(chǎng)批發(fā)價(jià)格短期波動(dòng)分析

從價(jià)格的波動(dòng)趨勢(shì)（圖1）來(lái)看，蜜桔、臍橙的價(jià)格有較強(qiáng)的季節(jié)性。蜜桔在每年的8～9月價(jià)格到達(dá)峰值，短期波動(dòng)曲線呈兩頭低，中間高的“V”型。臍橙在7～8月出現(xiàn)兩個(gè)峰值，短期波動(dòng)曲線呈“W”型。甜橙和蘆柑的價(jià)格季節(jié)性較弱，甜橙的價(jià)格總體趨勢(shì)較為穩(wěn)定，價(jià)格圍繞某一定價(jià)值上下波動(dòng)，蘆柑的價(jià)格呈現(xiàn)出下降趨勢(shì)。每年蜜桔價(jià)格波動(dòng)相對(duì)于甜橙、臍橙、蘆柑而言季節(jié)性較強(qiáng)并且有明顯的下降趨勢(shì)。蜜桔有較強(qiáng)季節(jié)性的原因在于，蜜桔屬于桔類，不耐儲(chǔ)存，而橙類、柑類更耐儲(chǔ)存。柑橘每年大約在10月份上市。初上市，柑橘的價(jià)格較高，之后價(jià)格會(huì)降低。蜜桔的價(jià)格波動(dòng)符合柑橘上市的規(guī)律，而其余3種柑橘由于耐儲(chǔ)存，因此價(jià)格波動(dòng)的季節(jié)性沒(méi)有蜜桔類明顯。蜜桔市場(chǎng)價(jià)格的持續(xù)走低是由于果園的不斷擴(kuò)種，市場(chǎng)上的供給量不斷增加使得價(jià)格持續(xù)走低。

表1 全國(guó)柑橘市場(chǎng)批發(fā)價(jià)格基本統(tǒng)計(jì)

圖1 4種柑橘價(jià)格的短期波動(dòng)曲線

從價(jià)格的波動(dòng)強(qiáng)度來(lái)看，大小排序依次是蜜桔＞蘆柑＞甜橙＞臍橙。其中，蜜桔的價(jià)格波動(dòng)強(qiáng)度最大（0.28），原因在于蜜桔不易儲(chǔ)存，銷(xiāo)售周期短，導(dǎo)致價(jià)格波動(dòng)較大；其次是價(jià)格波動(dòng)為0.18的蘆柑。甜橙和臍橙同屬于橙類，其價(jià)格波動(dòng)強(qiáng)度較為接近，分別為0.14、0.11。價(jià)格波動(dòng)強(qiáng)度較小的原因在于橙類和柑類耐儲(chǔ)存，生產(chǎn)規(guī)模和銷(xiāo)售市場(chǎng)比較穩(wěn)定。

2.3 柑橘市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

2.3.1 窗寬及概率密度函數(shù) 為了驗(yàn)證柑橘價(jià)格波動(dòng)率不是白噪聲序列，對(duì)不同品種的柑橘價(jià)格的波動(dòng)序列進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表2。其中，分別表示甜橙、蘆柑、蜜桔、臍橙的市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)序列。ADF檢驗(yàn)結(jié)果說(shuō)明，在1%、5%、10%3個(gè)不同水平下所有柑橘價(jià)格序列均通過(guò)了平穩(wěn)性檢驗(yàn)，柑橘價(jià)格波動(dòng)率不是白噪聲序列，價(jià)格波動(dòng)率的分布與時(shí)間有關(guān)。

表2 不同品種柑橘價(jià)格波動(dòng)序列的平穩(wěn)性檢驗(yàn)

依據(jù)序列Xi，采用非參數(shù)核密度估計(jì)（Kernel Density）得到不同品種柑橘市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的最優(yōu)窗寬值，由此得到概率密度分布（圖2）。從圖2可以看出，雖然每種柑橘的價(jià)格波動(dòng)率不是通過(guò)正態(tài)分布擬合而來(lái)，但由于高斯函數(shù)的連續(xù)性，4種柑橘的價(jià)格波動(dòng)概率密度分布與規(guī)則的經(jīng)驗(yàn)分布比較相似，但都有比較明顯的峰度和偏度。其中，4種柑橘的峰值都為負(fù)，蘆柑和臍橙的概率密度分布形狀較為相似，蘆柑和臍橙的概率密度分布較為集中，呈尖峰，甜橙的概率密度分布較平緩，尾部較長(zhǎng)。

圖2 4種柑橘市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的概率密度分布

根據(jù)窗寬和核密度函數(shù)，可得到甜橙、蘆柑、蜜桔、臍橙的市場(chǎng)批發(fā)價(jià)格波動(dòng)的概率密度，分別為：

2.3.2 波動(dòng)區(qū)間的風(fēng)險(xiǎn)概率值 借鑒農(nóng)業(yè)部有關(guān)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)幅度界定標(biāo)準(zhǔn)，以及柑橘的季節(jié)性，將柑橘價(jià)格預(yù)警級(jí)別劃分為4個(gè)等級(jí)：正常狀態(tài)，價(jià)格波動(dòng)幅度區(qū)間為0～±10%；基本正常狀態(tài)，價(jià)格波動(dòng)幅度區(qū)間為±10%～±20%；引起關(guān)注狀態(tài)，價(jià)格波動(dòng)幅度區(qū)間為±20%～±30%；預(yù)警狀態(tài)，價(jià)格波動(dòng)幅度區(qū)間大于±30%。根據(jù)4種柑橘價(jià)格波動(dòng)率的概率密度函數(shù)，對(duì)其積分求得各對(duì)應(yīng)價(jià)格波動(dòng)區(qū)間風(fēng)險(xiǎn)概率值，結(jié)果如表3所示。

從整體上來(lái)看，柑橘市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較高，漲跌幅在20%以上的概率為45%，且價(jià)格波動(dòng)的概率密度分布是極其不對(duì)稱，跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)要高于漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，柑橘跌價(jià)的概率為64.26%。柑橘價(jià)格波動(dòng)區(qū)間在0～±10%的概率為29.85%，價(jià)格波動(dòng)區(qū)間在±10～±20%的概率為25.12%，價(jià)格波動(dòng)區(qū)間在±20～±30%的概率為17.75%，價(jià)格波動(dòng)區(qū)間30%以上的概率為27.28%。

表3 4種柑橘價(jià)格波動(dòng)區(qū)間的風(fēng)險(xiǎn)概率分布

從個(gè)體來(lái)看，4種柑橘的跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)都高于漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，但4種柑橘的風(fēng)險(xiǎn)性差異較大。甜橙價(jià)格增長(zhǎng)概率小于價(jià)格降低概率，降價(jià)概率為56.79%，且其價(jià)格波動(dòng)區(qū)間在0～±10%的概率僅有17.27%，價(jià)格波動(dòng)區(qū)間在0～±10%的概率也只有34.52%，處于預(yù)警狀態(tài)的概率高達(dá)48.77%，這說(shuō)明甜橙的市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)概率較高。蘆柑與蜜桔的風(fēng)險(xiǎn)概率分布情況相似，但蜜桔跌價(jià)的概率遠(yuǎn)高于蘆柑跌價(jià)的概率，蘆柑跌價(jià)的概率為66.16%，蜜桔跌價(jià)的概率高達(dá)78.37%。其價(jià)格處于基本正常和正常狀態(tài)的概率分別為56.12%和53.4%，處于預(yù)警狀態(tài)的概率分別為22.84%和27.74%。臍橙是4個(gè)柑橘品種中跌價(jià)概率和預(yù)警概率值相對(duì)最低的，跌價(jià)的概率值為55.72%，價(jià)格處于預(yù)警狀態(tài)的概率值為9.77%，價(jià)格處于基本正常和正常狀態(tài)的概率值為75.84%，這說(shuō)明臍橙的市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)概率較低。

3 結(jié)論與建議

3.1 結(jié)論與討論

3.1.1 不同品種柑橘價(jià)格波動(dòng)季節(jié)性不同，波動(dòng)強(qiáng)度差異較小 一般而言，柑橘在每年10月左右上市，剛上市時(shí)，柑橘的價(jià)格較高，隨著市面上柑橘增多，柑橘價(jià)格會(huì)有所下降。蜜桔、臍橙的價(jià)格有較強(qiáng)的季節(jié)性，甜橙和蘆柑的價(jià)格季節(jié)性較弱，價(jià)格較為穩(wěn)定。蜜桔每年8～9月價(jià)格到達(dá)峰值，短期波動(dòng)曲線呈兩頭低，中間高的倒“V”型。臍橙在7～8月出現(xiàn)兩個(gè)峰值，呈“M”型。從價(jià)格波動(dòng)強(qiáng)度來(lái)看，大小排序依次是蜜桔、蘆柑、甜橙、臍橙，波動(dòng)強(qiáng)度最大為0.28，最小為0.03。由此看來(lái)，不同品種的柑橘價(jià)格波動(dòng)情況存在差異。

3.1.2 柑橘的市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)概率較高，降價(jià)風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)高于漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn) 蜜桔的跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)概率值最高（78.37%）。這是因?yàn)榍靶┠昝劢垆N(xiāo)售價(jià)格較好，市場(chǎng)比較活躍，刺激了蜜桔種植業(yè)者的積極性，一些地方出現(xiàn)了新建果園或更新果園增加的情況，例如廣西、陜南、云南和福建部分地區(qū)的果園面積有所增加。蜜桔較大面積的擴(kuò)種使得蜜桔價(jià)格下滑，預(yù)計(jì)未來(lái)蜜桔的市場(chǎng)價(jià)格還會(huì)下降。相對(duì)于蜜桔跌價(jià)高概率值，甜橙和臍橙的跌價(jià)概率值較低，但依舊高于漲價(jià)概率值，分別為55.79%和55.72%，這是由于江西贛南臍橙、廣西富川臍橙、湖南道縣臍橙等地黃龍病暴發(fā)，導(dǎo)致臍橙、甜橙產(chǎn)量下降，因此價(jià)格有所上漲。

3.1.3 柑橘價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)概率分布不服從傳統(tǒng)意義上的經(jīng)驗(yàn)分布 總體而言，4種柑橘的價(jià)格波動(dòng)概率密度分布都有比較明顯的偏度，有比較明顯的“尖峰厚尾”的特征。其中，蘆柑和臍橙的概率密度分布較為相似，蜜桔的概率密度分布較為集中，蘆柑的概率密度分布較平緩，尾部較長(zhǎng)。究其原因主要有兩方面：一方面，柑橘不同品種的有不同成熟期及較長(zhǎng)供應(yīng)期，如臍橙的成熟期在10月份左右，供應(yīng)期長(zhǎng)達(dá)5個(gè)月，蜜桔的成熟期為12月份，供應(yīng)期有4個(gè)月，蘆柑下面還有細(xì)分的不同品種，供應(yīng)期更長(zhǎng)；另一方面，柑橘受環(huán)境影響較大，如遇到冷害、黃龍病，柑橘產(chǎn)量會(huì)受到大幅度影響，從而導(dǎo)致價(jià)格發(fā)生劇烈波動(dòng)。

3.2 對(duì)策建議

由上述結(jié)論分析可知，柑橘市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較為劇烈，需加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控管制，尤其是盡可能規(guī)避較高的降價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，由此我們提出了一些具體建議：

3.2.1 增強(qiáng)農(nóng)戶的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí) 由于我國(guó)特殊的歷史背景及地形，柑橘的種植是由千千萬(wàn)萬(wàn)個(gè)規(guī)模超小的農(nóng)戶完成。農(nóng)戶的分布零散以及個(gè)體化會(huì)增加柑橘的種植面積、產(chǎn)量以及價(jià)格的不確定性和不易控制性。農(nóng)戶增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，可以減少生產(chǎn)決策的隨意性，在面對(duì)環(huán)境的不確定性和危害性時(shí)，農(nóng)戶可以較為理性地進(jìn)行生產(chǎn)，從而保證農(nóng)戶的收益。而為了規(guī)避降價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)戶需要更加關(guān)注行情發(fā)展，加強(qiáng)對(duì)信息的掌握程度，在可以接受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)選擇種植的品種，并且控制生產(chǎn)以保證收益。

3.2.2 加強(qiáng)柑橘產(chǎn)業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè) 隨著城鎮(zhèn)居民經(jīng)濟(jì)收入水平的逐步升高，人們對(duì)柑橘的消費(fèi)會(huì)逐漸增加。但隨著柑橘的種植面積不斷擴(kuò)大、產(chǎn)量劇增、種植戶收入提高、種植技術(shù)提升及柑橘產(chǎn)業(yè)鏈延伸等，市場(chǎng)上柑橘的質(zhì)量參差不齊，管理難度較大的問(wèn)題也日益突出。因此，為了促進(jìn)柑橘產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，保持柑橘市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定性，政府應(yīng)適時(shí)的加強(qiáng)對(duì)柑橘產(chǎn)業(yè)的指導(dǎo)和協(xié)調(diào)，促進(jìn)柑橘產(chǎn)業(yè)朝著標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展，以提高柑橘的質(zhì)量和更好地管理柑橘產(chǎn)業(yè)。農(nóng)戶也要配合政府的工作，為柑橘產(chǎn)業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)作出一份貢獻(xiàn)。

3.2.3 建立完善的市場(chǎng)預(yù)警平臺(tái)，加強(qiáng)柑橘市場(chǎng)的信息化建設(shè) 目前，柑橘市場(chǎng)較為不穩(wěn)定，由于柑橘屬于時(shí)令水果，生產(chǎn)周期長(zhǎng)、上市季節(jié)性強(qiáng)和價(jià)格信息不確定、受環(huán)境影響大等特點(diǎn)，完全依靠市場(chǎng)導(dǎo)向組織生產(chǎn)柑橘存在一定困難，會(huì)引起“橘賤傷農(nóng)”的局面，從而大大挫傷柑農(nóng)生產(chǎn)的積極性，導(dǎo)致柑橘的產(chǎn)出降低。因此，各地政府應(yīng)該建立柑橘預(yù)警平臺(tái)，就柑橘生產(chǎn)、供應(yīng)、消費(fèi)、進(jìn)出口等進(jìn)行信息預(yù)測(cè)預(yù)報(bào)，建立預(yù)警平臺(tái)的反饋修復(fù)系統(tǒng)，形成高效精確的預(yù)警機(jī)制，引導(dǎo)農(nóng)戶科學(xué)生產(chǎn)種植。同時(shí)，相關(guān)部門(mén)也應(yīng)加強(qiáng)柑橘市場(chǎng)的信息化建設(shè)，在各大柑橘建設(shè)和完善手機(jī)短信、網(wǎng)絡(luò)、微信、騰訊、電視等傳送綜合渠道，擴(kuò)大覆蓋范圍，提高柑橘信息覆蓋率，提高柑橘產(chǎn)銷(xiāo)的信息服務(wù)水平。這樣能根據(jù)市場(chǎng)以及柑橘產(chǎn)出情況，對(duì)柑橘及時(shí)儲(chǔ)存保鮮緩沖庫(kù)存，待市場(chǎng)緩和均衡上市，以滿足全年各市場(chǎng)消費(fèi)者需求，這樣也緩解了因季節(jié)變化導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格急劇變化的風(fēng)險(xiǎn)。

［1］陳宇峰，薛蕭繁，徐振宇. 國(guó)際油價(jià)波動(dòng)對(duì)國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的沖擊傳導(dǎo)機(jī)制：基于LSTAR模型［J］. 中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2012（9）：74-87.

［2］肖皓，劉姝，楊翠紅等. 農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲的供給因素分析：基于成本傳導(dǎo)能力的視角［J］. 農(nóng)業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2014（6）：80-91.

［3］朱信凱，韓磊，曾晨晨等. 信息與農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)：基于EGARCH模型的分析［J］. 管理世界，2012（11）：57-66.

［4］羅鋒，牛寶俊. 國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對(duì)國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)傳遞效應(yīng)——基于VAR模型的實(shí)證研究［J］. 經(jīng)貿(mào)論壇，2009（6）：16-22.

［5］王孝松，謝申祥. 國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格如何影響了中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格［J］. 經(jīng)濟(jì)研究，2012（3）：141-153.

［6］武拉平. 農(nóng)產(chǎn)品地區(qū)差價(jià)和地區(qū)間價(jià)格波動(dòng)規(guī)律研究——以小麥、玉米和生豬市場(chǎng)為例［J］.農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2000，21（10）：54-58.

［7］干瓊，許世衛(wèi)，李哲敏，等. 鮮活農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)規(guī)律研究——基于H—P濾波法的周期性分析［J］. 農(nóng)業(yè)展望，2013，9（1）：30-34.

［8］宋長(zhǎng)鳴，徐娟，項(xiàng)朝陽(yáng). 基于時(shí)間序列分解視角的蔬菜價(jià)格波動(dòng)原因探析［J］. 統(tǒng)計(jì)與決策，2014（3）：106-108.

［9］龔夢(mèng)，祁春節(jié). 我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品流通效率的制約因素及突破點(diǎn)——基于供應(yīng)鏈理論的視角［J］.中國(guó)流通經(jīng)濟(jì)，2012，26（11）：43-48.

［10］趙玉，祁春節(jié). 大宗農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估——基于小波神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)-Bootstrap方法的實(shí)證研究［J］. 技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2014，33（3）：75-79.

［11］徐磊，張峭. 國(guó)際糧食市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究［J］. 中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)，2011，16（4）：158-163.

［12］鳳，馬惠蘭，蘇洋. 基于非參數(shù)核密度估計(jì)法的紅棗市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估［J］. 中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)，2016，21（10）：172-179.

Evaluation of citrus market price risk based on kernel density estimation

LI Yi-ping，LI Hong-li，HE Yu-cheng
（College of Management and Economics，Huazhong Agriculture University，Wuhan 430070，China）

Taking the monthly wholesale prices of 4 kinds of citrus（Sweet orange ，Ponkan，Mandarin，Naval orange） from 2014 to 2016 as the object of study，the non-parametric kernel density estimation method was used to establish a model to evaluate price risk. The results showed that，different kinds of citrus had different seasonal characters in price. The price of Mandarin arrived at peak during August to September，the wave pattern was inverted “V” type，which was low at both sides and high in the middle. And the price of Naval orange had two peaks during July to August and the wave pattern was “M” type. The descending order of fluctuating intensity of citrus was Mandarin，Ponkan，Sweet orange，Naval orange，but there was a little difference among four kinds of citrus. Above all，the risk of citrus market was high，and the probability of declining was higher than rising in price. Among the four kinds of citrus，the highest risk appeared in Mandarin，followed by Ponkan，and the probability of declining in Sweet orange price was similar to Naval orange’s. Overall，the price risk of Naval orange was the lowest among the four citrus.

citrus；market price；non-parametric kernel density estimation；risk evaluation

F323.7

A

1004-874X（2017）07-0161-07

李祎萍，李紅莉，何玉成. 基于核密度估計(jì)法的柑橘市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估［J］.廣東農(nóng)業(yè)科學(xué)，2017，44（7）：161-167.

2017-05-24

李祎萍（1996-），女，在讀本科生，E-mail：lyp1813@163.com

何玉成（1974-），男，博士，教授，E-mail：hych@mail.hzau.edu.cn

（責(zé)任編輯 崔建勛）